摘 要：財務報表分析是指以財務報表資料及其他相關資料為依據和起點，采用科學的評價標準及專門的方法，對企業(yè)財務狀況、經營成果、現金流量以及未來發(fā)展趨勢等進行系統(tǒng)分析和評價的一項經濟活動。但是近年來財務舞弊、造假等案例頻發(fā)，財務報表是否真實客觀的反映了企業(yè)的財務狀況、經營成果及現金流等情況受到眾多財務報表使用者的質疑。本文主要分析財務報表分析的局限性并提出相關對策建議。

關鍵詞：財務報表分析 局限性 對策

財務報表主要包括四張報表，資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表，由于會計本身就是建立在四大假設之上以及自身計量屬性的局限性，報表難以完全達到報表使用者的要求。報表分析的局限性主要體現在以下幾個方面：

第一 計量屬性的局限性

在歷史成本計量屬性下，資產和負債很難真實反映其所有用的經濟資源或承擔的現時義務，但是目前其他計量屬性很難在資產和負債方面大面積推廣使用，很多資產和負債很難獲得公允價值，除此之外公允價值本身也存在一定的缺點。

第二 四大假設的局限性

報表是基于四大假設編制的，但目前隨著經濟交易的越來越復雜，四大假設受到了越來越多的挑戰(zhàn)和質疑，這也是導致報表無法真實反映企業(yè)狀況的主要原因之一。

第三 會計估計和會計政策選擇的局限性

在編制報表的過程中存在會計估計和會計政策的選擇，這其中往往需要財務人員的主觀判斷，出于不同的目的，財務人員有可能針對同一經濟事項做出不同的會計處理，這些都會降低會計信息質量的水平。

第四 財務指標的局限性

大部分財務分析目前主要集中在對指標的分析上，但是指標本身也存在一定的局限性，比如由于某些信息的缺失，指標計算過程中分子和分母并不能完全匹配，此外指標數據來自報表，報表本身的局限性又將影響財務指標的計算。此外指標之間是相互影響的，并不能獨立的看待各項指標。

第五 分析方法的局限性

目前常見的分析方法主要是水平分析法、趨勢分析法、比率分析法，大部分報表使用者只分析研究對象的財務指標，忽略將研究對象的財務指標與行業(yè)平均值比較，或是只在一個較短期間研究公司的財務數據，但往往一個獨立個體較短期間的財務數據其實是不能提供任何資料的。

第六國內外會計準則和報表格式存在差異

目前國際上權威的GAAP、IFRS與國內會計準則在部分交易事項的處理上仍然存在差異，但是越來越多的互聯網企業(yè)選擇海外上市，導致投資者在分析時存在一定的困難。

針對我國財務報表分析存在問題的改善建議

目前的財務報表分析主要停留在定量研究上，而對于定性研究較少，其中包括對資產、負債、所有者權益、利潤、現金流等的質量研究仍然不受重視，對于附注的關注也非常的少，因此為了彌補以上局限性，在以后的財務報表分析過程中應該：

第一 注重質量分析，關注附注，把研究的重心從四大報表的匯總數據轉移到附注和比率的構成上，而不是僅僅關注數字。例如資產負債表重點關注資產負債的質量，利潤表關注持續(xù)經營活動對凈利潤的貢獻，現金流量表關注經營活動產生的凈現金流。

第二 由于會計本身的局限性，報表反映的是過去企業(yè)的各種情況，過去的財務數據并不能百分之百反映未來的發(fā)展狀況，真正決定企業(yè)未來發(fā)展的往往是企業(yè)的戰(zhàn)略、核心競爭力、公司文化、組織結構等這一類型的定性信息，因此除了關注傳統(tǒng)的財務數據，信息使用者應該更多的關注被研究企業(yè)的以上信息，從而克服傳統(tǒng)財務報表分析歷史成本的局限性。

第三 完善披露準則，目前雖然對于四張報表的格式有統(tǒng)一的要求，但是對于定性的信息披露如附注披露等還未有統(tǒng)一要求，因此上市公司在披露附注的時候常常會出現避重就輕的情況，從而降低會計信息的質量。此外國外要求上市公司披露未來業(yè)績的預測，但是國內目前未做任何要求，因此各國應盡快完善會計披露準則，

參考文獻

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作者簡介：

孔文舉，講師，會計學碩士，同濟大學浙江學院會計系，研究方向：會計實務與理論。