孔令丞，柏 靜，柴澤陽(yáng)

（華東理工大學(xué) 商學(xué)院，上海 200237）

一、引言

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)因?yàn)榉鲜杖霃椥院蜕a(chǎn)率增長(zhǎng)雙高基準(zhǔn)，而具備了引領(lǐng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的條件。因此，扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展就成為世界各國(guó)搶占新一輪經(jīng)濟(jì)和科技制高點(diǎn)的重大戰(zhàn)略。對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，不僅是踐行科學(xué)發(fā)展觀的必然要求，也是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的必然選擇。2010年，中央政府推出《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，旨在為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)提供一個(gè)更加有利的環(huán)境。此后幾年，大量政策和專(zhuān)項(xiàng)扶持資金不斷涌現(xiàn)，補(bǔ)貼已經(jīng)成為政府扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要途徑。

在補(bǔ)貼政策的扶持下，中國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)得到了快速發(fā)展?！笆濉逼陂g，涉及27個(gè)重點(diǎn)行業(yè)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達(dá)16.9萬(wàn)億元，在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的占比已達(dá)8%左右，工業(yè)占比高達(dá)15.3%，較2010年增加了3.4%①耀文.去年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司營(yíng)收總額達(dá)2.6萬(wàn)億元［N］.證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)，2016-11-16.。但是，產(chǎn)業(yè)增加值的提高就能直接反映出中國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平的提高嗎？隨著尚德事件的爆發(fā)，政府補(bǔ)貼的有效性開(kāi)始遭受質(zhì)疑。一些人認(rèn)為中國(guó)的補(bǔ)貼機(jī)制存在一定的缺陷，如補(bǔ)貼形式單一、有效監(jiān)督缺失、管理體系存在漏洞等；還有一部分學(xué)者則認(rèn)為政府補(bǔ)貼對(duì)象的不當(dāng)選擇是造成中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平明顯落后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的主要原因，補(bǔ)貼資金只有流向了真正有需求的企業(yè)才能在最大程度上發(fā)揮作用。

什么類(lèi)型的企業(yè)才是真正有需求的企業(yè)呢？熊彼特的創(chuàng)新理論開(kāi)創(chuàng)性地提出了企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系。此后，關(guān)于二者關(guān)系的爭(zhēng)論從未停息過(guò)。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)是企業(yè)的基本特征，也是政府選擇補(bǔ)貼對(duì)象的主要標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)往往會(huì)使得它們成為各項(xiàng)優(yōu)惠政策的寵兒，但是國(guó)有企業(yè)的效率一直飽受爭(zhēng)議。鑒于此，本文從企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)兩個(gè)視角出發(fā)，分別梳理了其與政府補(bǔ)貼、技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，尋找政府最優(yōu)補(bǔ)貼對(duì)象的選擇標(biāo)準(zhǔn)，以期為政府有針對(duì)性地制定戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼政策提供可行的建議。

二、政府補(bǔ)貼的創(chuàng)新效應(yīng)

技術(shù)創(chuàng)新是維持地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的源動(dòng)力，也是促進(jìn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與結(jié)構(gòu)調(diào)整的中堅(jiān)力量。然而，技術(shù)創(chuàng)新具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)周期和外部性等特征。企業(yè)為了降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和研發(fā)成本，會(huì)降低其私人研發(fā)投入，導(dǎo)致“市場(chǎng)失靈”。因此，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的大力扶持便成為世界各國(guó)廣泛采用的激勵(lì)政策。Tassey（2004）［1］的研究指出，為糾正由企業(yè)縮小創(chuàng)新投入所產(chǎn)生的“市場(chǎng)失靈”，政府會(huì)對(duì)致力于技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)給予一定的補(bǔ)貼，進(jìn)而引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的研發(fā)效果。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是典型的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，也是未來(lái)引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)。中國(guó)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)尚處于初期發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對(duì)比較薄弱，產(chǎn)業(yè)技術(shù)復(fù)雜度高，不確定性突出，研發(fā)動(dòng)力不足，因此更加需要政府的大力支持。

有關(guān)政府補(bǔ)貼的必要性問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外學(xué)者通過(guò)不同的理論和實(shí)證方法均得到了比較一致的結(jié)論。多數(shù)研究表明，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平的提高和生產(chǎn)效率的提升都起到了重要的促進(jìn)作用。整體來(lái)看，可將政府補(bǔ)貼的積極作用分為三類(lèi)：第一，補(bǔ)貼的創(chuàng)新保障效應(yīng)；第二，補(bǔ)貼的創(chuàng)新產(chǎn)出效應(yīng)；第三，補(bǔ)貼的創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)。

（一）補(bǔ)貼的創(chuàng)新保障效應(yīng)

技術(shù)創(chuàng)新不僅僅是一種科研行為，同時(shí)也是一種風(fēng)險(xiǎn)行為。技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在三方面：第一，高投入，即創(chuàng)新活動(dòng)的開(kāi)展需要大量的資本投入和高質(zhì)量的勞動(dòng)力投入；第二，長(zhǎng)周期，即創(chuàng)新成果的發(fā)現(xiàn)是一種累積性經(jīng)驗(yàn)；第三，不確定性，即創(chuàng)新能否實(shí)現(xiàn)具有不確定性。從戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)來(lái)看，其發(fā)展動(dòng)力之一是基礎(chǔ)性研究的重大突破?；谶@樣的產(chǎn)業(yè)技術(shù)特點(diǎn)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)研發(fā)活動(dòng)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，影響企業(yè)開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)的積極性。此外，由于新技術(shù)本身所具有的外部性（林承亮、許為民，2012［2］），使得新產(chǎn)品在市場(chǎng)一出現(xiàn)就立刻招致了許多仿制品出現(xiàn)，這些仿制品對(duì)原始創(chuàng)新產(chǎn)品形成了擠出效應(yīng)，大大縮減了原始創(chuàng)新企業(yè)的利潤(rùn)水平，進(jìn)而打擊了企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新的積極性。因此，為了彌補(bǔ)企業(yè)在進(jìn)行技術(shù)研發(fā)活動(dòng)時(shí)所付出的“代價(jià)”，政府補(bǔ)貼政策就應(yīng)運(yùn)而生。針對(duì)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)行為，政府補(bǔ)貼降低了企業(yè)的研發(fā)成本（陳玲、楊文輝，2016［3］），一定程度上化解了研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)（呂曉軍，2016［4］），有利于企業(yè)進(jìn)一步提高研發(fā)投入，同時(shí)還對(duì)創(chuàng)新的外部性給予了一定的補(bǔ)償。

許多學(xué)者對(duì)政府補(bǔ)貼的創(chuàng)新保障效應(yīng)進(jìn)行了大量的實(shí)證分析。例如K oga（2005）［5］對(duì)223家日本高新技術(shù)企業(yè)的R&D補(bǔ)貼與私人研發(fā)支出數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，研究表明，政府補(bǔ)貼能夠刺激成長(zhǎng)階段的企業(yè)增加研發(fā)支出。郭曉丹等（2011）［6］的研究指出，中國(guó)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)還處于初期發(fā)展階段，基礎(chǔ)比較薄弱，技術(shù)水平和研發(fā)能力都比較落后，補(bǔ)貼不僅為企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)提供了資金支持，還為企業(yè)指明了技術(shù)攻關(guān)方向，激發(fā)了企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的積極性。張宗益與陳龍（2013）［7］對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了分行業(yè)分析，研究結(jié)果顯示政府補(bǔ)貼對(duì)不同行業(yè)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的R&D投入的影響存在差異，但基本上均表現(xiàn)為正向作用。此外，還有學(xué)者指出政府補(bǔ)貼與企業(yè)研發(fā)投入之間的關(guān)系并非簡(jiǎn)單的線性關(guān)系。如武咸云等（2016）［8］以中國(guó)278家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司為研究對(duì)象，研究了政府補(bǔ)貼與企業(yè)R&D投入的關(guān)系，研究結(jié)果表明政府補(bǔ)貼存在一個(gè)閾值，低于閾值的補(bǔ)貼可以誘導(dǎo)企業(yè)R&D投入，高于閾值的補(bǔ)貼會(huì)對(duì)企業(yè)R&D投入形成擠出效應(yīng)。但就目前平均情況來(lái)看，補(bǔ)貼還存在很大的刺激空間，擠出效應(yīng)不是一種普遍狀態(tài)。

（二）補(bǔ)貼的創(chuàng)新產(chǎn)出效應(yīng)

政府對(duì)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)行為進(jìn)行補(bǔ)貼，其目的不僅是要為企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)保駕護(hù)航，更為重要的目的是為了提高企業(yè)的研發(fā)效率，強(qiáng)化企業(yè)自主創(chuàng)新能力，盡可能地縮短創(chuàng)新周期。只有當(dāng)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力得到提升，創(chuàng)新成果才能得到累積，基礎(chǔ)研究才能實(shí)現(xiàn)突破性進(jìn)展，進(jìn)而推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。政府補(bǔ)貼一定程度上彌補(bǔ)了企業(yè)創(chuàng)新資源的不足，降低了企業(yè)開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，激發(fā)了企業(yè)的創(chuàng)新熱情，增加了創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)的可能性。

學(xué)者們對(duì)政府補(bǔ)貼的創(chuàng)新產(chǎn)出效應(yīng)進(jìn)行了分析討論。以專(zhuān)利產(chǎn)出為例，李偉（2010）［9］、徐棣楓與邱奎霖（2014）［10］的研究均指出政府補(bǔ)貼為企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)提供保障，有利于企業(yè)專(zhuān)利的產(chǎn)出。Jaffe&Le（2015）［11］利用新西蘭工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)分析政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響時(shí)發(fā)現(xiàn)，補(bǔ)貼可以明顯地提高企業(yè)的專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量。樊琦與韓民春（2011）［12］用中國(guó)28個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)研究了政府補(bǔ)貼對(duì)專(zhuān)利創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，研究結(jié)果表明，中國(guó)政府的R&D補(bǔ)貼政策對(duì)區(qū)域?qū)＠麆?chuàng)新產(chǎn)出有十分顯著的正向影響。還有一些學(xué)者將政府補(bǔ)貼的形式分為事前補(bǔ)貼和事后補(bǔ)貼，事前補(bǔ)貼即對(duì)企業(yè)直接進(jìn)行補(bǔ)貼，事后補(bǔ)貼即給予企業(yè)稅收優(yōu)惠。朱平芳與徐偉民（2003）［13］、劉楠與杜躍平（2005）［14］對(duì)政府事前補(bǔ)貼和事后補(bǔ)貼的激勵(lì)效果進(jìn)行了比較，研究發(fā)現(xiàn)事前補(bǔ)貼的激勵(lì)效果不如事后補(bǔ)貼的效果明顯。事前補(bǔ)貼與事后補(bǔ)貼出現(xiàn)的這種激勵(lì)效果差異，可能是由道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題所產(chǎn)生的。個(gè)別企業(yè)在取得政府補(bǔ)貼后，可能將補(bǔ)貼用于其他方面，并沒(méi)有將資金用于技術(shù)研發(fā)，從而弱化了補(bǔ)貼的激勵(lì)效果。但是，這種個(gè)別現(xiàn)象并不會(huì)影響我們對(duì)補(bǔ)貼的積極作用的判斷。至于補(bǔ)貼方式不同所產(chǎn)生的效果差異性，就需要政府來(lái)平衡事前補(bǔ)貼與事后補(bǔ)貼的運(yùn)用，以制定更恰當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼政策。

（三）補(bǔ)貼的創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)

資金保障與風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)是政府補(bǔ)貼的直接效應(yīng)，創(chuàng)新產(chǎn)出的提高是政府補(bǔ)貼刺激的結(jié)果。當(dāng)創(chuàng)新產(chǎn)出不斷積累時(shí)，新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)研究可能會(huì)發(fā)生突破性進(jìn)展，新產(chǎn)品會(huì)被創(chuàng)造出來(lái)。新產(chǎn)品的出現(xiàn)不僅使新興產(chǎn)業(yè)占領(lǐng)了技術(shù)制高點(diǎn)，也使其具備了先發(fā)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)了企業(yè)的盈利能力。當(dāng)技術(shù)改進(jìn)為企業(yè)創(chuàng)造了豐厚的利潤(rùn)時(shí)，企業(yè)就必然有動(dòng)力進(jìn)行技術(shù)再創(chuàng)新。由此，在政府補(bǔ)貼的激勵(lì)作用下，使企業(yè)形成了研發(fā)→盈利→再研發(fā)的良性循環(huán)，進(jìn)而有序地推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。可見(jiàn)，政府補(bǔ)貼在緩解企業(yè)研發(fā)成本壓力的同時(shí)，也為企業(yè)盈利能力的提高提供了條件。周亞虹等（2015）［15］以新能源企業(yè)為研究對(duì)象，用資產(chǎn)收益率（R O A）和凈資產(chǎn)收益率（R O E）來(lái)衡量企業(yè)的盈利能力，認(rèn)為政府補(bǔ)助更能夠降低處于起步階段的企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而帶來(lái)盈利優(yōu)勢(shì)。馬紅與王元月（2015）［16］指出政府補(bǔ)貼對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的公司成長(zhǎng)性具有顯著的積極作用，這種效應(yīng)在不同所有制企業(yè)和位于不同市場(chǎng)化程度地區(qū)的企業(yè)中都存在。

理論與實(shí)踐都已經(jīng)證明政府補(bǔ)貼為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供了資金支持、風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)和盈利機(jī)會(huì)等有利條件，尤其是對(duì)于成長(zhǎng)初期的企業(yè)來(lái)說(shuō)，補(bǔ)貼的激勵(lì)作用更為明顯。但是現(xiàn)有的補(bǔ)貼政策是否已經(jīng)達(dá)到最優(yōu)？政府選擇的補(bǔ)貼對(duì)象是否是最佳受助者？補(bǔ)貼是否用在了“刀刃”上？這些問(wèn)題還有待進(jìn)一步研究。從已有研究來(lái)看，基于政府補(bǔ)貼對(duì)象的選擇標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題，多數(shù)集中在企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、市場(chǎng)集中度、企業(yè)經(jīng)驗(yàn)、成長(zhǎng)性和進(jìn)出口狀況等方面。在這諸多選擇標(biāo)準(zhǔn)中，作為企業(yè)本質(zhì)屬性的企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)最為受到國(guó)內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注。本文的下節(jié)內(nèi)容也將從這兩方面來(lái)分析政府補(bǔ)貼的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。

三、政府補(bǔ)貼對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究

（一）企業(yè)規(guī)模視角

自1942年“熊彼特創(chuàng)新假說(shuō)”提出以來(lái)，研究企業(yè)規(guī)模與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平關(guān)系的文獻(xiàn)汗牛充棟，掌握好二者的關(guān)系對(duì)政府補(bǔ)貼決策的制定和執(zhí)行具有重要意義。企業(yè)規(guī)模與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平關(guān)系的理論主要有三類(lèi)，分別是以熊彼特為代表的大企業(yè)優(yōu)勢(shì)理論、以阿羅為代表的中小企業(yè)優(yōu)勢(shì)理論和以謝勒為代表的倒“U”型關(guān)系理論。

1.大企業(yè)優(yōu)勢(shì)論

大企業(yè)優(yōu)勢(shì)理論的支持者們認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)需要設(shè)備先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)室和大量的技術(shù)人員，大企業(yè)在資金、技術(shù)、人才等方面的優(yōu)勢(shì)能夠?yàn)槠髽I(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供保障。技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)本質(zhì)上需要大量的資金支持，伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)而結(jié)果又難以預(yù)料，在一定預(yù)期收益的前提下，由于固定成本和沉沒(méi)成本的存在，中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)［17］。相比之下，大企業(yè)實(shí)力雄厚，具備開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的條件，能夠承擔(dān)巨額的研發(fā)費(fèi)用，抵御研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)［18］。而且，大規(guī)模企業(yè)傾向于工藝創(chuàng)新，小規(guī)模企業(yè)傾向于產(chǎn)品創(chuàng)新［19］，兩種不同創(chuàng)新機(jī)制帶來(lái)的邊際利潤(rùn)不同，但大規(guī)模企業(yè)更能帶動(dòng)整體創(chuàng)新能力的提升。

既然大企業(yè)具有明顯的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，那么它們是否就是政府的重點(diǎn)扶持對(duì)象呢？在實(shí)證分析中，一些學(xué)者發(fā)現(xiàn)大企業(yè)獲得政府補(bǔ)助的可能性更高。如呂久琴（2010）［20］對(duì)2006—2008年上市公司的補(bǔ)助范圍和金額變化情況進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)接受補(bǔ)助和沒(méi)有接受補(bǔ)助的企業(yè)的差別主要體現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模上，無(wú)論是用資產(chǎn)總額、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入還是員工人數(shù)來(lái)衡量的企業(yè)規(guī)模都對(duì)補(bǔ)貼產(chǎn)生了重要影響，規(guī)模越大，企業(yè)接受補(bǔ)貼的概率就越高。耿強(qiáng)和胡睿昕（2013）［21］利用中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)2003—2007年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)也發(fā)現(xiàn)，大企業(yè)獲得補(bǔ)貼的概率要比中小企業(yè)高得多，大企業(yè)有較多的政策性負(fù)擔(dān)，承擔(dān)了維持就業(yè)水平、競(jìng)爭(zhēng)G DP錦標(biāo)的責(zé)任。此外，還有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，補(bǔ)貼對(duì)大企業(yè)的創(chuàng)新能力提高有顯著的積極作用。如：王?。?010）［22］構(gòu)建了靜態(tài)和動(dòng)態(tài)模型來(lái)估計(jì)政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)專(zhuān)利產(chǎn)出的影響，實(shí)證結(jié)果表明，企業(yè)的規(guī)模越大，補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)專(zhuān)利產(chǎn)出的作用就越明顯。巫強(qiáng)和劉蓓（2014）［23］利用戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)據(jù)檢驗(yàn)不同政府補(bǔ)貼方式對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響時(shí)發(fā)現(xiàn)，雖然定額補(bǔ)貼和比率補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平的作用存在差異，但是兩種補(bǔ)貼方式對(duì)大企業(yè)的作用都是顯著的，大企業(yè)完善的管理體系為技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供了保障。

2.中小企業(yè)優(yōu)勢(shì)論

中小企業(yè)優(yōu)勢(shì)理論的支持者們認(rèn)為政府應(yīng)充分發(fā)揮中小企業(yè)的創(chuàng)新積極性，將它們作為重點(diǎn)扶持對(duì)象。首先，大企業(yè)和中小企業(yè)的差異不僅體現(xiàn)在規(guī)模上，管理體系和組織架構(gòu)也大相徑庭。中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、管理體系相對(duì)簡(jiǎn)單，大企業(yè)因?yàn)橐?guī)模龐大、人員眾多而管理體系比較復(fù)雜（Soderquist et al，1991［24］）。管理體系的差異使得中小企業(yè)的決策效率要明顯高于大企業(yè)，大企業(yè)多數(shù)采取的是垂直化管理結(jié)構(gòu)，這一結(jié)構(gòu)雖然權(quán)責(zé)分明，命令統(tǒng)一，便于集中管理，但是管理工作比較復(fù)雜，決策效率較低，中小企業(yè)扁平化的管理結(jié)構(gòu)會(huì)明顯縮短從決策到執(zhí)行的時(shí)間（Soderquist et al，1997［25］）。此外，在資金獲取渠道方面，中小企業(yè)的融資渠道相對(duì)大企業(yè)要窄很多，而政府補(bǔ)助對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)更是難得，這使得中小企業(yè)在獲得補(bǔ)助后能夠?qū)①Y金用在“刀刃”上，提高資金利用效率。Doh＆Kim（2014）［26］認(rèn)為，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)屬于弱勢(shì)群體，在追趕大企業(yè)的過(guò)程中有著更高的外部資金需求，當(dāng)外部資金流入中小企業(yè)以后，能夠得到更有效的利用。舒志彪等（2007）［27］認(rèn)為當(dāng)以創(chuàng)新投入與產(chǎn)出的總量來(lái)衡量企業(yè)創(chuàng)新能力時(shí)，大企業(yè)有明顯的優(yōu)勢(shì)，但若使用創(chuàng)新產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和“創(chuàng)新效率”指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)創(chuàng)新能力時(shí)，中小企業(yè)的作用明顯凸出。林洲鈺等（2015）［28］在研究政府補(bǔ)貼與企業(yè)專(zhuān)利產(chǎn)出的關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)受政府補(bǔ)貼的影響更大，中小企業(yè)普遍面臨著資金約束的問(wèn)題，在缺少資助的情況下，多數(shù)R&D活動(dòng)將無(wú)法開(kāi)展，而大企業(yè)資金實(shí)力雄厚，即使沒(méi)有補(bǔ)貼，R&D活動(dòng)仍然能夠進(jìn)行，因此政府補(bǔ)貼在中小企業(yè)中具有較高的利用率。

3.倒“U”型論

以上的實(shí)證研究中都假設(shè)企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新之間存在著線性關(guān)系，而忽視了非線性關(guān)系的存在。謝勒最早發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新之間存在著倒“U”型關(guān)系，他認(rèn)為企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系存在一個(gè)閾值，當(dāng)企業(yè)規(guī)模低于這個(gè)閾值時(shí)，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大而增加；當(dāng)企業(yè)規(guī)模高于這個(gè)閾值時(shí)，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力開(kāi)始逐漸下降。S oete（1979）［29］、高良謀和李宇（2009）［30］等學(xué)者也得出了類(lèi)似的結(jié)論。倒“U”型關(guān)系理論強(qiáng)調(diào)的是只有在一定的規(guī)模下，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力才能發(fā)揮到最優(yōu)，規(guī)模過(guò)于龐大的企業(yè)難以進(jìn)一步提高創(chuàng)新能力，甚至?xí)捎趶?fù)雜的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)而使其創(chuàng)新能力得不到充分發(fā)揮；而規(guī)模過(guò)于弱小的企業(yè)又難以滿足企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的基本條件。因此，政府在選擇補(bǔ)貼對(duì)象時(shí)還需要考慮企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新的這一層關(guān)系，避免企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中陷入倒“U”型陷阱。

（二）產(chǎn)權(quán)性質(zhì)視角

產(chǎn)權(quán)性質(zhì)是企業(yè)的基本屬性，也一直備受各方關(guān)注。一般認(rèn)為，不同的企業(yè)所有制下，由于產(chǎn)權(quán)關(guān)系、經(jīng)營(yíng)環(huán)境和融資難度等方面的差別，企業(yè)呈現(xiàn)出不同的研發(fā)激勵(lì)和創(chuàng)新方式，導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效存在一定差異（孫曉華和王昀，2013［31］）。由于研究方法、研究對(duì)象、研究視角的不同，也使得不同的學(xué)者得出了不同的結(jié)論。整體來(lái)看，學(xué)者們的觀點(diǎn)主要分為兩派，第一，國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新能力強(qiáng)于非國(guó)有企業(yè)，即國(guó)有企業(yè)優(yōu)勢(shì)論；第二，國(guó)有企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力要明顯弱于非國(guó)有企業(yè)，即非國(guó)有企業(yè)優(yōu)勢(shì)論。

1.國(guó)有企業(yè)優(yōu)勢(shì)論

國(guó)有企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要主體，也是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的重要力量。雖然目前部分國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新水平較低，但這并非普遍和必然的現(xiàn)象，國(guó)有企業(yè)并非天然缺乏創(chuàng)新動(dòng)力和創(chuàng)新效率（李政和陸寅宏，2014）［32］。與非國(guó)有企業(yè)相比，國(guó)有企業(yè)在開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)方面仍具有很大的優(yōu)勢(shì)。比如：國(guó)有企業(yè)規(guī)模大、資金雄厚，能夠支撐起長(zhǎng)期的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，同時(shí)也具備控制不確定性風(fēng)險(xiǎn)的能力；國(guó)有企業(yè)先天的技術(shù)優(yōu)勢(shì)為其提供了較高的“技術(shù)稟賦”，更有利于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新開(kāi)展。

一些經(jīng)驗(yàn)證據(jù)也表明國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新能力不容忽視。如：李春濤和宋敏（2010）［33］利用中國(guó)18個(gè)城市1 483家制造業(yè)企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投入和產(chǎn)出進(jìn)行了影響因素分析，研究結(jié)果表明，無(wú)論從投入角度，還是從產(chǎn)出角度，國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新能力都明顯強(qiáng)于非國(guó)有企業(yè)；李政和陸寅宏（2014）［32］分析了2012年我國(guó)123家制造業(yè)上市公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系，國(guó)有控股的企業(yè)創(chuàng)新效應(yīng)大于非國(guó)有控股的企業(yè)創(chuàng)新效應(yīng)；曾鋮和郭兵（2014）［34］對(duì)2008—2012年上海市3 761家企業(yè)的創(chuàng)新調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，結(jié)果表明，國(guó)有企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效優(yōu)于其他所有制企業(yè)。

2.非國(guó)有企業(yè)優(yōu)勢(shì)論

非國(guó)有企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成成分，為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)，非國(guó)有企業(yè)的成長(zhǎng)也是推動(dòng)中國(guó)創(chuàng)新能力全面提升的主要?jiǎng)恿?。企業(yè)創(chuàng)新的非國(guó)有優(yōu)勢(shì)論者認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)雖然規(guī)模大、資金強(qiáng)，但同時(shí)也存在著許多不利于發(fā)揮創(chuàng)新能力的因素，如國(guó)企所有者缺位（周黎安和羅凱，2005［17］）、預(yù)算軟約束（吳延兵，2015［35］）、委托代理問(wèn)題（陳海聲和劉四娟，2015［36］）以及監(jiān)管弱化（肖興志等，2013［37］）等。

一些實(shí)證研究也突出了非國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新能力。如：池仁勇等（2004）［38］對(duì)我國(guó)30個(gè)省市區(qū)的技術(shù)創(chuàng)新效率進(jìn)行了研究，并指出國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)形成的觀念、分配機(jī)制、管理模式等不能夠滿足實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新所要求的決策及時(shí)性、經(jīng)營(yíng)者權(quán)責(zé)對(duì)等性等，不利于技術(shù)創(chuàng)新效率的提升。吳延兵（2008）［39］研究了中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新影響因素，結(jié)果表明，對(duì)國(guó)內(nèi)資本而言，明晰化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)即非國(guó)有企業(yè)有利于創(chuàng)新，而模糊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)即國(guó)有企業(yè)阻礙著創(chuàng)新。董靜等（2016）［40］對(duì)上海張江高科技園區(qū)2 382家企業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析，研究結(jié)果表明政府資助對(duì)不同所有制性質(zhì)企業(yè)的作用存在差異，相比國(guó)有企業(yè)，非國(guó)有企業(yè)能更好地利用政府資助提升創(chuàng)新水平。

（三）企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的雙重視角

為了更好地解析企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，本文將結(jié)合企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)兩個(gè)角度，進(jìn)一步分析它們對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的聯(lián)合效應(yīng)。

首先，大型國(guó)有企業(yè)是政府首選的扶持對(duì)象，但是國(guó)有性質(zhì)卻又抑制了企業(yè)規(guī)模的創(chuàng)新促進(jìn)作用。董靜等（2016）［40］認(rèn)為企業(yè)規(guī)模對(duì)企業(yè)創(chuàng)新水平的影響依賴于企業(yè)的所有權(quán)性質(zhì)，政府補(bǔ)貼對(duì)大企業(yè)的創(chuàng)新促進(jìn)作用被國(guó)有產(chǎn)權(quán)所有弱化。相反，大型非國(guó)有企業(yè)不僅具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)，同時(shí)還弱化了國(guó)有產(chǎn)權(quán)的弊端，有利于規(guī)模創(chuàng)新效應(yīng)的發(fā)揮。周黎安與羅凱（2005）［17］的研究認(rèn)為企業(yè)規(guī)模對(duì)創(chuàng)新的正向影響主要來(lái)源于非國(guó)有企業(yè)，而非國(guó)有企業(yè)。

此外，由于中小型企業(yè)本身所具有的管理體系明晰、決策效率高以及創(chuàng)新欲望強(qiáng)等特征，這使得政府對(duì)中小企業(yè)，尤其是對(duì)科技型中小企業(yè)的補(bǔ)助更能激發(fā)其創(chuàng)新潛力（顧群，2015［41］）。全國(guó)政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任陳清泰在2013年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育與發(fā)展論壇上指出，中小企業(yè)科技創(chuàng)新效率最高，試錯(cuò)成本最低，是國(guó)家創(chuàng)新體系的基礎(chǔ)，應(yīng)積極培育和發(fā)展中小型科技企業(yè)。因此，鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展的必然選擇，也是分散創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、提高創(chuàng)新效率的基本要求。

四、結(jié)論與建議

通過(guò)梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文發(fā)現(xiàn)，政府對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)進(jìn)行補(bǔ)貼是必要的，補(bǔ)貼為企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)提供了保障效應(yīng)、產(chǎn)出效應(yīng)以及補(bǔ)償效應(yīng)。但是政府補(bǔ)貼的側(cè)重點(diǎn)仍然比較模糊，首先，政府對(duì)不同規(guī)模企業(yè)的補(bǔ)貼所產(chǎn)生的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)各有優(yōu)勢(shì)，大企業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)能夠?yàn)槠髽I(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供安全穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境；中小企業(yè)的創(chuàng)新靈活性和積極性能夠提高企業(yè)創(chuàng)新資金的利用效率。其次，就所有制而言，國(guó)有企業(yè)的政府背景為其帶來(lái)更多的有利資源和補(bǔ)貼機(jī)會(huì)，但是國(guó)有企業(yè)的決策會(huì)受到政府“扶持之手”的干預(yù)，弱化企業(yè)的創(chuàng)新積極性；相反，非國(guó)有企業(yè)避免了政府的過(guò)度干預(yù)，其創(chuàng)新自主性和主動(dòng)性有利于補(bǔ)貼作用的發(fā)揮。

現(xiàn)階段，中國(guó)正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，變投資驅(qū)動(dòng)為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的關(guān)鍵階段，技術(shù)創(chuàng)新在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演的角色越來(lái)越重要。以高新技術(shù)為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)由于其自身具有技術(shù)含量高，發(fā)展前景好等特征，必將成為支撐中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。中國(guó)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)雖取得了一定的成就，但其發(fā)展歷史還較短暫，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，因此，政府全面的、有效的技術(shù)創(chuàng)新引導(dǎo)就顯得尤為重要?；谝陨戏治?，本文結(jié)合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的基本特征，提出了以下幾點(diǎn)對(duì)策建議：

第一，進(jìn)一步完善戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的扶持政策，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的扶持力度。優(yōu)化補(bǔ)貼的方式，結(jié)合每一個(gè)細(xì)分行業(yè)的特征，建立財(cái)政扶持與稅收扶持相配套的補(bǔ)貼體系，實(shí)現(xiàn)補(bǔ)貼政策的多元化；同時(shí)也要完善補(bǔ)貼的事后監(jiān)督和考核機(jī)制，形成一套事前、事中、事后相配套的補(bǔ)貼政策，全方位提高補(bǔ)貼的效率。

第二，政府補(bǔ)貼對(duì)象的選擇要綜合考慮企業(yè)的特性和技術(shù)創(chuàng)新的特點(diǎn)。國(guó)有企業(yè)在享受先天政治優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也要加快國(guó)企改革進(jìn)程，解綁國(guó)有企業(yè)的政府“扶持之手”，激發(fā)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)活力；充分調(diào)動(dòng)非國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新積極性，強(qiáng)化非國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新的外部刺激，實(shí)現(xiàn)公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。

第三，正確地引導(dǎo)好戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中大企業(yè)與中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的分工。充分利用大企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮好大企業(yè)的“領(lǐng)頭羊”作用，鼓勵(lì)大企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)創(chuàng)新職責(zé)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)的規(guī)模擴(kuò)張向技術(shù)擴(kuò)張轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)對(duì)大企業(yè)的扶持力度，避免大企業(yè)在發(fā)展階段陷入規(guī)模創(chuàng)新效應(yīng)的倒“U”型陷阱；此外，也要認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)是新產(chǎn)品、新技術(shù)的探路者，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)中小企業(yè)積極參與技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的補(bǔ)助力度，同時(shí)還要建立完善的中小企業(yè)融資機(jī)制，激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，分散產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。