翟建華

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)策研究

翟建華

（安徽商貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院財(cái)務(wù)金融系，安徽蕪湖，241002）

改革開(kāi)放40年來(lái)，特別是2009年以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但還存在理財(cái)產(chǎn)品缺乏個(gè)性化、市場(chǎng)定位缺乏細(xì)分、內(nèi)部控制不完善等突出問(wèn)題。造成這些問(wèn)題的原因，既有人們理財(cái)觀(guān)念不強(qiáng)的因素，也有我國(guó)金融環(huán)境不優(yōu)的因素；既有銀行金融創(chuàng)新不足的因素，也有理財(cái)專(zhuān)業(yè)人才匱乏的因素。對(duì)此，商業(yè)銀行必須對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重大價(jià)值和發(fā)展趨勢(shì)提高認(rèn)識(shí)，著力強(qiáng)化理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新并給予其合理的市場(chǎng)定位，形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。另外，還需培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，提高人員素質(zhì)，完善監(jiān)管體系，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。

商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；產(chǎn)品創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)管控。

改革開(kāi)放40年來(lái)，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展給居民個(gè)人的財(cái)富積累創(chuàng)造了條件，也為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供了廣闊的空間，特別是2009年以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入高速發(fā)展期，近幾年隨著金融科技的發(fā)展與應(yīng)用，商業(yè)銀行快速推出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，推動(dòng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)一步加速擴(kuò)張。

一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀

（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷拓展

商業(yè)銀行為了滿(mǎn)足個(gè)人理財(cái)需求，不斷地拓展市場(chǎng)，陸續(xù)推出不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)趨向復(fù)雜化，產(chǎn)品種類(lèi)越來(lái)越豐富，涉及到匯率、指數(shù)、債券、股票、期貨、貴金屬、房地產(chǎn)以及大宗商品等。各商業(yè)銀行提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)品牌由也呈現(xiàn)出百花齊放的現(xiàn)象。例如，中國(guó)銀行推出了“中銀平穩(wěn)理財(cái)”“中銀日積月累”；工商銀行推出“個(gè)人增利”、“個(gè)人尊利”、“工銀靈通快線(xiàn)”等；交通銀行推出了“得利寶”、“天添利”、“穩(wěn)添利”等“理財(cái)產(chǎn)品；招商銀行推出“金葵花”理財(cái)服務(wù)；光大銀行推出“安存寶”、“多利寶”等。2018年2月，商業(yè)銀行新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品11086款，品種繁多的理財(cái)品牌使銀行服務(wù)的附加值大大提升。[1]

（二）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和個(gè)人財(cái)富不斷增長(zhǎng)，尤其是從2013 年開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)推動(dòng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步廣大，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的加之原有資管業(yè)務(wù)邊界不斷拓展，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大資管和市場(chǎng)商業(yè)銀行的理財(cái)規(guī)模不斷擴(kuò)大，服務(wù)覆蓋方面也越來(lái)越廣泛，產(chǎn)品發(fā)行量年復(fù)合增長(zhǎng)率從2013年到2015年在60%左右。2017年上半年理財(cái)規(guī)模達(dá)到了28.4萬(wàn)億。

（三）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)體系日益完善

伴隨個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品逐漸形成體系，基本上可以劃分資產(chǎn)管理、期次產(chǎn)品、QDII產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品四大類(lèi)。各家銀行還在不斷適應(yīng)信息化時(shí)代的要求，推出自己的APP理財(cái)平臺(tái)，開(kāi)拓新的投資品種。商業(yè)銀行還通過(guò)與非銀行金融機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司、信托公司等進(jìn)行合作，為客戶(hù)提供綜合業(yè)務(wù)服務(wù)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)體系日趨完善。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新存在的問(wèn)題及原因

我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)雖然在規(guī)模、產(chǎn)品等方面有較快的增長(zhǎng)，但進(jìn)一步發(fā)展須正視存在的問(wèn)題。目前普遍存在的突出問(wèn)題主要有：

（一）理財(cái)產(chǎn)品缺乏個(gè)性，可復(fù)制性嚴(yán)重

雖然我國(guó)商業(yè)銀行的的理財(cái)產(chǎn)品日趨“多元化”，但主要是產(chǎn)品名稱(chēng)、期限和收益率略有差別，缺少具有創(chuàng)新性的理財(cái)產(chǎn)品，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的服務(wù)性質(zhì)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都比較相似，缺乏個(gè)性化、特色化、專(zhuān)業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，同質(zhì)化、可復(fù)制性嚴(yán)重。另外，在許多理財(cái)產(chǎn)品模塊中，我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品還是處于涉及尚淺的階段，特別在“中間業(yè)務(wù)”區(qū)域商業(yè)銀行沒(méi)能充分利用自己所有的資源，盡管能夠與非銀行金融機(jī)構(gòu)合作共創(chuàng)一些理財(cái)產(chǎn)品，但仍然停留在初級(jí)階段。問(wèn)題形成的原因既有商業(yè)銀行自身的原因，如對(duì)發(fā)展和定位的局限性，缺乏對(duì)市場(chǎng)的前景深入研究，沒(méi)有強(qiáng)烈的市場(chǎng)的拓展意識(shí)，抱有僥幸心理；也有宏觀(guān)金融環(huán)境的影響，我國(guó)金融行業(yè)起步的比較晚，社會(huì)的個(gè)人信用體系也不夠完善，阻礙了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，還沒(méi)有形成專(zhuān)業(yè)化的理財(cái)技術(shù)和結(jié)構(gòu)。

（二）市場(chǎng)定位缺乏細(xì)分，資金利用率難以提高

隨著我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在金融市場(chǎng)不斷的廣泛延伸，市場(chǎng)也趨于多元化，市場(chǎng)的需求也逐漸的增加，但是商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品以及客戶(hù)的數(shù)據(jù)積累較少，在對(duì)客戶(hù)分析上存在一定困難，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)并沒(méi)有完全延伸到各個(gè)收入層次，目前將市場(chǎng)定位到高端客戶(hù)較為普遍，而對(duì)投資額較小的中小客戶(hù)有所忽略。另外，可能考慮到投資者大多是厭惡風(fēng)險(xiǎn)，偏好穩(wěn)健的投資風(fēng)格，推出期限較短、收益穩(wěn)定、資金門(mén)檻不高的固定收益類(lèi)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品的資金投向了風(fēng)險(xiǎn)較小的債券及其衍生品市場(chǎng)較多，而考慮對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有較高容忍度的資金投向較少，由此銀行對(duì)資金的利用率難以提高。

（三）信息披露不夠完整，內(nèi)部控制不夠完善

近年來(lái)各大銀行推出理財(cái)產(chǎn)品App 平臺(tái)，在為投資者提供便捷服務(wù)的同時(shí)，出于商業(yè)機(jī)密保護(hù)或規(guī)避監(jiān)管等原因，并沒(méi)有把產(chǎn)品的詳細(xì)介紹以平臺(tái)方式公布于大眾，信息披露不夠完整。例如，對(duì)涉及到資金投向、運(yùn)作過(guò)程、風(fēng)險(xiǎn)管理等重要信息的細(xì)節(jié)有意無(wú)意進(jìn)行了省略，加之進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)分強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，忽略對(duì)內(nèi)部的管理和控制，導(dǎo)致從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德不高增加了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度，也增加了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)隱患。這囿于商業(yè)銀行現(xiàn)有高素質(zhì)理財(cái)專(zhuān)業(yè)人才匱乏的局限，也反映我國(guó)金融市場(chǎng)的法律制度也不夠完善，國(guó)家對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管的不到位。

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展對(duì)策

（一）強(qiáng)化供給側(cè)改革，突出產(chǎn)品個(gè)性

根據(jù)調(diào)查資料顯示，現(xiàn)代社會(huì)85%的居民對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品具有一定的投資需求。商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的需要，要本著以創(chuàng)新為中心的理念，強(qiáng)化供給側(cè)改革，為客戶(hù)提供更多的理財(cái)產(chǎn)品選擇。為此，應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的研發(fā)部門(mén)，加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)。理財(cái)業(yè)務(wù)的研創(chuàng)要充分考慮商業(yè)銀行自身的實(shí)際，針對(duì)性地開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品，還要通過(guò)充分的市場(chǎng)調(diào)研分析，突出產(chǎn)品的個(gè)性，避免可復(fù)制性。俗話(huà)說(shuō)：“工欲善其事，必先利其器”，商業(yè)銀行需要?jiǎng)?chuàng)立自己的獨(dú)特品牌，建立起自己獨(dú)特品牌才能夠在個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展中立于不敗之地。[2]

（二）合理市場(chǎng)定位，形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)

隨著我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，客戶(hù)定位細(xì)分將成為未來(lái)的重要發(fā)展趨勢(shì)以及未來(lái)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化市場(chǎng)分析，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行分層，使得市場(chǎng)的需求導(dǎo)向更加精準(zhǔn)。要以“市場(chǎng)導(dǎo)向”作為市場(chǎng)定位的風(fēng)向標(biāo)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查，專(zhuān)業(yè)化的數(shù)據(jù)分析以及制定市場(chǎng)策略，來(lái)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行合理的市場(chǎng)細(xì)分，要合理的對(duì)客戶(hù)的需求進(jìn)行細(xì)分，不能只滿(mǎn)足高端客戶(hù)的需求而忽略了中小階層的客戶(hù)，要按照不同地區(qū)、不同領(lǐng)域以及不同信貸投放特點(diǎn)和資金運(yùn)作需求，結(jié)合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和客戶(hù)收入水平，細(xì)化客戶(hù)層面，不斷地發(fā)掘市場(chǎng)的潛在需求，提高市場(chǎng)定位的科學(xué)性和系統(tǒng)性，最大限度的穩(wěn)定現(xiàn)有客戶(hù)群體，積極挖掘潛在客戶(hù)群體，使商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)定位更加清晰、更加符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際。同時(shí)不同銀行應(yīng)差異化經(jīng)營(yíng)，大型商業(yè)銀行應(yīng)更多關(guān)注富裕階層和高端投資者需求，中小商業(yè)銀行更多地關(guān)注工資階層以及中小投資者，這樣形成“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”。

（三）健全客戶(hù)體系，加強(qiáng)內(nèi)部管理

客戶(hù)是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行要重視客戶(hù)資源，全力維系好客戶(hù)關(guān)系，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部管理。（1）健全客戶(hù)的信譽(yù)評(píng)估體系。信譽(yù)評(píng)估情況是商業(yè)銀行是否接受客戶(hù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)辦理請(qǐng)求的依據(jù)之一，商業(yè)銀行應(yīng)注重客戶(hù)資料積累，并健全個(gè)人投資者的信用檔案，以便在理財(cái)業(yè)務(wù)受理時(shí)，準(zhǔn)把握投資者的投資經(jīng)歷和信用程度；（2）增進(jìn)與投資者的交流。商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中，應(yīng)該積極與客戶(hù)溝通，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的投資指導(dǎo)，根據(jù)客戶(hù)的具體情況，包括可投資金數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的預(yù)期等為客戶(hù)決策提供咨詢(xún)意見(jiàn)，“降低由于交流溝通不當(dāng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)”；（3）加強(qiáng)與保險(xiǎn)、信托、基金、證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，充分運(yùn)用現(xiàn)有的資源，占領(lǐng)更大的市場(chǎng)份額，尋求多方共贏(yíng)，實(shí)現(xiàn)利益最大化。[3]

（四）培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，提高人員素質(zhì)

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍力量不強(qiáng)，再好的理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有一批專(zhuān)業(yè)的銷(xiāo)售人員也難以達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。人是生產(chǎn)力中最活躍的元素，只有專(zhuān)業(yè)的人才能做出專(zhuān)業(yè)的事。所以商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)需要引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)。商業(yè)銀行應(yīng)積極引進(jìn)人才，同時(shí)強(qiáng)化對(duì)員工的專(zhuān)業(yè)化培訓(xùn)，積極汲取別人的經(jīng)驗(yàn)，不斷地完善自身的專(zhuān)業(yè)技術(shù)，打造一支綜合能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)素質(zhì)過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，合理制定績(jī)效考核辦法，形成個(gè)人理財(cái)設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)的激勵(lì)機(jī)制，提高理財(cái)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)的積極性，穩(wěn)定性。

（五）完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控

完善的法律法規(guī)是金融市場(chǎng)安全運(yùn)行的基本保障。我國(guó)自2005年起陸續(xù)出臺(tái)了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)政策，如2005年的“《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)暫行辦法》”、2008年的“《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》”、2010年的“《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)通知》”、2009年的“《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》”、 2018年的“《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》”等。商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新的同時(shí)，應(yīng)建立健全個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理體系，特別是在今年資管新規(guī)的出臺(tái)，商業(yè)銀行在“新老劃斷”后不得銷(xiāo)售保本型理財(cái)產(chǎn)品，更應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控，完善風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露制度；重視對(duì)投資者的教育和引導(dǎo)，在理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)時(shí)向投資者詳細(xì)說(shuō)明項(xiàng)目的投資計(jì)劃及其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)客戶(hù)提升投資決策的自主性和責(zé)任承擔(dān)意識(shí)；定期或不定期地向客戶(hù)披露項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況，維護(hù)客戶(hù)的知情權(quán)；對(duì)于異常交易事件等應(yīng)及時(shí)報(bào)告金融監(jiān)管部門(mén)，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，避免對(duì)客戶(hù)、對(duì)社會(huì)造成大的影響。[4]

綜上所述，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷拓展、規(guī)模不斷擴(kuò)大，但還存在理財(cái)產(chǎn)品缺乏個(gè)性化、市場(chǎng)定位缺乏合理化、內(nèi)部控制缺乏完善性、理財(cái)模式缺乏創(chuàng)新性的問(wèn)題，造成這些問(wèn)題的原因，既有人們理財(cái)觀(guān)念不強(qiáng)的因素，也有我國(guó)金融環(huán)境不優(yōu)因素，既有銀行金融創(chuàng)新不足因素，也有理財(cái)專(zhuān)業(yè)人才匱乏因素。對(duì)此，各類(lèi)商業(yè)銀行須對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重大價(jià)值和發(fā)展趨勢(shì)提高認(rèn)識(shí)，著力解決當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的突出問(wèn)題，重點(diǎn)在強(qiáng)化理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新、合理定位客戶(hù)市場(chǎng)、完善內(nèi)部管理體系、打造專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍等方面狠下功夫。

[1]陳陽(yáng).商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新與發(fā)展研究[J]. 中國(guó)市場(chǎng), 2018(24):172.

[2]王兆贏(yíng). 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析及發(fā)展探究[J]. 遼寧經(jīng)濟(jì), 2018(7):51.

[3]張欣悅. 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J]. 現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè), 2018(32):132.

[4]谷云龍. 從資管新規(guī)看商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的未來(lái)[J]. 吉林金融研究, 2018(7):21-23.

On Innovation Countermeasures for Personal Finance Service of Commercial Banks

ZHAI Jian-hua

Since the Policy of Reform and Opening-up was implemented 40 years ago, especially since 2009, personal finance service of commercial banks in China has seen rapid expansion, but some problems are remaining to be solved such as financing products with less individuality, market positioning with less segmentation, imperfect inner control, etc. The reasons which resulted in these problems are as following: weak financing consciousness, imperfect domestic financial environment, less innovative finance service and lacking financing professionals. Thus, commercial banks in China must strengthen their consciousness of great value and developing trend of personal finance service, take efforts to push forward innovation of financing products and make reasonable market positioning, for stagger competition. Besides, it is necessary to train professional teams, promote their qualities, and perfect the monitoring system so as to strengthen risk control.

commercial bank; personal finance service; product innovation; risk control.

F832.33

A

1009-1114（2019）02-0037-03

2019-04-21

翟建華（1962—），女，安徽蕪湖人，安徽商貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授，研究方向?yàn)槁殬I(yè)教育和金融學(xué)。

研究項(xiàng)目：2017年度安徽省高校人文社科研究一般項(xiàng)目“供給側(cè)背景下的農(nóng)村數(shù)字普惠金融研究”（SKSM201705）。

文稿責(zé)編 承澤恩