孫瑞 王英偉 楊波濤

摘要：財務報表是利益相關(guān)方掌握企業(yè)運營情況的重要工具。本文以國有企業(yè)為分析對象，從粉飾財務報表的動因、手段、外在表現(xiàn)形式等方面入手，提供了一套診斷財務報表異常數(shù)據(jù)的方法，為利益相關(guān)者能夠正確地分析財務報表、掌握更加真實的經(jīng)營信息提供了非常有力的診斷工具。

Abstract： Financial statements are an important tool for stakeholders to grasp the operation of enterprises. This paper aims at the analysis of state-owned enterprises， starting with the reasons， means and external manifestations of whitewash financial statements， provides a set of methods to diagnose abnormal data of financial statements， which provides a very powerful diagnostic tool for stakeholders to correctly analyze financial statements and grasp more authentic business information.

關(guān)鍵詞：財務報表;數(shù)據(jù)粉飾;診斷

Key words： financial statements;data whitewash;diagnosis

中圖分類號：F253.7 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2019）13-0016-03

0 ?引言

財務報表是企業(yè)對外提供反映某一特定日期財務狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件，是一個企業(yè)經(jīng)濟活動的綜合反映?？陀^、真實和完整的會計報表是投資者、債權(quán)人和社會公眾等利益相關(guān)法對企業(yè)進行相關(guān)分析與決策的重要依據(jù)，為了保證披露的會計信息客觀公正，一般而言，年終決算報表須經(jīng)會計師事務所審計并出具專業(yè)意見。然而會計報表失真現(xiàn)象依然普遍存在，它不僅誤導投資者和債權(quán)人根據(jù)失實的會計信息做出錯誤的判斷和決策而蒙受經(jīng)濟損失，而且導致政府監(jiān)督部門不能及時發(fā)現(xiàn)、防范企業(yè)的財務危機，導致國有資產(chǎn)的流失。

本文以國有企業(yè)為分析對象，從粉飾財務報表的動因、手段、外在表現(xiàn)形式等視角，提供了一套財務報表粉飾數(shù)據(jù)的診斷方法。

1 ?粉飾財務報表的動因、形式與手段

1.1 粉飾財務報表的動因

粉飾財務報表的動機主要有以下類型：

①為了業(yè)績考核而粉飾會計報表;

②為了獲取信貸資金和商業(yè)信用;

③為了發(fā)行股票;

④為了減少納稅;

⑤為了政治目的;

⑥為了推卸責任等。

對于國有企業(yè)而言，為了業(yè)績考核而粉飾會計報表是最主要的動因。

1.2 粉飾財務報表的形式與手段

對國有企業(yè)的考核，一般都會包含財務指標，且占有很大的比重。財務指標很多個，基于考核的原因，對報表項目進行粉飾的可能性如表1所示。

從表1可以看出，被粉飾可能性大的主要財務指標包括：營業(yè)收入、利潤總額、經(jīng)濟增加值、成本費用率、凈資產(chǎn)收益率、應收賬款和存貨。

下文對應上述財務主要指標，逐項分析報表可能粉飾的手段，及其最終表現(xiàn)形式。

文中所謂的“偏高”、“偏低”指指標的異常波動，如與往年比較波動較大，或與行業(yè)平均狀況比較，存在明顯差異;或根據(jù)對企業(yè)的市場地位、收付款條件等的了解，與報表反映存在偏離。

1.2.1 營業(yè)收入

國有企業(yè)對營業(yè)收入、利潤總額、經(jīng)濟增加值的考慮主要包括以下兩方面：從當年的考核來看，上述三項指標值越大，考核得分越高，但是，從長期來看，當年的指標太高給后續(xù)年度的持續(xù)增長帶來壓力，因此，從可持續(xù)發(fā)展的角度，企業(yè)在完成預算指標的基礎(chǔ)上，存在均衡指標的傾向。均衡指標即根據(jù)當年的指標狀況，可能存在虛增收入、利潤的傾向，也可能存在隱匿收入、利潤的傾向。

虛增營業(yè)收入的途徑主要包括：

①虛構(gòu)交易事實，同時簽訂虛假的銷售合同和采購合同：此種虛增途徑涉及虛假的合同、虛開發(fā)票、虛假現(xiàn)金流，風險較大，成本較高，一般是企業(yè)為完成年度考核指標的不得已之舉，因此，在報表上一般反映為營業(yè)收入與年度預算指標接近。

②不符合結(jié)算條件的項目提前結(jié)算：即結(jié)算進度早于完工進度，而完工進度與收款進度一般匹配，則結(jié)算進度先于收款進度，在報表上表現(xiàn)為應收賬款偏高;也存在將預收賬款提前結(jié)算的情況，在報表上表現(xiàn)為預收賬款偏低。

③關(guān)聯(lián)交易抵消不完全：主要是有子公司、且與子公司、或子公司之間業(yè)務相關(guān)聯(lián)的企業(yè)，通過抵消不完全的方式，可以虛增合并口徑的營業(yè)收入，在報表上表現(xiàn)為合并報表營業(yè)收入抵消數(shù)偏低。

隱匿營業(yè)收入的途徑主要包括：符合結(jié)算條件的項目不結(jié)算，當年營業(yè)收入達到考核指標、增幅也較為滿意時，存在隱匿營業(yè)收入的傾向，即結(jié)算進度晚于完工進度，而完工進度與收、付款進度一般匹配，在報表上表現(xiàn)為預收賬款偏高、存貨偏高。

1.2.2 利潤總額

虛增利潤總額的途徑主要包括：

①部分期間費用不入賬：通過將部分期間費用延遲到次年開支、報銷的方式，虛增當年利潤總額，但是財務費用一般由銀行直接扣款，操縱可能性偏小，因此，在報表上一般體現(xiàn)為管理費用或銷售費用偏低。

②成本結(jié)轉(zhuǎn)不完全或成本結(jié)轉(zhuǎn)比例低于收入結(jié)轉(zhuǎn)比例：項目完結(jié)，收入全部結(jié)算，但是成本結(jié)轉(zhuǎn)不完全，虛增利潤，導致呆滯存貨掛賬，或者成本結(jié)轉(zhuǎn)比例低于收入結(jié)轉(zhuǎn)比例，收入按照完工進度結(jié)轉(zhuǎn)，但是成本按照低于完工進度的比例結(jié)轉(zhuǎn)，但是付款進度一般與完工進度匹配，在報表上表現(xiàn)為存貨偏高、利潤總額與預算指標接近。

③資產(chǎn)減值損失計提不足：通過少計提應收賬款壞賬準備或存貨減值損失來虛增利潤，在報表上表現(xiàn)為應收賬款、存貨偏高，資產(chǎn)減值損失偏低，存在不匹配現(xiàn)象。

④在建工程延遲轉(zhuǎn)固，延遲計提折舊：在建工程符合轉(zhuǎn)固條件但不按期轉(zhuǎn)固，延遲計提折舊，虛增當期利潤，在報表上表現(xiàn)為在建工程偏高、與實物狀態(tài)不符。

⑤關(guān)聯(lián)交易抵消不完全：關(guān)聯(lián)方之間進行內(nèi)部交易，但實際并未實現(xiàn)對外銷售前，合并報表需將未實現(xiàn)內(nèi)部損益抵消，通過關(guān)聯(lián)交易抵消不完全的方式，可以虛增合并報表利潤總額，在合并報表上體現(xiàn)為利潤總額抵消數(shù)低或無抵消。

隱匿利潤總額的途徑主要包括：

①成本結(jié)轉(zhuǎn)比例高于收入結(jié)轉(zhuǎn)比例：收入按照完工進度結(jié)轉(zhuǎn)，但是成本按照超于完工進度的比例結(jié)轉(zhuǎn)，在財務報表上體現(xiàn)為利潤總額與預算指標接近、存貨偏低;或者成本按照完工進度結(jié)轉(zhuǎn)，但收入按照晚于完工進度的比例結(jié)轉(zhuǎn)，在報表上表現(xiàn)為預收賬款偏高。

②符合結(jié)算條件不結(jié)算：符合結(jié)算條件的項目暫緩結(jié)算，在報表上表現(xiàn)為預收賬款和存貨雙高。

1.2.3 經(jīng)濟增加值

經(jīng)濟增加值=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本

稅后凈營業(yè)利潤=凈利潤+（利息支出+研究開發(fā)費用調(diào)整項）*（1-所得稅率）

資本成本=（平均所有者權(quán)益+平均負債-平均無息流動負債-平均在建工程）*平均資本成本率

從經(jīng)濟增加值的計算公式可以看出，對經(jīng)濟增加值影響最大的是凈利潤，其他科目關(guān)聯(lián)性甚廣，操縱難度較大，但是延遲在建工程轉(zhuǎn)固，延遲計提折舊，既能增加凈利潤，又能增加在建工程總額，對經(jīng)濟增加值是純正向影響。

1.2.4 成本費用率、凈資產(chǎn)收益率

提高成本費用率、凈資產(chǎn)收益率的關(guān)鍵都在于提高利潤，在此不做詳述。

1.2.5 應收賬款

隱匿應收賬款的途徑主要包括：

①年末與對方單位協(xié)商開具商業(yè)承兌匯票抵消應收賬款：由于考核的“兩金”僅指賬面上的“應收賬款”和“存貨”科目，因此年末通過與對方單位協(xié)商開具商業(yè)承兌匯票的方式抵消應收賬款，在報表上表現(xiàn)為年末應收票據(jù)偏高，應收賬款下降的趨勢，但是商業(yè)承兌匯票到期兌付存在風險。

②符合結(jié)算條件，因暫未收款延遲結(jié)算：按照完工進度符合結(jié)算條件，但是因暫未收款，結(jié)算會導致應收賬款增加，因此延遲結(jié)算，在報表上表現(xiàn)為存貨偏高。

③將個別應收賬款在“其他應收款”科目中核算：由于考核的“兩金”僅指賬面上的“應收賬款”和“存貨”科目，將個別應收賬款在“其他應收款”科目中核算，對賬表的真實性影響不大，還能規(guī)避考核，在報表上表現(xiàn)為其他應收款偏高。

④將不符合應收賬款核銷條件的應收賬款核銷：由于考核的應收賬款為凈值，因此以高于規(guī)定比例計提壞賬準備，可以減少賬面應收賬款凈值，在報表上表現(xiàn)為資產(chǎn)減值損失偏高。

1.2.6 存貨

隱匿存貨的途徑主要包括：支付的采購款收到發(fā)票不入賬，掛預付賬款核算，次年入賬沖銷預付賬款，在報表上表現(xiàn)為預付賬款偏高。

2 ?財務報表異常數(shù)據(jù)的診斷方法

從本文第二部分對粉飾財務報表的形式與手段的論述，歸納如表2。

①如果營業(yè)收入、利潤總額與年度預算指標非常接近，考慮實際經(jīng)營狀況和預計狀況必然存在差異，尤其是市場化程度較高的公司，應考慮調(diào)節(jié)營業(yè)收入、利潤的可能性;當合并報表中營業(yè)收入抵消數(shù)、利潤總額抵消數(shù)偏低，與單位關(guān)聯(lián)交易規(guī)模（現(xiàn)金流）不匹配時，應考慮虛增營業(yè)收入、利潤的可能性;當管理費用和銷售費用偏低時，也應考慮虛增利潤的可能性。

②當應收賬款偏高或預收賬款偏低，與單位的收款條件明顯不符時，應考慮虛增營業(yè)收入的可能性;當應收賬款偏高，伴有資產(chǎn)減值損失偏低時，存在壞賬準備計提不足，虛增利潤的可能性;當應收賬款不高，但資產(chǎn)減值損失偏高時，存在隱匿應收賬款、利潤的可能性;當年末應收票據(jù)偏高，與日常應收票據(jù)賬面金額存在重大波動時，存在隱匿應收賬款的可能性;當其他應收賬款偏高時，也存在隱匿應收賬款的可能性。

③當預付賬款偏高時，存在隱匿存貨的可能性。

④當存貨偏高，尤其在伴有預收賬款同高的情況時，可能存在隱匿營業(yè)收入和利潤總額的可能性;當存貨單項偏高，未伴有預收賬款同高的情況時，可能存在成本結(jié)轉(zhuǎn)不完全或成本結(jié)轉(zhuǎn)比例低于收入結(jié)轉(zhuǎn)比例、不良存貨未減值，虛增利潤總額的可能性，也存在為了隱匿應收賬款，符合結(jié)算條件因暫未收款不結(jié)算的可能性;當存貨偏低，尤其伴有單位當年利潤總額指標圓滿完成、較往年增幅較高時，應考慮隱匿利潤總額的可能性。

⑤當在建工程偏高時，存在在建工程延遲轉(zhuǎn)固，延遲計提折舊、虛增利潤的可能性。

掌握粉飾財務報表的動機和手段，為財務報表數(shù)據(jù)診斷異常提供了分析視角，但是要想判斷是否真的存在報表粉飾事實，仍需要深入收集更多的資料，如項目結(jié)算明細表、存貨清單、在建工程明細清單、銀行流水賬、應收賬款明細賬、會計報表附注等更為明細的資料，也需要銷售合同、采購合同、在建工程可研報告或批復等支撐型材料，采用核對、詢問、函證、分析等審計方法加以分析和驗證。

3 ?結(jié)束語

會計報表是利益相關(guān)方掌握企業(yè)運營情況的重要工具，在報表編制過程中，企業(yè)基于各種目的會對報表進行粉飾，造成信息失真，對利益相關(guān)方造成損害。本文總結(jié)了粉飾財務報表的動機，以及對主要經(jīng)濟指標進行粉飾的手段，重點分析了粉飾后的報表異常數(shù)據(jù)的表現(xiàn)形式，以及對這些數(shù)據(jù)進行診斷的方法，為利益相關(guān)者能夠正確地分析財務報表、掌握更加真實的經(jīng)營信息提供了非常有力的診斷工具。

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