劉丹萱

摘要：近年來(lái)我國(guó)居民人均收入增長(zhǎng)迅速，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但隨著種類(lèi)和規(guī)模的增大，出現(xiàn)了很多個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的問(wèn)題，例如產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)品“脫實(shí)向虛”，信息不對(duì)稱(chēng)等。一方面金融機(jī)構(gòu)之間逐漸混業(yè)的局面加劇了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，另一方面我國(guó)監(jiān)管政策趨緊，導(dǎo)致商業(yè)銀行不得不對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。本文圍繞我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)如何進(jìn)行創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型展開(kāi)研究。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù);創(chuàng)新;建議

1.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述

1.1商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用收集的客戶(hù)信息，通過(guò)分析客戶(hù)的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，根據(jù)客戶(hù)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)要求和實(shí)際要求，為其制定財(cái)務(wù)管理計(jì)劃，包括儲(chǔ)蓄計(jì)劃，投資計(jì)劃，保險(xiǎn)計(jì)劃等，幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)最大程度的資產(chǎn)增值的一系列服務(wù)過(guò)程，是目前發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源之一。

1.2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的分類(lèi)

按投資領(lǐng)域分類(lèi)，人民幣理財(cái)產(chǎn)品可分為掛鉤型、債券型、信托型、QDII型等，掛鉤性產(chǎn)品嚴(yán)格來(lái)講是一種投資組合，是將固定收益與選擇權(quán)產(chǎn)品相組合的一種方式。債券型產(chǎn)品主要投資于銀行間債券市場(chǎng)上具有較強(qiáng)流動(dòng)性的國(guó)債、金融債和央行票據(jù)，信托型主要投資于信托公司的信托計(jì)劃，QDII型是指境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)依法代理境外理財(cái)。

按理財(cái)貨幣分類(lèi)，可分為外匯理財(cái)產(chǎn)品和人民幣理財(cái)產(chǎn)品。外匯理財(cái)產(chǎn)品是要求投資者先將人民幣兌換成外幣，然后投資于外幣市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，收益獲取也是以外幣計(jì)價(jià)，人民幣理財(cái)產(chǎn)品是指投資和收益都以人民幣計(jì)價(jià)的理財(cái)產(chǎn)品。

按投資收益分類(lèi)，可分為固定收益型和浮動(dòng)收益型。固定收益型即在一定條件下收益率是固定不變的，比如銀行用理財(cái)資金投資于債券和國(guó)債等，這類(lèi)投資目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)較小，國(guó)債一般情況下也不會(huì)發(fā)生違約現(xiàn)象，收益在一定時(shí)期內(nèi)就是固定不變的。浮動(dòng)收益型投資于股票和一些與利率匯率掛鉤的資產(chǎn)。

2.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的不足之處

2.1我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)性很強(qiáng)

商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品募集資金，然后將這些資金投資于一般人很難進(jìn)入的市場(chǎng)，如央行票據(jù)、銀行間債券市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)、國(guó)際借貸、國(guó)際債券市場(chǎng)以及衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)等，這些市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻高，并且需要規(guī)模效應(yīng)才能產(chǎn)生明顯收益。商業(yè)銀行利用這些獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)將理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)的收益返還給客戶(hù)，從這個(gè)意義上講，商業(yè)銀行與證券、基金公司有很大區(qū)別，但是商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方面遠(yuǎn)沒(méi)有證券、基金公司那樣豐富多樣，設(shè)計(jì)好的理財(cái)產(chǎn)品可以很輕易的被復(fù)制，這樣不僅會(huì)降低銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新的積極性，還會(huì)產(chǎn)生過(guò)多數(shù)量的理財(cái)產(chǎn)品，使投資者難以整理和區(qū)分。

2.2我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在“脫實(shí)向虛”

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品“脫實(shí)向虛”的表現(xiàn)主要有以下幾方面：（1）理財(cái)產(chǎn)品“多層嵌套”問(wèn)題，即發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有直接投資到底層資產(chǎn)。其危害有兩點(diǎn)，一是理財(cái)產(chǎn)品資金的信息不透明。二是理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)層層轉(zhuǎn)移。（2）雖然監(jiān)管部門(mén)提出要打破剛性?xún)陡秵?wèn)題，但往往由于投資者的盲目得不到輿論的支持。（3）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品自我循環(huán)的問(wèn)題，指理財(cái)資金在金融系統(tǒng)內(nèi)實(shí)現(xiàn)發(fā)行和回收，又可以稱(chēng)錢(qián)生錢(qián)、空轉(zhuǎn)等，這樣會(huì)產(chǎn)生大量資產(chǎn)泡沫，一旦資產(chǎn)泡沫破裂，會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的流動(dòng)性問(wèn)題。

3.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的建議

3.1服務(wù)創(chuàng)新

一是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)自助化。與國(guó)外相比無(wú)論是技術(shù)手段還是服務(wù)質(zhì)量，我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)都有較大差距，隨著時(shí)代發(fā)展，年輕的一代人逐漸成為理財(cái)業(yè)務(wù)的一個(gè)大群體，但是繁忙的生活讓他們沒(méi)有足夠的時(shí)間到銀行了解理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)該考慮到服務(wù)的便捷性，讓他們不需要到銀行網(wǎng)點(diǎn)，隨時(shí)都可辦理。同時(shí)現(xiàn)代化管理和人才培養(yǎng)力度不足，也制約了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。

二是對(duì)客戶(hù)質(zhì)量進(jìn)行細(xì)分，對(duì)不同客戶(hù)群體制定個(gè)性化服務(wù)目前，國(guó)內(nèi)很多銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)細(xì)分是基于該業(yè)務(wù)監(jiān)管的基本要求進(jìn)行的，沒(méi)有更深入的分析，因此商業(yè)銀行可以通過(guò)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)五大市場(chǎng)細(xì)分的方法為客戶(hù)提供個(gè)性化服務(wù)，分別是人口統(tǒng)計(jì)學(xué)細(xì)分、社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)細(xì)分、心理學(xué)細(xì)分、地理細(xì)分和行為細(xì)分，在不侵權(quán)的條件下結(jié)合大數(shù)據(jù)，用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)發(fā)現(xiàn)客戶(hù)的消費(fèi)規(guī)律，為一般客戶(hù)提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，為重點(diǎn)客戶(hù)提供會(huì)員制服務(wù)，為戰(zhàn)略客戶(hù)提供VIP服務(wù)，提高客戶(hù)關(guān)系管理能力，對(duì)不同客戶(hù)造成不同粘性，運(yùn)用“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型”，完善自己的服務(wù)體制，提高消費(fèi)者滿(mǎn)意程度從而維護(hù)已有的客戶(hù)群。

三是提升管理能力與國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)相比，我國(guó)商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面難也改變，隨著資管產(chǎn)品的劇增，其邊際收益率會(huì)降低，因此商業(yè)銀行應(yīng)該盡快主動(dòng)出擊，提高服務(wù)質(zhì)量和委托管理能力，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的評(píng)估，選擇優(yōu)秀的金融機(jī)構(gòu)合作，擴(kuò)大海外投資市場(chǎng)份額和海外資產(chǎn)管理能力。

四是加強(qiáng)人才管理和培養(yǎng)。與國(guó)外相比，我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面的人才匱乏，造成了獵頭挖人，人才流失的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，隨著我國(guó)利率和匯率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷發(fā)展以及各大金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的交叉競(jìng)爭(zhēng)，只有擁有全面的資產(chǎn)管理方面能力的人才能在越來(lái)越復(fù)雜的金融市場(chǎng)中抓住機(jī)會(huì)，商業(yè)銀行應(yīng)該從戰(zhàn)略高度培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)化人才。

3.2產(chǎn)品創(chuàng)新

一是打造品牌優(yōu)勢(shì)，做品牌營(yíng)銷(xiāo)。在品牌建設(shè)方面，我國(guó)商業(yè)銀行意識(shí)薄弱，雖然受到國(guó)外銀行理念的影響，對(duì)品牌越來(lái)越重視，但是在品牌管理和維護(hù)方面依然較為落后，并且在推廣理財(cái)產(chǎn)品時(shí)常常將產(chǎn)品名稱(chēng)替代品牌，這直接影響了理財(cái)品牌的打造，反觀國(guó)外有很大不同，例如花旗銀行CITIGOLD貴賓理財(cái)、匯豐銀行的卓越理財(cái)?shù)?，凸顯了自身的專(zhuān)業(yè)性和獨(dú)特性。

二是設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)層次化需求。國(guó)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，根據(jù)生命周期論提供差異化服務(wù)，根據(jù)客戶(hù)不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)目標(biāo)和承受風(fēng)險(xiǎn)能力設(shè)計(jì)產(chǎn)品，而我國(guó)在產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)方面較為被動(dòng)，先設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，在進(jìn)行客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)，造成了重視產(chǎn)品超過(guò)重視客戶(hù)的現(xiàn)象，這與國(guó)外有很大區(qū)別。同時(shí)造成理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的原因是國(guó)內(nèi)金融體制不夠完善，法律不夠健全，創(chuàng)新保護(hù)意識(shí)薄弱。

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