楊 權(quán)

(北京物資學(xué)院 北京 101149)

引言

供應(yīng)鏈金融是指資金的提供者以核心企業(yè)為抓手，去做在供應(yīng)鏈上與核心企業(yè)有密切合作，且核心企業(yè)愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保，資金的提供者為中小企業(yè)提供一系列的金融服務(wù)，以解決供應(yīng)鏈上資金短缺的中小企業(yè)的融資困境。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的出現(xiàn)不僅解決了一部分中小企業(yè)融資難的狀況，對(duì)供應(yīng)鏈上的各方企業(yè)都帶來(lái)極大的效益。對(duì)銀行而言，通過(guò)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)打破了創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸，拓寬了中間業(yè)務(wù)的收入來(lái)源，改善了盈利模式；對(duì)于核心企業(yè)而言，它能夠更順利的和中小企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)往來(lái)；對(duì)物流企業(yè)而言，增加了其業(yè)務(wù)收入。美國(guó)的UPS利用供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，使得其由最初的物流服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型為集物流、信息流和資金流為一體的綜合性供應(yīng)鏈金融服務(wù)商。全球物流巨頭UPS的發(fā)展壯大，對(duì)于我國(guó)快速發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)激烈的物流行業(yè)中的物流企業(yè)今后發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，提供了值得借鑒的思路。

一、UPS供應(yīng)鏈金融的發(fā)展階段

UPS的供應(yīng)鏈金融是以物流企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式，而中國(guó)目前的供應(yīng)鏈金融發(fā)展主要是以銀行等金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式。中國(guó)的這種供應(yīng)鏈金融模式是產(chǎn)業(yè)資本不夠發(fā)達(dá)的一種商業(yè)模式，而UPS則正好相反?？傮w來(lái)講，UPS供應(yīng)鏈金融模式的發(fā)展經(jīng)過(guò)了兩個(gè)階段才把UPS由原先單一的物流運(yùn)輸服務(wù)商轉(zhuǎn)變成了今天綜合的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商，下面就是介紹UPS供應(yīng)鏈金融發(fā)展的兩個(gè)階段：

(一)物流業(yè)務(wù)量的持續(xù)增加推動(dòng)對(duì)信息技術(shù)的投資

由于訂單的激增和為了滿足客戶的需求，UPS開(kāi)始發(fā)明新技術(shù)以提高效率,保持價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)性。據(jù)統(tǒng)計(jì)UPS在1986年到1996年這十年中，對(duì)信息技術(shù)的投資在47億美金左右，主要包括包裹自動(dòng)跟蹤系統(tǒng)、發(fā)貨信息收集器(簡(jiǎn)稱DIAD)和全球電子數(shù)據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)等。UPS每年在不斷的技術(shù)創(chuàng)新,通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和信息化建設(shè)，大大提高了UPS的綜合運(yùn)輸能力，進(jìn)一步滿足了客戶多樣化的需求，實(shí)現(xiàn)了物流與信息流的有效結(jié)合，為下一階段的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(二)物流和信息流的成熟促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展

20世紀(jì)90年代末，UPS開(kāi)始了奠定未來(lái)供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)商的重要轉(zhuǎn)型。盡管當(dāng)時(shí)UPS的包裹運(yùn)輸和物流服務(wù)已經(jīng)是處于世界領(lǐng)先水平，但是UPS高管認(rèn)為單一的物流業(yè)務(wù)服務(wù)模式無(wú)法支撐企業(yè)未來(lái)更好的發(fā)展。于是UPS通過(guò)深入的市場(chǎng)調(diào)研后，發(fā)現(xiàn)全程供應(yīng)鏈管理才是未來(lái)商業(yè)社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)，UPS當(dāng)前就應(yīng)該致力于布局全程供應(yīng)鏈管理。UPS近百年發(fā)展的貨物流運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和十多年大規(guī)模投入資金打造的強(qiáng)大的信息系統(tǒng)，這使得UPS的物流和信息流能夠更好的對(duì)接資金流，從而形成物流、信息流和資金流三流合一的閉環(huán)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。UPS為了助推供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，在2001年的時(shí)候收購(gòu)了當(dāng)時(shí)全世界最大的空運(yùn)公司之一美國(guó)飛馳公司，該公司的物流業(yè)務(wù)主要是70kg一500kg的貨物運(yùn)輸，而這一業(yè)務(wù)的收購(gòu)正好擴(kuò)充了UPS物流業(yè)務(wù)的范圍，隨后UPS將飛馳公司納入到1995年成立的物流集團(tuán)中。同年并購(gòu)FIB(美國(guó)第一國(guó)際銀行)，將其納入到了1998年成立的UPS資本公司中，使UPS具備了融資和結(jié)算功能。UPS通過(guò)一系列的收購(gòu)，使其物流企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)逐漸走向成熟。

二、UPS供應(yīng)鏈金融主要服務(wù)形式

(一)增值服務(wù)

UPS作為第三方物流服務(wù)商，利用其物流業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，在大型零售商和眾多的中小型出口企業(yè)之間斡旋，促使其三方達(dá)成協(xié)議，中小型出口商則把出口報(bào)關(guān)和貨運(yùn)服務(wù)等外包給UPS，由于貨物始終在UPS手中，UPS不必?fù)?dān)心進(jìn)口商毀約。眾多出口商愿意選擇UPS的原因是UPS會(huì)在兩周內(nèi)將貨款打給出口商，解決了出口商的現(xiàn)金流問(wèn)題。大型零售商愿意和UPS合作是因?yàn)閁PS幫助大型零售商省去了與數(shù)以萬(wàn)計(jì)的中小企業(yè)出口商一對(duì)一結(jié)算貨款的繁瑣業(yè)務(wù)。這樣UPS能夠從中獲得豐厚的物流服務(wù)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)。

(二)墊資服務(wù)

一方面，當(dāng)美國(guó)本土企業(yè)向海外數(shù)以萬(wàn)計(jì)的中小型出口商企業(yè)采購(gòu)商品時(shí)，供應(yīng)商從托運(yùn)形成提貨單、經(jīng)海上運(yùn)輸?shù)矫绹?guó)通關(guān)清關(guān)，進(jìn)而在通過(guò)分撥中心、倉(cāng)儲(chǔ)配送，最后到客戶企業(yè)驗(yàn)貨入庫(kù)，這之間產(chǎn)生的應(yīng)付賬款的實(shí)際結(jié)算往往要跨越幾十天。另一方面，中小企業(yè)向大型零售商出口商品時(shí)，是不具備談判資格的。從商業(yè)形態(tài)上來(lái)講即會(huì)出現(xiàn)店大欺客的現(xiàn)象，大型零售商可能會(huì)出現(xiàn)拖欠貨款的現(xiàn)象，這兩方面的原因會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流的不能及時(shí)到賬從而會(huì)影響中小型企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。UPS在考慮了大型零售商和中小型出口企業(yè)的痛點(diǎn)后，它開(kāi)始提供墊資服務(wù)，也就是UPS承運(yùn)一批貨物時(shí)，UPS的先替收貨人預(yù)付一半貨款給發(fā)貨人。等到收貨人提取貨物時(shí)，需要交付給UPS百分之百的貨款。另一部分貨款在交給發(fā)貨企業(yè)之前會(huì)有一段資金交付的時(shí)間差，在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)UPS就相當(dāng)于得到了一筆無(wú)需付息的資金，UPS可以借此資金為其他客戶發(fā)放貸款，而貸款對(duì)象依舊是與UPS快遞或者空運(yùn)和海運(yùn)業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)和客戶。

三、對(duì)我國(guó)物流企業(yè)發(fā)展的啟示

(一)企業(yè)的發(fā)展要具有前瞻性

在20世紀(jì)90年代末時(shí),盡管UPS核心業(yè)務(wù)是貨物和信息配送,并且位列世界先列。但UPS高層認(rèn)為結(jié)構(gòu)單一的物流運(yùn)作服務(wù)模式無(wú)法拉動(dòng)企業(yè)未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，在通過(guò)周密的市場(chǎng)調(diào)研后，發(fā)現(xiàn)全程供應(yīng)鏈管理才是UPS未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略方向，于是開(kāi)始通過(guò)發(fā)展UPS供應(yīng)鏈金融模式來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。通過(guò)前期的大力投資與技術(shù)創(chuàng)新，使得UPS近百年發(fā)展的強(qiáng)大的物流運(yùn)營(yíng)能力和信息流結(jié)合，從而催生了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。并通過(guò)一系列的收購(gòu)和并購(gòu)使得其供應(yīng)鏈金融的發(fā)展逐漸走向成熟，從而完成企業(yè)由單一的物流服務(wù)運(yùn)作模式向綜合的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的轉(zhuǎn)型。UPS現(xiàn)今的全球頂級(jí)供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的由來(lái)，正是因?yàn)楫?dāng)時(shí)高層管理者對(duì)市場(chǎng)的前瞻性判斷。

(二)企業(yè)要善于發(fā)現(xiàn)客戶痛點(diǎn)和資源整合

UPS供應(yīng)鏈金融模式之所以能夠發(fā)揮出巨大的作用，源自于對(duì)客戶痛點(diǎn)的精準(zhǔn)把握和精明的資源整合。UPS通過(guò)敏銳的觀察，發(fā)現(xiàn)到中小企業(yè)的痛點(diǎn)在于回款慢和融資難，大型零售商的痛點(diǎn)在于與中小企業(yè)結(jié)算貨款流程繁瑣。通過(guò)發(fā)現(xiàn)這兩者的痛點(diǎn)，UPS從中找到了商機(jī)。在中小企業(yè)和大型零售商之間斡旋，承包二者相應(yīng)的服務(wù)。UPS在中小企業(yè)出口商和大型零售企業(yè)間充當(dāng)中間商，利用其強(qiáng)大的物流系統(tǒng)服務(wù)能力和UPS資本公司提供的金融和結(jié)算業(yè)務(wù)從中牟利，相當(dāng)于是UPS將物流和金融流進(jìn)行了資源整合。由于百年多的發(fā)展構(gòu)建起來(lái)的強(qiáng)大貨運(yùn)系統(tǒng)以及前期對(duì)信息技術(shù)的大力投資而搭建的信息系統(tǒng)，UPS又能夠?qū)⑽锪?、信息流、商流和資金流四流合一進(jìn)行集約后，為客戶提供供應(yīng)鏈咨詢等服務(wù)，這樣它的利潤(rùn)就從單一的賺物流的錢，現(xiàn)在變成了既賺了物流的錢，又賺了信息流、商流和資金流的錢。實(shí)現(xiàn)了企業(yè)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提高了UPS的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而我國(guó)大多數(shù)物流企業(yè)不具備精準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)客戶需求的痛點(diǎn)和把資源進(jìn)行有效整合的能力，通過(guò)分析UPS供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，應(yīng)該從中學(xué)習(xí)和借鑒對(duì)自身企業(yè)發(fā)展有價(jià)值的養(yǎng)料。

(三)夯實(shí)物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

UPS之所以能夠開(kāi)展供應(yīng)鏈金融是因?yàn)樗倌晟詈竦奈锪鳟a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，才能夠很好的對(duì)接信息流和資金流。從最開(kāi)始的包裹運(yùn)輸?shù)浆F(xiàn)在的綜合供應(yīng)鏈金融服務(wù)商，離不開(kāi)它的全球貨運(yùn)跟蹤系統(tǒng)和外貿(mào)企業(yè)的客戶信息系統(tǒng)等信息技術(shù)的助推，高效的融資效率和優(yōu)質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)等。究其根源還是得益于強(qiáng)大的物流產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)完成的原始資本的積累，能夠讓它有資金去投資技術(shù)和內(nèi)置金融機(jī)構(gòu)，完成物流、信息流和資金流的三流合一，從而形成現(xiàn)在優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。中國(guó)的物流企業(yè)應(yīng)該夯實(shí)物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加大對(duì)信息技術(shù)的投資，以更好的對(duì)接資金流，使其從單一的物流服務(wù)向綜合供應(yīng)鏈金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型。