張玉琴

今天，民營企業(yè)已經發(fā)展成為拉動中國經濟增長的生力軍，如何促進民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展也成為學術界多年來熱議的重要課題。當前，許多民營企業(yè)缺乏財務核心能力，財務活動能力較弱，財務管理水平不高，財務表現能力不強。這些問題已經影響了民營企業(yè)的進一步發(fā)展。因此，必須認真研究民營企業(yè)財務核心能力，并積極探尋民營企業(yè)財務核心能力的發(fā)展路徑。本文將就此展開討論。

民營企業(yè)處于市場競爭之中，必須主動運用本企業(yè)的全部知識、經驗、技能，發(fā)揮企業(yè)在生產、技術、管理、資金等各方面的能力，促進本企業(yè)的生存與發(fā)展。由此可知，企業(yè)能力是民營企業(yè)活動的基礎，同時也表現于民營企業(yè)的日常經營管理活動之中。而財務核心能力，則屬于民營企業(yè)最重要的核心能力之一。

一、民營企業(yè)財務核心能力

企業(yè)的核心能力，由企業(yè)的戰(zhàn)略管理能力、人力資源能力、技術研發(fā)能力、生產制造能力、市場營銷能力等諸多因子構成。在企業(yè)的核心能力中，企業(yè)財務核心能力居于極其重要的地位。

民營企業(yè)財務核心能力，可以被理解為：民營企業(yè)在財務活動中，科學、合理地配置財務資源，充分發(fā)揮財務資源的作用，積極規(guī)避各種財務風險，促進本企業(yè)長期可持續(xù)盈利，實現本企業(yè)資產長期可持續(xù)增值的能力。

二、剖析民營企業(yè)核心財務能力的內涵

民營企業(yè)的財務核心能力具有強大的內生性，很難被其他競爭對手所模仿；民營企業(yè)的財務核心能力又具有極高的價值性與延展性、穩(wěn)定性，它可以長期穩(wěn)定地發(fā)揮作用，提升企業(yè)的資金運營效率，增強企業(yè)的生命力。

因此，我們以為，民營企業(yè)核心財務能力內涵包括三個方面，財務管理活動能力、財務管理能力、財務表現能力。

財務活動能力，指的是民營企業(yè)在籌資、投資、資金運用、資金分配等方面的能力體現，其目的是促進企業(yè)的長期發(fā)展。

財務管理能力，指的是民營企業(yè)控制、協調財務管理的能力，財務管理能力在財務預測、財務決策、財務風險管理、財務控制、財務協調、財務組織等各個環(huán)節(jié)上體現出來，其目的是促進企業(yè)的可持續(xù)創(chuàng)新。

財務表現能力，指的是民營企業(yè)的盈利能力、營運能力、還債能力及成長潛力。財務表現能力以民營企業(yè)的利潤率為中心，反映民營企業(yè)資金的增值水平，其目的是促進民營企業(yè)長期可持續(xù)盈利。

三、當前民營企業(yè)在核心財務能力上存在短板

民營企業(yè)是改革開放的產物，一九八五年，我國出現第一家民營企業(yè)。一九九二年后，民營企業(yè)進入快速發(fā)展的黃金時期（1992年～1998年，民營企業(yè)數量從14萬家急速增長至120萬家）。二〇一四年，國家提出要掀起“大眾創(chuàng)業(yè)”的新高潮，民營企業(yè)獲得進一步發(fā)展。截止二〇一八年，全國民營企業(yè)數量已超過三千萬戶（這一數字高居世界第一），創(chuàng)造了60%以上的GDP，解決了3.57億人就業(yè)。但當前民營企業(yè)在核心財務能力上明顯存在著短板。

（一）民營企業(yè)財務活動能力較弱，往往難以在短期內通過銀行籌措到貸款，只好去借民間高利貸；在進行投資時，民營企業(yè)往往好大喜功，不顧實際，盲目投資，最后導致資金鏈斷裂（宏泰、貴格、聯盛等公司由于盲目投資先后倒閉）。

（二）民營企業(yè)財務管理水平不高。許多民營企業(yè)缺乏明確的財務管理意識，不知對本企業(yè)資金進行精細化管理。許多民營企業(yè)由老板憑個人主觀意志隨心所欲地實行粗放式財務管理，帶有較大的不確定性。絕大多數民營企業(yè)從未進行過成本預測、風險控制。

（三）民營企業(yè)財務表現能力不強。民營企業(yè)的包袱小，負擔少，緊跟市場需求進行生產經營，營利能力較強，利潤率往往高于國有企業(yè)。但令人惋惜的是，民營企業(yè)普遍缺乏長期盈利能力。——據統計，60%的民營企業(yè)在5年內倒閉，85%的民營企業(yè)在10年消亡。

四、民營企業(yè)財務核心能力發(fā)展路徑

（一）著力增強財務籌資能力

當前，國有商業(yè)銀行仍然在向國有企業(yè)發(fā)放大量貸款，而且這種局面在相當長的時間內難以發(fā)生改變。因此，民營企業(yè)必須自己想辦法，增強財務籌資能力?！駹I企業(yè)應主動拓寬籌資渠道，通過網貸等各種方式為自己籌措急需的資金（在商業(yè)銀行申請貸款，需要30～45天，在阿里巴巴上申請貸款，只需5分鐘）。

（二）努力提高財務投資能力

民營企業(yè)必須主動約束自己的行為，必須認真分析企業(yè)內部環(huán)境與外部市場環(huán)境，認真研究國民經濟轉型對于企業(yè)發(fā)展的影響，認真評估外貿形勢，仔細尋找新的經濟增長點，不放過任何盈利空間，同時又要仔細識別投資風險，努力提高財務投資能力。——市場經濟始終處于運動、變化、創(chuàng)造、淘汰之中，因此，在市場中不存在永遠盈利、一本萬利的投資項目（在當前產能過剩，各類產品供過于求的大背景下，這一特征更加明顯）。而民營企業(yè)所必須做的是：不斷搜集市場信息，緊隨市場的變化，秉持自己的投資原則與理念進行投資。

（三）大力提升財務管理能力

市場經濟始終存在著殘酷的優(yōu)勝劣汰，據統計，超過70%的第一代民營企業(yè)家已經沒落（溫州百萬富婆破產后當保姆）。在市場經濟時代，民營企業(yè)更不可能等、靠、要，而惟有大力提升自己的財務管理能力。民營企業(yè)主必須高度重視財務管理，運用先進的財務管理理論，對企業(yè)全部投資、融資、利潤分配、現金運作實施全過程、全方位的財務管理。在條件允許的情況下，民營企業(yè)應當積極運用ERP系統實行財務管理?！狤PR系統可以整合企業(yè)的全部財務資源、人力資源、物資資源，根據企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標統籌配置企業(yè)全部資源，根據企業(yè)的經營情況確定企業(yè)的生產目標（并靈活調整企業(yè)生產內容），根據企業(yè)的生產情況預測企業(yè)的原材料采購，同時，還可以實現精細化成本管理、現金管理、固定資產管理、預算管理。

目前，發(fā)達國家企業(yè)已普遍應用ERP系統，國內民營企業(yè)也應當跟上。

（四）全力優(yōu)化財務表現能力

民營企業(yè)生存艱難，破產率高、平均壽命在2.5～3.5年之間；這些都是不爭的客觀事實。但民營企業(yè)不能畏懼這些困難，而必須認識到這是市場經濟中的正常現象，必須知難而進，迎難而上?！吹酱竺ΧΦ奈④浢刻祀x破產只有十八個月，要了解在納斯達克上市的許多世界著名企業(yè)十多年來一直未曾實現盈利，還要學習日本松下公司成長壯大的成功經驗（董事長松下幸之助厲行人性化管理，與全體員工風雨同舟），要認真研究“工匠精神”；——通過不斷促進全體員工發(fā)展，同時在產品質量上精益求精，并厲行精細化成本管理，從而不斷優(yōu)化財務表現能力。

五、結語

增強民營企業(yè)核心財務能力，對于促進民營企業(yè)發(fā)展具有極其重要的意義。但增強民營企業(yè)核心財務能力的關鍵，還是要靠民營企業(yè)自身的實踐。因此，我們必須高度關注民營企業(yè)，進一步認真研究這一問題。（作者單位：蘇州工業(yè)職業(yè)技術學院經貿系）