凌國(guó)良

（浙江點(diǎn)金律師事務(wù)所，浙江 紹興312000）

N公司占地約500畝，機(jī)器設(shè)備價(jià)值4億多元，涉及勞動(dòng)債權(quán)職工近2000人，公司總負(fù)債近20億元。N公司的破產(chǎn)在當(dāng)?shù)匾饛V泛關(guān)注，法院和地方政府十分重視。為保障近2000名員工利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定；為保障債務(wù)人巨額設(shè)備價(jià)值，維護(hù)債權(quán)人利益，管理人及地方法院就該案實(shí)施不停產(chǎn)破產(chǎn)。

管理人接受指定后，積極組織團(tuán)隊(duì)進(jìn)場(chǎng)接管N公司的各項(xiàng)資產(chǎn)資料，并全面接管N公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作。在進(jìn)場(chǎng)之前，管理人對(duì)不停產(chǎn)破產(chǎn)案件的接管及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了全面分析論證，制定了嚴(yán)格的接管制度、詳細(xì)的接管計(jì)劃，明確了接管步驟和職責(zé)紀(jì)律，有效推動(dòng)并保障了該公司不停產(chǎn)破產(chǎn)程序的順利推進(jìn)。①

現(xiàn)筆者結(jié)合自己在承辦N公司不停產(chǎn)破產(chǎn)案件中的接管實(shí)務(wù)，就管理人在不停產(chǎn)破產(chǎn)案件中的實(shí)務(wù)工作做淺顯的探討交流。

一、不停產(chǎn)破產(chǎn)的營(yíng)業(yè)基礎(chǔ)及意義

（一）不停產(chǎn)破產(chǎn)的營(yíng)業(yè)基礎(chǔ)

企業(yè)破產(chǎn)，民間俗稱(chēng)倒閉、關(guān)門(mén)。一個(gè)倒閉、關(guān)門(mén)的企業(yè)又如何繼續(xù)營(yíng)業(yè)，如何破產(chǎn)而不停產(chǎn)？這是不是一個(gè)矛盾？《破產(chǎn)法》第二條對(duì)企業(yè)破產(chǎn)界限進(jìn)行了明確規(guī)定，認(rèn)為“企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的”，依法破產(chǎn)。因此，法律上破產(chǎn)界限的確定，一是企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)并且資不抵債；二是明顯缺乏清償能力（其實(shí)質(zhì)還是企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)）。顯然，這樣的規(guī)定，并不是以企業(yè)“倒閉”“關(guān)門(mén)”來(lái)進(jìn)行認(rèn)定的。換言之，“倒閉”“關(guān)門(mén)”的企業(yè)未必是法律上符合破產(chǎn)界限的企業(yè)，同樣法律上已經(jīng)觸及破產(chǎn)界限的企業(yè)也未必依然“倒閉”“關(guān)門(mén)”。

“保留一個(gè)運(yùn)營(yíng)的公司比解散一個(gè)公司要好,一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（包括無(wú)形的商譽(yù)）作為一個(gè)整體的價(jià)值通常要比拆分后高”。②那么實(shí)踐中，破產(chǎn)企業(yè)要做到繼續(xù)營(yíng)業(yè)即不停產(chǎn)破產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合哪些條件？筆者認(rèn)為，破產(chǎn)企業(yè)要做到不停產(chǎn)破產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)具備以下繼續(xù)營(yíng)業(yè)的基礎(chǔ)條件：

其一是要有不停產(chǎn)的場(chǎng)地、設(shè)備。企業(yè)不能“關(guān)門(mén)”，辦公、車(chē)間、生產(chǎn)設(shè)備需符合正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。如果企業(yè)的辦公室、車(chē)間已經(jīng)廢棄，機(jī)器設(shè)備已經(jīng)生銹，恢復(fù)生產(chǎn)必然耗費(fèi)大量的人力、財(cái)力，加之市場(chǎng)的不確定性，很可能對(duì)債務(wù)人的資產(chǎn)帶來(lái)巨大的損耗，進(jìn)而有損于債權(quán)人的合法權(quán)益。

其二是要有不停產(chǎn)的員工、管理團(tuán)隊(duì)。如果企業(yè)已經(jīng)人去樓空，沒(méi)有了一線生產(chǎn)工人，繼續(xù)營(yíng)業(yè)也就無(wú)從談起，而一個(gè)被法院受理破產(chǎn)的企業(yè)，需要重新招募員工基本是不可能的。此外，企業(yè)原有的管理團(tuán)隊(duì)也應(yīng)盡可能保持完整，以保障破產(chǎn)企業(yè)不停產(chǎn)狀態(tài)下的管理需要。

其三是要有必要的流動(dòng)資金。處于破產(chǎn)程序中的破產(chǎn)企業(yè)，繼續(xù)營(yíng)業(yè)所需的原料采購(gòu)、物流成本、生產(chǎn)所需水電等開(kāi)支一般都會(huì)被要求現(xiàn)款結(jié)算，因此，必須有維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金。破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)所需的流動(dòng)資金主要靠債務(wù)人自身的力量，或是通過(guò)政府、債務(wù)人自身協(xié)調(diào)爭(zhēng)取債權(quán)人的再次援手或第三方投資相助。

其四是要有較強(qiáng)的生產(chǎn)變現(xiàn)能力。法院不會(huì)無(wú)限期遲延破產(chǎn)程序，債權(quán)人也不會(huì)給管理人太長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)周期，管理人必須保障破產(chǎn)企業(yè)在不停產(chǎn)狀態(tài)下能盡快顯現(xiàn)生產(chǎn)效能，實(shí)時(shí)銷(xiāo)售生產(chǎn)成品并回收對(duì)價(jià)（并所有盈利）。因此，破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)下的生產(chǎn)產(chǎn)品必須有明確而實(shí)時(shí)的市場(chǎng)銷(xiāo)路和一定的盈利，保障債務(wù)人資產(chǎn)增益。

（二）繼續(xù)營(yíng)業(yè)決定權(quán)的法律規(guī)定

根據(jù)《破產(chǎn)法》的規(guī)定，有權(quán)決定破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)的是債權(quán)人會(huì)議。在第一次債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)之前，管理人也有權(quán)決定破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)。

首先，有權(quán)決定破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)的是債權(quán)人會(huì)議。根據(jù)《破產(chǎn)法》第六十一條第五項(xiàng)規(guī)定，債權(quán)人會(huì)議有權(quán)“決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營(yíng)業(yè)”。也就是說(shuō)對(duì)破產(chǎn)企業(yè)是否繼續(xù)營(yíng)業(yè)的決定權(quán)屬于債權(quán)人會(huì)議。這一規(guī)定也符合《破產(chǎn)法》維護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益的立法宗旨，由債權(quán)人以自身利益為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)自身對(duì)破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)的利弊分析，依法表決破產(chǎn)企業(yè)是否需要繼續(xù)營(yíng)業(yè)。

實(shí)踐中大部分企業(yè)在申請(qǐng)破產(chǎn)或者是法院裁定破產(chǎn)申請(qǐng)時(shí)已經(jīng)處于停止?fàn)I業(yè)狀態(tài)，對(duì)于這一類(lèi)企業(yè)，管理人應(yīng)當(dāng)在第一次債權(quán)人會(huì)議時(shí)提交關(guān)于是否繼續(xù)營(yíng)業(yè)或停止?fàn)I業(yè)的報(bào)告，供債權(quán)人會(huì)議審議表決。根據(jù)《破產(chǎn)法》第六十四條的規(guī)定，該表決事項(xiàng)需由出席債權(quán)人會(huì)議的有表決權(quán)的債權(quán)人過(guò)半數(shù)通過(guò)，并且其所代表的債權(quán)額占無(wú)財(cái)產(chǎn)擔(dān)?？傤~的二分之一以上。如果經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決需要繼續(xù)營(yíng)業(yè)的，管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)。同樣，對(duì)于法院裁定受理破產(chǎn)申請(qǐng)時(shí)，企業(yè)尚在繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的，管理人也應(yīng)當(dāng)在第一次債權(quán)人會(huì)議時(shí)提交關(guān)于是否繼續(xù)營(yíng)業(yè)或停止?fàn)I業(yè)的報(bào)告，供債權(quán)人會(huì)議審議表決。

其次，管理人有權(quán)決定破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)?！镀飘a(chǎn)法》第二十六條規(guī)定，在第一次債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)之前，管理人有權(quán)決定破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)或者停止?fàn)I業(yè)，但是應(yīng)當(dāng)經(jīng)人民法院許可。這一規(guī)定主要是為了解決第一次債權(quán)人會(huì)議前，破產(chǎn)企業(yè)的繼續(xù)或停止?fàn)I業(yè)問(wèn)題。

關(guān)于該條規(guī)定，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從以下三方面進(jìn)行認(rèn)識(shí)。首先。在第一次債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)前，有權(quán)決定破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)或停止?fàn)I業(yè)的主體是管理人；其次，管理人行使破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)或停止?fàn)I業(yè)決定權(quán)的期限僅截至第一次債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)之前，一旦債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)，破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)或停止?fàn)I業(yè)，應(yīng)當(dāng)由債權(quán)人會(huì)議審議表決；最后，管理人行使破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)或停止?fàn)I業(yè)決定權(quán)應(yīng)當(dāng)獲得人民法院的許可。值得注意的是，雖然法律規(guī)定法院對(duì)管理人的該種決定權(quán)進(jìn)行許可，但是實(shí)踐中，由于法院或法官缺乏對(duì)破產(chǎn)企業(yè)及市場(chǎng)的直接了解或判斷，法院一般會(huì)根據(jù)企業(yè)轄區(qū)政府的建議，進(jìn)而要求或建議管理人對(duì)破產(chǎn)企業(yè)作繼續(xù)營(yíng)業(yè)或停止?fàn)I業(yè)的報(bào)告，然后再根據(jù)管理人的報(bào)告作出許可。因此，該種許可往往局限于程序上的“備案”式同意。當(dāng)然，如果管理人認(rèn)為該種要求或建議不利于維護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人合法權(quán)益的，管理人有權(quán)利也有義務(wù)向法院充分說(shuō)明，依法作出繼續(xù)或停止?fàn)I業(yè)的決定，并爭(zhēng)取法院的許可。

（三）繼續(xù)營(yíng)業(yè)對(duì)管理人的要求

實(shí)踐中，很多破產(chǎn)企業(yè)都是處于停業(yè)狀態(tài)，如涉及繼續(xù)營(yíng)業(yè)的，由于債權(quán)人個(gè)體缺乏對(duì)債務(wù)人綜合情況以及市場(chǎng)的判斷，一般情況下都會(huì)尊重管理人對(duì)破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)的意見(jiàn)或建議。由此，管理人在破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)的決策中的作用顯得至關(guān)重要。需要管理人不僅要求具有專(zhuān)業(yè)的法律知識(shí)和技能，還要有一定的市場(chǎng)判斷能力和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理能力，這也是對(duì)管理人履行職責(zé)的特殊要求。

《破產(chǎn)法》的立法宗旨在于“保護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人的合法權(quán)益”，管理人在決定或草擬繼續(xù)營(yíng)業(yè)報(bào)告時(shí)，必須充分聽(tīng)取破產(chǎn)企業(yè)（及職工）代表、轄區(qū)政府、法院、債權(quán)人代表的意見(jiàn)，認(rèn)真調(diào)研分析行業(yè)市場(chǎng)行情，必要時(shí)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)人員提供咨詢(xún)顧問(wèn)服務(wù)，不僅要充分預(yù)見(jiàn)繼續(xù)營(yíng)業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)，還要科學(xué)判斷市場(chǎng)行情的變化對(duì)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)的影響。管理人必須堅(jiān)持“保護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人的合法權(quán)益”的價(jià)值判斷，作出對(duì)債務(wù)人資產(chǎn)能有效“增益”的決策，勤勉盡職，忠實(shí)執(zhí)行職務(wù)。如果繼續(xù)營(yíng)業(yè)有利于債務(wù)人財(cái)產(chǎn)增益的，就應(yīng)當(dāng)積極制定繼續(xù)營(yíng)業(yè)的方案或報(bào)告。如果繼續(xù)營(yíng)業(yè)將有損于債務(wù)人資產(chǎn)，有損于債權(quán)人利益的，就應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出停止?fàn)I業(yè)的方案或報(bào)告。

不管是管理人決定還是債權(quán)人會(huì)議決定繼續(xù)營(yíng)業(yè)的，管理人都應(yīng)制定詳細(xì)的繼續(xù)營(yíng)業(yè)的接管方案，以保障破產(chǎn)企業(yè)不停產(chǎn)狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作能合法有序開(kāi)展。

（四）不停產(chǎn)破產(chǎn)的意義

結(jié)合筆者經(jīng)辦的N公司不停產(chǎn)破產(chǎn)案件，通過(guò)托管和委托加工方式，確?！捌飘a(chǎn)不停產(chǎn)”，維持職工就業(yè)；資產(chǎn)處置中，通過(guò)債權(quán)人會(huì)議授權(quán)管理人將三家企業(yè)資產(chǎn)可單獨(dú)或合并打包，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)快速市場(chǎng)化處置和實(shí)質(zhì)性的重整效果。③

首先，不停產(chǎn)破產(chǎn)有利于債務(wù)人資產(chǎn)增益。筆者經(jīng)辦的N公司的破產(chǎn)，其破產(chǎn)原因雖然有市場(chǎng)的因素，在金融危機(jī)的大背景下，行業(yè)行情整體下滑；但主要還是受被擔(dān)保企業(yè)破產(chǎn)的拖累（也即該企業(yè)的破產(chǎn)，從某種角度講并非是企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)所致，而是受擔(dān)保拖累形成的多米諾效應(yīng)。筆者認(rèn)為有必要對(duì)現(xiàn)行金融體系中的有關(guān)擔(dān)保政策及金融產(chǎn)品進(jìn)行深刻反思）。對(duì)由于該原因形成的企業(yè)破產(chǎn)，只要其原有生產(chǎn)上下游渠道能保持暢通，充分激活、利用企業(yè)現(xiàn)有各類(lèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資源，繼續(xù)營(yíng)業(yè)一般會(huì)有效盤(pán)活企業(yè)庫(kù)存，在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)有所回暖的大局勢(shì)下，有利于提升企業(yè)的盈利空間，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)債務(wù)人資產(chǎn)增益。

其次，不停產(chǎn)破產(chǎn)有利于保障債權(quán)人的利益。如前所述，不停產(chǎn)破產(chǎn)有利于提升破產(chǎn)企業(yè)的盈利空間，使得債務(wù)人財(cái)務(wù)增收，有益于債權(quán)人分配比例的提高。同時(shí)，生產(chǎn)型企業(yè)的機(jī)器設(shè)備一旦停產(chǎn)勢(shì)必造成機(jī)器設(shè)備巨大的損耗，而繼續(xù)營(yíng)業(yè)有利于使巨額機(jī)器設(shè)備處于正常的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，保持其巨額價(jià)值，有利于充分保障債權(quán)人的利益（實(shí)踐中很多破產(chǎn)企業(yè)的大部分生產(chǎn)設(shè)備都設(shè)有抵押，不停產(chǎn)狀態(tài)下機(jī)器設(shè)備的保值也有利于抵押權(quán)人利益的實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而有利于普通債權(quán)人的債權(quán)分配利益）。

最后，不停產(chǎn)破產(chǎn)有利于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。在N公司破產(chǎn)中，如法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后，企業(yè)直接關(guān)門(mén)，其近2000名員工將失業(yè)，必將引發(fā)群體性事件，造成社會(huì)的不穩(wěn)定因素。而不停產(chǎn)破產(chǎn)狀態(tài)下，破產(chǎn)企業(yè)的員工能夠繼續(xù)在破產(chǎn)企業(yè)就業(yè)，不至于使得職工因企業(yè)的破產(chǎn)而突然失業(yè)；即便在企業(yè)破產(chǎn)注銷(xiāo)后，一般也可以在買(mǎi)受人競(jìng)價(jià)成交后繼續(xù)得以在新的企業(yè)就業(yè)。這樣既能通過(guò)破產(chǎn)程序合法有序地保障職工在破產(chǎn)企業(yè)的各項(xiàng)合法權(quán)益不受侵害，又能積極穩(wěn)定職工情緒，推進(jìn)破產(chǎn)企業(yè)有序生產(chǎn)，保障社會(huì)和諧穩(wěn)定，還可以為買(mǎi)受人（新企業(yè)）的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)積蓄人力資源，實(shí)現(xiàn)新老企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的無(wú)縫對(duì)接，促進(jìn)生產(chǎn)。

二、不停產(chǎn)破產(chǎn)案件資產(chǎn)資料的接管

管理人在接受法院指定后，應(yīng)盡可能全面地了解破產(chǎn)企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和經(jīng)營(yíng)等信息，制定接管工作制度和詳細(xì)的接管計(jì)劃。管理人應(yīng)結(jié)合不同類(lèi)型的資料制定相應(yīng)的表單，與破產(chǎn)企業(yè)代表進(jìn)行移交接收。

為了保障接管工作的有效性，管理人可對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的主要資產(chǎn)狀況進(jìn)行初次調(diào)查。如到國(guó)土、房產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)中心調(diào)查破產(chǎn)企業(yè)的土地、房產(chǎn)登記信息，到市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)調(diào)取破產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資、動(dòng)產(chǎn)抵押或質(zhì)押信息，查詢(xún)破產(chǎn)企業(yè)商標(biāo)、專(zhuān)利等登記信息等等，以便于在相關(guān)證照、資產(chǎn)的接管中，做到心中有數(shù)，并進(jìn)行初步核對(duì)。

（一）破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)資料的接管范圍

《破產(chǎn)法》第二十五條第一項(xiàng)規(guī)定，管理人負(fù)責(zé)“接管債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)、印章和賬簿、文書(shū)等資料”。這是《破產(chǎn)法》就管理人具體接管范圍內(nèi)容的規(guī)定。結(jié)合破產(chǎn)實(shí)務(wù)，筆者認(rèn)為，對(duì)破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)資料的接管主要可以分為以下幾類(lèi)：

第一，經(jīng)營(yíng)證照、印章類(lèi)。主要包括但不限于營(yíng)業(yè)執(zhí)照（“三證合一”前還包括組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證等）、海關(guān)報(bào)關(guān)證、出入境備案證、安全許可證、外資財(cái)務(wù)登記證等等。印章主要包括但不限于企業(yè)公章、合同章、財(cái)務(wù)專(zhuān)用章、法定代表人名章等，需要注意的是很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中會(huì)私刻企業(yè)內(nèi)部門(mén)印章甚至是公章、合同章等各類(lèi)印章，在接收過(guò)程中應(yīng)盡可能地發(fā)現(xiàn)該類(lèi)印章并接收。

第二，財(cái)務(wù)類(lèi)資料。主要包括財(cái)務(wù)賬簿、賬冊(cè)、憑證等，各類(lèi)現(xiàn)金賬、銀行賬，企業(yè)留存的支票、本票等各類(lèi)票據(jù)，企業(yè)全部的銀行開(kāi)戶(hù)賬戶(hù)信息并了解賬戶(hù)狀態(tài)。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)類(lèi)資料的接管一定要全面接管，對(duì)企業(yè)所謂的“內(nèi)帳”“外賬”“表內(nèi)”“表外”各類(lèi)賬冊(cè)均應(yīng)及時(shí)全面接收，并有效接收企業(yè)財(cái)務(wù)軟件數(shù)據(jù)，以便在審計(jì)工作中能全面真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。很多財(cái)務(wù)憑證將在破產(chǎn)程序中債權(quán)的申報(bào)認(rèn)定、撤銷(xiāo)權(quán)的行使、取回權(quán)的應(yīng)對(duì)上作為證據(jù)提供。

第三，合同類(lèi)資料。主要包括勞動(dòng)合同等企業(yè)人力資源檔案資料與企業(yè)經(jīng)營(yíng)中重大采購(gòu)、銷(xiāo)售、租賃及貸款（擔(dān)保）、建筑施工（含城建檔案）等合同資料等。管理人務(wù)必要仔細(xì)、全面接收該類(lèi)資料，人事資料的接收涉及勞動(dòng)者補(bǔ)償金等的計(jì)算，關(guān)系到勞動(dòng)者的合法權(quán)益，合同資料的接收，關(guān)系到管理人對(duì)未履行完畢合同是否決定繼續(xù)履行的問(wèn)題，及相關(guān)訴訟案件中的證據(jù)準(zhǔn)備。

第四，不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)。主要是土地使用權(quán)證書(shū)、房屋所有權(quán)證書(shū)等，涉及有抵押的還應(yīng)提供他項(xiàng)權(quán)證，因抵押需要相關(guān)原件可能會(huì)留存在債權(quán)人處，則需對(duì)提供的復(fù)印件進(jìn)行核實(shí)。一般企業(yè)都會(huì)有未取得權(quán)證的臨時(shí)廠房、道路、地下管線、停車(chē)位、小產(chǎn)權(quán)房等固定構(gòu)筑物、建筑物不動(dòng)產(chǎn)。該類(lèi)資產(chǎn)一般無(wú)合法權(quán)證，但是仍然是破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)，需要進(jìn)行必要地調(diào)查、核實(shí)、測(cè)量、統(tǒng)計(jì)并列入破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)范圍。

第五，動(dòng)產(chǎn)類(lèi)。動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)主要是生產(chǎn)機(jī)器設(shè)備、辦公設(shè)備與用品、各類(lèi)生產(chǎn)工具、庫(kù)存成品半成品、原材料、機(jī)物料、車(chē)輛等。

第六，無(wú)形資產(chǎn)類(lèi)。主要是企業(yè)的注冊(cè)商標(biāo)、專(zhuān)利、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)及各種榮譽(yù)證書(shū)等。對(duì)商標(biāo)、專(zhuān)利的接收，一定要注意對(duì)其有效性進(jìn)行核實(shí)。

第七，其他資產(chǎn)。主要是排污權(quán)、綠化苗木等其他資產(chǎn)。

管理人在實(shí)施接管后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)接管資產(chǎn)進(jìn)行核實(shí)，主要是通過(guò)國(guó)土、房產(chǎn)、市場(chǎng)監(jiān)管等部門(mén)對(duì)破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)的基本信息、權(quán)屬狀態(tài)進(jìn)行查詢(xún)核實(shí)，通過(guò)銀行系統(tǒng)就破產(chǎn)企業(yè)的往來(lái)資金、存貸余額等信息進(jìn)行查詢(xún)核實(shí)。

遺憾的是，管理人在履行職責(zé)依法調(diào)查過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)被不同部門(mén)要求提供不同的調(diào)查手續(xù)或材料，甚至有些單位或部門(mén)不知破產(chǎn)裁定或決定文書(shū)為何物而拒絕管理人的調(diào)查申請(qǐng)，或者是被要求必須由法院工作人員行使相關(guān)調(diào)查權(quán)，甚至同一銀行不同網(wǎng)點(diǎn)就管理人調(diào)查賬戶(hù)信息、解凍劃扣、銷(xiāo)戶(hù)等需要提供的材料都不一致的情況，給管理人履行職責(zé)帶來(lái)了巨大的障礙。筆者建議最高院會(huì)同國(guó)土、建管、人民銀行等部門(mén)，統(tǒng)一管理人在履行職責(zé)過(guò)程的調(diào)查取證的手續(xù)條件，保障管理人依法履職的各項(xiàng)權(quán)利。

（二）不停產(chǎn)破產(chǎn)案件接管的特點(diǎn)

不停產(chǎn)破產(chǎn)，有別于傳統(tǒng)的關(guān)門(mén)走人的破產(chǎn)模式，它最大的特點(diǎn)在于以存續(xù)企業(yè)為主體，盤(pán)活破產(chǎn)企業(yè)有效資產(chǎn)④，使得債務(wù)人資產(chǎn)增益、提升債權(quán)人分配比例。但是，相比于一般的破產(chǎn)案件，不停產(chǎn)破產(chǎn)案件在辦理中具有更大的工作難度和風(fēng)險(xiǎn)，筆者在N公司的破產(chǎn)實(shí)務(wù)中，充分感觸到不停產(chǎn)破產(chǎn)業(yè)務(wù)的艱巨責(zé)任和高壓風(fēng)險(xiǎn)。主要是因?yàn)椴煌．a(chǎn)破產(chǎn)案件具有不同于一般破產(chǎn)案件的特點(diǎn)，而這些特點(diǎn)也構(gòu)成了管理人在接管不停產(chǎn)破產(chǎn)案件中的難點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

第一、二次移交。所謂二次移交，是指破產(chǎn)企業(yè)（代表）將破產(chǎn)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、資料移交給管理人后，管理人在實(shí)現(xiàn)對(duì)破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)資料全面有效接管后，需要將接管的部分資產(chǎn)資料（保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資產(chǎn)資料）再次移交給直接負(fù)責(zé)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的人。

根據(jù)《破產(chǎn)法》第二十四條的規(guī)定，管理人一般由依法設(shè)立的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、破產(chǎn)清算事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任。實(shí)踐中破產(chǎn)的企業(yè)主要是各類(lèi)大型生產(chǎn)型企業(yè)，而律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、破產(chǎn)清算事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)并不具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理能力，因此需要有合適的人來(lái)繼續(xù)保障破產(chǎn)企業(yè)的繼續(xù)營(yíng)業(yè)。由此就會(huì)產(chǎn)生二次移交，在二次移交中首先會(huì)面臨的難點(diǎn)就是如何選定這個(gè)“合適的人”。

實(shí)踐中有通過(guò)第三方托管經(jīng)營(yíng)的方式實(shí)施不停產(chǎn)破產(chǎn)狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，該種模式下能有效保障第三方的獨(dú)立性，進(jìn)而降低破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)減損的道德風(fēng)險(xiǎn)。但是該模式下第三方需要對(duì)破產(chǎn)企業(yè)有熟悉的周期，而該周期是破產(chǎn)程序不能過(guò)長(zhǎng)等待的，同時(shí)該模式下的成本會(huì)相對(duì)較高。筆者所經(jīng)辦的N公司的二次移交則采取的是重新起用破產(chǎn)企業(yè)原有經(jīng)營(yíng)管理層。該種模式下因?yàn)樵薪?jīng)營(yíng)管理層對(duì)企業(yè)歷史狀況比較了解，能實(shí)現(xiàn)不停產(chǎn)破產(chǎn)期間的各項(xiàng)工作的有效銜接，有利于順利推進(jìn)繼續(xù)營(yíng)業(yè)方案的實(shí)施。管理人對(duì)在接管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題也能及時(shí)與該管理層進(jìn)行溝通解決，還有助于提升職工繼續(xù)工作的信心和積極性。不足之處是該種模式下，破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)可能會(huì)面臨道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此管理人必須制定一系列監(jiān)管制度，與管理層進(jìn)行必要的協(xié)議安排，采取強(qiáng)有力的監(jiān)控制度和制裁措施。

在二次移交中，管理人還需明確哪些資產(chǎn)資料是需要移交給該第三方的。筆者結(jié)合N公司破產(chǎn)案的經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為在二次移交中主要的資產(chǎn)資料應(yīng)該是繼續(xù)檢索營(yíng)業(yè)所需的各項(xiàng)資產(chǎn)資料，如生產(chǎn)場(chǎng)地、設(shè)備、機(jī)物料、庫(kù)存成品半成品、員工管理等。對(duì)于破產(chǎn)企業(yè)的各項(xiàng)證照、印章、銀行賬戶(hù)、財(cái)務(wù)類(lèi)等不能移交資料的，必須由管理人直接管理，否則會(huì)使管理人及破產(chǎn)企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

第二，動(dòng)態(tài)接管。動(dòng)態(tài)接管，是不停產(chǎn)破產(chǎn)案件接管中的最大的特點(diǎn)也是管理人工作的最大難點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。繼續(xù)營(yíng)業(yè)狀態(tài)下，企業(yè)資產(chǎn)會(huì)有損耗或增益，業(yè)務(wù)交易與財(cái)務(wù)收支有流動(dòng)，人員有增減。這樣的流動(dòng)性特點(diǎn)，給管理人的接管、監(jiān)管都帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。

一般破產(chǎn)案件中，破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)都已經(jīng)處于停止?fàn)顟B(tài)，管理人只需對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)、核實(shí)、保管。而在不停產(chǎn)破產(chǎn)案件中，管理人為了保障破產(chǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，必須就正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所涉及的部分合同決定繼續(xù)履行，還需要簽訂新的合同。管理人在接管時(shí)盤(pán)點(diǎn)的資產(chǎn)尤其是庫(kù)存成品、半成品、機(jī)物料、原材料等在后期繼續(xù)營(yíng)業(yè)狀態(tài)中會(huì)不斷變化。破產(chǎn)企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款也會(huì)因繼續(xù)營(yíng)業(yè)而不斷變化，還會(huì)產(chǎn)生企業(yè)因繼續(xù)營(yíng)業(yè)產(chǎn)生的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)支。部分勞動(dòng)者會(huì)辭職離崗，為保障繼續(xù)營(yíng)業(yè)還需要招聘一部分新的勞動(dòng)者等等，這些問(wèn)題都無(wú)疑給管理人的接管工作帶了巨大的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。

以N公司破產(chǎn)為例，該公司在破產(chǎn)后續(xù)繼續(xù)營(yíng)業(yè)時(shí)產(chǎn)生了大量的業(yè)務(wù)購(gòu)銷(xiāo)合同（包括破產(chǎn)受理前已經(jīng)簽訂尚未履行完畢的合同）、財(cái)務(wù)開(kāi)支。管理人為了保障繼續(xù)營(yíng)業(yè)的合法合規(guī)和債權(quán)人利益，必須加強(qiáng)對(duì)不停產(chǎn)狀態(tài)下企業(yè)的財(cái)務(wù)審批、業(yè)務(wù)監(jiān)管、人員管理工作、安全生產(chǎn)責(zé)任工作。

三、不停產(chǎn)破產(chǎn)之實(shí)務(wù)問(wèn)題探索

（一）不停產(chǎn)破產(chǎn)中營(yíng)業(yè)模式的選擇

由于管理人一般不具有從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理能力，管理人需要選定合適的人來(lái)實(shí)施繼續(xù)營(yíng)業(yè)方案。但是，繼續(xù)營(yíng)業(yè)方案同樣需要由管理人來(lái)確定或者是由管理人起草方案后提交債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)后執(zhí)行。而在整個(gè)營(yíng)業(yè)方案中，最核心的問(wèn)題就是繼續(xù)營(yíng)業(yè)模式的確定。

筆者認(rèn)為，就不停產(chǎn)破產(chǎn)程序下的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)模式主要可以采取以下幾種模式：

一是以新設(shè)主體承接有效資產(chǎn)實(shí)施繼續(xù)營(yíng)業(yè)方案。該種方案中，一般由投資者（一般指包括企業(yè)職工在內(nèi)的債權(quán)人）以新設(shè)公司作為主體，在債權(quán)人同意的前提下，通過(guò)變更債務(wù)承載主體，由新設(shè)主體承接破產(chǎn)企業(yè)有效資產(chǎn)，變不良資產(chǎn)為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，盤(pán)活擬破產(chǎn)企業(yè)的有效資產(chǎn)。⑤這一模式中部分債權(quán)人可以通過(guò)其債權(quán)（包括勞動(dòng)債權(quán)）作為對(duì)新公司的投資設(shè)立新公司，然后由新公司向破產(chǎn)企業(yè)債權(quán)人銀行申請(qǐng)貸款，再以入股資金與銀行貸款收購(gòu)破產(chǎn)企業(yè)的有效資產(chǎn)。破產(chǎn)企業(yè)以資產(chǎn)變現(xiàn)收入償還債權(quán)人銀行的部分貸款本息并按照破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)清償順序清償債務(wù)，新公司則以有效資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得逐年償還債權(quán)人銀行貸款本息。

二是通過(guò)第三方托管實(shí)施繼續(xù)營(yíng)業(yè)方案。所謂托管，顧名思義就是委托經(jīng)營(yíng)管理。企業(yè)托管是指企業(yè)資產(chǎn)所有者將企業(yè)的整體或部分資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)、處置權(quán)，以契約形式在一定條件和期限內(nèi)，委托給其他法人或個(gè)人進(jìn)行管理，從而形成所有者、受托方、經(jīng)營(yíng)者和生產(chǎn)者之間的相互利益和制約關(guān)系。⑥在不停產(chǎn)破產(chǎn)中，是指管理人將破產(chǎn)企業(yè)的繼續(xù)營(yíng)業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)委托第三方平臺(tái)，借助該第三方的有效經(jīng)營(yíng)管理來(lái)實(shí)施繼續(xù)營(yíng)業(yè)方案并使得破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)增益，提高債權(quán)人的受償比例。一旦破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)處置后，該第三方需及時(shí)終止托管經(jīng)營(yíng)，根據(jù)管理人的要求（實(shí)際上是代表管理人）將全部資產(chǎn)資料移交給買(mǎi)受方。該模式比較適合房地產(chǎn)類(lèi)企業(yè)破產(chǎn)。

三是由破產(chǎn)企業(yè)原經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)在管理人的監(jiān)督下實(shí)施繼續(xù)營(yíng)業(yè)方案。如前文所述，該種模式下雖然具有繼續(xù)營(yíng)業(yè)成本低、效率高等優(yōu)勢(shì)，但是管理人也會(huì)面臨巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)，管理人必須對(duì)企業(yè)原管理團(tuán)隊(duì)的道德風(fēng)險(xiǎn)作出充分的評(píng)估和監(jiān)控。

四是采取原經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)+委托加工的模式，即“生產(chǎn)+市場(chǎng)”模式。N公司不停產(chǎn)破產(chǎn)采取的就是該種模式。該種模式下，破產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)管理工作由破產(chǎn)企業(yè)原經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)實(shí)施，生產(chǎn)所需原材料采購(gòu)和產(chǎn)品的銷(xiāo)售由委托加工方負(fù)責(zé)，實(shí)際上是通過(guò)第三方委托加工的形式把破產(chǎn)企業(yè)簡(jiǎn)單地塑造成一個(gè)生產(chǎn)車(chē)間。這種模式下，有利于減少破產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，把采購(gòu)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)剝離給加工方，減少了管理人的接管風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)。該種模式下，管理人或者破產(chǎn)企業(yè)必須尋找合適的一家或者是多家委托加工方，來(lái)保障破產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)訂單的需求量。

筆者認(rèn)為，繼續(xù)營(yíng)業(yè)模式的選擇不宜一概而論，不論采取何種繼續(xù)營(yíng)業(yè)模式，首先需要立足破產(chǎn)企業(yè)的實(shí)際情況和市場(chǎng)的需求；其次需要針對(duì)不同的營(yíng)業(yè)模式制定一系列的接管、監(jiān)管、監(jiān)控措施；最后是要對(duì)繼續(xù)營(yíng)業(yè)方案的具體實(shí)施者加強(qiáng)監(jiān)督管理、明確職責(zé)。

（二）不停產(chǎn)破產(chǎn)中對(duì)繼續(xù)營(yíng)業(yè)的監(jiān)管

根據(jù)《破產(chǎn)法》第二十五條的規(guī)定，管理人實(shí)現(xiàn)對(duì)破產(chǎn)企業(yè)接管后，有權(quán)“決定債務(wù)人的內(nèi)部管理事務(wù)”“決定債務(wù)人的日常開(kāi)支和其他必要開(kāi)支”“管理和處分債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)”等。根據(jù)該條規(guī)定，企業(yè)被裁定受理破產(chǎn)申請(qǐng)后，破產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)已經(jīng)授權(quán)管理人行使。那么在不停產(chǎn)破產(chǎn)中，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作“外行”的管理人如何保障繼續(xù)營(yíng)業(yè)狀態(tài)下破產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)的合法合規(guī)和效益增長(zhǎng)，就成為管理人接管工作中的難點(diǎn)。

筆者結(jié)合N公司不停產(chǎn)破產(chǎn)實(shí)務(wù)，就管理人對(duì)繼續(xù)營(yíng)業(yè)狀態(tài)下破產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控提出如下探索。

1.要依法決定有關(guān)合同的繼續(xù)履行

繼續(xù)營(yíng)業(yè)就必然會(huì)有交易的存在，而有交易就會(huì)有合同。在不停產(chǎn)破產(chǎn)中，管理人應(yīng)當(dāng)依法決定未履行完畢合同的繼續(xù)履行和新合同的簽訂與履行，同時(shí)還需依法確認(rèn)合同所產(chǎn)生費(fèi)用的性質(zhì)，比如作為破產(chǎn)費(fèi)用還是作為共益?zhèn)鶆?wù)認(rèn)定。

根據(jù)《破產(chǎn)法》第十八條的規(guī)定，管理人有權(quán)對(duì)破產(chǎn)申請(qǐng)受理前成立而債務(wù)人和對(duì)方當(dāng)事人均未履行完畢的合同決定解除或繼續(xù)履行。在不停產(chǎn)狀態(tài)下，大部分未履行完畢的合同都會(huì)因繼續(xù)營(yíng)業(yè)而有繼續(xù)履行的需要，對(duì)此，管理人應(yīng)當(dāng)依法行使合同繼續(xù)履行的決定權(quán)，并應(yīng)依法在破產(chǎn)申請(qǐng)受理之日起二個(gè)月內(nèi)通知對(duì)方當(dāng)事人，否則該合同將會(huì)被視為解除。

根據(jù)《破產(chǎn)法》第十八條的規(guī)定，管理人有權(quán)決定解除或繼續(xù)履行的合同，應(yīng)當(dāng)為債務(wù)人和對(duì)方當(dāng)事人均未履行完畢的合同。對(duì)此，筆者認(rèn)為，在不停產(chǎn)破產(chǎn)狀態(tài)下，應(yīng)當(dāng)對(duì)管理人的決定權(quán)進(jìn)一步擴(kuò)大范圍。只要管理人認(rèn)為該未履行完畢的合同是繼續(xù)營(yíng)業(yè)所需要的，即便是一方未履行完畢，也應(yīng)當(dāng)賦予管理人決定該合同解除或繼續(xù)履行的權(quán)利。

在不停產(chǎn)破產(chǎn)狀態(tài)下，對(duì)企業(yè)原來(lái)設(shè)置的租賃應(yīng)予以嚴(yán)格審查，尤其是對(duì)于相關(guān)廠房設(shè)施設(shè)備有出租現(xiàn)象的，必須與承租人簽署補(bǔ)充協(xié)議，由承租人就協(xié)助破產(chǎn)程序等作出承諾。

在決定合同的解除或繼續(xù)履行以及新合同的簽署與履行中，管理人必須對(duì)合同的履行的必要性、合同本身的合法性、合同對(duì)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的合理需求作出及時(shí)準(zhǔn)確的判斷，并對(duì)合同的履行進(jìn)行嚴(yán)格的審查、監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，有效保障該等合同的履行對(duì)破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)增益是有益的，能夠有效盤(pán)活破產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)能力和變現(xiàn)能力。

繼續(xù)營(yíng)業(yè)中，管理人還需依法認(rèn)定因繼續(xù)營(yíng)業(yè)產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用和債務(wù)。根據(jù)《破產(chǎn)法》第四十二條的規(guī)定，因管理人或債務(wù)人請(qǐng)求對(duì)方當(dāng)事人履行雙方均未履行完畢的合同所產(chǎn)生的債務(wù)，為繼續(xù)營(yíng)業(yè)而支付的勞動(dòng)報(bào)酬和社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用以及由此產(chǎn)生的其他債務(wù)，應(yīng)認(rèn)定為共益?zhèn)鶆?wù)。

在實(shí)務(wù)中，還有一類(lèi)比較特殊的債務(wù)的處理需要管理人提交債務(wù)人會(huì)議認(rèn)定。比如破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的某項(xiàng)原材料在市場(chǎng)采購(gòu)中為唯一（合作）供應(yīng)商，如果該供應(yīng)商對(duì)破產(chǎn)企業(yè)享有債權(quán)，而在繼續(xù)經(jīng)營(yíng)中需繼續(xù)采購(gòu)的，該供應(yīng)商往往會(huì)要求管理人先行支付前期結(jié)欠的貨款。對(duì)于該類(lèi)問(wèn)題，實(shí)際上是債權(quán)人意圖將破產(chǎn)債權(quán)列為共益?zhèn)鶆?wù)而先行受償。對(duì)此，筆者認(rèn)為管理人不宜直接對(duì)該債務(wù)進(jìn)行清償，而應(yīng)制定方案或報(bào)告提交債權(quán)人會(huì)議審議表決。

2.要加強(qiáng)對(duì)不停產(chǎn)狀態(tài)下財(cái)務(wù)工作的審批管理

如前所述，不停產(chǎn)破產(chǎn)案件中最大的特點(diǎn)就是動(dòng)態(tài)接管，管理人如何在動(dòng)態(tài)的不停產(chǎn)破產(chǎn)中依法履行管理人的職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)動(dòng)態(tài)中的破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)資料進(jìn)行管理，尤其是對(duì)動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行管理，是管理人勤勉盡職和風(fēng)險(xiǎn)控制的重要內(nèi)容。筆者結(jié)合N公司不停產(chǎn)破產(chǎn)案件的接管實(shí)務(wù)，認(rèn)為管理人可以從以下幾個(gè)方面來(lái)加強(qiáng)對(duì)繼續(xù)營(yíng)業(yè)狀態(tài)下破產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)審批和監(jiān)管。

一是要建立管理人值班制度。不停產(chǎn)破產(chǎn)中企業(yè)資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)都處于流動(dòng)狀態(tài)，為了保障資產(chǎn)的安全和繼續(xù)營(yíng)業(yè)的合法合規(guī)，管理人應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的值班制度，明確值班人員的工作內(nèi)容和職責(zé)，在破產(chǎn)企業(yè)設(shè)置管理人值班室，指定專(zhuān)人在破產(chǎn)企業(yè)值班。一般情況下，值班人員每天需要檢查保安的值崗工作情況，對(duì)破產(chǎn)企業(yè)重要崗位、重要區(qū)域如中控室等進(jìn)行巡查，對(duì)破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)中的業(yè)務(wù)問(wèn)題尤其是采購(gòu)和財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行必要的詢(xún)問(wèn)、溝通、檢查等，并做好工作記錄或臺(tái)賬。

二是要建立印章和賬戶(hù)監(jiān)管制度。為了保障繼續(xù)營(yíng)業(yè)的需要，在繼續(xù)營(yíng)業(yè)中會(huì)經(jīng)常涉及對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的公章、合同章、財(cái)務(wù)章、法定代表人名章等印章的使用需要，以及需要保留必要的銀行賬戶(hù)用于繼續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下的資金收支需要。為了保障破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)安全，不停產(chǎn)破產(chǎn)中破產(chǎn)企業(yè)的印章、賬戶(hù)必須由管理人直接監(jiān)管，不得移交給具體實(shí)施經(jīng)營(yíng)管理工作的一方管理。在N公司破產(chǎn)管理中，筆者所屬管理人團(tuán)隊(duì)派駐專(zhuān)人在破產(chǎn)企業(yè)值班，直接保管破產(chǎn)企業(yè)印章和留存銀行賬戶(hù)，值班人員只有對(duì)經(jīng)管理人負(fù)責(zé)人簽字審批的支付申請(qǐng)和合同才能啟用印章和網(wǎng)銀。

三是要建立管理人財(cái)務(wù)審批制度。在動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)狀態(tài)下，管理人必須制定嚴(yán)格的財(cái)務(wù)審批制度，任何未經(jīng)管理人指定人員簽字審批的財(cái)務(wù)開(kāi)支一律不得擅自啟用網(wǎng)銀或使用現(xiàn)金賬開(kāi)支。N公司破產(chǎn)案件中，管理人制定了具有較強(qiáng)可操作性的嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理和審批制度。凡是需要開(kāi)支的項(xiàng)目，包括但不限于業(yè)務(wù)采購(gòu)、水電氣開(kāi)支、費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)等均需經(jīng)管理人審核同意后簽字，再由值班人員啟用印章和網(wǎng)銀。需要注意的是，不停產(chǎn)狀態(tài)下，管理人不能忽略對(duì)破產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金賬的管理，現(xiàn)金的開(kāi)支一般都會(huì)按照制度進(jìn)行審核，但是現(xiàn)金入賬往往容易疏忽，因此管理人需定期對(duì)現(xiàn)金賬進(jìn)行檢查、核查。

四是要建立不定期專(zhuān)項(xiàng)核查機(jī)制。因?yàn)楣芾砣瞬⒉恢苯訌氖聦?duì)破產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，因此，管理人還需要不定期地對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督檢查，必要時(shí)可以聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)繼續(xù)營(yíng)業(yè)期間的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)抽查。對(duì)核查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題要依法依規(guī)及時(shí)予以糾正，將責(zé)任落實(shí)到人。在N公司破產(chǎn)案中，管理人就財(cái)務(wù)采購(gòu)款支出與具體采購(gòu)合同進(jìn)行核對(duì)審查，就同期財(cái)務(wù)開(kāi)支項(xiàng)目進(jìn)行比對(duì)，同類(lèi)產(chǎn)品不同期的采購(gòu)或銷(xiāo)售價(jià)格進(jìn)行比對(duì)，對(duì)繼續(xù)營(yíng)業(yè)期內(nèi)新聘職工的到崗情況進(jìn)行檢查，對(duì)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)實(shí)施的小型工程的定價(jià)合理性和實(shí)際施工及款項(xiàng)支付進(jìn)行核實(shí)等等，以保障繼續(xù)營(yíng)業(yè)狀態(tài)下整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的合法性、真實(shí)性、必要性。

3.要強(qiáng)化資產(chǎn)安全管理責(zé)任

保障破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)安全是管理人的重要職責(zé)內(nèi)容，在不停產(chǎn)破產(chǎn)案件中這一責(zé)任顯得尤為突出，也給管理人帶了巨大的安全保障風(fēng)險(xiǎn)。管理人需要聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的安保公司對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行保衛(wèi)管理，要制定物品進(jìn)出檢查制度，保障資產(chǎn)不減少。要嚴(yán)格取回權(quán)的審查制度，謹(jǐn)防部分債權(quán)人通過(guò)取回權(quán)制度實(shí)現(xiàn)個(gè)別債權(quán)。不停產(chǎn)破產(chǎn)中，因企業(yè)處于破產(chǎn)狀態(tài)，會(huì)影響部分管理層或員工對(duì)執(zhí)行企業(yè)原有安全生產(chǎn)制度的執(zhí)行力度。管理人必須嚴(yán)格安全生產(chǎn)管理制度，層層落實(shí)到每一個(gè)責(zé)任人，杜絕不停產(chǎn)狀態(tài)下安全生產(chǎn)事故的發(fā)生。管理人還需要嚴(yán)格落實(shí)破產(chǎn)企業(yè)原有的安全生產(chǎn)、消防環(huán)保等各項(xiàng)制度，并進(jìn)行必要的完善，嚴(yán)防安全生產(chǎn)責(zé)任事故和環(huán)保責(zé)任事故以及群體性事件的發(fā)生，確保不停產(chǎn)破產(chǎn)狀態(tài)下的企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的安全，確保破產(chǎn)程序的有序推進(jìn)。

四、結(jié)語(yǔ)

管理人對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的接管和資產(chǎn)的處置，是一項(xiàng)系統(tǒng)性法律業(yè)務(wù)，涉及各個(gè)部門(mén)法的適用。不停產(chǎn)破產(chǎn)案件的辦理是對(duì)管理人專(zhuān)業(yè)法律知識(shí)和技能以及經(jīng)營(yíng)管理能力、市場(chǎng)判斷能力等復(fù)合型業(yè)務(wù)能力的考驗(yàn)。作為管理人始終都要勤勉盡職、忠實(shí)執(zhí)行職務(wù)，維護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人的合法權(quán)益，保障破產(chǎn)程序的合法有序推進(jìn)。管理人也應(yīng)在實(shí)踐中不斷總結(jié)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，探索新的破產(chǎn)管理模式，不斷完善和發(fā)展《破產(chǎn)法》，保障《破產(chǎn)法》的法律權(quán)威和有效實(shí)施，為促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有序競(jìng)爭(zhēng)和健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

注釋

①該案被評(píng)為最高人民法院《2018最高人民法院發(fā)布10大破產(chǎn)典型案例》，并入選“浙江律師40年影響力案件”。

②羅伯特·漢密爾頓.公司法概要[M].李存捧,譯.中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，1999：214。

③最高人民法院《2018最高人民法院發(fā)布10大破產(chǎn)典型案例》。

④一起破產(chǎn)不停產(chǎn)式改制案例分析[EB/OL].http://bj.bendibao.com/news/2010419/64001.shtm。

⑤肖玲莉.探討企業(yè)解困轉(zhuǎn)制的財(cái)務(wù)及稅務(wù)規(guī)劃[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2011（12）。

⑥施旭東.企業(yè)托管：國(guó)企改革的首選模式[J].決策，1996（8）。