陳倩媚

[摘 要]為深入推進(jìn)農(nóng)村金融普惠，降低農(nóng)戶融資成本，為農(nóng)墾墾區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈中的農(nóng)戶提供金融服務(wù)，廣東農(nóng)墾自2015起組建成立了廣東粵墾農(nóng)業(yè)小額貸款股份有限公司（下稱廣墾小貸公司），旨在推進(jìn)服務(wù)“三農(nóng)”的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體系的構(gòu)建。本文總結(jié)近年廣墾小貸公司在墾區(qū)普惠金融建設(shè)、助力農(nóng)戶雙創(chuàng)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)建設(shè)方面的成效，在此基礎(chǔ)上針對(duì)小貸公司資金來源、風(fēng)險(xiǎn)控制、創(chuàng)收盈利機(jī)制等方面對(duì)廣墾小貸公司運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行梳理與研究，使其最大限度集中內(nèi)、外部資金來源，形成基于金融普惠小貸公司運(yùn)作機(jī)制。

[關(guān)鍵詞]廣墾小貸公司;產(chǎn)業(yè)鏈支持;運(yùn)作機(jī)制

[中圖分類號(hào)]F321 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

廣墾小貸公司針對(duì)墾區(qū)農(nóng)戶資金需求與金融服務(wù)難以有效對(duì)接的現(xiàn)實(shí)瓶頸，根據(jù)推進(jìn)農(nóng)墾“四化”改革發(fā)展的工作要求，積極研究探討墾區(qū)金融服務(wù)方式革新，構(gòu)建基于金融普惠的金融服務(wù)架構(gòu)，近年來，在形成農(nóng)村金融服務(wù)模式、理順快捷籌資通道、推進(jìn)農(nóng)戶個(gè)性化融資品種設(shè)計(jì)等方面作出一定成效。

1 廣墾小貸公司基于金融普惠的農(nóng)業(yè)金融支持實(shí)踐總結(jié)

1.1 設(shè)立駐村金融服務(wù)站，實(shí)現(xiàn)金融支持終端延伸

為了實(shí)現(xiàn)金融支持終端向農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)村的延伸，使墾區(qū)農(nóng)戶在足不出墾區(qū)的情況下就能享受到金融服務(wù)，廣墾小貸公司在墾區(qū)設(shè)立了金融服務(wù)站，站站到村，同時(shí)以金融服務(wù)站為平臺(tái)組建金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)，向墾區(qū)農(nóng)戶提供包括融資服務(wù)、結(jié)算服務(wù)、產(chǎn)銷對(duì)接、金融法規(guī)、理財(cái)投資、保險(xiǎn)等類型的金融服務(wù)。首個(gè)金融服務(wù)站于2016年7月在湛江火炬農(nóng)場(chǎng)正式掛牌，并根據(jù)農(nóng)戶實(shí)際需求逐漸拓展服務(wù)范圍、挖掘服務(wù)深度，在火炬農(nóng)場(chǎng)金融工作站的經(jīng)驗(yàn)指導(dǎo)下，廣墾小貸公司目前在廣州、粵東、粵西的墾區(qū)成立了52個(gè)金融服務(wù)站，構(gòu)建了以廣州為中心，向廣東東、西兩翼輻射的墾區(qū)金融服務(wù)站網(wǎng)絡(luò)體系，建立農(nóng)戶金融需求與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)緊密對(duì)接的基礎(chǔ)平臺(tái)，使金融服務(wù)在墾區(qū)農(nóng)戶中得廣泛普及，有效推進(jìn)金融普惠工作。

1.2 開辟融資綠色通道，確保貸款周期適應(yīng)農(nóng)時(shí)

農(nóng)產(chǎn)品種類繁多，廣東農(nóng)墾內(nèi)部的農(nóng)產(chǎn)品便涉及多種農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，不同的農(nóng)、林、牧、漁產(chǎn)品有不同的種植、養(yǎng)殖周期，同時(shí)，農(nóng)戶貸款額度一般在2-5萬，金額小、程序繁，中大型商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)品種標(biāo)準(zhǔn)化程度高，擔(dān)保條件也相對(duì)固化，貸款額度相對(duì)較高，因此無論在貸款期限、貸款額度、貸款流程方面都無法靈活與不同農(nóng)產(chǎn)品生命周期、資金用量有效對(duì)接。

廣墾小貸公司的運(yùn)作模式有效彌補(bǔ)了大中商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)戶金融支持的短板，針對(duì)不同農(nóng)產(chǎn)品開辟了個(gè)性化的綠色通道，通過田間駐點(diǎn)、移動(dòng)通訊等方式，隨時(shí)隨地受理農(nóng)戶咨詢，幫助農(nóng)戶分析資金需求量與資金投放周期，設(shè)計(jì)針對(duì)不同農(nóng)產(chǎn)品的貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)，縮短貸款程序、簡(jiǎn)化項(xiàng)目評(píng)估，通過信用、保證、抵押、質(zhì)押等靈活多樣的擔(dān)保方式，滿足農(nóng)戶多樣化的資金需求，使金融服務(wù)和貸款周期較準(zhǔn)確地適應(yīng)農(nóng)時(shí)，滿足農(nóng)戶的多樣化、個(gè)性化的金融需求。

1.3 樹立普惠金融服務(wù)理念，推動(dòng)金融服務(wù)走進(jìn)墾區(qū)

為墾區(qū)小微農(nóng)戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)是廣墾小貸公司確立的經(jīng)營(yíng)理念，以“金融惠農(nóng)、融資支農(nóng)”為公司的服務(wù)重心和經(jīng)營(yíng)宗旨，通過搭建金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系和開辟農(nóng)戶貸款綠色通道，為墾區(qū)內(nèi)的小微經(jīng)營(yíng)戶、種植戶、養(yǎng)殖戶、墾區(qū)農(nóng)戶以及周邊農(nóng)村的農(nóng)民農(nóng)戶開辟了對(duì)接金融服務(wù)的金融普惠渠道，從2015年7月至今向墾區(qū)發(fā)放貸款筆數(shù)超過小貸公司總業(yè)務(wù)量的八成，貸款投放額年均接近2億元。同時(shí)，還結(jié)合墾區(qū)融資需求急、額度小的特點(diǎn)，小貸公司進(jìn)行調(diào)查研究，開發(fā)適合墾區(qū)農(nóng)戶的信用評(píng)價(jià)體系、信貸管理系統(tǒng)和融資管理移動(dòng)手機(jī)端，為墾區(qū)農(nóng)戶金融需求對(duì)接金融服務(wù)開辟通暢的渠道和高效的流程。

2 廣墾小貸公司進(jìn)一步推進(jìn)金融普惠的融資制約因素

雖然，廣墾小額貸款公司近年來在推進(jìn)金融普惠工作上成績(jī)較為顯著，但其資金仍大部分源于內(nèi)源資金（自有資金），沒有形成引入商業(yè)銀行等金融中價(jià)債務(wù)籌資的機(jī)制，小貸公司在吸引支農(nóng)資金來源上仍存在較大空間。如何在產(chǎn)融結(jié)合上有新突破，筆者嘗試分析當(dāng)前小貸公司籌集外源資金的制約因素，構(gòu)建出小貸公司多渠道的籌資體系，將實(shí)施金融普惠主體由小貸公司擴(kuò)至大中型商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)引入外源資金服務(wù)于廣東農(nóng)墾內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈農(nóng)戶的目標(biāo)。

2.1 企業(yè)性質(zhì)定位為非銀行金融機(jī)構(gòu)，不得參與同業(yè)拆借

在小貸公司的企業(yè)性質(zhì)定位方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定小貸公司和財(cái)務(wù)公司一樣，為非銀行金融機(jī)構(gòu)，不能像商業(yè)銀行一樣吸收存款與提供轉(zhuǎn)賬結(jié)算服務(wù)，因此無法提取稅前風(fēng)險(xiǎn)撥備，不得參與同業(yè)拆借，不納入中央銀行結(jié)算系統(tǒng)。由于定位問題，稅率問題上，小貸公司雖行金融之實(shí)，卻繳納25%所得稅和5.56%的營(yíng)業(yè)稅，稅負(fù)過重。

2.2 資金來源渠道單一，債務(wù)融資額度有限

目前，小額貸款公司不得吸收公眾存款，可行的兩種融資渠道為“股東繳納資本金”和“銀行融資”，但是卻又受到《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中的限制，該意見規(guī)定小額貸款公司不得向超過兩個(gè)銀行金融機(jī)構(gòu)融入資金，并且從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。同時(shí)規(guī)定單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%。

綜上所述，廣墾小貸公司如何結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)構(gòu)建一個(gè)能夠有效集中內(nèi)、外源融資支持，吸引更多的外源資金真正服務(wù)于農(nóng)墾產(chǎn)業(yè)鏈中的農(nóng)戶，進(jìn)一步推進(jìn)普惠金融，其運(yùn)作機(jī)制的設(shè)計(jì)上仍存在需要深入探究的領(lǐng)域。

3 基于金融普惠內(nèi)外源資金支持的農(nóng)墾小貸公司運(yùn)作機(jī)制

筆者在對(duì)國(guó)內(nèi)外集團(tuán)小額貸款公司運(yùn)作機(jī)制研究和總結(jié)前提下，結(jié)合廣墾小貸公司以及廣東農(nóng)墾集團(tuán)的發(fā)展規(guī)劃，積極破解融資瓶資，引入商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的外源資金，形成基于金融普惠內(nèi)源資金與外源資金相結(jié)合的資金運(yùn)作機(jī)制。

在現(xiàn)行的政策框架下，廣墾小貸公司只能向不超過兩家的金融機(jī)構(gòu)借入不超過自有資金50%的債務(wù)，即借入資金最多只能占資金來源總額33.33%，這是制約融資額度的主要因素。因此，廣墾小貸公司可以另辟途徑，探索與金融機(jī)構(gòu)（以商業(yè)銀行為主）合作辦理委托貸款業(yè)務(wù)，即銀行為資金貸放委托人，廣墾小貸公司為受托人，代理銀行向指定農(nóng)戶發(fā)放的貸款，從中協(xié)調(diào)銀行與受貸農(nóng)戶關(guān)系、貸款額度與用途，并負(fù)責(zé)辦理貸款的審查發(fā)放、監(jiān)督使用、到期收回和計(jì)收利息等事項(xiàng)，廣墾小貸公司不負(fù)盈虧責(zé)任，只按契約規(guī)定收取一定的手續(xù)費(fèi)。委托貸款業(yè)務(wù)為中間業(yè)務(wù)，廣墾小貸公司并非作為債務(wù)人，只作為代理人或中間人，這將不受負(fù)債融資小于等于33.33%的資金來源比例限制。具體資金運(yùn)作機(jī)制。

在該資金運(yùn)作機(jī)制下，廣墾小貸公司資金來源則分為三類，一是自有資金，二是負(fù)債融資，三是委托貸款，根據(jù)不同資金來源的特點(diǎn)合理安排資金使用渠道，在支農(nóng)資金方面可充分利用自有資金以外的外源融資，尤其是委托貸款，因?yàn)椴皇苜Y金來源泉比例的限制，這可最大限度地?cái)U(kuò)大外源資金的規(guī)模，自有資金部分則可根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及市場(chǎng)的變化，做好收益與風(fēng)險(xiǎn)分析，選擇性地投資于利潤(rùn)可觀的方向，確保在服務(wù)于墾區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部農(nóng)戶的同時(shí)兼顧盈利性，以保證廣墾小貸公司的可持續(xù)發(fā)展。

4 基于金融普惠內(nèi)外源資金支持的農(nóng)墾小貸公司運(yùn)作機(jī)制的實(shí)施要點(diǎn)

4.1 形成“負(fù)債融資（債務(wù)人）+委托貸款（中間人）”相結(jié)合的籌資機(jī)制

《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》規(guī)定，小貸公司未取得“金融營(yíng)業(yè)許可證”，雖然能經(jīng)營(yíng)一部分的金融類業(yè)務(wù)，但并不擁有金融機(jī)構(gòu)的身份。故小貸公司是不可進(jìn)入同業(yè)拆借和票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行融資，同時(shí)還規(guī)定了小貸公司的債權(quán)人不得超出兩家金融機(jī)構(gòu)，對(duì)負(fù)債規(guī)模也作了嚴(yán)格限制，這對(duì)廣墾小貸公司進(jìn)一步在墾區(qū)內(nèi)推進(jìn)普惠金融造成較大制約。因此，要思考和設(shè)計(jì)如何繞過政策框架下負(fù)責(zé)籌資的比例限制，與商業(yè)銀行合作，形成“負(fù)債融資（債務(wù)人）+委托貸款（中間人）”相結(jié)合的籌資機(jī)制，這樣便能最大限度擴(kuò)大外源籌資的資金比例，將金融市場(chǎng)資金引流到廣墾墾區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈條中來。

4.2 重構(gòu)以“農(nóng)場(chǎng)”和“龍頭企業(yè)”為支點(diǎn)的貸款審批流程

目前，廣墾小貸公司已經(jīng)建立了52個(gè)金融服務(wù)站，受理農(nóng)戶的金融業(yè)務(wù)需求與業(yè)務(wù)咨詢，可在此基礎(chǔ)上梳理貸款流程，重構(gòu)以“農(nóng)場(chǎng)”和“龍頭企業(yè)”為支點(diǎn)的貸款審批流程，因?yàn)閺V東農(nóng)墾雖然經(jīng)營(yíng)范圍很廣，農(nóng)戶的種類也很多，但農(nóng)戶相互之間是存在一定的內(nèi)在聯(lián)系的，一種是以農(nóng)場(chǎng)為核心，農(nóng)場(chǎng)通過租賃管理關(guān)系聯(lián)系眾多農(nóng)戶，而另一種是以龍頭企業(yè)為核心，集聚產(chǎn)業(yè)鏈上下游眾多農(nóng)戶和中小微經(jīng)營(yíng)戶，如乳業(yè)產(chǎn)業(yè)璉以燕塘乳業(yè)為龍頭企業(yè)，橡膠產(chǎn)業(yè)鏈以廣墾橡膠為龍頭企業(yè)。因此，廣東農(nóng)墾小貸公司可結(jié)合這一特點(diǎn)，重構(gòu)以“農(nóng)場(chǎng)”和“農(nóng)頭企業(yè)”為支點(diǎn)的貸款審批流程，把金融服務(wù)站設(shè)在各農(nóng)場(chǎng)和龍頭企業(yè)，充分發(fā)揮“農(nóng)場(chǎng)”對(duì)場(chǎng)內(nèi)農(nóng)戶和“龍頭企業(yè)”對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶和經(jīng)營(yíng)戶的信用評(píng)價(jià)功能，并由“農(nóng)場(chǎng)”和“龍頭企業(yè)”提供貸款擔(dān)保，一定額度以下貸款金融服務(wù)站聯(lián)合“農(nóng)場(chǎng)”和“龍頭企業(yè)”自行完成貸款審批流程，并進(jìn)行貸款決策，授權(quán)其進(jìn)行貸后管理。

4.3 制定規(guī)避自然災(zāi)害與無擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)控措施

貸款業(yè)務(wù)一直以來以擔(dān)保作為貸款決策的主要條件，而提供擔(dān)保是廣大農(nóng)戶較難滿足的條件。因此，如何化解無擔(dān)保貸款帶來的風(fēng)險(xiǎn)是廣墾小貸款公司必然面臨的經(jīng)營(yíng)困局。同時(shí)，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障體系也相對(duì)脆弱，各種自然災(zāi)害也會(huì)集中性地影響農(nóng)戶的還款能力，為此廣墾小貸公司可以通過以下途徑解決上述問題，一是與保險(xiǎn)公司合作，開發(fā)自然災(zāi)害保險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)等險(xiǎn)種，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁與分散;二是加大貸款發(fā)放規(guī)模，尤其要將貸款分散于不同產(chǎn)業(yè)的農(nóng)戶，不能單純集中于個(gè)別農(nóng)場(chǎng)和相關(guān)性過高的產(chǎn)業(yè)鏈農(nóng)戶，要通過貸款分散化發(fā)放規(guī)避自然災(zāi)害的集中、規(guī)模性影響，當(dāng)樣本規(guī)模足夠大的時(shí)候則可通過大量?jī)?yōu)良客戶群克服個(gè)別貸款損失。

5 結(jié)語

如何最大限度集中內(nèi)、外部資金來源，形成基于金融普惠廣墾小貸公司運(yùn)作機(jī)制，目前依然存在不少需要深入探究的方面。筆者在總結(jié)近年廣墾小貸公司在墾區(qū)普惠金融建設(shè)成效的基礎(chǔ)上，針對(duì)小貸公司資金來源、風(fēng)險(xiǎn)控制、貸款審批等方面進(jìn)行梳理與研究，希望對(duì)廣墾小貸公司進(jìn)一步在墾區(qū)內(nèi)推進(jìn)金融普惠能起到一定的借鑒作用。

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