蘇蕙 郭煒

【摘要】近年來，小微企業(yè)成為國(guó)家發(fā)展的重中之重，商業(yè)銀行急需建立切實(shí)可行且高效的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系來促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。在此背景下，以Z銀行為例，首先介紹Z銀行現(xiàn)有信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及其不足之處；然后優(yōu)化定性指標(biāo)中的準(zhǔn)入規(guī)則指標(biāo)，保證小微企業(yè)在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)提交申請(qǐng)貸款資料的真實(shí)性和完整性，避免再進(jìn)行人工審查復(fù)核的重復(fù)性工作；最后通過穩(wěn)定性檢驗(yàn)，篩選掉小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡的無(wú)效指標(biāo)，保證評(píng)分卡評(píng)價(jià)結(jié)果的客觀性和準(zhǔn)確性。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)；信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；準(zhǔn)入規(guī)則；穩(wěn)定性檢驗(yàn)

【中圖分類號(hào)】F830.33【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】1004-0994（2020）01-0027-6

一、引言

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行的狀況下，小微企業(yè)成為發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要載體。然而，小微企業(yè)內(nèi)部控制薄弱，管理效率低下，對(duì)于自身經(jīng)營(yíng)過程中的承諾往往不夠重視，信譽(yù)相對(duì)較差。這些特點(diǎn)都成為小微企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款時(shí)的障礙，銀行對(duì)小微企業(yè)設(shè)置的門檻相對(duì)于大中型企業(yè)較高。即便如此，商業(yè)銀行也應(yīng)給予小微企業(yè)足夠重視。2018年中央政治局會(huì)議著重提出，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)穩(wěn)中有進(jìn)的前提下，要大力發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活力，并且為民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)提供良好的發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

在當(dāng)前大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行建立小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是尤為必要的。一套完善的小微企業(yè)信貸評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，能夠量化小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確率，改善市場(chǎng)上小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀。本文從小微企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)狀況出發(fā)，整合出最能代表小微企業(yè)特點(diǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

二、國(guó)內(nèi)外信貸評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究現(xiàn)狀

Ohlson[1]提出用logic方法建立模型來對(duì)企業(yè)的違約可能性進(jìn)行預(yù)測(cè)，其通過對(duì)105家破產(chǎn)公司和2058家非破產(chǎn)公司的財(cái)物數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，篩選出9個(gè)具有代表性的財(cái)務(wù)指標(biāo)。而在對(duì)該模型實(shí)施案例研究后，他發(fā)現(xiàn)企業(yè)短期資產(chǎn)的流動(dòng)性、資產(chǎn)報(bào)酬率、資產(chǎn)規(guī)模和資本結(jié)構(gòu)都對(duì)該模型的效果影響顯著，并且獲取數(shù)據(jù)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不同對(duì)模型預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度也會(huì)有影響。馬姆杜·雷法特[2]建立了信用評(píng)分卡體系，其中包括對(duì)模型數(shù)據(jù)的篩選、如何選擇評(píng)分卡中的數(shù)據(jù)變量以及運(yùn)用穩(wěn)定性模型檢驗(yàn)評(píng)分卡中的指標(biāo)是否有效，該理論模型對(duì)如何建立商業(yè)銀行信用評(píng)分卡模型提供了有力的理論支持。

譚中明[3]認(rèn)為，較多商業(yè)銀行所采用的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中的一些指標(biāo)過于主觀化，因此在挑選指標(biāo)的同時(shí)，要確保該指標(biāo)有客觀公正的獲取途徑，并且該指標(biāo)對(duì)于評(píng)價(jià)體系應(yīng)具有有效性和可操作性。蔣輝[4]根據(jù)小微企業(yè)自身的特點(diǎn)，構(gòu)建了非對(duì)稱信息下小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用鑒別性分析篩選指標(biāo)，最終保留具有代表性和客觀性的指標(biāo)，保證了該體系的準(zhǔn)確性和獨(dú)立性。呂秀梅[5]通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，選出24個(gè)評(píng)價(jià)中小微企業(yè)信用狀況的指標(biāo)，根據(jù)專家打分確定指標(biāo)權(quán)重，并通過小微企業(yè)數(shù)據(jù)驗(yàn)證該體系的有效性。

西方國(guó)家早在19世紀(jì)就提出了結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)建立信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的方法，而我國(guó)的研究在很大程度上借鑒了西方國(guó)家早期的研究成果。特別是我國(guó)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究較為落后，大量研究工作（如專家打分法、將非財(cái)務(wù)因素引進(jìn)分析體系）都是西方國(guó)家早期且相對(duì)滯后的研究方法。

Z銀行現(xiàn)行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡指標(biāo)體系中包含財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，也沒有運(yùn)用主觀性較強(qiáng)的專家打分法確定各指標(biāo)的權(quán)重，而是運(yùn)用邏輯回歸結(jié)果轉(zhuǎn)換成評(píng)分值的方法確定各指標(biāo)的權(quán)重。本文以Z銀行為研究對(duì)象，在當(dāng)前新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，對(duì)于該行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡指標(biāo)如何能進(jìn)一步滿足實(shí)務(wù)貸款中的需求進(jìn)行探索。通過閱讀文獻(xiàn)，本文認(rèn)為可以結(jié)合行內(nèi)貸款實(shí)際現(xiàn)狀并運(yùn)用穩(wěn)定性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)指標(biāo)是否有效，從而制定一套適合Z銀行的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

三、Z銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)現(xiàn)狀分析

Z銀行的前身成立于1996年，2000年更名為Z市商業(yè)銀行，2009年正式更名為Z銀行，2015年在香港掛牌上市，2018年在深圳證券交易所掛牌上市，成為全國(guó)首家“A+H”股上市商業(yè)銀行。Z銀行的服務(wù)特色是“商貿(mào)金融、小微金融、市民金融”，其業(yè)務(wù)更加貼近該市發(fā)展，并一直致力于為該市企業(yè)和市民提供全面、便捷的金融服務(wù)。Z銀行自2006年開始探索小微金融專營(yíng)架構(gòu)體系以來，在支持小微企業(yè)業(yè)務(wù)上持續(xù)往“?！碧幹?，目前該行已構(gòu)建了由小企業(yè)金融事業(yè)部、小企業(yè)金融服務(wù)中心、小微支行、社區(qū)支行組成的總分支小微金融專營(yíng)架構(gòu)體系。

1. Z銀行現(xiàn)行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法的基礎(chǔ)。

（1）國(guó)家政策導(dǎo)向基礎(chǔ)。2018年，我國(guó)在防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，宏觀經(jīng)濟(jì)面基本保持平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)增速小幅回落但符合預(yù)期，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，制造業(yè)投資回升到近年來較高水平成為經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)。但也要看到，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，發(fā)展中的不確定因素增多，外部環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。黨中央、國(guó)務(wù)院多措并舉緩解小微實(shí)體融資難題，依據(jù)最新中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，Z銀行將積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，繼續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，全力支持小微企業(yè)融資。

銀監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布的《關(guān)于做好2017年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2017]42號(hào)）和《關(guān)于2018年推動(dòng)銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2018]29號(hào)）中指出：支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)信貸流程和信用評(píng)價(jià)模型，合理壓縮小微企業(yè)信貸獲得時(shí)間。2018年6月，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部五個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》（銀發(fā)[2018]162號(hào)），提出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要運(yùn)用信息技術(shù)，改善信貸流程和建立信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，提高貸款發(fā)放效率和服務(wù)便利度。股份制商業(yè)銀行要結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，積極探索設(shè)立普惠金融事業(yè)部或普惠金融中心，增設(shè)扎根基層、服務(wù)小微的社區(qū)支行、小微支行。Z銀行在2014 ～ 2019年間先后成立了具有獨(dú)立牌照的小微企業(yè)服務(wù)中心和十家小微企業(yè)，專注于支持該省小微企業(yè)的發(fā)展，并在2019年優(yōu)化原有小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系和操作流程，使之更加符合市場(chǎng)需要。同時(shí)，推行電子化信貸審批模式，做到隨報(bào)、隨審和隨放。這就促使Z銀行對(duì)其內(nèi)部實(shí)施的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型進(jìn)行完善，以盡快形成一套精確客觀的評(píng)價(jià)體系。

目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，對(duì)此，根據(jù)中央政治局會(huì)議精神，我國(guó)政府采取積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，做好穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期工作。重點(diǎn)研究解決民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)發(fā)展中遇到的困難；圍繞資本市場(chǎng)改革，加強(qiáng)制度建設(shè)，激發(fā)市場(chǎng)活力，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展；深化銀行貸款制度改革，優(yōu)化商業(yè)銀行貸款評(píng)價(jià)體系，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此，Z銀行必須把握宏觀經(jīng)濟(jì)及監(jiān)管政策動(dòng)向，契合國(guó)家宏觀發(fā)展的經(jīng)濟(jì)方向，通過完善行內(nèi)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，解決小微企業(yè)融資難的困境，不斷提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

從上述文件中可以看出，近幾年來國(guó)家重視小微企業(yè)發(fā)展，并且提出商業(yè)銀行對(duì)解決小微企業(yè)融資難問題具有不可推卸的義務(wù)和責(zé)任。鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行在內(nèi)部建立適合該行的信貸流程和信貸評(píng)價(jià)模型，提高小微企業(yè)貸款審批效率，壓縮其信貸獲得時(shí)間。Z銀行針對(duì)國(guó)家先后出臺(tái)的政策并結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，制定了一系列支持小微企業(yè)發(fā)展的貸款策略并主動(dòng)優(yōu)化信貸評(píng)價(jià)體系，在行內(nèi)建立綜合適應(yīng)力較強(qiáng)的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡模型來評(píng)估小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（2）評(píng)分卡指標(biāo)制定的政策依據(jù)?！霸u(píng)分卡+大數(shù)據(jù)”的概念在2016年第29場(chǎng)由央行牽頭建設(shè)銀行主辦的銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì)上就被提出，其目的在于通過創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)小微金融服務(wù)轉(zhuǎn)型。會(huì)上提出：商業(yè)銀行應(yīng)引領(lǐng)創(chuàng)新評(píng)分卡信貸模式，大中型銀行應(yīng)率先開發(fā)小微企業(yè)信貸評(píng)分卡指標(biāo)模型，摒棄以往重點(diǎn)關(guān)注小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的模式，圍繞其履約能力、信用狀況、交易信息、經(jīng)營(yíng)狀況等非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；遵循弱化財(cái)務(wù)指標(biāo)，注重非財(cái)務(wù)指標(biāo)，以及評(píng)價(jià)體系應(yīng)簡(jiǎn)潔實(shí)用、操作性強(qiáng)的原則構(gòu)建評(píng)分卡指標(biāo)體系。2016年國(guó)資委頒布《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值2016》，其中指出影響小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)是償債能力和盈利能力。Z銀行根據(jù)該內(nèi)容，結(jié)合當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和數(shù)據(jù)可獲得性來制定評(píng)估所需的財(cái)務(wù)指標(biāo)，主要有年收入、累計(jì)授信總量、企業(yè)總資產(chǎn)、總貸款余額以及企業(yè)的有效擔(dān)保價(jià)值等。

中國(guó)人民銀行發(fā)布的《關(guān)于全面推進(jìn)中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)的意見》（銀發(fā)[2015]280號(hào)），明確了應(yīng)由商業(yè)銀行建立適合地方中小微企業(yè)特點(diǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)自行制定適合評(píng)價(jià)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。因此，Z銀行根據(jù)行內(nèi)大量小微企業(yè)貸款實(shí)務(wù)操作來確定與小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性較高的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，主要有企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限、最大股東實(shí)際持股占比、企業(yè)主擔(dān)保方式、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所權(quán)屬、貸款申請(qǐng)期限、對(duì)下游客戶的議價(jià)能力、供應(yīng)商渠道穩(wěn)定性等，最終通過行內(nèi)制定的模型來篩選小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡指標(biāo)。在評(píng)分卡指標(biāo)的選取上，Z銀行也結(jié)合國(guó)家宏觀政策，側(cè)重于非財(cái)務(wù)指標(biāo)并且對(duì)小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行嚴(yán)格的核查，確保行內(nèi)貸款政策能夠有效實(shí)施，落實(shí)深化銀行貸款制度改革，優(yōu)化商業(yè)銀行貸款評(píng)價(jià)體系。

（3）模型構(gòu)建的基礎(chǔ)原則與流程。Z銀行在做好該行小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管控的同時(shí)，開發(fā)出適合商業(yè)銀行的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡模型。信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡模型現(xiàn)已在多個(gè)商業(yè)銀行內(nèi)普遍應(yīng)用，通常用于對(duì)潛在客戶的審批決策，根據(jù)申請(qǐng)客戶所提供的申請(qǐng)信息和其他相關(guān)的信息評(píng)估其信用程度。

信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡模型開發(fā)的流程包括：①數(shù)據(jù)分析。根據(jù)Z銀行近5年所有小微企業(yè)的數(shù)據(jù)，并且主要結(jié)合近3年的數(shù)據(jù)，對(duì)樣本進(jìn)行劃分。其中：對(duì)好客戶的定義是表現(xiàn)期內(nèi)未出現(xiàn)逾期；對(duì)壞客戶的定義是表現(xiàn)期內(nèi)出現(xiàn)60天以內(nèi)的逾期。②模型構(gòu)建。主要運(yùn)用多變量邏輯回歸模型篩選確定變量，該模型適用二分類因變量分析，即在已知y為0（好客戶）或1（壞客戶）的情況下，通過篩選合適的指標(biāo)，組成模型預(yù)測(cè)違約概率。x變量的構(gòu)建通過針對(duì)信貸管理系統(tǒng)、押品管理系統(tǒng)、核心系統(tǒng)、征信解析系統(tǒng)各數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行數(shù)據(jù)讀取和加工，篩選出基本信息、客戶信息、征信信息、押品信息、債項(xiàng)信息等各類變量，進(jìn)行相關(guān)性分析，篩選掉兩兩相關(guān)性較高的變量，形成表3中的10個(gè)二級(jí)指標(biāo)，最終得出完整的Z銀行小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡。總的來說，構(gòu)建該模型的流程為：首先，通過關(guān)聯(lián)性分析和多變量邏輯回歸的方法篩選出小微企業(yè)所需要的指標(biāo)；其次，將定量模型輸出值通過數(shù)學(xué)轉(zhuǎn)換，由概率預(yù)測(cè)轉(zhuǎn)化為分值；最后，形成完整的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡模型。

在建立評(píng)分卡模型后，針對(duì)該模型進(jìn)行了模型驗(yàn)證與確認(rèn)，又經(jīng)過大量小微貸款業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)驗(yàn)證，足以證明該模型的科學(xué)性。

2.現(xiàn)行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法。根據(jù)Z銀行行內(nèi)資料，整理出該行現(xiàn)行的小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，其建立步驟和內(nèi)容如下：

第一步，確定是否觸發(fā)準(zhǔn)入規(guī)則。如若觸發(fā)準(zhǔn)入規(guī)則，則直接拒絕該企業(yè)的貸款申請(qǐng)；如若未觸發(fā)準(zhǔn)入規(guī)則，則進(jìn)行下一步風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則審查。小微企業(yè)貸款準(zhǔn)入規(guī)則如表1所示。

第二步，確定是否觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)審查規(guī)則。如果觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)審查規(guī)則，那么直接進(jìn)入人工審批，交信貸審批部門人工審批；若沒有觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)審查規(guī)則，則直接進(jìn)入評(píng)分卡步驟。風(fēng)險(xiǎn)審查規(guī)則如表2所示。

第三步，根據(jù)評(píng)分卡計(jì)算最終得分。如果小微企業(yè)通過了前兩步的審核，那么其在填寫貸款申請(qǐng)表時(shí)要提供本企業(yè)的基本信息，Z銀行也會(huì)查詢?cè)撈髽I(yè)的征信信息，通過對(duì)這些信息的加工，提取出小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡所需要的指標(biāo)數(shù)據(jù)，根據(jù)評(píng)分卡計(jì)算出企業(yè)的最終得分。小微企業(yè)貸款申請(qǐng)?jiān)u分卡見表3。

Z銀行在小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建設(shè)上取得了很大的進(jìn)步，但還是存在些許問題，需要進(jìn)一步完善。Z銀行的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡模型更多地把業(yè)務(wù)放在了營(yíng)銷擴(kuò)展上，缺乏完整的戰(zhàn)略規(guī)劃，且大部分依賴人工審批。在確定是否觸發(fā)準(zhǔn)入規(guī)則步驟中，沒有對(duì)小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況、貸款用途、現(xiàn)金流控制及關(guān)鍵人“人品”進(jìn)行審查。在根據(jù)評(píng)分卡計(jì)算最終得分步驟中，現(xiàn)有的指標(biāo)并不都能代表Z銀行小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，有些指標(biāo)需要根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化。

四、Z銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系指標(biāo)優(yōu)化

1.小微企業(yè)信貸準(zhǔn)入規(guī)則優(yōu)化。Z銀行原準(zhǔn)入規(guī)則涵蓋行內(nèi)黑名單、企業(yè)關(guān)鍵人規(guī)則、企業(yè)征信規(guī)則三大方面，如果觸發(fā)了這三大方面的準(zhǔn)入規(guī)則，那么客戶的申請(qǐng)將直接被拒絕。而根據(jù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平較低、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性和客觀性較差、資金鏈相對(duì)緊張、資金挪用風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，小微企業(yè)貸款準(zhǔn)入審查應(yīng)當(dāng)更加嚴(yán)格、客觀。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告和真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況較難考核，所以在準(zhǔn)入規(guī)則審查中，審查人員應(yīng)當(dāng)更謹(jǐn)慎、全面地進(jìn)行審核，以求降低行內(nèi)小微企業(yè)貸款的逾期風(fēng)險(xiǎn)。為了加強(qiáng)Z銀行信貸資產(chǎn)管理，防范新增業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，突出Z銀行大力發(fā)展普惠金融、扶持小微企業(yè)的理念，秉持高效、快捷的工作態(tài)度，該行小微信貸新增業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以“高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)準(zhǔn)入”的管理原則，新增客戶不僅要通過Z銀行內(nèi)原有準(zhǔn)入規(guī)則的審查，還要通過貸款用途真實(shí)性及合理性、關(guān)鍵人“人品”、現(xiàn)金流和現(xiàn)場(chǎng)四個(gè)層面的審查。

（1）貸款用途真實(shí)性及合理性審查。該項(xiàng)審查的要點(diǎn)包括：①借款人的資金缺口在什么地方，是購(gòu)置原材料還是投資項(xiàng)目？②貸款用途需要反映的是借款人真實(shí)的資金需求，這個(gè)需求與借款人目前的銷售規(guī)模、提供的現(xiàn)金流是否匹配？如果是原材料購(gòu)置，在正常應(yīng)收款回款的情況下為什么會(huì)產(chǎn)生資金缺口？是因?yàn)橄掠谓Y(jié)算周期的差異還是目前有了新的訂單，或者是應(yīng)收賬款出現(xiàn)逾期難以收回，抑或是銷售出現(xiàn)了問題，導(dǎo)致現(xiàn)金流緊張？如果是有項(xiàng)目要投入，那么項(xiàng)目現(xiàn)在處于什么進(jìn)度，總投資是多少，已經(jīng)支付了多少，缺口有多少，投入后有沒有產(chǎn)出，多長(zhǎng)時(shí)間可以收回？應(yīng)帶著疑問進(jìn)行核查，運(yùn)用交叉檢驗(yàn)的方法去驗(yàn)證貸款的真實(shí)用途。如若小微企業(yè)提供的資金用途與其真實(shí)用途不符，那么Z銀行可以直接拒絕該企業(yè)的貸款申請(qǐng)。

（2）關(guān)鍵人“人品”審查。借款人“人品”的核查對(duì)借款的影響非常大，如果關(guān)鍵人是一個(gè)品質(zhì)及道德良好的人，即使在還款能力不足的情況下，也會(huì)積極籌措資金還款；如果關(guān)鍵人“人品”不好，那么出現(xiàn)惡意拖欠貸款的可能性就比較大，在此情況下Z銀行可以直接拒絕其貸款申請(qǐng)。

（3）現(xiàn)金流審查。應(yīng)大力發(fā)展供應(yīng)鏈客戶，提高競(jìng)爭(zhēng)力和客戶粘合度，搭建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，通過掌控客戶日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和銷售情況，制定有針對(duì)性的差異化服務(wù)，提高客戶忠誠(chéng)度。

在決定是否給予新增貸款戶授信時(shí)，應(yīng)根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況制定實(shí)施方案，可采取以下方式之一：①要求企業(yè)將一般結(jié)算賬戶開立至Z銀行中的貸款發(fā)起行。②企業(yè)內(nèi)部員工均需在Z銀行辦理代發(fā)工資業(yè)務(wù)，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)前臺(tái)柜員可將每月工資清單上報(bào)給經(jīng)辦客戶經(jīng)理，留存每月實(shí)發(fā)工資明細(xì)。③根據(jù)財(cái)務(wù)核查全年銷售收入情況，要求企業(yè)將銷售收入的一定比例在Z銀行結(jié)算，授信期間如按照該條件執(zhí)行，客戶可申請(qǐng)優(yōu)惠利率，最終定價(jià)不低于Z銀行定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。如果該企業(yè)經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查核實(shí)需要采取以上方式但又拒絕執(zhí)行的，那么Z銀行可以直接拒絕其貸款申請(qǐng)。

（4）現(xiàn)場(chǎng)審查?，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查過程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，主要包括：①借款人經(jīng)營(yíng)是否正常、企業(yè)員工的工作狀態(tài)是否良好；②生產(chǎn)型企業(yè)機(jī)器開工情況、有無(wú)閑置廠房及設(shè)備、庫(kù)存量是否合理，以及廠區(qū)及辦公場(chǎng)所情況。綜合上述情況來判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否正常、企業(yè)有無(wú)發(fā)展前景等，如果這個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不佳，或者企業(yè)無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，那么Z銀行應(yīng)當(dāng)立即駁回該企業(yè)的貸款申請(qǐng)。

2. Z銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡指標(biāo)優(yōu)化。通過表3可以看出，Z銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡指標(biāo)總共有10個(gè)，分別為基礎(chǔ)分、最大股東實(shí)際持股占比、年收入、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所權(quán)屬、企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限、累計(jì)授信總量、總余額、有效擔(dān)保價(jià)值、主擔(dān)保方式和貸款申請(qǐng)期限。這些指標(biāo)中只有貸款申請(qǐng)期限的分項(xiàng)數(shù)值差值最大，相差100分左右，并且通過對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)和355家貸款小微企業(yè)一年貸款的核查可知，貸款期限一般為6個(gè)月、12個(gè)月和24個(gè)月，幾乎都是在12個(gè)月內(nèi)。據(jù)此，本文考慮這個(gè)指標(biāo)是否還是當(dāng)前小微企業(yè)貸款審核必不可少的條件，是否還應(yīng)出現(xiàn)在評(píng)分卡內(nèi)。

在這里針對(duì)評(píng)分卡指標(biāo)的穩(wěn)定性判斷來分析貸款申請(qǐng)期限指標(biāo)。穩(wěn)定性報(bào)告是用于評(píng)估和檢測(cè)評(píng)分卡表現(xiàn)的，也被稱為系統(tǒng)穩(wěn)定性報(bào)告或評(píng)分卡穩(wěn)定性報(bào)告。該報(bào)告的目的是生成一個(gè)能夠代表總體的分值分布隨時(shí)間移動(dòng)或變化的指數(shù)，這種情況之所以會(huì)發(fā)生，是因?yàn)樵u(píng)分卡開發(fā)使用的是歷史數(shù)據(jù)。因此，得分代表的是獲取這些數(shù)據(jù)時(shí)的客戶行為，而不是實(shí)施評(píng)分卡時(shí)的客戶行為。

穩(wěn)定性指數(shù)是用來計(jì)算實(shí)際和預(yù)期分值分布差異的一個(gè)衡量指標(biāo)。具體計(jì)算公式如下所示：

其中，Ai和Ei分別代表評(píng)分類別i在驗(yàn)證期的總體和基期的總體中所占的比例。運(yùn)用到Z銀行中，Ai表示驗(yàn)證期的數(shù)據(jù)集每一類貸款期限小微企業(yè)數(shù)量占當(dāng)月總小微企業(yè)數(shù)量的百分比，Ei表示基期每一類貸款期限小微企業(yè)數(shù)量占當(dāng)月總小微企業(yè)數(shù)量的百分比。根據(jù)計(jì)算，穩(wěn)定性指數(shù)的最優(yōu)實(shí)踐推薦遵循的準(zhǔn)則見表4。

在本文指標(biāo)選取的測(cè)試中，選取2018年7月與2019年7月進(jìn)行對(duì)比，測(cè)試PSI值的大小，評(píng)估貸款申請(qǐng)期限這一指標(biāo)是否應(yīng)在評(píng)分卡中保留，具體測(cè)試見表5和表6。

由表6可以看出，貸款申請(qǐng)期限這一指標(biāo)的PSI值大于0.25，發(fā)現(xiàn)顯著變化，因此應(yīng)當(dāng)重新考慮評(píng)分卡指標(biāo)。結(jié)合Z銀行近一年來辦理的小微企業(yè)貸款來看，企業(yè)貸款期限幾乎都在12個(gè)月以內(nèi)，該項(xiàng)指標(biāo)的參考價(jià)值已然不大，可以將該指標(biāo)從評(píng)分卡中刪除，精簡(jiǎn)優(yōu)化后的評(píng)分卡具有9個(gè)指標(biāo)。這9個(gè)指標(biāo)分別是：基礎(chǔ)分、最大股東實(shí)際持股占比、年收入、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所權(quán)屬、企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限、累計(jì)授信總量、總余額、有效擔(dān)保價(jià)值、主擔(dān)保方式。

3. Z銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡指標(biāo)優(yōu)化后的效果。2018年申請(qǐng)Z銀行小微企業(yè)貸款的2231家企業(yè)中有892家企業(yè)貸款被拒，核實(shí)這892家企業(yè)貸款被拒的理由，發(fā)現(xiàn)有446家企業(yè)是由于上述優(yōu)化后信貸準(zhǔn)入規(guī)則新增的四個(gè)指標(biāo)中出現(xiàn)問題而被拒絕發(fā)放貸款。如果采用優(yōu)化后的指標(biāo)體系，在準(zhǔn)入規(guī)則環(huán)節(jié)就可以直接拒絕出現(xiàn)該類問題的企業(yè)，從而提高50%的審批效率。在貸款前期就核實(shí)信息是否準(zhǔn)確，減少了人工審批的工作量，為Z銀行節(jié)省了人力和物力。在評(píng)分卡環(huán)節(jié)刪除了與貸款業(yè)務(wù)聯(lián)系小并且穩(wěn)定性指數(shù)大于0.25的指標(biāo)——貸款申請(qǐng)期限，優(yōu)化后的指標(biāo)與Z銀行小微企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)更加契合，能夠體現(xiàn)小微企業(yè)貸款周期短的特點(diǎn)，提高小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確度。

五、結(jié)束語(yǔ)

目前，小微企業(yè)貸款成為我國(guó)許多商業(yè)銀行業(yè)務(wù)調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向，商業(yè)銀行對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制就顯得尤為迫切。本文根據(jù)Z銀行現(xiàn)有小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，結(jié)合Z銀行的實(shí)際業(yè)務(wù)情況，在原有的準(zhǔn)入規(guī)則的基礎(chǔ)上，添加了貸款用途真實(shí)性及合理性、關(guān)鍵人“人品”、現(xiàn)金流以及現(xiàn)場(chǎng)審查這四個(gè)指標(biāo)，保證了小微企業(yè)貸款申請(qǐng)資料的客觀性、真實(shí)性和完整性，減少了人工審查的工作量。此外，對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡中與實(shí)際信貸業(yè)務(wù)聯(lián)系較小的指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn)定性檢驗(yàn)，刪除了與貸款業(yè)務(wù)實(shí)際聯(lián)系小且穩(wěn)定性指數(shù)大于0.25的貸款申請(qǐng)期限指標(biāo)。將優(yōu)化后的評(píng)分卡指標(biāo)確定為基礎(chǔ)分、最大股東實(shí)際持股占比、年收入、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所權(quán)屬、企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限、累計(jì)授信總量、總余額、有效擔(dān)保價(jià)值、主擔(dān)保方式這9個(gè)指標(biāo)，最終形成一套完整的符合小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

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