文/陳志（中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院）

一、基本背景和考慮

目前新冠疫情已經(jīng)擴散至全球，截至2020 年4 月26 日，全球確診人數(shù)排名前20 名的國家或地區(qū)中70%以上是主要發(fā)達(dá)國家，包括我國最重要的貿(mào)易伙伴美國、德國、韓國、法國、英國等，也包括巴西、俄羅斯等新興經(jīng)濟體國家。從目前發(fā)展態(tài)勢看，疫情對我國產(chǎn)業(yè)特別是制造業(yè)的沖擊已經(jīng)從第一階段轉(zhuǎn)向第二階段，也就是從內(nèi)部沖擊為主轉(zhuǎn)向外部沖擊為主，從供給端沖擊為主轉(zhuǎn)向供給端和需求端共同沖擊。疫情在全球大流行影響了全球生產(chǎn)體系，全球供應(yīng)鏈斷裂會通過進口渠道直接影響我國工業(yè)特別是制造業(yè)生產(chǎn)。

為總體把握制造業(yè)的供應(yīng)鏈風(fēng)險，我們對31 個制造業(yè)子行業(yè)按照其在制造業(yè)中的重要性進行排序，按照2018 年進口占總產(chǎn)值的比例是否大于1%為標(biāo)準(zhǔn)進行了篩選，最終選擇15 個制造業(yè)分析其進出口情況（進出口數(shù)據(jù)來自聯(lián)合國國際貿(mào)易中心），我們定義前五位進（出）口國家（地區(qū)）在產(chǎn)業(yè)總體進（出）口中占比超過50%為潛在高風(fēng)險，30%～50%為潛在中等風(fēng)險，低于30%為潛在低風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)目前主要進出口地區(qū)的疫情和防控措施及這些地區(qū)在供應(yīng)鏈上的分布等，綜合評估目前供應(yīng)鏈風(fēng)險。從進口風(fēng)險看，有7 個產(chǎn)業(yè)風(fēng)險較高，5 個產(chǎn)業(yè)風(fēng)險中等，3 個產(chǎn)業(yè)風(fēng)險較低。考慮到各個產(chǎn)業(yè)屬性不同，各個子行業(yè)風(fēng)險也有區(qū)別，同時下游風(fēng)險不僅僅是出口風(fēng)險，還要考慮產(chǎn)業(yè)加工貿(mào)易占比和國內(nèi)需求，為此我們對下游風(fēng)險給出了上升、中性、低三種判斷，目前來看15 個產(chǎn)業(yè)下游風(fēng)險普遍都會加大，只有個別產(chǎn)業(yè)風(fēng)險較低（具體見附件）。

二、15 大制造業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險分析

（一）7 個產(chǎn)業(yè)短期進口風(fēng)險較高

1.汽車制造業(yè)

2019 年前五大進口來源國為德國、日本、美國、斯洛伐克和英國，占進口總額的80.40%。由于疫情迅速蔓延，歐洲、北美和日本的全球主要汽車制造廠陷入大規(guī)?！凹w停產(chǎn)”狀態(tài)。汽車產(chǎn)業(yè)短期面臨斷鏈沖擊和規(guī)模收縮風(fēng)險，汽車供應(yīng)鏈從“自上而下的單方向供給不足”轉(zhuǎn)向“上下雙向交互造成的短缺”。2020年2 月國內(nèi)零部件工廠供應(yīng)中斷，難以滿足國內(nèi)外需求，特別是國外廠商需求。供應(yīng)中斷曾導(dǎo)致現(xiàn)代、雷諾等全球汽車巨頭企業(yè)減產(chǎn)甚至停工。中長期我國汽車制造業(yè)則面臨移鏈壓力，國際汽車及零部件企業(yè)有重新布局尋找替代供應(yīng)商的動向。

2.通用設(shè)備制造業(yè)

2019 年，我國通用設(shè)備制造業(yè)進口前五大細(xì)分產(chǎn)品為水龍頭、旋塞、閥門及類似的管道、鍋爐殼、罐、缸等，渦輪噴氣發(fā)動機、渦輪螺旋槳和其他燃?xì)廨啓C，空氣或真空泵，傳動軸，液體泵。進口來源地較為集中，主要從美國、德國、日本等工業(yè)強國進口，前五位國家或地區(qū)占比68%。出口以基礎(chǔ)件為主，出口地較為分散，且以低端為主。受疫情影響，主要貿(mào)易國企業(yè)處于停產(chǎn)狀態(tài)。需要高端零部件的航空航天、船舶、風(fēng)電等產(chǎn)業(yè)，短期內(nèi)難以找到替代品，將制約正常生產(chǎn)。從需求端看，由于工廠停產(chǎn)以及對未來經(jīng)濟信心不足等，很多國外企業(yè)取消或減少訂單，產(chǎn)業(yè)需求收縮，短期內(nèi)依賴外貿(mào)的中國企業(yè)受到?jīng)_擊，甚至面臨生存壓力，中長期將對鋼鐵等原材料行業(yè)需求造成影響。

3. 黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)

該產(chǎn)業(yè)進口排名前五的地區(qū)依次為：日本、韓國、印度尼西亞、德國和中國臺灣，合計占比57.35%。從上游看，中國鐵礦石對外依存度高，需求大。巴西、澳大利亞、俄羅斯和南非等鐵礦石主產(chǎn)區(qū)疫情不斷擴散，據(jù)不完全統(tǒng)計，部分國外鋼鐵、礦山企業(yè)已經(jīng)或者將要暫時停產(chǎn)關(guān)閉，短期風(fēng)險較大。從下游看，建筑、機械、汽車等下游行業(yè)對鋼材的消費需求下降。中長期產(chǎn)業(yè)上下游均會承受一定壓力，風(fēng)險加大。

4.醫(yī)藥制造業(yè)

2019 年，我國63%的醫(yī)藥產(chǎn)品進口自德國、美國、法國、愛爾蘭、意大利等主要國家。目前雖然歐美大部分醫(yī)藥企業(yè)保持正常運轉(zhuǎn)，但是歐洲與美國普遍面臨醫(yī)療設(shè)備與醫(yī)療物資的短缺。中國從德國進口的醫(yī)藥產(chǎn)品、醫(yī)療器械占比分別為24.5%、17.9%。短期內(nèi)醫(yī)藥進口會造成一定困難。從出口看，中國醫(yī)藥產(chǎn)品出口排名前五位的主要國家或地區(qū)為美國、中國香港、澳大利亞、印度、韓國，總體占比40%。其中對美國出口的制劑和藥品占比達(dá)50%。短期內(nèi)，全球?qū)谡?、呼吸機、檢測試劑等醫(yī)療物資有巨大需求。中長期，隨著疫情緩解，該行業(yè)進出口風(fēng)險都將降低。

5.專用設(shè)備制造業(yè)

半導(dǎo)體裝備、紡織機械、農(nóng)業(yè)食品機械、醫(yī)療設(shè)備、造紙印刷裝備等五個代表性行業(yè)進口前五位國家或地區(qū)分別是日本、美國、德國、韓國、中國臺灣，合計占比67.6%。醫(yī)療設(shè)備主要進口的國家有美國、德國、日本、墨西哥、愛爾蘭、英國、意大利等。在呼吸機等重點設(shè)備方面，意大利等國的零部件廠商停產(chǎn)已經(jīng)導(dǎo)致我國企業(yè)短期內(nèi)供應(yīng)鏈緊張。半導(dǎo)體設(shè)備2019 年進口主要來自日本、韓國、美國、新加坡、荷蘭等國家。新加坡?lián)碛型暾腎C產(chǎn)業(yè)，擁有ASM、KLA 等大型生產(chǎn)基地，于2020 年4 月3 日宣布非必要服務(wù)工作場所從4 月7 日起關(guān)閉。美國近日對包括民用飛機零部件和半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備等向中國的出口施加新的限制，供應(yīng)鏈風(fēng)險進一步加大。從出口情況看，專用設(shè)備出口主要地區(qū)為美國、日本、中國香港、德國和荷蘭，其中美國占16%左右，疫情會對出口產(chǎn)生一定影響。中長期看，半導(dǎo)體設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備等高端設(shè)備進口風(fēng)險持續(xù)較高，其他類專用設(shè)備進出口風(fēng)險將有所緩和。

6.紡織業(yè)

紡織業(yè)2019 年排名前五的進口國家分別是：日本、意大利、越南、法國和美國，占比為68.1%。目前意大利、法國和美國的疫情都相對嚴(yán)重。特別是在動物毛紗線和機織織物（進口前五位國家或地區(qū)占比高達(dá)80%）、植物紡織纖維、紙紗和紙紗機織物（進口前五位國家或地區(qū)占比80.5%）、高檔真絲紗（意大利占60.2%）、高檔亞麻原料（法國占77.5%）等產(chǎn)品上，我國對高技術(shù)面料和產(chǎn)品存在高度依賴，風(fēng)險較高。出口排名前五的國家分別是美國、意大利、越南、菲律賓、孟加拉，但集中度相對較低。當(dāng)然也不能忽視菲律賓、孟加拉等國疫情正在加重?？傮w來看，隨著疫情對經(jīng)濟影響程度加深，下游需求風(fēng)險將加大。

7.儀器儀表制造業(yè)

該產(chǎn)業(yè)進口主要來自日本、中國臺灣、韓國、美國和德國，前五位占比為64%。具體來看，液晶器件和激光器、輪廓投影儀等主要進口自日本、韓國、中國臺灣、德國。旋光計、折射計、光譜儀、曝光計、切片機等儀器主要來自美國、日本、德國、新加坡、英國，占比達(dá)到74.09%。目前美國、德國、英國的疫情持續(xù)惡化，國內(nèi)生產(chǎn)受到較大影響，因此，我國該類產(chǎn)品的供應(yīng)會受到較大沖擊?？傮w來看，此類產(chǎn)品多為最終產(chǎn)品，加工貿(mào)易的比重一般，中長期進出口風(fēng)險中等。

（二）5 個產(chǎn)業(yè)短期進口風(fēng)險中等

1.電氣機械和器材制造業(yè)

2019 年中國電機制造產(chǎn)品主要進口的國家或地區(qū)分別為：日本、德國、美國、韓國和中國臺灣，總體占比為53.72%，主要出口的國家或地區(qū)分別為美國、日本、德國、韓國、印度等。2019 年中國輸配電及控制設(shè)備主要進口的國家或地區(qū)分別為日本、德國、韓國、馬來西亞和美國等，前五個地區(qū)占比達(dá)45.72%。日本和韓國防控措施得當(dāng)，但仍處于停產(chǎn)停工狀態(tài)（如三菱電機）。總體來看，短期內(nèi)該產(chǎn)業(yè)進口會有一定困難。

2.計算機通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)

2019 年進口前五位是中國臺灣、日本、韓國、馬來西亞和泰國，總體占比32%，未來出口風(fēng)險大于進口風(fēng)險。從主要行業(yè)看，2019年中國計算機產(chǎn)品出口為1484.63億美元，進口量只有305.58 億美元，進口前五個國家或地區(qū)為泰國、中國臺灣、韓國、菲律賓、馬來西亞，影響相對較小。通信設(shè)備的情況與計算機情況基本類似，風(fēng)險不大。半導(dǎo)體方面，主要進口來自中國臺灣、韓國、馬來西亞、日本、美國，目前韓國工廠恢復(fù)了正常生產(chǎn)，但疫情期間美國仍對我打壓不止，風(fēng)險加大。

3.有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)

中國是有色金屬重要消費者，2019 年中國有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)進口排名前五的國家為：智利、日本、韓國、贊比亞和俄羅斯，合計占比39.63%。目前智利、贊比亞等國銅礦已經(jīng)開始采取相應(yīng)的限制性生產(chǎn)措施，不排除更多礦山會采取措施，預(yù)計2020 年下半年中國銅及其制品供應(yīng)將偏緊。我國鎳進口主要集中在俄羅斯、澳大利亞、巴布亞新幾內(nèi)亞、美國和芬蘭，這五個國家在我國鎳及其制品進口量中的占比超三分之二。短期內(nèi)產(chǎn)業(yè)影響可控，但長期要看巴西淡水河谷等大型企業(yè)生產(chǎn)情況。

4.紡織服裝、服飾業(yè)

紡織服裝業(yè)是我國出口第二大產(chǎn)業(yè)。2019 年進口排名前五的國家為越南、意大利、日本、美國和印度尼西亞，總體占比為59.4%。由于紡織服裝業(yè)基本為最終消費品，加工貿(mào)易占比較低，因此進口風(fēng)險中等。相較而言，中長期下游風(fēng)險特別是出口可能面臨較大的困難。紡織服裝業(yè)出口排名前五的國家為美國、日本、德國、韓國、英國，基本為疫情嚴(yán)重的發(fā)達(dá)國家。

5.造紙和紙制品業(yè)

進口最大的五個國家或地區(qū)為美國、日本、瑞典、新加坡和中國臺灣，總體占比47%。從重點的兩個行業(yè)看，預(yù)期我國在紙漿、紙或紙板制品行業(yè)的進口方面將遭受一定的沖擊，而在出口方面受疫情沖擊較小。在紙漿、紙或紙板制品行業(yè)中，美國在一些細(xì)分產(chǎn)品上供應(yīng)比例較大，而印度尼西亞、日本、中國臺灣也占據(jù)重要位置。出口對象則較為分散，且一般不是疫情重災(zāi)區(qū)。考慮到此類商品的特殊性，基本都不是中間品，風(fēng)險基本可控。

（三）3 個產(chǎn)業(yè)短期進口風(fēng)險較低

1.石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)

產(chǎn)業(yè)上游進口產(chǎn)品包括石油及石油焦、瀝青、煤炭等，2019年進口總額為3436 億美元，排在前五位的為俄羅斯、沙特阿拉伯、澳大利亞、伊拉克、安哥拉，合計占比44.96%?？傮w看，本產(chǎn)業(yè)涉及產(chǎn)品多為初級工業(yè)制品，產(chǎn)品差異性較小，可替代性較高，且進口總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于出口總額。目前國際油價維持在低位，短期內(nèi)產(chǎn)業(yè)進口風(fēng)險較低，但是疫情沖擊短期需求，預(yù)計下半年下游風(fēng)險加大。

2.化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)

2019 年前五位進口國家或地區(qū)為韓國、日本、美國、中國臺灣、法國，總體占比為50.7%。其中無機化學(xué)品進口主要來自韓國（19.7%）、日本（10.4%）、德國（9%）、哈薩克斯坦（8.4%）和美國（8.2%）等國家。有機化學(xué)品進口主要來自韓國（20%）、日本（11.3%）、沙特（10.9%）、中國臺灣（8.4%）和美國（5.1%）?？傮w看，進口端受沖擊不大。但疫情的全球蔓延使得化工供應(yīng)鏈反向傳導(dǎo)，出口主要目的地韓國、加拿大、俄羅斯、日本、法國、美國等訂單需求大幅減少，特別是有機化學(xué)品、化學(xué)肥料等的主要出口國包括印度、美國，這兩個國家一個是現(xiàn)在的“震中”，另一個是未來可能的“震中”，所以這些子行業(yè)的出口壓力未來會加大。

3.非金屬礦物制品業(yè)

中國是世界上已知非金屬礦產(chǎn)資源品種比較齊全、資源比較豐富、質(zhì)量比較優(yōu)良的少數(shù)國家之一。我國非金屬礦物制品業(yè)從2001 年至2019 年出口不斷攀升，進口卻一直占據(jù)很小的份額，2019 年非金屬礦物制品業(yè)進口值只有106 億美元，前五位為韓國、日本、中國臺灣、美國和德國。該產(chǎn)業(yè)中國是出口型國家，外需訂單萎縮會導(dǎo)致出口受阻，未來該產(chǎn)業(yè)下游出口風(fēng)險較大。

三、結(jié)論和建議

當(dāng)下疫情變化速度很不確定，根據(jù)國際專家判斷，疫情在歐美持續(xù)時間會較長。因此疫情對供應(yīng)鏈的沖擊會更大、更持久，全球化進程可能也會出現(xiàn)倒退的現(xiàn)象，我們要充分利用海外疫情高峰到來前后的窗口期，利用危機加快轉(zhuǎn)型。主要建議有：

第一，要堅持底線思維，減少對產(chǎn)業(yè)的損害。加快制定供應(yīng)鏈中斷預(yù)案，加大對企業(yè)的扶持。對國內(nèi)短期難以替代的進口中間品，加大儲備力度，以增加庫存來應(yīng)對突發(fā)的外部供應(yīng)中斷；對國外可替代的中間品，要開拓海外多元化供應(yīng)渠道；對國內(nèi)可替代產(chǎn)品，加快制定并適時啟動國內(nèi)替代方案。同時繼續(xù)采取減免制造業(yè)稅費和社保繳費等措施，合理分擔(dān)企業(yè)疫情期間的房租、利息等成本支出，幫助企業(yè)應(yīng)對沖擊。采取措施保障出口企業(yè)的海外訂單交付能力，特別要保障在全球產(chǎn)業(yè)鏈中有重要影響的龍頭企業(yè)和關(guān)鍵產(chǎn)品生產(chǎn)出口，有效降低供應(yīng)鏈被替代的風(fēng)險。

第二，加快科技創(chuàng)新，對重點產(chǎn)業(yè)鏈進行強化、補缺。目前在半導(dǎo)體、半導(dǎo)體設(shè)備、航空等戰(zhàn)略性領(lǐng)域，除了疫情影響外，美國對我供應(yīng)鏈限制手段頻出，我國可能會出現(xiàn)原料、設(shè)備進口“卡殼”，下游產(chǎn)品需求疲軟的雙重被動局面。在此情況下，我國仍需苦練內(nèi)功，聚焦供應(yīng)鏈薄弱環(huán)節(jié)加強攻關(guān)，同時適度發(fā)展國內(nèi)閉環(huán)價值鏈以防范風(fēng)險。

第三，著眼國內(nèi)市場，積極擴大國內(nèi)需求。充分發(fā)揮我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢，加強對汽車、大宗耐用消費品等的補貼。加強對新基建等重大項目的投資，為新產(chǎn)業(yè)、新需求創(chuàng)造條件。

第四，繼續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境，提升產(chǎn)業(yè)鏈根植性。放寬外資準(zhǔn)入限制，實施好外商投資法及配套法規(guī)，更好保護外資合法權(quán)益，繼續(xù)壓減外商投資負(fù)面清單，增大對外商投資的吸引力。

第五，繼續(xù)高舉開放大旗，彰顯大國責(zé)任，共同穩(wěn)定全球供應(yīng)鏈安全。要加強同主要貿(mào)易合作伙伴的協(xié)調(diào)協(xié)商，同步復(fù)工復(fù)產(chǎn)。充分利用“一帶一路”這一重要平臺，以企業(yè)為主體，建立穩(wěn)定、高效、安全和多樣化的供應(yīng)體系，避免高端產(chǎn)品進出口受限于少數(shù)發(fā)達(dá)國家的同時，中低端產(chǎn)品還同其他廣大發(fā)展中國家“拼價格”的局面。