王 清

一、引 言

各國(guó)的審計(jì)實(shí)踐表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的職業(yè)功能發(fā)揮仰仗其執(zhí)業(yè)結(jié)果的公允性，而這一切又與審計(jì)實(shí)務(wù)的直接執(zhí)行者——注冊(cè)會(huì)計(jì)師的個(gè)體特征密切相關(guān)。諸多文獻(xiàn)證實(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)體的異質(zhì)性比事務(wù)所的異質(zhì)性能更有效地解釋審計(jì)質(zhì)量的差異(Gul et al.，2013)?，F(xiàn)有研究重點(diǎn)考察了簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的性別、年齡、教育背景、政治面貌、合伙人身份等個(gè)人特征對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響(葉瓊燕 等，2011；Gul et al.，2013)，也有研究側(cè)重于審計(jì)師的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)這一動(dòng)態(tài)特征，并以執(zhí)業(yè)的時(shí)間長(zhǎng)度或業(yè)務(wù)量度量執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)或執(zhí)業(yè)能力，關(guān)注其對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響(原紅旗 等，2012；王曉珂 等，2016)。事實(shí)上，無論執(zhí)業(yè)時(shí)長(zhǎng)還是負(fù)責(zé)項(xiàng)目數(shù)量，雖然在一定程度上反映了執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)則均為執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的外在表現(xiàn)，系統(tǒng)地著眼簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，對(duì)其作進(jìn)一步細(xì)化，考察多維度執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征與審計(jì)質(zhì)量之關(guān)系的研究并不多見。

Hambrick等(1984)指出，過往經(jīng)歷塑造了個(gè)人的認(rèn)知和思維方式，而專門化的經(jīng)歷影響專門化業(yè)績(jī)(錢玲，2004)。簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷作為專門化的經(jīng)歷，是指簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師在迄止觀察年度的執(zhí)業(yè)歷程中，對(duì)其產(chǎn)生影響的事件。本文將其限定為對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)觀念和執(zhí)業(yè)行為產(chǎn)生重要影響的關(guān)鍵事件[注]與常規(guī)事件相比，關(guān)鍵事件更容易誘發(fā)“批判性思維”和“創(chuàng)新學(xué)習(xí)成果”(Cope，2003)。，它承載著個(gè)體執(zhí)業(yè)的具體項(xiàng)目、執(zhí)業(yè)進(jìn)程和與之交互的執(zhí)業(yè)環(huán)境等信息。執(zhí)業(yè)經(jīng)歷作為簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)歷的重要部分，是持續(xù)和動(dòng)態(tài)的社會(huì)化過程，體現(xiàn)了個(gè)體與執(zhí)業(yè)環(huán)境互動(dòng)的結(jié)果。相比年齡、性別、倫理背景等與生俱來的差異性，源于后天的持續(xù)、動(dòng)態(tài)社會(huì)化過程的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和執(zhí)業(yè)水平有更為直接的影響和作用。

由于執(zhí)業(yè)經(jīng)歷本身是抽象和復(fù)雜的，因而通常在探討執(zhí)業(yè)經(jīng)歷時(shí)，實(shí)際上往往以執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的表征為切入點(diǎn)。執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征是指對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師可觀察的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的外在描繪和展現(xiàn)，是在頭腦中對(duì)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷本相的解構(gòu)和摹狀，為考量和反映個(gè)人的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷提供依據(jù)?？紤]到基于特定個(gè)體的即不具有一般性和普遍性的特異性執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征不易觀察與度量，本文主要考察不限于特定個(gè)體的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的外在展現(xiàn)，即從所有簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷中抽象出具有共性的因素。這種執(zhí)業(yè)經(jīng)歷為不同的個(gè)體所普遍擁有，但個(gè)體之間可能存在程度差異。就注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)而言，這種執(zhí)業(yè)經(jīng)歷實(shí)際上是常規(guī)審計(jì)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)過程，是審計(jì)師持續(xù)汲取專業(yè)知識(shí)的共有途徑。DeAngelo(1981)指出，普遍適用的審計(jì)知識(shí)、針對(duì)特定行業(yè)的知識(shí)和針對(duì)特定客戶的知識(shí)這三部分構(gòu)成了審計(jì)師的專業(yè)知識(shí)。根據(jù)知識(shí)的來源渠道，本文將執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征梳理為整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷、特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷。基于此，本文以2004—2015年A股上市公司數(shù)據(jù)為樣本，對(duì)不同維度的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征與審計(jì)質(zhì)量之關(guān)系進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析，并進(jìn)一步檢驗(yàn)該關(guān)系的影響因素。

本文可能的貢獻(xiàn)在于，第一，拓展了審計(jì)師個(gè)體異質(zhì)性與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的相關(guān)研究。在“人智密集”型的審計(jì)行業(yè)，審計(jì)師執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的多寡存在明顯差異，這些經(jīng)歷究竟意味著什么，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師能否從這些經(jīng)歷中有所汲取，這是值得深入探究的經(jīng)驗(yàn)問題。因此，不同于現(xiàn)有關(guān)于年齡、性別等靜態(tài)人口特征的文獻(xiàn)，抑或是著眼于個(gè)人經(jīng)驗(yàn)這一實(shí)則難以觀察和度量的動(dòng)態(tài)特征的研究，本文將可觀測(cè)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征作為客觀考察個(gè)體專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性的切入點(diǎn)，有助于從個(gè)體特質(zhì)的微觀視角開拓注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)問題的研究領(lǐng)域。第二，鑒于執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征的多維性，本文將個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征加以細(xì)化和分解，沿著縱向時(shí)間脈絡(luò)分析不同維度的經(jīng)歷表征與簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)體后繼執(zhí)業(yè)表現(xiàn)之關(guān)聯(lián)，并比較該關(guān)聯(lián)的強(qiáng)弱差異，為執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征之經(jīng)濟(jì)后果的研究提供了相對(duì)完整的邏輯思路和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

二、理論分析與研究假設(shè)

過往經(jīng)歷是推動(dòng)學(xué)習(xí)的根本性機(jī)制(Argote et al.，2011)。國(guó)內(nèi)外已有一些研究證實(shí)了從過往經(jīng)歷中學(xué)習(xí)的意義，其積極影響涵蓋了個(gè)體、團(tuán)隊(duì)和組織各層面績(jī)效的提升和后續(xù)失誤率的降低等諸多方面(Kc et al.，2013；Gu et al.，2013；Kim et al.，2009)。對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系問題的文獻(xiàn)研究，屬于“個(gè)人工作經(jīng)歷對(duì)行為決策之影響”的研究范疇。具體到資本市場(chǎng)中的經(jīng)濟(jì)行為，這種“經(jīng)歷效應(yīng)”亦顯著存在。如Ardichvili等(2003)認(rèn)為，先前創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷是強(qiáng)化個(gè)體創(chuàng)業(yè)警覺的關(guān)鍵因素，也是提升個(gè)體對(duì)創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)敏感性的重要途徑；Custódio等(2013；2014)發(fā)現(xiàn)，有被收購方所處行業(yè)工作經(jīng)歷的收購方CEO增加了公司的并購利潤(rùn)，有金融行業(yè)履歷的CEO會(huì)持有較少的現(xiàn)金并承擔(dān)較多的債務(wù)；逯東等(2014)發(fā)現(xiàn)CEO的行政經(jīng)歷會(huì)削弱激勵(lì)機(jī)制在內(nèi)部控制有效性中的提升作用；李維安等(2014)指出董事過去的IPO定價(jià)經(jīng)歷對(duì)當(dāng)前的定價(jià)行為有顯著影響。

(一)整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系

本文將簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師迄止觀察年度的整個(gè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷界定為整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，是不限于特定行業(yè)或特定客戶的一般性執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和通用知識(shí)的持續(xù)積累過程。班杜拉的社會(huì)認(rèn)知理論認(rèn)為，人是自我組織、積極進(jìn)取、自我調(diào)節(jié)和自我反思的。不同于其他物種主要受先天的程序安排，只能以特殊的習(xí)慣定型化地生存，人的行為可以學(xué)習(xí)，能夠塑造。這種固有的可塑性依賴于隨時(shí)間變遷而演化的神經(jīng)生理的機(jī)制和結(jié)構(gòu)?！白鲋袑W(xué)”是塑造個(gè)人行為的重要途徑，通過反復(fù)的嘗試和試錯(cuò)可以獲得直接經(jīng)驗(yàn)從而改變行為。也即是，個(gè)體在設(shè)定了行為目標(biāo)后，根據(jù)產(chǎn)生的積極或消極的行為結(jié)果來調(diào)節(jié)自身的動(dòng)機(jī)和行為。正如班杜拉(2001)指出的，個(gè)體會(huì)做令其滿意或自覺值得的事情，對(duì)引起自我貶低反應(yīng)的行動(dòng)加以抑制。從這個(gè)角度說，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷能夠使注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過信息反饋來發(fā)掘并保留有效的技術(shù)與方法，修正認(rèn)知偏差。

班杜拉(2001)認(rèn)為，必須將知識(shí)和技能區(qū)分開來。程序性的知識(shí)雖然適合解決認(rèn)知問題，但很多領(lǐng)域的活動(dòng)需要親身體驗(yàn)，方能實(shí)現(xiàn)從知識(shí)結(jié)構(gòu)到熟練行為的轉(zhuǎn)變。事實(shí)上，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)業(yè)務(wù)就是如此。一般而言，從事審計(jì)的人員須獲得注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)證，這一認(rèn)證需要通過專業(yè)階段和綜合階段的考試。這些考試顯然有助于審計(jì)人員獲取審計(jì)實(shí)務(wù)所必需的專業(yè)知識(shí)，但并不足以保證其專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)。審計(jì)人員的整個(gè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和通用知識(shí)的持續(xù)積累過程，為其搭建了從知識(shí)向技能轉(zhuǎn)化的橋梁，幫助其根據(jù)具體情境靈活調(diào)用和整合知識(shí)，總結(jié)和提煉審計(jì)技巧。

現(xiàn)有文獻(xiàn)為此提供了支持。有研究表明，工作年限較長(zhǎng)的審計(jì)經(jīng)理對(duì)錯(cuò)報(bào)發(fā)生頻率的判斷優(yōu)于就職一年左右的審計(jì)人員，后者又優(yōu)于在校生(Libby et al.，1990)；豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于審計(jì)人員降低非相關(guān)信息對(duì)審計(jì)判斷的干擾(Chi et al．，2017)，更迅速和準(zhǔn)確地解讀審計(jì)發(fā)現(xiàn)，對(duì)不同的審計(jì)業(yè)務(wù)有相對(duì)穩(wěn)定的表現(xiàn)(Libby et al.，1994)；就內(nèi)容相對(duì)抽象的高級(jí)任務(wù)(如通過分析程序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估)中的審計(jì)判斷而言，工作年限與審計(jì)人員的共識(shí)和穩(wěn)定性顯著正相關(guān)(張繼勛 等，2008)?？梢?，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于專業(yè)勝任能力的提升。但也有另一種可能，經(jīng)歷事件的頻率越高，人們就越會(huì)建構(gòu)關(guān)于事件的內(nèi)隱態(tài)度或先驗(yàn)認(rèn)知。當(dāng)出現(xiàn)與先驗(yàn)態(tài)度不一致的信息時(shí)，主體會(huì)降低這些信息的干擾，增強(qiáng)對(duì)這些信息的“免疫力”。從這個(gè)角度講，過度依賴過往執(zhí)業(yè)經(jīng)歷可能導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師選擇性地搜集和解讀信息。

總體而言，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)勝任能力的正面作用較為明顯，進(jìn)而有助于提升審計(jì)質(zhì)量?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)1：

H1:限定其他條件，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的累積有助于提高簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量。

(二)特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系

特定經(jīng)歷與特定知識(shí)相關(guān)，也即特定領(lǐng)域內(nèi)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷是積累專門化知識(shí)的必經(jīng)途徑(Lapre et al.，2000)。行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷作為獲取特定行業(yè)知識(shí)的重要且直接的渠道，是指簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)某一行業(yè)客戶財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)經(jīng)歷。通過特定行業(yè)背景的審計(jì)實(shí)踐，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以了解產(chǎn)業(yè)本質(zhì)，持續(xù)積累關(guān)于該行業(yè)內(nèi)公司的生產(chǎn)工藝、經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)政策和法律法規(guī)等行業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)(Taylor，2000)。

基于特定行業(yè)的隱性知識(shí)優(yōu)勢(shì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)判斷質(zhì)量具有積極影響，有助于簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師更敏銳地感知該行業(yè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)(Hsieh et al.，2016)。在接受客戶委托后，憑借對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確評(píng)估，制定更具效率和效果的審計(jì)策略，對(duì)不完整的審計(jì)線索作出較全面的問題表述(Hammersley，2006)，在取證過程中減少審計(jì)證據(jù)的缺陷，在復(fù)核過程中更有效地識(shí)別隱藏的錯(cuò)報(bào)。對(duì)于該行業(yè)客戶的某項(xiàng)具體審計(jì)業(yè)務(wù)，即便注冊(cè)會(huì)計(jì)師不甚熟悉，行業(yè)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)同樣能使其相比他人表現(xiàn)更優(yōu)(Moroney et al.，2011)。對(duì)不具行業(yè)專長(zhǎng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言，行業(yè)經(jīng)歷亦有助于提升其在行業(yè)客戶審計(jì)中的專業(yè)勝任能力，確保審計(jì)質(zhì)量(He et al.，2015)。故而，行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷豐富與否，直接關(guān)乎注冊(cè)會(huì)計(jì)師解決行業(yè)內(nèi)審計(jì)問題的能力。據(jù)此，本文提出假設(shè)2：

H2：限定其他條件，與特定行業(yè)相關(guān)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于提高簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該行業(yè)客戶的審計(jì)質(zhì)量。

(三)特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系

特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷指簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)某一具體客戶財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)經(jīng)歷。從理論的視角，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷于審計(jì)質(zhì)量之影響具有復(fù)雜性。一方面，隱性知識(shí)是應(yīng)對(duì)特定客戶的最好方式，它植根于客戶特定的環(huán)境與背景、組織慣例和日常流程，需要親身體驗(yàn)和領(lǐng)會(huì)方能獲取。豐富的特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷滿足了隱性知識(shí)需要連續(xù)獲取的重要條件，頻繁的直接接觸有助于審計(jì)師通過多次的親身學(xué)習(xí)，充分了解和熟悉客戶及其管理層，積累與特定客戶相關(guān)的審計(jì)知識(shí)，在評(píng)價(jià)客戶風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)情境靈活轉(zhuǎn)換分析方法，解讀審計(jì)證據(jù)，與管理層進(jìn)行溝通等諸多方面均有優(yōu)勢(shì)。反之，在特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有限的情況下，囿于對(duì)客戶的了解并不充分，審計(jì)師難以發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告錯(cuò)報(bào)。因此從專業(yè)勝任能力的角度而言，多次為特定客戶提供審計(jì)服務(wù)更有助于該客戶的審計(jì)質(zhì)量的提高(Litt et al.，2014)。這種客戶知識(shí)難以在同一會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部，甚至是負(fù)責(zé)同一審計(jì)項(xiàng)目的不同簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間進(jìn)行傳遞(Carcello et al.，2004)。但另一方面，在認(rèn)為自身充分了解客戶的情況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可能采用較為陳舊、常規(guī)且嚴(yán)謹(jǐn)度欠佳的審計(jì)技術(shù)，排斥新程序的運(yùn)用。

就獨(dú)立性而言，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷可能對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師產(chǎn)生正反兩方面的影響。一方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師多次為某客戶提供審計(jì)服務(wù)，容易誘致彼此之間的密切關(guān)系。這一點(diǎn)在中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)有突出表現(xiàn)，當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師由于跳槽或事務(wù)所解散等原因而發(fā)生流動(dòng)時(shí)，客戶會(huì)選擇與注冊(cè)會(huì)計(jì)師“共進(jìn)退”，形成換“事務(wù)所”不換“審計(jì)師”的特有現(xiàn)象。在具體審計(jì)過程中，這種密切的私人關(guān)系和利益同盟，將導(dǎo)致審計(jì)師對(duì)客戶的“內(nèi)群體偏好”(Bamber et al.，2007)，這一認(rèn)同感會(huì)漸進(jìn)式危及其公正無偏的執(zhí)業(yè)態(tài)度，進(jìn)而削弱其客觀評(píng)價(jià)的能力。此外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)減少對(duì)新程序的運(yùn)用，縮小審計(jì)范圍，檢查風(fēng)險(xiǎn)隨之上升。但另一方面，中國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)存在“低價(jià)攬客”行為，在與對(duì)方建立審計(jì)契約關(guān)系的初期，注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)花費(fèi)較大的成本來了解與熟悉客戶，因而他有強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)留住客戶以彌補(bǔ)這種“初始投資”。隨著業(yè)務(wù)次數(shù)的增加，初次接受委托時(shí)的“準(zhǔn)租”逐漸實(shí)現(xiàn)，此時(shí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師向客戶妥協(xié)的動(dòng)機(jī)減弱。此外，特定客戶知識(shí)提高了注冊(cè)會(huì)計(jì)師在意見分歧的審計(jì)談判中的優(yōu)勢(shì)，獨(dú)立性得以提高。

可見，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響具有復(fù)雜性，究竟是正面效應(yīng)大于負(fù)面效應(yīng)還是相反，需要通過實(shí)證分析加以檢驗(yàn)。基于此，本文提出競(jìng)爭(zhēng)性假設(shè)3：

H3a：限定其他條件，與特定客戶相關(guān)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷提高了簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該客戶的審計(jì)質(zhì)量；H3b：限定其他條件，與特定客戶相關(guān)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷降低了簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該客戶的審計(jì)質(zhì)量。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文選取2004—2015年滬、深兩市的上市公司及其財(cái)務(wù)報(bào)告主審會(huì)計(jì)師事務(wù)所、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師為研究樣本。2003年10月，財(cái)政部與證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《證券期貨審計(jì)業(yè)務(wù)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師定期輪換的規(guī)定》，要求上市公司等機(jī)構(gòu)聘任的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師連續(xù)向其提供審計(jì)服務(wù)不得超過五年。該規(guī)定于2004年1月1日起正式實(shí)施，為保證樣本數(shù)據(jù)的一致性和穩(wěn)健性，故選取2004—2015年為樣本區(qū)間。

樣本公司數(shù)據(jù)主要來源為CSMAR數(shù)據(jù)庫，依據(jù)各年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師信息，對(duì)數(shù)據(jù)庫中存在的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺失值進(jìn)行手工填補(bǔ)，對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師姓名書寫錯(cuò)誤的情況一一更正，并就注冊(cè)會(huì)計(jì)師重名情況進(jìn)行標(biāo)注區(qū)分。

在原始樣本基礎(chǔ)上，考慮到金融保險(xiǎn)業(yè)的行業(yè)特殊性，剔除金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，再剔除財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的上市公司數(shù)據(jù)，經(jīng)過篩選處理后最終獲得研究樣本觀測(cè)值20346個(gè)。參照證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》進(jìn)行行業(yè)分類，除制造業(yè)采取二級(jí)行業(yè)分類外，其他行業(yè)均采取一級(jí)行業(yè)分類。本文主要運(yùn)用EXCEL、SAS和STATA分析軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和統(tǒng)計(jì)分析，為減輕異常值的影響，所有連續(xù)變量在1%及99%的水平上作了縮尾處理。

(二)變量定義與模型構(gòu)建

1.變量及其定義

(1)關(guān)鍵變量

審計(jì)質(zhì)量(AQ)。目前關(guān)于審計(jì)質(zhì)量的替代衡量方法比較多，主要有操控性應(yīng)計(jì)、審計(jì)意見、盈余穩(wěn)健性、盈余反應(yīng)系數(shù)、財(cái)務(wù)重述、審計(jì)耗時(shí)、事務(wù)所規(guī)模等。結(jié)合研究需要，本文選擇應(yīng)計(jì)質(zhì)量視角對(duì)審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行度量。原因在于，一方面，盈余管理程度是衡量審計(jì)質(zhì)量的較為直接的指標(biāo)(羅黨論 等，2007)。審計(jì)師識(shí)別錯(cuò)報(bào)之能力以及披露所識(shí)別錯(cuò)報(bào)的意愿越低，上市公司管理層對(duì)利潤(rùn)水平進(jìn)行盈余管理的空間越大。因而，會(huì)計(jì)盈余的質(zhì)量在一定程度上反映了審計(jì)工作的質(zhì)量?，F(xiàn)有研究表明，應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與審計(jì)師變更、非標(biāo)審計(jì)意見、違規(guī)行為、財(cái)務(wù)重述、審計(jì)訴訟、審計(jì)失敗正相關(guān)，與審計(jì)謹(jǐn)慎性負(fù)相關(guān)。另一方面，審計(jì)質(zhì)量的各種替代指標(biāo)的有效性檢驗(yàn)表明，以Jones模型為基礎(chǔ)所測(cè)度的可操控性應(yīng)計(jì)最能代表審計(jì)質(zhì)量的高低(張宏亮 等，2016；Francis，2011)。基于此，本文使用修正Jones模型估計(jì)操縱性應(yīng)計(jì)的絕對(duì)值，作為審計(jì)質(zhì)量的替代度量。

整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXP)。吳溪(2009)指出，盡管在成為上市客戶審計(jì)報(bào)告的簽字人之前，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可能已經(jīng)參與了不少上市客戶的審計(jì)業(yè)務(wù)，但參與一項(xiàng)業(yè)務(wù)和負(fù)責(zé)一項(xiàng)業(yè)務(wù)存在很大差異，后者對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)都有更高的要求，而且兩者在需要承擔(dān)的法律責(zé)任方面存在著實(shí)質(zhì)性差異。同時(shí)，從注冊(cè)會(huì)計(jì)師開始參與上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)，直到開始負(fù)責(zé)某項(xiàng)上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)，不同注冊(cè)會(huì)計(jì)師的參與年限差異和參與強(qiáng)度差異難以觀察和度量。為此，本文用注冊(cè)會(huì)計(jì)師成為上市公司年度審計(jì)報(bào)告簽署人之后的年限和負(fù)責(zé)項(xiàng)目的數(shù)量來度量簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷。

在簽字年限的度量方式上，本文與以往研究有不同之處。吳溪(2009)、原紅旗等(2012)用當(dāng)前簽字年度距離首次簽字年度的年份間隔，即當(dāng)前年份與審計(jì)師最早簽署年審報(bào)告所對(duì)應(yīng)年份二者之差來衡量。本文認(rèn)為年份間隔主要體現(xiàn)為“執(zhí)業(yè)年限”，將其作為簽字年限的替代度量較為簡(jiǎn)單和模糊。原因在于，通過數(shù)據(jù)考察，我們發(fā)現(xiàn)有相當(dāng)比例的審計(jì)師在此年份間隔內(nèi)，并非每年均擔(dān)任年審報(bào)告的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師。正如吳溪(2009)指出的，負(fù)責(zé)一項(xiàng)業(yè)務(wù)和參與一項(xiàng)業(yè)務(wù)于個(gè)人專業(yè)勝任能力的提升及風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)均有實(shí)質(zhì)性差異，且參與一項(xiàng)業(yè)務(wù)的強(qiáng)度差異難以直接進(jìn)行觀察與度量。鑒于此，本文以該年份間隔內(nèi)，審計(jì)師實(shí)際擔(dān)任年審報(bào)告的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的年份累計(jì)數(shù)衡量簽字年限，以增強(qiáng)度量的準(zhǔn)確性和實(shí)證分析結(jié)果的可靠性。

特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXPIND)。借鑒原紅旗等(2012)，本文分別以簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)簽字年限(EXPIND_year)和行業(yè)簽字?jǐn)?shù)量(EXPIND_num)作為特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量。

特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXPCLIENT)。借鑒Chi等(2017)，本文以簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)特定客戶的簽字年限作為特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量。特定客戶簽字年限的取值方式為：在觀測(cè)年度之前，兩位簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽署特定客戶公司年審報(bào)告的年份累計(jì)數(shù)并取其較大者。不同于審計(jì)任期采用簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師連續(xù)審計(jì)某特定客戶的年數(shù)的計(jì)算方法，如果某審計(jì)師在間隔數(shù)年后又重新?lián)文成鲜泄灸甓蓉?cái)務(wù)報(bào)告的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師，本文在度量特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷時(shí)累計(jì)以往的年份數(shù)。

(2)其他變量

本文借鑒相關(guān)文獻(xiàn)，在檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭屑{入其他一些影響審計(jì)質(zhì)量的因素，包括公司規(guī)模(SIZE)、財(cái)務(wù)杠桿(LEV)、盈利能力(ROA)、業(yè)績(jī)狀況(LOSS)、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流(OCF)、成長(zhǎng)性(GROW)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(TURN)、管理層權(quán)力集中度(DUAL)、實(shí)際控制人性質(zhì)(SOE)、是否同時(shí)發(fā)行B股或H股(BH)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)(MS)、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師繁忙度(APB)、客戶重要性(IMPOR)。此外，還包括年度(YEAR)和行業(yè)(INDUS)變量。

各變量定義詳見表1。

表1 變量定義

續(xù)表1

2.模型構(gòu)建

本文借鑒Chi等(2017)、原紅旗等(2012)的研究經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建模型(1)、模型(2)和模型(3)分別檢驗(yàn)假設(shè)1、假設(shè)2和假設(shè)3。

AQ=α0+α1EXP+∑αi+1X+ε

模型(1)

AQ=α0+α1EXPIND+∑αi+1X+ε

模型(2)

AQ=α0+α1EXPCLIENT+∑αi+1X+ε

模型(3)

其中，AQ表示審計(jì)質(zhì)量，EXP、EXPIND、EXPCLIENT分別表示整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷、特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷。X表示控制變量組合。各回歸變量的含義和取值方法詳見表1。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

續(xù)表2

表2列示了各模型主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從表中可以看出，簽字年限均值為8.082，最大值為21，簽字?jǐn)?shù)量均值為28.008，最大值為173，這表明簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的豐富程度存在較大差異。特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果亦表明，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)體之間存在較為明顯的異質(zhì)性，由此可見檢驗(yàn)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與審計(jì)質(zhì)量之關(guān)聯(lián)具有可能性和必要性。

從控制變量可以看出，樣本上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率的均值約為48.2%，總資產(chǎn)收益率的均值約為3.1%，經(jīng)營(yíng)虧損公司約占11.7%，銷售收入增長(zhǎng)率平均約為21.6%，約有20.4%的樣本公司的董事長(zhǎng)與總經(jīng)理為同一人擔(dān)任，約16.7%的樣本公司的實(shí)際控制人為國(guó)資委、中央各部委機(jī)關(guān)和中央國(guó)有企業(yè)。由行業(yè)專長(zhǎng)事務(wù)所審計(jì)的公司約占全部公司的12.6%。

3.相關(guān)性分析

各模型主要變量的Pearson和Spearman相關(guān)系數(shù)矩陣表明(表略)，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師在觀測(cè)年度之前簽署年審報(bào)告的年份累計(jì)數(shù)(EXP_year)與操縱性應(yīng)計(jì)(AQ)之間的相關(guān)系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)，簽署年審報(bào)告的累計(jì)數(shù)目(EXP_num)與AQ之間的相關(guān)性亦是如此，這為簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和審計(jì)質(zhì)量之間的正相關(guān)關(guān)系提供了初步證據(jù)。簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師特定行業(yè)簽字年限(EXPIND_year)和簽字?jǐn)?shù)量(EXPIND_num)與操縱性應(yīng)計(jì)(AQ)的相關(guān)系數(shù)均在1%水平上顯著為負(fù)。這初步表明特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于提高簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該行業(yè)客戶的審計(jì)質(zhì)量。簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXPCLIENT)與操縱性應(yīng)計(jì)(AQ)的相關(guān)系數(shù)在1%水平上亦顯著為負(fù)，表明若簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師多次為客戶提供審計(jì)服務(wù)，不僅沒有損害審計(jì)質(zhì)量，反而有助于提高對(duì)該客戶的審計(jì)質(zhì)量。另外，各控制變量?jī)蓛芍g的相關(guān)系數(shù)基本都小于0.4，說明各模型不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。

4．多元回歸分析

表3列示了模型(1)、模型(2)和模型(3)的多元回歸結(jié)果。模型(1)估計(jì)結(jié)果顯示，EXP_year(EXP_num)的系數(shù)在1%(5%)的水平上顯著，表明簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的累積有助于提高審計(jì)質(zhì)量。這支持了假設(shè)1。模型(2)結(jié)果顯示，EXPIND_year(EXPIND_num)的系數(shù)在1%水平上顯著，說明簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)特定行業(yè)的豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于其積累行業(yè)知識(shí)，在審計(jì)計(jì)劃制定和證據(jù)搜集過程中作出相對(duì)準(zhǔn)確的職業(yè)判斷，更有效地識(shí)別該行業(yè)客戶的錯(cuò)報(bào)。模型(3)結(jié)果顯示，EXPCLIENT的系數(shù)為-0.001，在1%的水平上顯著為負(fù)。這意味著，相比同行業(yè)的其他公司，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師為特定客戶公司提供審計(jì)服務(wù)每增加一年，其操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)相應(yīng)降低，平均降低幅度約為年初總資產(chǎn)的0.1%。這一結(jié)果支持了假設(shè)3a。具體地，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于其在審計(jì)計(jì)劃制定和證據(jù)搜集過程中作出相對(duì)準(zhǔn)確的職業(yè)判斷，更有效地識(shí)別該客戶的錯(cuò)報(bào)，也即簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的累積產(chǎn)生了“學(xué)習(xí)效應(yīng)”，提升了專業(yè)勝任能力，這種正面影響超過了其對(duì)獨(dú)立性的負(fù)面影響，從而提高了審計(jì)質(zhì)量。當(dāng)然，也可能是，多次負(fù)責(zé)特定客戶的審計(jì)業(yè)務(wù)于簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)技能和獨(dú)立性均有正面作用。

表3 模型(1)、模型(2)和模型(3)的回歸結(jié)果

說明：***、**和*分別代表0.01、0.05和0.1顯著性(雙尾)，t值均經(jīng)過robust調(diào)整，下表同。

四、進(jìn)一步測(cè)試

(一)事務(wù)所規(guī)模的影響

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模不同可能會(huì)導(dǎo)致個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響程度存在差異。原因在于，大規(guī)模事務(wù)所內(nèi)部存在較強(qiáng)的知識(shí)溢出機(jī)制，即簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)的不足會(huì)通過事務(wù)所完善的質(zhì)量控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度得到彌補(bǔ)。此外，事務(wù)所內(nèi)部較為系統(tǒng)的技術(shù)培訓(xùn)以及高效的團(tuán)隊(duì)協(xié)作為個(gè)人提供了獲取“間接經(jīng)驗(yàn)”的重要渠道，新知識(shí)和新技能的轉(zhuǎn)移和共享有助于執(zhí)業(yè)經(jīng)歷相對(duì)欠缺的注冊(cè)會(huì)計(jì)師提高勝任能力。因此，相比“非大所”，“大所”簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)審計(jì)質(zhì)量的提升作用未必能夠凸顯，換言之，會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷可能存在替代作用。為檢驗(yàn)這一問題，本文借鑒李偉等(2018)的做法，如果簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師所在的事務(wù)所為國(guó)際“四大”或國(guó)內(nèi)“十大”，則界定為“大所”，否則為“非大所”，并進(jìn)行分組回歸[注]由于“大所”的業(yè)務(wù)量本身就大于“非大所”，為避免可能導(dǎo)致的自選擇問題，在該進(jìn)一步測(cè)試的回歸分析中，本文未將簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師在特定條件下的簽字?jǐn)?shù)量作為執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量，統(tǒng)一以簽字年限進(jìn)行度量。，具體結(jié)果列示于表4。

表4 回歸結(jié)果之進(jìn)一步測(cè)試(1)

說明：表4各控制變量選取與表3一致，限于篇幅，沒有報(bào)告控制變量回歸結(jié)果。

Chow檢驗(yàn)顯示，對(duì)大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，可能受知識(shí)溢出效應(yīng)的擠占，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)盈余操縱的抑制作用明顯弱于“非大所”。因此，個(gè)人的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷或許可以作為“非大所”業(yè)務(wù)質(zhì)量控制機(jī)制的有益補(bǔ)充。特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)審計(jì)質(zhì)量的提升效應(yīng)在“大所”和“非大所”之間不存在顯著差異。其可能的解釋是，相比通用知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，或者事務(wù)所能夠通過行業(yè)專門化投資來更好發(fā)揮溢出效應(yīng)的行業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)主要依賴于自身對(duì)該客戶的審計(jì)經(jīng)歷及在此過程中的經(jīng)驗(yàn)積累。也即，這種直接的客戶經(jīng)驗(yàn)積累與本人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷之間具有更天然的直接關(guān)系，長(zhǎng)期對(duì)客戶的了解與溝通是個(gè)人專屬的“客戶知識(shí)聚合”的重要形成途徑。

(二)不同維度的一般性執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征對(duì)審計(jì)質(zhì)量影響的差異

前文的實(shí)證分析表明，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師過往的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及審計(jì)策略制定和審計(jì)程序?qū)嵤┦怯幸娴?。但能夠合理推測(cè)，囿于各行業(yè)的固有知識(shí)壁壘和同行業(yè)內(nèi)部不同公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的差異，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷無法如同行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷一般直接、高效地發(fā)揮作用，個(gè)人通過后兩者所積累的行業(yè)知識(shí)和客戶知識(shí)能夠更加直接有效地轉(zhuǎn)化為簽字會(huì)計(jì)師的專業(yè)勝任能力，保證審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量。也即，三者相比，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)審計(jì)質(zhì)量的提升作用會(huì)“大打折扣”，而行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與業(yè)務(wù)質(zhì)量之間具有較顯著的直接關(guān)系。進(jìn)一步地，在前文的實(shí)證分析結(jié)果已表明特定客戶的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷顯著體現(xiàn)為“學(xué)習(xí)效應(yīng)”超過“獨(dú)立性干擾效應(yīng)”的基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為，與行業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)相比，特定客戶知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)更易轉(zhuǎn)化為專業(yè)勝任能力，使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師更敏銳地感知該客戶的重大會(huì)計(jì)及審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。因此，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷相比特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷能更高效地發(fā)揮對(duì)審計(jì)質(zhì)量的提升作用?；诖?，構(gòu)建模型(4)[注]由前文的相關(guān)系數(shù)分析可知，EXP_year和EXP_num存在較強(qiáng)的相關(guān)性，EXPIND_year和EXPIND_num之間亦如此，若同時(shí)將其作為解釋變量納入模型，會(huì)導(dǎo)致多重共線性問題。因此，本文在表5列(1)用EXP_year(EXPIND_year)度量整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷)，表5列(2)用EXP_num(EXPIND_num)度量整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷)。，考察不同維度的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征對(duì)審計(jì)質(zhì)量影響的差異。

AQ=α0+α1EXP+α2EXPIND+A3EXPCLIENT+∑αi+1X+ε

模型(4)

回歸分析的結(jié)果列示于表5。列(1)顯示，EXP_year回歸系數(shù)為正且不顯著，EXPIND_year與EXPCLIENT的系數(shù)均顯著，但系數(shù)差異的Wald檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，二者在5%水平上存在顯著差異，說明對(duì)業(yè)務(wù)質(zhì)量而言，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的影響超過特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，后者超過整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷。列(2)的結(jié)果與此吻合。

表5 回歸結(jié)果之進(jìn)一步測(cè)試(2)

說明：表5各控制變量選取與表3一致，限于篇幅，沒有報(bào)告控制變量回歸結(jié)果。

五、穩(wěn)健性測(cè)試

本文進(jìn)行了以下幾個(gè)方面的穩(wěn)健性測(cè)試，旨在增強(qiáng)結(jié)果的可靠性。

1.替換應(yīng)計(jì)質(zhì)量的度量方式

前文中的應(yīng)計(jì)質(zhì)量，采用修正Jones模型計(jì)算出的操縱性應(yīng)計(jì)額的絕對(duì)值表示，這里，本文改變其度量方法，使用經(jīng)業(yè)績(jī)調(diào)整的操縱性應(yīng)計(jì)額的絕對(duì)值，重新檢驗(yàn)假設(shè)H1、H2和H3。業(yè)績(jī)的衡量為資產(chǎn)收益率(ROA)，通過稅后凈利潤(rùn)除以總資產(chǎn)計(jì)算得出。回歸結(jié)果顯示，主測(cè)試的結(jié)論基本上是穩(wěn)健的(限于篇幅略去詳細(xì)的回歸結(jié)果)。

2.替換不同維度執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征的度量方式

主測(cè)試中，鑒于資深審計(jì)師對(duì)審計(jì)過程及結(jié)果有相對(duì)較大影響力，本文采用兩位(或三位)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師中簽署年審報(bào)告的年份累計(jì)數(shù)較大者以及簽署的年審報(bào)告累計(jì)數(shù)目較大者作為整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量?？紤]到審計(jì)工作是由所有合作者聯(lián)合完成的，本文進(jìn)一步采用兩位(或三位)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽署年審報(bào)告的年份累計(jì)數(shù)平均值以及簽署的年審報(bào)告累計(jì)數(shù)平均值作為整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量，同理，本文改變對(duì)特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的度量方式，回歸結(jié)果表明前文主測(cè)試結(jié)果較為穩(wěn)健。

3.潛在內(nèi)生性問題

審計(jì)實(shí)踐中，執(zhí)業(yè)經(jīng)歷豐富的簽字會(huì)計(jì)師更加重視客戶風(fēng)險(xiǎn)及個(gè)人聲譽(yù)保護(hù)，擁有較多的客戶資源，所以他們選擇的客戶本身質(zhì)量也比較高；會(huì)計(jì)師事務(wù)所在為客戶配置審計(jì)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和復(fù)核人時(shí)，通常也會(huì)為重要“大客戶”分配執(zhí)業(yè)經(jīng)歷相對(duì)豐富的簽字會(huì)計(jì)師，然而“大客戶”的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量通常也較高。此外，就特定客戶而言，如若其風(fēng)險(xiǎn)較低，審計(jì)師傾向?yàn)槠涠啻翁峁徲?jì)服務(wù)，而且此類客戶主動(dòng)要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的概率也會(huì)相對(duì)較低。這些意味著，在前文檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭校圆倏v性應(yīng)計(jì)水平衡量的審計(jì)質(zhì)量與簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的多維度執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征之間可能存在內(nèi)生性關(guān)系。為此，本文采用傾向匹配分析(PSM)的半徑匹配(r=0.001)來緩解簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師與被審計(jì)單位之間的自選擇問題。就模型(1)而言，首先將簽字年限(EXP_year)和簽字?jǐn)?shù)量(EXP_num)轉(zhuǎn)化為0、1變量，具體做法是，分年度對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXP)進(jìn)行降序排列，界定前20%為經(jīng)歷豐富者(閆煥民，2016)，令啞變量DUM_EXP_year/DUM_EXP_num取值為1，否則取值為0，并以其作為被解釋變量，構(gòu)建審計(jì)師選擇的影響因素模型。除模型(1)中所控制的公司特征變量外，還將簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的個(gè)人特征(主要是性別、年齡)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所特征(主要是會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模)作為影響因素納入模型中，通過Probit回歸計(jì)算出所有樣本的PS值(PS值是根據(jù)每個(gè)樣本的各項(xiàng)特征的綜合得分)，再根據(jù)經(jīng)歷豐富的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師樣本(處理組)的PS值，從控制組中挑選出匹配程度在設(shè)定范圍內(nèi)的匹配對(duì)象。如此，可以鑒別其他特征都相似的處理組和對(duì)照組之間是否存在審計(jì)質(zhì)量的區(qū)別。同樣，本文對(duì)特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷、特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)審計(jì)質(zhì)量影響的回歸結(jié)果可能存在的內(nèi)生性問題也進(jìn)行了處理。主測(cè)試的結(jié)論未變。

4.cluster處理

為緩解截面相關(guān)及時(shí)間序列相關(guān)問題，對(duì)模型(1)、模型(2)和模型(3)中各變量回歸系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差，在公司層面與年度層面進(jìn)行two-way cluster處理。結(jié)果顯示，主測(cè)試的研究結(jié)論是較為可靠的。

六、結(jié) 論

本文以2004—2015年滬深A(yù)股上市公司及其年度財(cái)務(wù)報(bào)告主審會(huì)計(jì)師事務(wù)所、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師為樣本，運(yùn)用回歸模型實(shí)證分析簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師不同維度執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征與審計(jì)質(zhì)量之關(guān)系。研究結(jié)果顯示：(1)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的多寡與當(dāng)前審計(jì)項(xiàng)目的質(zhì)量正相關(guān)；豐富的行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于其有效識(shí)別該行業(yè)內(nèi)客戶的盈余操縱行為，確保審計(jì)質(zhì)量；與特定客戶相關(guān)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷提高了簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該客戶的審計(jì)質(zhì)量。(2)“大所”簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對(duì)盈余操縱的抑制作用明顯弱于“非大所”，而特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的這一作用在“大所”和“非大所”之間不存在顯著差異。這在一定程度上表明不同類型的知識(shí)具有不同程度的外部性，通用知識(shí)及行業(yè)知識(shí)在“大所”中發(fā)揮了更明顯的溢出效應(yīng)。(3)相比而言，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷無法如同行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷一般直接、高效地發(fā)揮作用，個(gè)人通過后兩者所積累的行業(yè)知識(shí)和客戶知識(shí)能夠更加直接有效地轉(zhuǎn)化為簽字會(huì)計(jì)師的專業(yè)勝任能力，保證審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量。

本文的相關(guān)啟示在于，簽字經(jīng)歷的多寡顯著影響簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和判斷。在執(zhí)業(yè)過程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)注重知識(shí)積累，分析總結(jié)適用于不同類型、不同行業(yè)、不同客戶的審計(jì)業(yè)務(wù)技巧和方法，并依據(jù)踐行結(jié)果不斷優(yōu)化調(diào)整。同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)將注冊(cè)會(huì)計(jì)師的簽字經(jīng)歷、行業(yè)專攻、客戶服務(wù)年限等執(zhí)業(yè)經(jīng)歷信息進(jìn)行分類整理，建立相應(yīng)的管理系統(tǒng)。在接受客戶委托后，根據(jù)業(yè)務(wù)特征組建項(xiàng)目組，通過優(yōu)化配置審計(jì)師資源降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，避免讓資歷較淺的注冊(cè)會(huì)計(jì)師直接負(fù)責(zé)復(fù)雜和特殊的審計(jì)事項(xiàng)，降低委派不當(dāng)可能對(duì)審計(jì)質(zhì)量造成的負(fù)面影響。