楊雯雯

摘 要：農(nóng)業(yè)中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，不斷推動(dòng)著我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融是一種融資服務(wù)，在供應(yīng)鏈金融視角下，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)面臨著融資困境和信用風(fēng)險(xiǎn)。本文圍繞供應(yīng)鏈金融的內(nèi)容和特點(diǎn)，分析在其背景下農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資模式和信用風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈 ?農(nóng)業(yè) ?中小企業(yè) ?融資模式 ?信用風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；难杆侔l(fā)展，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程也在不斷加速，同時(shí)催生出了多元化的金融需求。同時(shí)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)面臨著諸多融資困境，加上我國(guó)現(xiàn)有的社會(huì)信用體系尚未健全，加大了融資難度，帶來(lái)了信用風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是以龍頭企業(yè)為核心，聯(lián)動(dòng)中小企業(yè)、農(nóng)戶、金融機(jī)構(gòu)和物流等，貫穿于農(nóng)產(chǎn)品的種植、生產(chǎn)、加工和分銷等過程。

一、供應(yīng)鏈金融視角下農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資模式

供應(yīng)鏈金融視角下，多元化的融資模式，使得農(nóng)業(yè)中小企業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。從供應(yīng)鏈金融的參與主體角度出發(fā)，目前農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資模式包括商業(yè)銀行服務(wù)模式、物流企業(yè)主導(dǎo)模式和企業(yè)集團(tuán)合作模式，而從供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)發(fā)生特點(diǎn)角度出發(fā)，目前農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資模式包括預(yù)付賬款融資、應(yīng)收賬款融資和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，以下作詳細(xì)闡述：

（一）預(yù)付賬款融資模式

該種融資模式由核心企業(yè)和農(nóng)業(yè)中小企業(yè)為主導(dǎo)，與銀行和第三方物流企業(yè)達(dá)成合作，由核心企業(yè)向農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供原材料，并開具預(yù)付款單據(jù)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)則向銀行申請(qǐng)貸款，并將預(yù)購(gòu)商品質(zhì)押給銀行，等到農(nóng)業(yè)中小企業(yè)償還貸款之后，則由銀行通知第三方物流企業(yè)有關(guān)解押和還款等額商品，最后由第三方物流企業(yè)向農(nóng)業(yè)中小企業(yè)解押商品。

（二）應(yīng)收賬款融資模式

該種融資模式由農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、核心企業(yè)和銀行機(jī)構(gòu)等為主導(dǎo)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)生產(chǎn)品銷售活動(dòng)之后，由核心企業(yè)向農(nóng)業(yè)中小企業(yè)開具應(yīng)收賬款單據(jù)，從而形成農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口，由銀行機(jī)構(gòu)作為第三方，核心企業(yè)提供信用擔(dān)保，而中小企業(yè)則將應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行等金融機(jī)構(gòu)，從而申請(qǐng)并獲取短期貸款。

（三）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式

該種融資模式以農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、第三方物流企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，大規(guī)模的存貨決定了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)占用了大量資金，從而形成了現(xiàn)金流缺口，而農(nóng)業(yè)中小企業(yè)將動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押給銀行等金融機(jī)構(gòu)，從而申請(qǐng)并獲取貸款，由銀行等金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)放貸款，第三方物流實(shí)時(shí)監(jiān)控農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資的全過程。

在供應(yīng)鏈金融視角下，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的三種融資模式存在著較大的差異。從質(zhì)押物方面來(lái)看，預(yù)付賬款融資模式是以預(yù)購(gòu)貨品為質(zhì)押物，應(yīng)收賬款融資模式是以應(yīng)收賬款單據(jù)為質(zhì)押物，而動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式是以存貨等動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物;從參與主體方面來(lái)看，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式和預(yù)付賬款融資模式均以第三方物流企業(yè)作為第三方參與主體。對(duì)于預(yù)付賬款融資模式和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式來(lái)說，參與主體應(yīng)簽訂合同并履行相關(guān)責(zé)任，而存貨、預(yù)購(gòu)貨品等質(zhì)押物具有流動(dòng)性，加上企業(yè)盈利能力不同和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力大，都將提高農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀以及成因

（一）農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大

我國(guó)大部分農(nóng)業(yè)中小企業(yè)均屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，以原材料和庫(kù)存商品這些流動(dòng)資產(chǎn)為主，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值穩(wěn)定性不足。通常來(lái)說，銀行在審核貸款時(shí)會(huì)要求融資項(xiàng)目有一定價(jià)值的抵押擔(dān)保物從而減小信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)，但是以流動(dòng)資產(chǎn)為主的農(nóng)業(yè)小企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)較少，這就直接導(dǎo)致農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的貸款困難。與此同時(shí)，針對(duì)于那些實(shí)在缺乏抵押物而去尋找專業(yè)機(jī)構(gòu)支持的企業(yè)，即便有企業(yè)愿意為之擔(dān)保，但由于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益可持續(xù)性弱，生存穩(wěn)定性差，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般會(huì)收取較高的費(fèi)用，也直接導(dǎo)致農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資成本偏高。

2、內(nèi)部控制薄弱

我國(guó)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)大多數(shù)均是民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)的管理權(quán)和所有權(quán)相對(duì)集中，在選拔人才時(shí)，只考慮到任人唯親，這就導(dǎo)致企業(yè)的各個(gè)崗位的工作人員缺乏相應(yīng)的知識(shí)和技能，阻礙了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的技術(shù)崗位直接關(guān)系到生產(chǎn)效率、原材料采購(gòu)和產(chǎn)品質(zhì)量等，若技術(shù)應(yīng)用不足，就會(huì)造成原材料供應(yīng)不及時(shí)或工作人員供過于求人浮于事等問題，最終影響產(chǎn)成品質(zhì)量。財(cái)務(wù)崗位具有較強(qiáng)的專業(yè)性，要求企業(yè)設(shè)置專門的財(cái)務(wù)賬戶配置規(guī)范的財(cái)務(wù)制度以及專業(yè)的內(nèi)部的審計(jì)系統(tǒng)。許多企業(yè)認(rèn)為自身規(guī)模較小，聘用自己人能夠減少一些風(fēng)險(xiǎn)，雙方利益相關(guān)，但是隨著企業(yè)業(yè)務(wù)量的逐漸增加，所謂的自己人財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)缺乏，管理控制能力不足，財(cái)務(wù)問題不斷涌現(xiàn)，直接導(dǎo)致農(nóng)業(yè)中小企業(yè)喪失融資機(jī)會(huì)。

3、信用等級(jí)低

我國(guó)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用狀況普遍較低，且財(cái)務(wù)管理混亂，為了獲得銀行的貸款支持，隱瞞企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，償債能力不足及編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表等不利的信息。銀行為了規(guī)避各企業(yè)的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行貸款審批時(shí)，處于慎重考慮常常會(huì)低估企業(yè)的實(shí)際情況。

（二）農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資難的原因

我國(guó)多數(shù)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)尚處于現(xiàn)代化的管理機(jī)制建設(shè)的初級(jí)階段，在企業(yè)的內(nèi)部控制和管理方面存在著諸多不足，可投入的資本有限，有些企業(yè)難以擺脫舊式的管理模式，直接導(dǎo)致企業(yè)的整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不及大型企業(yè)。在這樣的情況下，金融機(jī)構(gòu)在審核貸款時(shí)要求也更高，這就不利于企業(yè)的融資。

除此之外，信息披露情況較差也是導(dǎo)致農(nóng)業(yè)中小企業(yè)獲取銀行貸款困難的一個(gè)主要原因。部分農(nóng)業(yè)中小企業(yè)制造虛假的賬目或財(cái)務(wù)報(bào)表，無(wú)法反映企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況，銀行考慮到信息披露的真實(shí)性，在無(wú)法準(zhǔn)確了解農(nóng)業(yè)中小企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)情況的前提下，不愿將大量貸款貸給農(nóng)業(yè)中小企業(yè)，而是更偏向于貸給資信狀況更為可靠的大企業(yè)。在這樣的情況下，若農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信息披露情況越差，那么銀行就越不愿意對(duì)其放貸，從而使得農(nóng)業(yè)中小企業(yè)陷入到惡性循環(huán)。

三、供應(yīng)鏈金融視角下的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

在傳統(tǒng)的融資模式當(dāng)中，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)只與企業(yè)本身的信用狀況和財(cái)務(wù)狀況有關(guān)。但是，在供應(yīng)鏈金融視角下，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅受到自身信用和財(cái)務(wù)狀況的影響，還需要考慮供應(yīng)鏈這個(gè)因素。在供應(yīng)鏈金融視角下，商業(yè)銀行作為資金供給方，按時(shí)回收本金和利息是其發(fā)展的關(guān)鍵所在，同時(shí)核心企業(yè)又是商業(yè)銀行授權(quán)的前提和基礎(chǔ)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)就可依附于核心企業(yè)相對(duì)較高的信用狀況，以及在真實(shí)貿(mào)易情況下進(jìn)行封閉性的融資，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理制度進(jìn)行完善和規(guī)范，從而降低中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，由于供應(yīng)鏈存在著較多的風(fēng)險(xiǎn)因素，從而導(dǎo)致農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)更加難以確定。由此可見，在供應(yīng)鏈金融視角下，我國(guó)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅與自身有關(guān)，還與核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)和供應(yīng)鏈信息共享程度有關(guān)。

綜上所述，在供應(yīng)鏈金融視角下，銀行等金融機(jī)構(gòu)在未中小企業(yè)提供融資服務(wù)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)金流加強(qiáng)管理，并核實(shí)各企業(yè)的貿(mào)易往來(lái)，從而解決農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資難的問題。

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