王雪宇 劉芹

摘 要：在環(huán)境規(guī)制的背景下，地理位置對于企業(yè)創(chuàng)新投入存在影響效應(yīng)，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)相較于外部企業(yè)更有動機(jī)去進(jìn)行創(chuàng)新投入。采用Logit回歸模型和線性回歸模型，選取2011—2016年A股上市企業(yè)數(shù)據(jù)來驗證相關(guān)假設(shè)。研究發(fā)現(xiàn)：第一，在環(huán)境規(guī)制的情況下，地理位置對于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入存在影響效應(yīng)，處于不同地理位置的企業(yè)應(yīng)對環(huán)境規(guī)制的態(tài)度有所差異。第二，集群企業(yè)比非集群企業(yè)更有動機(jī)加大創(chuàng)新投入，產(chǎn)業(yè)集群的組織形態(tài)有效增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)創(chuàng)新投入的“正面效應(yīng)”。研究結(jié)果表明：產(chǎn)業(yè)集群是實現(xiàn)環(huán)境規(guī)制促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新投入的重要影響因素。政府制定相關(guān)政策時，可對非集群的企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新補(bǔ)貼來彌補(bǔ)因環(huán)境規(guī)制的“負(fù)面效應(yīng)”。并鼓勵集群內(nèi)企業(yè)將其成果擴(kuò)散到集群外，以使得更多的企業(yè)能夠享受到創(chuàng)新的外部性。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué);技術(shù)創(chuàng)新;實證分析;環(huán)境規(guī)制;產(chǎn)業(yè)集群;企業(yè)創(chuàng)新投入

中圖分類號：F 062.9?? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A?? 文章編號：1672-7312（2019）03-0320-06

Abstract：Under the background of environmental regulation，geographical location has an impact on enterprise innovation investment.Enterprises in industrial clusters have more incentive to invest in innovation than those outside.The article uses Logit regression model and linear regression model to confirm this inference by using the data of A-share listed companies from FY2011 to FY2016.It is found that：on the one hand，under the background of environmental regulation，geographical location has an impact on enterprise innovation investment.Moreover，enterprises in different regions have different attitudes towards environmental regulation.On the other hand，Cluster enterprises will prefer innovation investment to non-cluster enterprises.The organizational form of industrial clusters effectively enhances the “positive effect” of environmental.The results show that industrial cluster is an important factor to promote enterprise innovation investment affected by environmental regulation.When the government formulates policies，it can make up for the “negative effects” of environmental regulation by subsidizing non-cluster enterprises.Meanwhile，enterprises in clusters should be encouraged to spread their outcomes outside clusters so that more enterprises can enjoy the externalities of innovation.

Key words：industrial economics;technological innovation;environmental regulation;industrial cluster;enterprise innovation Investment

0 引 言

環(huán)境規(guī)制對企業(yè)的創(chuàng)新投入有著重要的導(dǎo)向作用[1]。產(chǎn)業(yè)集群是中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展和轉(zhuǎn)型最主要的表現(xiàn)形式，對于企業(yè)的創(chuàng)新具有促進(jìn)作用，在環(huán)境規(guī)制的情況下，集群內(nèi)外企業(yè)的創(chuàng)新投入將受到不同程度的影響。自改革開放以來，由于中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理和較為粗獷的發(fā)展模式，導(dǎo)致高速的增長過度依賴于自然環(huán)境。此外，外商直接投資（FDI）的流入帶來的“污染的天堂”問題，進(jìn)一步加劇了中國的環(huán)境問題[2]。中國目前是世界上最大的煤炭生產(chǎn)國和消費國，這使得改善國家自然環(huán)境，減少工業(yè)污染面臨著巨大的困難[3]。2013年起，我國開始實施《排污費征收使用管理條例》，這說明我國開始意識到環(huán)境問題的嚴(yán)重性和環(huán)境治理的必要性。隨后，《可再生能源法》的頒布從法律的層面規(guī)范和要求企業(yè)對于環(huán)保技術(shù)和清潔能源的使用[4]。眾多行業(yè)在受到環(huán)境規(guī)制的影響后，都出現(xiàn)創(chuàng)新投入增強(qiáng)的趨勢[5]。因此，在環(huán)境約束的背景下，企業(yè)如何選擇和調(diào)整自身的發(fā)展策略，實現(xiàn)從環(huán)境依賴到環(huán)境友好的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，成為了一個值得探討的問題。

1 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

在環(huán)境約束的條件下，企業(yè)需要考慮到產(chǎn)品開發(fā)與能源消耗間的關(guān)系，高資源消耗，高污染的產(chǎn)品開發(fā)不再適合當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，社會需要企業(yè)開發(fā)更為環(huán)保節(jié)能的產(chǎn)品[6-7]。在已有的研究中，以波特（1995）為代表的眾多學(xué)者都認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制的條件下企業(yè)會提高企業(yè)的創(chuàng)新投入，并最終提升公司的績效[8-10]。李樹等（2013）的研究發(fā)現(xiàn)，合理的環(huán)境規(guī)制下，企業(yè)的創(chuàng)新投入帶來的效用將超過污染治理成本，從而增加企業(yè)價值和競爭力[11]。蔣伏心等（2013）分析了環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的雙重影響效應(yīng)，認(rèn)為環(huán)境環(huán)規(guī)與企業(yè)的創(chuàng)新之間存在動態(tài)的U型關(guān)系，而并非完全的線性關(guān)系[12]。

企業(yè)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型和技術(shù)投入在收到環(huán)境規(guī)制約束的同時，還與其相互間的地理位置有很強(qiáng)的相關(guān)性[13]。曾義等（2016）的研究發(fā)現(xiàn)，地理位置的不同會使得環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)創(chuàng)新的影響力產(chǎn)生差異[14]。陳雁云等（2016）通過研究證明，東部沿海地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集群具有更顯著的耦合效應(yīng)，有利于企業(yè)的創(chuàng)新活動[15]。集群對于企業(yè)創(chuàng)新投入的影響是多方面的，但對于集群內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新投入的研究，多數(shù)偏向于從集群內(nèi)部提出解釋，例如集群內(nèi)部信息傳遞的效率，集群中核心企業(yè)的決策等等，少有文獻(xiàn)考慮到環(huán)境約束的情況對于集群內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新投入影響的研究。

企業(yè)的行為選擇與企業(yè)所面臨的地理位置、集群情況、市場表現(xiàn)情況、所處行業(yè)等因素存在一定的相關(guān)性。將環(huán)境規(guī)制、產(chǎn)業(yè)集群和企業(yè)的創(chuàng)新能力三者結(jié)合，找出其內(nèi)部的相關(guān)關(guān)系。

2 機(jī)理分析與研究假設(shè)

根據(jù)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點，創(chuàng)新會帶來國民財富的持續(xù)性增長，而創(chuàng)新需要最終落實到企業(yè)層面。對于創(chuàng)新的研究，目前具有眾多的研究視角，文中主要從環(huán)境規(guī)制和產(chǎn)業(yè)集群2個維度入手，分析其各自的作用機(jī)理，并提出相應(yīng)的研究假設(shè)。

2.1 環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)創(chuàng)新投入的機(jī)理分析

環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)的創(chuàng)新投入存在2種途徑，一為直接的影響途徑，另一種是間接的影響途徑。

針對直接影響途徑，又可以進(jìn)一步區(qū)分為“正面效應(yīng)”和“負(fù)面效應(yīng)”2個方面。正面效應(yīng)會鼓勵企業(yè)加大自身的創(chuàng)新投入。由于環(huán)境規(guī)制的存在，企業(yè)需要使得自己的生產(chǎn)技術(shù)水平符合規(guī)制所要求的水平，減少污染物的排放，因此就需要加大研發(fā)投入，開發(fā)耗能低，生產(chǎn)污染物少的新型產(chǎn)品，從而滿足環(huán)境規(guī)制的約束要求。負(fù)面效應(yīng)會不利于企業(yè)的創(chuàng)新投入。由于研發(fā)會給企業(yè)帶來額外的成本，在短期內(nèi)降低企業(yè)的盈利水平。若相較于創(chuàng)新更關(guān)注短期的利潤，則會有動機(jī)維持現(xiàn)有的生產(chǎn)模式，并承受環(huán)境規(guī)制到來的規(guī)制成本，從而使得環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生“負(fù)面效應(yīng)”。

環(huán)境規(guī)制也會間接的對企業(yè)的創(chuàng)新投入造成影響，這主要體現(xiàn)在以下3個方面：融資環(huán)境、人力資本以及政府補(bǔ)貼的變動。首先，政府對于某一地區(qū)環(huán)境規(guī)制政策的強(qiáng)弱，會對資本市場造成一定的影響。研究表明，資本更有動機(jī)流向環(huán)境規(guī)制較少的地區(qū)，從而會使得的環(huán)境約束下的企業(yè)融資受到一定程度的限制。其次，在環(huán)境規(guī)制的條件約束下，公司的人力資本將受到影響。一方面，企業(yè)需要雇傭具有一定環(huán)保技術(shù)水平的研發(fā)人員。另一方面，企業(yè)的培訓(xùn)成本會因環(huán)境規(guī)制的強(qiáng)度而上升。企業(yè)需要對員工進(jìn)行環(huán)保意識的培訓(xùn)，對于研發(fā)人員進(jìn)行相關(guān)技能的培養(yǎng)等。最后，環(huán)境規(guī)制政策的存在會對政府補(bǔ)貼產(chǎn)生一定的影響。一方面，對于污染性的企業(yè)，政府會減少對其財政性的補(bǔ)助，另一方面，對于環(huán)保型企業(yè)或者開發(fā)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)品的企業(yè)，政府會增加對其的財政性補(bǔ)助。政府補(bǔ)助的增減變動會影響到企業(yè)可使用資金的存量，從而對企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)生一定的影響。

2.2 產(chǎn)業(yè)集群影響企業(yè)創(chuàng)新投入的機(jī)理分析

產(chǎn)業(yè)集群作為目前常見的產(chǎn)業(yè)組織形式，其對于集群內(nèi)部企業(yè)的影響往往是多方面多層次的。這主要體現(xiàn)在集群的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、集群內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新能力以及集群的生命周期3個方面。

首先，產(chǎn)業(yè)集群是一個綜合性的生態(tài)體系，眾多企業(yè)、供應(yīng)商、政府結(jié)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等在其內(nèi)部呈現(xiàn)了網(wǎng)狀的連接形式。這樣的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對于企業(yè)的創(chuàng)新投入具有顯著的影響作用。集群的組織形式很易于產(chǎn)生交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，從而模糊企業(yè)間的創(chuàng)新界限。由于集群內(nèi)企業(yè)的界限具有邊界可滲透性，便于信息的傳遞與交流，因而降低企業(yè)間知識溢出的成本，提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。

其次，集群內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新不僅與集群整體的網(wǎng)絡(luò)性相關(guān)，還與受到集群內(nèi)企業(yè)內(nèi)部行為和能力的影響。集群創(chuàng)新具有很強(qiáng)的開放性，但同樣需要內(nèi)部企業(yè)具有很強(qiáng)的吸收和轉(zhuǎn)化能力。當(dāng)集群內(nèi)企業(yè)具有很強(qiáng)的吸收能力時，其自身的創(chuàng)新能力會得到提升，從而會加大創(chuàng)新投入。

最后，從整體來看，集群具有明顯的生命周期特征。一般將集群的發(fā)展分為4個階段：萌芽階段、成長階段、成熟階段和衰退階段。集群內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新能力隨著集群生命周期的發(fā)展呈現(xiàn)先上升后降低的趨勢。

2.3 研究假設(shè)

環(huán)境規(guī)制確實能夠引起企業(yè)創(chuàng)新行為的改變，但以往的研究者較少關(guān)注企業(yè)間地理位置上的差異。產(chǎn)業(yè)集群作為重要的產(chǎn)業(yè)組織形式，對于內(nèi)部企業(yè)的創(chuàng)新活動顯然具有明顯的促進(jìn)作用。在考慮環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)創(chuàng)新的影響時，引入產(chǎn)業(yè)集群的討論顯然是有必要的，基于此，提出以下假設(shè)。

假設(shè)1：環(huán)境規(guī)制并不一定會提高所有企業(yè)的創(chuàng)新投入，處于不同地理位置的企業(yè)具有不同的適用情況。

假設(shè)2：在環(huán)境規(guī)制的情況下，集群企業(yè)將比非集群企業(yè)更偏向于加大創(chuàng)新投入。

3 模型構(gòu)建和指標(biāo)選取

3.1 模型構(gòu)建與樣本選取

為檢驗之前所提出的假設(shè)，文中引入產(chǎn)業(yè)集群和環(huán)境規(guī)制變量。并構(gòu)建以下2個回歸模型：其中，式（1）采用logit回歸模型，式（2）采用線性回歸模型。

文中選取2011—2016年A股上市企業(yè)的樣本?？紤]到文中的研究內(nèi)容，對于樣本進(jìn)行如下處理：①保證數(shù)據(jù)的連貫性，剔除了上市日期在2011年之后的企業(yè)數(shù)據(jù);②剔除了部分財務(wù)數(shù)據(jù)缺失的樣本;③剔除了年營業(yè)收入小于100萬元的企業(yè)。在此基礎(chǔ)上，最終獲得了2874家企業(yè)2011—2016年的數(shù)據(jù)。

3.2 變量的選取及說明

3.2.1 被解釋變量

文中設(shè)定2個被解釋變量。其中P1表示企業(yè)研發(fā)投入與銷售收入的比值與樣本均值的對比情況。R&D表示企業(yè)的某一年的研發(fā)投入情況。

1）企業(yè)研發(fā)投入與銷售收入的比是否超過樣本均值（P1）。由于模型1采用了Logit模型，需要對被解釋變量P1進(jìn)行賦值，以表示某一企業(yè)是否有更高的概率進(jìn)行創(chuàng)新投入。對企業(yè)研發(fā)投入與銷售收入的比值大于全樣本均值的企業(yè)賦值為1，表明這些企業(yè)的進(jìn)行創(chuàng)新投入的概率高于均值。將小于均值的企業(yè)賦值為0，表明這些企業(yè)的進(jìn)行創(chuàng)新投入的概率要低于均值。

2）企業(yè)創(chuàng)新投入（R&D）。企業(yè)的創(chuàng)新投入的確定存在多種方式。有學(xué)者采用企業(yè)科研人員的數(shù)量或企業(yè)科研人員占比來表示企業(yè)的創(chuàng)新投入。還有學(xué)者使用企業(yè)的研發(fā)支出作為企業(yè)的創(chuàng)新投入。文中認(rèn)為企業(yè)的研發(fā)支出能夠更直觀的表明到企業(yè)的創(chuàng)新投入水平，并且其數(shù)值方便獲得，因此以選取企業(yè)每年披露的企業(yè)研發(fā)支出作為企業(yè)創(chuàng)新投入水平。

3.2.2 解釋變量

為研究產(chǎn)業(yè)集群，環(huán)境規(guī)制區(qū)域性對于企業(yè)創(chuàng)新投入的影響，文中設(shè)定了虛擬變量產(chǎn)業(yè)集群（Cluster）與實際變量環(huán)境規(guī)制區(qū)域性（Envir）2個解釋變量。并對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，識別出產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)。

1）產(chǎn)業(yè)集群（Cluster）。集群企業(yè)的辨別具有一定的難度。文中參考了黎文風(fēng)等（2016）對于產(chǎn)業(yè)集群的辨別方法，先確定一個判別標(biāo)準(zhǔn)，即某一地區(qū)產(chǎn)生集群的同行業(yè)最小企業(yè)數(shù)量，當(dāng)某地區(qū)同一行業(yè)企業(yè)數(shù)量大于最小企業(yè)數(shù)量時，則認(rèn)定該地區(qū)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集群[16]。

考慮到企業(yè)實際情況，文中選擇辦公地址而非注冊地址的郵編作為地域的辨別指標(biāo)。對于企業(yè)的所處的行業(yè)劃分，文中主要采用了國民經(jīng)濟(jì)代碼（GB/4754-2011）中的2位數(shù)代碼和3位數(shù)代碼來進(jìn)行區(qū)分，文中共涉及61個2位數(shù)代碼和112個3位數(shù)代碼。由于所取樣本中的企業(yè)多數(shù)并沒有標(biāo)注自身的行業(yè)代碼，因此需要進(jìn)行手工進(jìn)行整理，將主營業(yè)務(wù)與相應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)代碼進(jìn)行匹配。通過查找2 874家A股上市企業(yè)的相關(guān)信息并通過SPSS軟件進(jìn)行K-均值聚類分析，獲得辨別集群的最小企業(yè)數(shù)量。再對已有的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，當(dāng)某一地區(qū)或某些相近地區(qū)中相同行業(yè)的企業(yè)數(shù)量大于集群內(nèi)最小企業(yè)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)時，則認(rèn)為該地域內(nèi)存在集聚現(xiàn)象，即存在產(chǎn)業(yè)集群。

聚類分析結(jié)果顯示：某一地區(qū)的同一行業(yè)的企業(yè)數(shù)大于9時，則認(rèn)為該地區(qū)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集群。最終識別出26個集群298家企業(yè)，以作為樣本對其進(jìn)行進(jìn)一步的分析?？紤]到企業(yè)類型的差異性，因此文中在集群企業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行進(jìn)一步的篩選。由于非制造業(yè)企業(yè)受到環(huán)境規(guī)制的影響程度較小，因此文中剔除了非制造業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)。同時也剔除了未完全披露信息的制造業(yè)集群內(nèi)企業(yè)。

基于上文的辨別方法，根據(jù)辨別結(jié)果對虛擬變量Cluster進(jìn)行賦值，對于制造業(yè)集群內(nèi)企業(yè)賦值為1，對于非集群內(nèi)的制造業(yè)企業(yè)賦值為0.考慮到集群連續(xù)性，所選取的樣本企業(yè)保證在2011—2016年其集群賦值不發(fā)生變化。

2）環(huán)境規(guī)制（Envir）。由于統(tǒng)計資料的局限性，無法直接獲得各地區(qū)環(huán)境規(guī)制相關(guān)的數(shù)值。已有的研究文獻(xiàn)中都采取了替代的方式來衡量一個地區(qū)的環(huán)境規(guī)制情況。具體來看，張成等（2011）采用環(huán)境治理成本作為環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的替代變量[17]。Antweiler則選用不同的污染物排放量作為替代指標(biāo)。此外，還有文獻(xiàn)使用政府的環(huán)境治理政策等定性指標(biāo)進(jìn)行衡量，但所具有的說服力不顯著。考慮到統(tǒng)計數(shù)據(jù)的多樣性，文中以各地區(qū)年度間碳支出水平來刻畫其所面臨的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。其中碳支出水平由各省市每年公布的煤類資源、石油類資源以及天然氣資源的消耗量加權(quán)得出。根據(jù) IPCC的假定，可以認(rèn)為某種能源的碳排放系數(shù)是不變的。因此，借鑒李志學(xué)，孫敏（2016）的測算方式[18]，以下公式估算碳支出水平

式中，DTCi為i地區(qū)的直接碳排放;C，O，Q分別為煤類、石油類、天然氣類能源的換算系數(shù);VC，VO，VQ為各地區(qū)煤類、石油類、天然氣類能源的消耗量。參考中國統(tǒng)計年鑒，分別帶入各地區(qū)3種資源的消耗量獲得計算結(jié)果。

3.2.3 其他控制變量

為保證研究的合理性，文中還設(shè)置了若干控制變量，從市場因素和企業(yè)自身因素2個角度來定義變量[19-20]。其中，市場因素包括企業(yè)的盈利能力（Profitabli），以當(dāng)年凈利潤除以總收入來衡量;資產(chǎn)負(fù)債率（DtA），以年度報表總負(fù)責(zé)除以總資產(chǎn)來衡量;發(fā)展?jié)摿Γ℅rowth），以企業(yè)年收入的變化百分比來反映。企業(yè)自身因素包括企業(yè)的規(guī)模（Size），選取企業(yè)年末的總資產(chǎn)水平作為企業(yè)規(guī)模的衡量標(biāo)準(zhǔn);研發(fā)能力（RnDabli），文以研發(fā)人員的比例來衡量;企業(yè)年齡（Age），以企業(yè)的存續(xù)時間來反映。

4 實證結(jié)果分析

文中利用SPSS軟件對以上模型進(jìn)行回歸分析。分別檢驗環(huán)境規(guī)制是否對所有企業(yè)都存在影響以及環(huán)境規(guī)制在集群與非集群的影響差異。

4.1 環(huán)境規(guī)制對于所有企業(yè)的影響

對于式（1）的檢驗結(jié)果，見表1.從表1模型準(zhǔn)確性檢驗的結(jié)果可以看出，百分比校正的值為822%，因此模型具有良好的解釋能力。表2為假設(shè)1實證結(jié)果。由于采用了二值Logistic回歸的方法，模型進(jìn)行Logit轉(zhuǎn)換后，R方和Sig值失去了原本的判別意義，因此這里不考慮其數(shù)值的影響性。

從回歸的系數(shù)來看，虛擬變量Cluster的系數(shù)為0.509，說明是否為產(chǎn)業(yè)集群對于企業(yè)的創(chuàng)新投入具有影響。且由于系數(shù)為正值，說明集群企業(yè)相較于非集群來說，會有更高的可能性，出現(xiàn)P1的取值為1，即集群企業(yè)的創(chuàng)新投入占銷售收入的比值，要大于樣本均值。這也與大多數(shù)研究的結(jié)果相吻合。Envir的系數(shù)為-0.009，說明從整體來看，環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)的創(chuàng)新投入呈現(xiàn)負(fù)面效應(yīng)，這也說明環(huán)境規(guī)制會在一定程度上抑制企業(yè)的創(chuàng)新投入。由于Envir的系數(shù)接近于0，可以認(rèn)為從整體來看，環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)的創(chuàng)新投入影響并不顯著。這可能是由于在實際情況中，集群企業(yè)獲得的正面效應(yīng)與非集群企業(yè)的負(fù)面效應(yīng)相互抵消，從而出現(xiàn)這樣的結(jié)果。此外，由其他變量的系數(shù)可以看出，企業(yè)的規(guī)模、研發(fā)能力、資產(chǎn)負(fù)債率以及盈利能力對于企業(yè)的創(chuàng)新投入具有正向的效應(yīng);企業(yè)的年齡和成長性對于企業(yè)的創(chuàng)新投入具有反向效應(yīng)?？傮w來看，集群對于企業(yè)的創(chuàng)新投入的影響是正面的，它突出了企業(yè)間的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，能夠更易于企業(yè)間的信息傳遞和開放式創(chuàng)新。在環(huán)境規(guī)制的背景下，非集群企業(yè)由于不具備集群企業(yè)的信息傳遞優(yōu)勢，需要應(yīng)對環(huán)境規(guī)制的負(fù)面效應(yīng)，從而并不顯著傾向于創(chuàng)新。

綜上所述，回歸結(jié)果顯示，環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)的創(chuàng)新投入不具有統(tǒng)計上的顯著性，從而驗證假設(shè)1.環(huán)境規(guī)制并不一定會提高所有企業(yè)的創(chuàng)新投入，處于不同地理位置的企業(yè)具有不同的適用情況。

4.2 環(huán)境規(guī)制對于集群企業(yè)與非集群企業(yè)的影響

為驗證假設(shè)2，文中將集群企業(yè)與非集群企業(yè)進(jìn)行區(qū)分，分別使用式（2）對2組數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，其結(jié)果見表3.

由于此時已對企業(yè)進(jìn)行分組，無需考慮虛擬變量Cluster，因此在回歸模型中剔除這一自變量。觀察回歸結(jié)果可以看出，兩模型的Envir的Sig值存在很大的差異。對于模型1，即產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)的回歸來看，其Envir的Sig值小于0.05，在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)，環(huán)境規(guī)制會影響企業(yè)的創(chuàng)新投入。對于回歸模型2，即非產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)的回歸來看，Envir并不顯著。這可能是因為產(chǎn)業(yè)集群在發(fā)揮其特有優(yōu)勢的同時，將環(huán)境規(guī)制的信息內(nèi)部化，由集群內(nèi)企業(yè)進(jìn)行開放式的創(chuàng)新，能夠有效降低成本并提高創(chuàng)新效率。相較于集群外企業(yè)，新的技術(shù)可以很快在集群內(nèi)傳播，從而獲得更新和改進(jìn)。分析認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)集群的組織形式能夠激發(fā)環(huán)境規(guī)制所帶來的正面效應(yīng)，集群內(nèi)企業(yè)更加傾向于合作開發(fā)的模式來研制耗能更低的新產(chǎn)品，從而獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。因此，環(huán)境規(guī)制對于非集群企業(yè)的影響效果并不特別顯著。從而可以驗證假設(shè)2，即在環(huán)境規(guī)制的情況下，集群企業(yè)將比非集群企業(yè)更偏向于加大創(chuàng)新投入。

總體來看，環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)創(chuàng)新投入的影響時多元的，既存在正面的效用，也存在負(fù)面的效應(yīng)。由于企業(yè)處于不同的地理位置，從而會導(dǎo)致2種效應(yīng)的大小存在差異。而產(chǎn)業(yè)集群作為產(chǎn)業(yè)組織的表現(xiàn)形式，卻顯著的提高了企業(yè)的創(chuàng)新水平。因此，產(chǎn)業(yè)集群可以提高環(huán)境規(guī)制的正面效用，而抑制環(huán)境規(guī)制的負(fù)面效用，最終使得集群內(nèi)企業(yè)會因環(huán)境規(guī)制的存在而提高創(chuàng)新投入。而集群外企業(yè)由于缺少產(chǎn)業(yè)集群的外部性，受到2方面效應(yīng)的影響是不確定的，因而會使得環(huán)境規(guī)制對其創(chuàng)新投入的影響程度并不特別顯著。

5 結(jié)論與建議

由于發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的問題日益突出，因此如何激勵企業(yè)進(jìn)行相關(guān)的環(huán)保創(chuàng)新投入具有重要的研究意義。政府通過制定相關(guān)的法律法規(guī)來對某一地區(qū)的企業(yè)進(jìn)行環(huán)境規(guī)制管理，但其對于所有企業(yè)都具有促進(jìn)作用嗎？處于不同地理位置的企業(yè)是否會存在差異？分析認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)集群是實現(xiàn)環(huán)境規(guī)制促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新投入的重要影響因素。由于產(chǎn)業(yè)集群具有開放式創(chuàng)新、交叉網(wǎng)絡(luò)外部性等特點，這將使得其內(nèi)部的創(chuàng)新活動更為活躍也更為容易。在環(huán)境規(guī)制的大背景下，集群將更易于突出其正面效用，從而激發(fā)更多的創(chuàng)新投入。而脫離的集群組織的企業(yè)則會同時受到環(huán)境規(guī)制正面效用和負(fù)面效用的影響，因此對于其創(chuàng)新投入的影響不具有絕對的正面影響。

?文中揭示了環(huán)境規(guī)制、產(chǎn)業(yè)集群以及企業(yè)創(chuàng)新投入三者間的關(guān)系，但仍具有一定的局限性。由于環(huán)境規(guī)制的數(shù)據(jù)非官方數(shù)據(jù)而是由計算得出，可能會對研究結(jié)果產(chǎn)生一定的影響;集群的辨別具有一定的難度，且所選樣本近為A股上市公司，因此辨別結(jié)果可能與實際情況存在偏差，且得出以下啟示。

1）并不是所有企業(yè)的創(chuàng)新投入都會受到環(huán)境規(guī)制的影響。從研究結(jié)果來看，環(huán)境規(guī)制更易于激發(fā)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新活動，而對于非集群企業(yè)的創(chuàng)新作用不顯著。

2）對于政府機(jī)關(guān)而言，為了更好的促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，建立環(huán)境友好型社會，應(yīng)對非集群的企業(yè)進(jìn)行更多的創(chuàng)新補(bǔ)貼，以彌補(bǔ)其因環(huán)境規(guī)制而帶來的負(fù)面效用。而對于集群內(nèi)企業(yè)，則因多鼓勵其進(jìn)行創(chuàng)新活動，并將其成果擴(kuò)散到集群外，以使得更多的企業(yè)能夠享受到創(chuàng)新的外部性。

參考文獻(xiàn)：

[1] Chintrakam P.Environmental regulation and U.S.states’ technical inefficiency[J].Economic Letters，2008，100（03）：363-365.

[2]周燕冬.跨國公司的跨境環(huán)境管理現(xiàn)狀分析[J].技術(shù)與創(chuàng)新管理，2009，30（02）：197-199.

[3]王文治，陸建明.要素稟賦、污染轉(zhuǎn)移與中國制造業(yè)的貿(mào)易競爭力[J].中國人口·資源與環(huán)境，2012（12）：73-78.

[4]張 俊.導(dǎo)向型環(huán)境政策對企業(yè)技術(shù)選擇及其生產(chǎn)率的影響——來自中國發(fā)電行業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)[J].財經(jīng)研究，2016（04）：134-144.

[5]尹 華，馬 媛.環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究——基于煤炭開采業(yè)的實證[J].技術(shù)與創(chuàng)新管理，2016，37（02）：189-192.

[6]李婉紅，畢克新.環(huán)境規(guī)制工具對制造企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響——以造紙及紙制品企業(yè)為例[J].系統(tǒng)工程，2013（10）：112-122.

[7]張 偉，李虎林.利用FDI增強(qiáng)我國綠色創(chuàng)新能力的理論模型與思路探討[J].管理世界，2011（12）：170-172.

[8]Porter M E，Van der Linde C.Toward a new conception of the environment-competiveness relationship[J].The Journal of Economic Perspectives，1995，9（04）：97-119.

[9]Lanjouw，Mody A. Innovation and the international diffusion of environmentally responsive technology[J]. Research Policy，1996，25（04）：549-571.

[10]Jaffe A B，Newell R G，Stavins R N.Environmental policy and technological change[J].Environmental and Resource Economics，2002（22）：41-69.

[11]李 樹，陳 剛.環(huán)境管制與生產(chǎn)率增長——以APPCL2000的修訂為例[J].經(jīng)濟(jì)研究，2013（01）：17-31.

[12]蔣伏心，王竹君，白俊紅.環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新影響的雙重效應(yīng)——基于江蘇制造業(yè)動態(tài)面板數(shù)據(jù)的實證研究[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013（07）：44-55.

[13]韓 鋒，田家林.基于空間演化路徑的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)集聚與空間重構(gòu)探析[J].技術(shù)與創(chuàng)新管理，2015，36（05）：486-491.

[14]曾 義，馮展斌，張 茜.地理位置、環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型[J].財經(jīng)研究，2016（09）：87-98.

[15]陳雁云，朱麗萌，習(xí)明明.產(chǎn)業(yè)集群和城市群的耦合與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系[J].經(jīng)濟(jì)地理，2016（10）：117-122.

[16]黎文風(fēng)，郭惠武和唐清泉.產(chǎn)業(yè)集群、信息傳遞與并購價值創(chuàng)造[J].財經(jīng)研究，2016（01）：125-133.

[17]張 成，陸 旸，郭 路，等.環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步[J].經(jīng)濟(jì)研究，2011，46（02）：113-124.

[18]李志學(xué)，孫 敏.中國各省區(qū)域碳排放水平及其成因分析[J].統(tǒng)計與決策，2016（10）：124-127.

[19]牟紹波，王相平.高科技企業(yè)集群開放式創(chuàng)新能力研究[J].科技管理研究，2013（10）：159-170.

[20]于斌斌，余 雷.基于演化博弈的集群企業(yè)創(chuàng)新模式選擇研究[J].科研管理，2015，36（04）：30-37.

（責(zé)任編輯：張 江）