一、前言

2019 年8 月16 號(hào)，央行發(fā)布了2019 年第15 號(hào)公告，決定改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制，這意味著新的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）機(jī)制將要在我國(guó)實(shí)行，這將是利率市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵一步。在這一背景下，與國(guó)有大銀行相比，存在天然劣勢(shì)的中小城市商業(yè)銀行將面臨著更為嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。它們可能面臨傳統(tǒng)存貸利差空間減少，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和信用風(fēng)險(xiǎn)增大等一系列的問(wèn)題。因此，筆者將從LPR 機(jī)制對(duì)中小城市商業(yè)銀行的影響，中小城市商業(yè)銀行難以發(fā)展的原因和如何應(yīng)對(duì)這樣的環(huán)境這幾個(gè)方面進(jìn)行分析。

二、LPR 的定義和發(fā)展的意義

（一）LPR 的定義

LPR 可以簡(jiǎn)單的理解成國(guó)內(nèi)版的LIBOR，是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)其最優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行貸款的利率，早在2013 年的10 月份在我國(guó)實(shí)行，當(dāng)時(shí)參與LPR 報(bào)價(jià)的有10 家機(jī)構(gòu)，主要為大型的金融銀行，該數(shù)據(jù)是通過(guò)10 家機(jī)構(gòu)自主報(bào)價(jià)，然后由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心加權(quán)平均計(jì)算得出的。在2019 年的8 月，國(guó)家對(duì)LPR 機(jī)制進(jìn)行改革，報(bào)價(jià)的機(jī)構(gòu)由10 家增加到18 家，這一改革使LPR 重新得到了大家的關(guān)注。

（二）國(guó)家進(jìn)行LPR 改革的意義

LPR 機(jī)制的改革，是國(guó)家利率市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵性的一步，它的意義非凡。首先，它推動(dòng)了利率的雙軌合一，我國(guó)利率市場(chǎng)化實(shí)行了這么多年，做到的只是表面放開(kāi)了對(duì)存貸款利率的限制，從本質(zhì)來(lái)說(shuō)銀行的存貸款仍舊以政策性的基準(zhǔn)利率為主要的參考標(biāo)準(zhǔn)，例如之前各大銀行宣稱的存貸款利率的上浮，其實(shí)都是政策性存貸款利率基礎(chǔ)上做浮動(dòng)。但是如今執(zhí)行了LPR 機(jī)制，雖然報(bào)價(jià)的18 家銀行仍然以政策性利率為參考的標(biāo)準(zhǔn)，但是LPR 機(jī)制是把各家存在差異的銀行報(bào)價(jià)進(jìn)行加權(quán)平均，由此做到了國(guó)家和市場(chǎng)利率的雙軌合一。除此以外，LPR 的改革還會(huì)降低中小企業(yè)的融資成本，新的LPR 機(jī)制實(shí)行后，利率的形成模式將從簡(jiǎn)單的在基準(zhǔn)利率上浮百分比的形式轉(zhuǎn)化成加基點(diǎn)的報(bào)價(jià)形式，加基點(diǎn)的權(quán)限分布在各大銀行的手中，行業(yè)內(nèi)的大型銀行，由于存款體量的大的優(yōu)勢(shì)，他們將可能讓利搶奪中小城市商業(yè)銀行的客戶，換個(gè)角度來(lái)說(shuō)，這就是變相降低了中小企業(yè)的融資成本。

三、LPR 機(jī)制的建立對(duì)中小商業(yè)銀行的影響

（一）銀行的存貸利差收入進(jìn)一步的減少

在當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的情況下，各家銀行需要對(duì)每一份的貸款，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本占用測(cè)算，市場(chǎng)上的投資者關(guān)注的是存款的收入和貸款的成本，人們當(dāng)然都希望存款利率越高越好，貸款的利率越低越好，但是站在中小城市商業(yè)銀行的一方，這將是一份巨大的壓力。存款利率管制上限放開(kāi)以后，為了留住客戶，各家銀行都相應(yīng)的推出更高的存款利率，與此同時(shí)，由于中小城市商業(yè)銀行與各大銀行之間天然的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，導(dǎo)致它在貸款議價(jià)能力不強(qiáng)，最終存貸款利率呈現(xiàn)出一種逆向的走勢(shì)，銀行的存貸利差收入逐漸變小。

（二）存款增長(zhǎng)難度增大，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力加大

由于貸款受到國(guó)家政策及一系列現(xiàn)實(shí)因素的影響，相比之下存款對(duì)利率變化的敏感程度更大，在LPR 改革以后，一些中小城市商業(yè)銀行為了可以吸收到存款，依舊把存款利率調(diào)的非常的高，其他的商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率也保持在一種較高的水平，彼此之間競(jìng)爭(zhēng)的異常激烈。但是如今的形勢(shì)卻是，前些時(shí)期銀行宣布了降準(zhǔn)的信息，貸款利率在未來(lái)將不斷的下降，銀行的生存空間遭到了嚴(yán)重的打壓，到那個(gè)時(shí)候，一些抗壓性較弱的銀行只能被迫降低存款利率，由于各家銀行的抗壓能力不同，這將造成在時(shí)間和力度上不一致的降低利率的行為，存款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步的激烈起來(lái)，對(duì)于一些本來(lái)就競(jìng)爭(zhēng)能力不足的中小城市商業(yè)銀行，是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

（三）中小城市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增大

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)都處于利率的管制期，商業(yè)銀行缺乏對(duì)存貸款利率制定的主動(dòng)權(quán)，都是接受國(guó)家的規(guī)定利率。但隨著LPR 機(jī)制的改革和利率市場(chǎng)化不斷的深入，國(guó)家放開(kāi)了對(duì)利率的管制，商業(yè)銀行通過(guò)提高存款利率來(lái)吸收更多的存款，可是這樣的做法也增加了商業(yè)銀行的融資成本。因此，為了平衡這額外增加的成本，商業(yè)銀行只能尋找更高的貸款利率來(lái)增加自身的盈利，但是風(fēng)險(xiǎn)和收益往往都是成正比的，這會(huì)使商業(yè)銀行面臨更多的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致中小城市商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化的大背景下將承擔(dān)更多的信用風(fēng)險(xiǎn)。

四、LPR 背景下中小城市商業(yè)銀行難以發(fā)展的原因分析

（一）資金規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

中小城市商業(yè)銀行與其他大的銀行相比往往存在資金規(guī)模小，流動(dòng)性不足的天然劣勢(shì)，這就代表著其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。在LPR 機(jī)制改革，利率市場(chǎng)化逐漸深入的背景下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得更為激烈，金融環(huán)境千變?nèi)f化，為了獲得更高的利潤(rùn)，銀行需要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)就變得異常的重要。雖然中小商業(yè)銀行開(kāi)始重視風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的更新和完善，但是由于人才不足，風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的經(jīng)驗(yàn)不夠，中小商業(yè)銀行還在運(yùn)用陳舊的風(fēng)險(xiǎn)控制的手段和工具，在利率市場(chǎng)化逐漸深入的情況下，中小城市銀行容易被兼并收購(gòu)。

（二）業(yè)務(wù)發(fā)展粗放，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足

在中小城市商業(yè)銀行發(fā)展的初期，為了追求發(fā)展的速度和規(guī)模，中小城市商業(yè)銀行忽視了客戶的質(zhì)量，實(shí)施粗放型的發(fā)展戰(zhàn)略，造成了銀行資本過(guò)度消耗，信貸擴(kuò)張等問(wèn)題，到了現(xiàn)在，銀行還繼續(xù)實(shí)施這樣的策略，業(yè)務(wù)條線單一，依靠傳統(tǒng)的存貸利差盈利，沒(méi)有進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新以謀求多渠道發(fā)展，尋找新的收益增長(zhǎng)點(diǎn)，在信貸競(jìng)爭(zhēng)如此緊張的形勢(shì)下，還實(shí)施粗放型的發(fā)展策略，不進(jìn)行金融創(chuàng)新，謀求其他的盈利渠道，這將不利于中小城市商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

（三）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是一種普遍存在的現(xiàn)象，是一種外部因素不是阻礙中小城市商業(yè)銀行發(fā)展的根本原因，銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善，才是當(dāng)前銀行應(yīng)該關(guān)注的重中之重。如果當(dāng)前中小城市商業(yè)銀行沒(méi)有隨著市場(chǎng)的變化而快速的采取措施，仍舊采用固有的內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行銀行的治理，那么銀行將會(huì)受到更加嚴(yán)重的市場(chǎng)擠壓，最終制約其健康的發(fā)展，

五、我國(guó)中小城市銀行應(yīng)對(duì)LPR 機(jī)制改革的對(duì)策

（一）中小城市商業(yè)銀行走合作化發(fā)展道路

由于資金規(guī)模和對(duì)傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重的依賴性，與國(guó)有四大行相比，中小城商行在LPR 制度改革的過(guò)程中，將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，在筆者看來(lái)，走合作化發(fā)展道路是應(yīng)對(duì)LPR 機(jī)制改革的最好出路。各城商行之間可以選擇一家實(shí)力較強(qiáng)的作為領(lǐng)頭羊，組成銀團(tuán)貸款。這樣就可以彌補(bǔ)先天，資金不足的劣勢(shì)，在遇到資金需求量較大的客戶時(shí)也可以滿足他們的需求，與此同時(shí)，與單一的銀行相比，其對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)對(duì)應(yīng)的提高，即使遇到壞賬，單個(gè)城商行遭受的損失也會(huì)減少。

（二）拓展零售業(yè)務(wù)，進(jìn)行存貸產(chǎn)品創(chuàng)新

針對(duì)新環(huán)境下中小城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線單一，創(chuàng)新產(chǎn)品不足的弊端，我們必須明確自身的定位，拓展零售業(yè)務(wù)，進(jìn)行存貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。在零售業(yè)務(wù)拓展的時(shí)候，要基于自身市場(chǎng)化程度高和風(fēng)險(xiǎn)小等一系列優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)不同領(lǐng)域業(yè)務(wù)的拓展。在進(jìn)行存貸產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，要滿足客戶的需求，提高自身的議價(jià)能力，拋棄傳統(tǒng)的“價(jià)格戰(zhàn)”，不斷創(chuàng)新，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）完善公司內(nèi)部的治理

在利率市場(chǎng)化不斷加深的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小城市商業(yè)銀行必須更加重視內(nèi)部治理的優(yōu)化升級(jí)，明確內(nèi)部的權(quán)責(zé)，加強(qiáng)對(duì)資金使用的監(jiān)管，最重要的時(shí)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，積極吸收民營(yíng)及外資資本，擴(kuò)展資金來(lái)源渠道，彌補(bǔ)資本規(guī)模小的先天劣勢(shì)。

六、結(jié)語(yǔ)

在LPR 制度改革的背景下，作為先天存在不少劣勢(shì)的中小城市商業(yè)銀行將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，為了實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展，其必須要加快自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，以推動(dòng)自身可持續(xù)發(fā)展。