楊 寧

（黃河水利職業(yè)技術(shù)學(xué)院，河南 開封 475004）

0 引言

普惠金融的概念誕生于2005 年，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，普惠金融已在全世界范圍內(nèi)得到普及，并受到越來(lái)越多政府和學(xué)者的關(guān)注。 普惠金融的本意是惠及所有人的金融服務(wù)，特別是對(duì)“弱勢(shì)群體”和“基層群眾”的惠及，強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)的公平性。中共十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中，正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新”的政策導(dǎo)向，表明發(fā)展普惠金融已上升至國(guó)家戰(zhàn)略層面。河南省普惠金融發(fā)展迅猛且成績(jī)顯著，尤其是鄭州市，在這方面發(fā)揮了金融中心的集聚效應(yīng)。但是，河南省各地區(qū)之間的普惠金融發(fā)展水平差距較大， 在普惠金融的覆蓋面、可獲得性、滿意度等方面仍存在諸多問題。 本文試立足河南省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，利用因子分析法、主成分分析法，設(shè)計(jì)普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，構(gòu)建普惠金融測(cè)度模型，采用定性和定量分析相結(jié)合的方法，對(duì)河南省普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行綜合研究， 以期為河南省普惠金融發(fā)展提出科學(xué)、合理的意見和建議。

1 河南省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 金融資產(chǎn)規(guī)模

河南省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，存貸款額保持較快增長(zhǎng)勢(shì)頭，融資結(jié)構(gòu)加快調(diào)整，融資成本下行，“金融豫軍”快速崛起，金融體系不斷完善，金融改革創(chuàng)新力度加大，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力增強(qiáng)，金融業(yè)整體實(shí)力和活力不斷提升，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力明顯增強(qiáng)［1］。 截至2017 年末， 河南省金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)75 966.61 億元， 同比增長(zhǎng)9.14%， 本外幣各項(xiàng)存款余額60 037.6億元，同比增長(zhǎng)9.2%，全省小微企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款同比分別增長(zhǎng)19.4%、11.83%（如表1 所示）［2］。

1.2 金融機(jī)構(gòu)數(shù)量

截至2017 年末，河南省共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)13 071 個(gè)，其中以大型商業(yè)銀行、小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及郵政儲(chǔ)蓄銀行三種類別為主，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量分別為3 254 個(gè)、5 277 個(gè)、2 415 個(gè)，分別占到營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)的24.9%、40.4%和18.5%［2］。 相關(guān)數(shù)據(jù)表明，河南省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要以五大商業(yè)銀行、各級(jí)農(nóng)村信用社以及郵政儲(chǔ)蓄銀行為服務(wù)主體，三類機(jī)構(gòu)數(shù)量合計(jì)占比為83.8%，其中小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)占比為40.4%，作為支農(nóng)的直接主要力量，在河南省金融系統(tǒng)中占重要位置。 此外，國(guó)家開發(fā)銀行和政策性銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為154 個(gè)，占比為1.18%；股份制商業(yè)銀行545 個(gè)，占比為4.17%；城市商業(yè)銀行923 個(gè)，占比為7.06%；財(cái)務(wù)公司8 個(gè)，信托公司2 個(gè)，外資銀行5 個(gè)。值得關(guān)注的是， 河南省新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為481 個(gè)，比2015 年增長(zhǎng)55.63%， 但僅占營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)的3.7%，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，覆蓋面較小，單靠它們，對(duì)于實(shí)現(xiàn)“支農(nóng)支小”目標(biāo)、推進(jìn)金融普惠來(lái)說(shuō)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的［3］。

表1 2015～2017 年河南省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸款情況Tab.1 Deposits and loans of banking financial institutions in Henan province from 2015 to 2017

1.3 金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)量

截至2017 年末，河南省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人數(shù)共計(jì)254 935 人，比2015 年增長(zhǎng)28.81%。 大型商業(yè)銀行、 小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)三類金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人數(shù)分別為74 805 人、58 116 人、58 116 人， 分別占銀行從業(yè)總?cè)藬?shù)的29.34%、22.8%、22.8%，合計(jì)占比為75%。 值得關(guān)注的是，2017年， 河南省新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人數(shù)為是2015年的11.35 倍［4］。河南省新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和從業(yè)人員規(guī)模發(fā)展迅猛，表明中共河南省委、河南省政府對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展的高度關(guān)注及強(qiáng)勁的支持力度， 這為河南省農(nóng)村金融的健康快速發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2 河南省普惠金融發(fā)展測(cè)度研究

河南省普惠金融發(fā)展迅猛且成績(jī)顯著， 但各地區(qū)之間發(fā)展水平差異明顯。筆者試結(jié)合河南省18 個(gè)地市的金融發(fā)展數(shù)據(jù)和普惠金融案例， 利用因子分析法和主成分分析法， 建立普惠金融發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，構(gòu)建普惠金融發(fā)展測(cè)度模型，對(duì)河南省普惠金融發(fā)展進(jìn)行量化分析研究， 進(jìn)而對(duì)河南省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀做出評(píng)價(jià)， 以期為未來(lái)河南省普惠金融的發(fā)展提供建議。

2.1 構(gòu)建河南省普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2.1.1 構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基本原則

根據(jù)國(guó)務(wù)院印發(fā)的 《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）》的指導(dǎo)思想，建立河南省普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)遵循以下原則。

第一，綜合性。普惠金融指標(biāo)體系應(yīng)能從多個(gè)維度全面、真實(shí)地反映普惠金融的發(fā)展情況，能從整體出發(fā)，統(tǒng)籌兼顧多個(gè)領(lǐng)域，能準(zhǔn)確測(cè)算普惠金融的發(fā)展水平。

第二，準(zhǔn)確性。 普惠金融指標(biāo)的選取要以真實(shí)、客觀、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)為依據(jù)，確保指標(biāo)體系的可信度。本項(xiàng)目選取的數(shù)據(jù)均源自《河南省統(tǒng)計(jì)年鑒》《河南省金融統(tǒng)計(jì)年鑒》《河南省政府工作報(bào)告》《河南省金融運(yùn)行報(bào)告》等權(quán)威資料。

第三， 代表性。 由于金融領(lǐng)域的數(shù)據(jù)量十分龐大，因此應(yīng)選擇能反映普惠金融覆蓋率、可獲得性、滿意度的代表性數(shù)據(jù)， 并規(guī)避指標(biāo)和數(shù)據(jù)之間的重復(fù)性、無(wú)效性。

第四，現(xiàn)實(shí)性。指標(biāo)選取應(yīng)能反映河南省實(shí)際情況和金融發(fā)展特點(diǎn)， 以確保研究成果能為河南省金融發(fā)展提供有針對(duì)性的建議。

2.1.2 河南省普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)選取的維度及具體內(nèi)容

根據(jù) 《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃 （2016-2020年）》的指導(dǎo)思想，本項(xiàng)目選取的河南省普惠金融發(fā)展水平評(píng)價(jià)指標(biāo)包含普惠金融服務(wù)的覆蓋率、可獲得性和使用情況3 個(gè)維度，共11 個(gè)二級(jí)指標(biāo)（如表2 所示）， 構(gòu)成河南省普惠金融發(fā)展水平評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

2.2 基于因子分析法構(gòu)建河南省普惠金融發(fā)展測(cè)度模型

2.2.1 因子分析法的基本原理

因子分析法最早由英國(guó)心理學(xué)家Chales Spearman（C.E.斯皮爾曼）在1904 年提出的，它的基本思想是將實(shí)測(cè)的多個(gè)指標(biāo)用少數(shù)幾個(gè)潛在的指標(biāo)（因子）的線性組合來(lái)表示。目前，因子分析法廣泛應(yīng)用于心理學(xué)、社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、人口學(xué)、地質(zhì)學(xué)、生理學(xué)、環(huán)境學(xué)以及化學(xué)和物理等多個(gè)研究領(lǐng)域［5］。

因子分析的一般模型見式（1）：

表2 河南省普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的選取維度及具體內(nèi)容Tab.2 Selection dimension and specific content of inclusive finance evaluation index system in Henan province

其矩陣表示形式見式（2）：

簡(jiǎn)記為：X＝AF+ε

式（2）中，x1，x2，…，xm為 實(shí) 測(cè) 變 量；αij（i=1，2，……，m；j＝1，2，…，n）為因子荷載；Fi（i=1，2，……，n）為公共因子；εi（i=1，2，……，m）為特殊因子。

2.2.2 選取河南省普惠金融原始數(shù)據(jù)并計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)

以2017 年河南省普惠金融發(fā)展數(shù)據(jù)為例，利用因子分析法構(gòu)建河南省普惠金融測(cè)度模型。

采用級(jí)差標(biāo)準(zhǔn)化法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，處理后的數(shù)據(jù)如表3 所示。

表3 級(jí)差標(biāo)準(zhǔn)化后的河南省普惠金融發(fā)展測(cè)度評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)Tab.3 Development measurement and evaluation index data of inclusive finance in Henan province after standardization of extreme difference

2.2.3 KMO 和Bartlett 球度檢驗(yàn)

KMO 和Bartlett 檢驗(yàn)的目的， 是為了驗(yàn)證所選取的數(shù)據(jù)變量是否具有較強(qiáng)的相關(guān)性， 以及是否適用因子分析法。 KMO 統(tǒng)計(jì)量的取值在0～1 之間，越接近1，意味著變量間的相關(guān)性越強(qiáng)，越適合作因子分析。 Bartlett 球度檢驗(yàn)用來(lái)對(duì)相關(guān)系數(shù)矩陣是否為單位矩陣進(jìn)行檢驗(yàn)， 如果Bartlett 球形檢驗(yàn)值較大，且其對(duì)應(yīng)的概率P 值小于給定的顯著性水平，則拒絕原假設(shè)， 說(shuō)明相關(guān)系數(shù)矩陣與單位矩陣有顯著差異，適合做因子分析［5］。

表4 河南省普惠金融發(fā)展測(cè)度的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果Tab.4 Data test results of development measurement of inclusive finance in Henan province

使用SPSS19.0 統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行分析計(jì)算，表3 中數(shù)據(jù)的KMO 值為0.759，接近1（如表4 所示），可知該組數(shù)據(jù)適用因子分析法。

2.2.4 計(jì)算公因子方差和累計(jì)方差貢獻(xiàn)率

使用SPSS19.0 軟件， 采用主成分分析法并以“特征值大于1”為條件提取公因子，結(jié)果如表5 所示。 數(shù)據(jù)顯示，11 個(gè)變量均可以被公因子解釋，即本次因子提取的總體效果比較理想。

表5 公因子方差Tab.5 Communality

一般來(lái)說(shuō)， 當(dāng)提取的各個(gè)因子累計(jì)方差貢獻(xiàn)率大于85%時(shí)，因子分析效果較為理想。 從表6 可以看出，滿足特征值大于1 條件的公因子數(shù)量為3 個(gè)，且3 個(gè)公因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率為86.249%， 因此用這3 個(gè)公因子來(lái)代替原有11 個(gè)指標(biāo)中的絕大部分信息是可行的，同時(shí)能夠達(dá)到降維的目的。

表6 因子的總方差解釋Tab.6 Total variance interpretation of factors

2.2.5 計(jì)算旋轉(zhuǎn)成分矩陣

表6 顯示， 所提取的3 個(gè)公因子累計(jì)方差貢獻(xiàn)率為86.249%，能比較全面地反映11 個(gè)指標(biāo)的所有信息。 現(xiàn)將3 個(gè)公因子分別命名為F1、F2、F3，其中F1為普惠金融覆蓋面因子，F(xiàn)2為普惠金融使用情況因子，F(xiàn)3為普惠金融滿意度因子。

根據(jù)表7 旋轉(zhuǎn)成分矩陣可以看出，公因子F1與X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8等8 個(gè) 變 量 的 相 關(guān) 性 很強(qiáng)； 公因子F2與X9、X11等2 個(gè)變量相關(guān)性很強(qiáng)；公因子F3則與X10相關(guān)性很強(qiáng)。

根據(jù)表7 可得出三個(gè)公因子的表達(dá)式，見式（3）：

F1＝0.725x1+0.852x2+0.979x3+0.644x4+0.816x5+0.917x6+0.723x7+0.909x8-0.445x9-0.366x10+0.576x11

表7 旋轉(zhuǎn)成分矩陣Tab.7 Rotation component matrix

F2＝-0.338x1-0.036x2+0.049x3+0.568x4-0.48x5+0.307x6+0.636x7+0.318x8+0.746x9+0.246x10-0.618x11

F3＝-0.231x1+0.413x2-0.020x3-0.167x4+0.041x5+0.064x6-0.011x7+0.067x8-0.274x9+0.858x10-0.018x11

（3）

以公因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)， 計(jì)算河南省普惠金融發(fā)展測(cè)度F，計(jì)算公式為式（4）：

其中λ1＝55.853%，λ2＝20.628%，λ3＝9.768%，代入公式（4）得式（5）：

F1、F2、F3、F 的計(jì)算得分按高低排序， 如表8 所示。

因子分析總得分越高，排名越靠前，說(shuō)明該地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平越高；反之，因子分析總得分越低，排名越靠后，則說(shuō)明該地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平越低［6］?？傮w來(lái)看，河南省各城市普惠金融發(fā)展水平較低。 通過F 值的排序可以看出，鄭州市、洛陽(yáng)市、濟(jì)源市、新鄉(xiāng)市、焦作市這5 個(gè)城市的F 值排名居前五位，且均為正值，說(shuō)明這5 個(gè)城市的普惠金融發(fā)展水平要高于河南省整體平均水平； 濮陽(yáng)市、平頂山市、鶴壁市、安陽(yáng)市等13 個(gè)城市的F 值為負(fù)值， 說(shuō)明這13 個(gè)城市的普惠金融發(fā)展水平低于平均水平。第1 名鄭州市與第18 名周口市之間因子得分相差4.5 616，差距較大，這說(shuō)明河南省各城市間普惠金融發(fā)展水平存在較大差異。

通過分析表9 數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)， 鄭州市的普惠金融覆蓋面因子和普惠金融綜合測(cè)度值都絕對(duì)領(lǐng)先于其他地市，處于河南省首位。 這是由于，鄭州市作為省會(huì)城市，是河南省的政治、經(jīng)濟(jì)、金融中心，也是全國(guó)的交通樞紐，具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，?duì)金融資源也有極大的吸引力，全省主要的金融資源都集聚在此，金融網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和金融服務(wù)人員數(shù)量眾多， 互聯(lián)網(wǎng)和電信設(shè)備等基礎(chǔ)設(shè)施完備， 且可以提供大量?jī)?yōu)質(zhì)的存貸款等金融服務(wù)，所以普惠金融發(fā)展水平最高。但是，鄭州市的F2和F3因子得分均不高，其中F2因子得分剛達(dá)到全省平均水平，F(xiàn)3因子得分則為負(fù)值。這說(shuō)明，鄭州市普惠金融工作覆蓋面較大，但是普惠金融使用情況有待完善。由于F3因子得分主要由農(nóng)村居民家庭人均可支配收入決定， 而鄭州市與其他城市相比，城鎮(zhèn)居民占絕大多數(shù)，因此該因子得分較低。所以，在選擇F3評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地考慮各地市的實(shí)際情況，使普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)更加客觀、公正。這也為本項(xiàng)目的進(jìn)一步研究和完善指明了方向。

表8 河南省18 個(gè)省轄市普惠金融綜合水平測(cè)度得分及排序Tab.8 Comprehensive measurement and rank of inclusive finance of 18 provincial cities in Henan province

表9 河南省普惠金融綜合水平測(cè)度因子分析Tab.9 Comprehensive measurement factor analysis of inclusive finance in Henan province

3 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，河南省普惠金融整體發(fā)展較快，但是各地市發(fā)展不均衡的問題日益凸顯， 河南省普惠金融在金融服務(wù)的覆蓋面、 可獲得性以及使用情況等方面仍存在諸多薄弱環(huán)節(jié)和制約因素， 這將是今后河南省普惠金融工作發(fā)展和改進(jìn)的重點(diǎn)。 河南省普惠金融工作在補(bǔ)齊短板的同時(shí)， 還應(yīng)當(dāng)促進(jìn)各地市普惠金融全面均衡發(fā)展，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，大力發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，加大對(duì)小微企業(yè)、就業(yè)等民生領(lǐng)域的金融服務(wù)。 圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)， 充分發(fā)揮信貸政策的結(jié)構(gòu)性調(diào)整功能，深入推進(jìn)“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)，推進(jìn)金融精準(zhǔn)扶貧，做好國(guó)企改革金融服務(wù)，充分發(fā)揮普惠金融支持河南省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。