吳宇穎

摘 要：小微企業(yè)在當(dāng)今社會發(fā)展中占有重要地位，為國家稅收收入作出重大貢獻(xiàn)，為社會提供大量就業(yè)機(jī)會，為國家繁榮富強，實現(xiàn)兩個一百年目標(biāo)具有舉足輕重的作用。小微企業(yè)的發(fā)展與壯大需要資金的支持，但在目前以銀行為主導(dǎo)的融資環(huán)境中，小微企業(yè)因自身原因較難從銀行得到融資支持。本文就小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新做出深入地思考和研究。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)? 融資模式? 創(chuàng)新方式

中圖分類號：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）04（b）--02

目前小微企業(yè)是社會發(fā)展的生力軍，而現(xiàn)時的融資環(huán)境是以銀行為主導(dǎo)，占融資市場的90%，小微企業(yè)融資渠道狹窄，融資難的問題一直存在。

1 融資模式創(chuàng)新對小微企業(yè)的重要性

目前的融資環(huán)境中銀行融資占主導(dǎo)地位，銀行為了融資資金的安全，避免、減少融資資金的壞賬，對融資客戶的財務(wù)、償債能力、抵押物要求有嚴(yán)格的審核制度。小微企業(yè)因自身的原因沒有重視或沒有能力做好財務(wù)工作，在財務(wù)賬務(wù)中未能體現(xiàn)企業(yè)的償債能力，財力方面未能提供適合的抵押物作擔(dān)保。因此，小微企業(yè)在傳統(tǒng)的融資環(huán)境中難以融到資金。在此情況下，創(chuàng)新的融資模式對小微企業(yè)發(fā)展來說尤其重要。

2 小微企業(yè)融資模式存在的問題

2.1 經(jīng)營模式不穩(wěn)定

目前很多小微企業(yè)的經(jīng)營模式欠缺穩(wěn)定性，企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)不穩(wěn)定，缺少固定資產(chǎn)，借貸風(fēng)險較高。小微企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模較小，償債能力不穩(wěn)定，增加了銀行對融資資金能否收回的風(fēng)險。因此銀行對小微企業(yè)融資審批更為嚴(yán)格。

2.2 融資渠道較單一

傳統(tǒng)小微企業(yè)融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營而獲得支配的資金;或是企業(yè)向公司工作人員進(jìn)行內(nèi)部集資。但若此融資方式把控不好，將有可能演變成非法集資，此做法有待商榷。外源融資分為間接性融資和直接性融資兩種。間接性融資是指金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行通過申請長期或短期貸款模式進(jìn)行資本融資;直接性融資是指不需要通過中介機(jī)構(gòu)便可直接發(fā)行債券進(jìn)行融資、創(chuàng)業(yè)版上市融資、風(fēng)投模式融資。以小微企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實力及規(guī)模采用直接性融資方式的比例較少，大多采用間接融資方式。

2.3 企業(yè)信用度較低

在目前新時期發(fā)展階段中，很多小微企業(yè)沒有重視自身信用度建立，沒有能力或關(guān)注企業(yè)財務(wù)賬套的搭建。如業(yè)務(wù)中的債務(wù)人不遵守誠信原則，讓企業(yè)存在大量違約壞賬存在;部分小微企業(yè)為了應(yīng)對稅務(wù)問題對外未能真實反映企業(yè)的實際經(jīng)營狀況。這些情況會加大銀行、金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)信用度的要求，銀行為了保障融資資金的安全而縮短還款期限、增加融資貸款利率等。銀行的相關(guān)措施增加了小微企業(yè)融資難、融資貴的問題出現(xiàn)。

2.4 銀行審批流程繁雜

根據(jù)銀行對小微企業(yè)信用度的評定，銀行對小微企業(yè)的審核更加嚴(yán)格、審批流程更多環(huán)節(jié)。銀行需要通過更多途徑調(diào)查清楚企業(yè)的全面基礎(chǔ)信息;銀行就企業(yè)信用情況及時做好壞賬準(zhǔn)備與款項追回相關(guān)方案。銀行若完成以上相關(guān)審核工作后，再到順利批準(zhǔn)融資款項的時間周期較長。

3 小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

3.1 大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融主要指電商平臺通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)收集、分析，清晰掌握消費客戶的交易信息及消費喜好，從而較準(zhǔn)確預(yù)測客戶的行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風(fēng)控方面有更好的把控，提高互聯(lián)網(wǎng)平臺中的金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)平臺為不同客戶提供更有針對性的金融服務(wù)項目，這就大大增加互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)效果。

3.2 第三方支付

第三方支付是買賣雙方在缺乏信用保障或法律支持的情況下資金支付的“中間平臺”，買方將貨款付給買賣雙方的第三方，第三方提供安全交易服務(wù)。實質(zhì)是在收付款人間設(shè)立中間過度賬戶，使匯轉(zhuǎn)款項實現(xiàn)可控性停頓，只有雙方意見達(dá)成一致才能決定資金去向，也就是一種資金托管，通過支付托管實現(xiàn)支付保證。我國目前規(guī)模較大的第三方支付企業(yè)有支付寶、財付通、銀聯(lián)在線、拉卡拉等。第三方支付現(xiàn)在已是線上線下全面覆蓋的綜合性支付工具。

3.3 網(wǎng)絡(luò)借貸融資

借款人根據(jù)融資需求，通過網(wǎng)絡(luò)平臺尋找貸款方，經(jīng)過平臺匹配對接存有閑置資金的貸款方的一種融資模式。如某小微企業(yè)需要一定數(shù)額融資資金，而網(wǎng)絡(luò)上有貸款方存有一定的閑置資金，一筆資金需求有可能為匹配相應(yīng)資金由一個貸款方或多個貸款方提供所組成。借用互聯(lián)網(wǎng)平臺的便捷、公開、覆蓋面廣及用戶集聚等優(yōu)勢，小微企業(yè)與貸款人之間的借貸交易信息可以逐步透明化，降低交易成本、控制防范借貸風(fēng)險。

3.4 眾籌融資

當(dāng)小微企業(yè)擁有一項目時，通過股權(quán)眾籌平臺發(fā)起項目眾籌。小微企業(yè)完善項目內(nèi)容，向股權(quán)眾籌平臺提交項目資料，平臺收集具體資料后結(jié)合市場調(diào)研和項目可行性研究分析。項目審核通過后，小微企業(yè)將項目計劃進(jìn)行路演，約談相關(guān)領(lǐng)投人，確定領(lǐng)投人后，雙方共同對項目執(zhí)行落實定稿，準(zhǔn)備項目上線材料，在平臺正式上線并引入跟投人投資。在確認(rèn)領(lǐng)投人和跟投人后，注冊有限合伙企業(yè)，對投資項目進(jìn)行相關(guān)地投后管理。

3.5 互聯(lián)網(wǎng)金融商城

利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品提供第三方服務(wù)的平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)上將各家金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品在平臺中展示，客戶可在平臺上直觀、開放、縱向進(jìn)行對比，讓客戶根據(jù)自身需求選擇合適的金融產(chǎn)品及金融服務(wù)進(jìn)行理財或融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易手續(xù)簡便，方式靈活，大大滿足小微企業(yè)的融資需求。

4 小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新的思考

4.1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)點

（1）降低融資成本。互聯(lián)網(wǎng)上金融產(chǎn)品銷售流程簡便，能減少相關(guān)手續(xù)費和推廣費。在融資貸款利率方面，傳統(tǒng)銀行給小微企業(yè)放貸提供的利率通常比人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率高，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資利率、貸款期限的選擇種類相對比較多，小微企業(yè)可根據(jù)自身資金需求狀況、資金使用時間需求來選擇相應(yīng)利率、貸款期限?；ヂ?lián)網(wǎng)融資是在網(wǎng)上直接完成，與傳統(tǒng)銀行融資的手續(xù)繁多、審批流程長相比較，則大大提高小微企業(yè)融資效率及節(jié)省融資成本。

（2）提高融資效率。傳統(tǒng)的銀行融資業(yè)務(wù)存在手續(xù)繁多、審批過程漫長，放貸所需時間較長的狀況。而互聯(lián)網(wǎng)金融則給小微企業(yè)提供便捷，在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上所需資料簡單、審批流程簡便、放貸時間較快。由此能及時緩解小微企業(yè)資金需求，提高了小微企業(yè)的融資用款效率。

（3）全方位監(jiān)督資金運營。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)匯集，能更全面了解小微企業(yè)的經(jīng)營狀況及融資資金的運營情況，能更好監(jiān)督融資資金是否按融資約定的情況使用，及時了解資金回收狀況。

4.2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新

（1）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的格式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)今社會已越來越普遍，但目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的工作更需規(guī)范進(jìn)行，要做到有章可循，有法可依。此舉既保障小微企業(yè)融資安全，又能提高互聯(lián)網(wǎng)融資的效率。

（2）完善小微企業(yè)的內(nèi)部管理。小微企業(yè)往往因自身沒有重視企業(yè)內(nèi)部管理，信息表達(dá)較模糊，對銀行審批通過會產(chǎn)生影響。故小微企業(yè)需不斷完善、規(guī)范內(nèi)部管理，提高融資效率。目前很多小微企業(yè)的經(jīng)營管理實行“一言堂”，多數(shù)由經(jīng)營者按自己感覺、意愿進(jìn)行企業(yè)管理，缺少專業(yè)化管理，不利于企業(yè)自身發(fā)展。另需加強財務(wù)人員專業(yè)培訓(xùn)，讓財務(wù)人員高效進(jìn)行資金管理，統(tǒng)籌管理企業(yè)財務(wù)信息，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況與決策制定合理的資金統(tǒng)籌數(shù)據(jù)及適合企業(yè)發(fā)展的融資計劃。

（3）健全互聯(lián)網(wǎng)融資系統(tǒng)管理。雖然互聯(lián)網(wǎng)融資是“快、便、省”的高效融資方式，但是其管理仍然要不斷地健全完善。加強融資的事前審核，放款后的事后監(jiān)督工作，保障融資事項的系統(tǒng)管理。小微企業(yè)的數(shù)量在不斷增加，從而資金需求也在不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)也不斷增加，需嚴(yán)格執(zhí)行融資的審核制度以保障融資資金的運作順暢。建立標(biāo)準(zhǔn)化的融資后管理機(jī)制，對小微企業(yè)的資金使用進(jìn)行詳細(xì)逐筆登記及審核，確保融資的資金都用在企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)上。對于出現(xiàn)財務(wù)異常、經(jīng)營波動的小微企業(yè)進(jìn)行預(yù)警，進(jìn)行及時跟蹤、記錄。全面、及時掌據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營狀況及財務(wù)狀態(tài)，保證融資資金及時回收。

（4）創(chuàng)設(shè)互聯(lián)網(wǎng)融資模式多元化?，F(xiàn)在小微企業(yè)在不停發(fā)展、資金需求增加、互聯(lián)網(wǎng)融資模式根據(jù)企業(yè)需求創(chuàng)設(shè)多元化模式，不斷開拓更多融資途徑服務(wù)小微企業(yè)，解決小微企業(yè)融資難的困境。利用大數(shù)據(jù)、云計算，為融資企業(yè)“量身定做”適合的融資模式，創(chuàng)設(shè)出適合不同企業(yè)融資需求的融資模式，并利用數(shù)據(jù)分析監(jiān)管資金狀況，保障資金妥善使用、安全歸還。

（5）推行資金聯(lián)合擔(dān)保模式。小微企業(yè)在向銀行融資時較難滿足條件主要是提供相應(yīng)擔(dān)?；虻盅何?，由各大電商平臺都能依靠自身互聯(lián)網(wǎng)信用相互間聯(lián)合，從而構(gòu)成一個總體，并向銀行申請融資，這樣向銀行融資的風(fēng)險將通過組成的總體的分支企業(yè)聯(lián)合承擔(dān)。當(dāng)某一小微企業(yè)無法償還借款時，由聯(lián)合整體幫助償還，聯(lián)合體其他企業(yè)共同承擔(dān)責(zé)任。

（6）銀行積極拓展互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)應(yīng)用已深入民生，傳統(tǒng)銀行可在互聯(lián)網(wǎng)上拓展相關(guān)的現(xiàn)融資業(yè)務(wù)。不僅能增加銀行業(yè)務(wù)渠道，又能幫助豐富小微企業(yè)融資活動，及時緩解小微企業(yè)資金問題。如浙江網(wǎng)商銀行將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)拓展到互聯(lián)網(wǎng)上運營并成立了互聯(lián)網(wǎng)銀行。利用互聯(lián)網(wǎng)信息溝通及時性、資金籌集高效性，銀行能更好地將市面的閑散資金集中管理，更高效地匹配融資借、貸方供求，提高資金使用效率。此方式拓展了小微企業(yè)的融資渠道，能有效幫助小微企業(yè)解決融資難、融資貴的難題。浙江網(wǎng)商銀行在2018年全年累計服務(wù)了1227萬小微企業(yè)和個體經(jīng)營者客戶，大大緩解了小微企業(yè)融資難問題。

5 結(jié)語

“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域不斷拓展，創(chuàng)新出更加多元化的金融服務(wù)，同時也要不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作，讓互聯(lián)網(wǎng)金融能更全面更安全更貼心的為各小微企業(yè)提供高效、高質(zhì)量的融資服務(wù)。讓小微企業(yè)能持續(xù)自強成長，為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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