林國(guó)璇

摘要：近年來(lái)我國(guó)成為了全球領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大國(guó)，但同時(shí)也因監(jiān)管漏洞、監(jiān)管滯后等問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題嚴(yán)峻。由此必須意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的雙面性，對(duì)其既要鼓勵(lì)發(fā)展、深化改革，也要保持理性;要自律自查，也要規(guī)范監(jiān)管。本文以廣東省為研究對(duì)象，對(duì)其互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管問(wèn)題;創(chuàng)新監(jiān)管

自2013年以來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢(shì)頭日益凸顯，展現(xiàn)出持續(xù)且強(qiáng)大的生命力。相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能夠緩解信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題、提高交易效率、降低交易成本，還能促進(jìn)優(yōu)化資源配置及豐富投融資渠道，吸引了廣大吸引了廣大投資者的關(guān)注。在謀求互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和進(jìn)一步發(fā)展的同時(shí)，也暴露出新的問(wèn)題與漏洞。具體體現(xiàn)為監(jiān)管缺乏相應(yīng)的頂層設(shè)計(jì)，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與其變異衍生的形式多樣，投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱等問(wèn)題依然沒(méi)有得到解決，本文以廣東省為研究對(duì)象，對(duì)其互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)進(jìn)行分析。

1.廣東省互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1監(jiān)管缺乏相應(yīng)的頂層設(shè)計(jì)

廣東省在我國(guó)屬于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)達(dá)地區(qū)，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也還存在一定程度的頂層設(shè)計(jì)約束?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)存在監(jiān)管主體不明的情況，部分領(lǐng)域的立法還不夠完善，廣東省互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于缺乏有效監(jiān)管的狀態(tài)，存在著監(jiān)管滯后、監(jiān)管空白和監(jiān)管套利等問(wèn)題。目前我國(guó)仍使用規(guī)范傳統(tǒng)金融業(yè)健康發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，而這些法律法規(guī)過(guò)于籠統(tǒng)，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管上沒(méi)有太大的操作性和執(zhí)行性，法律執(zhí)行效果薄弱。加之其制定時(shí)期早，并未隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而改進(jìn)完善，而在互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)張，新業(yè)務(wù)模式和金融產(chǎn)品不斷產(chǎn)生的同時(shí)也沒(méi)有同步跟進(jìn)落實(shí)相關(guān)監(jiān)管。

1.2監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺失

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，不同的業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)應(yīng)不同的監(jiān)管部門(mén)，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)有著相應(yīng)的監(jiān)管對(duì)象。不過(guò)，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在著跨界混業(yè)的特征，跨市場(chǎng)、跨行業(yè)、跨機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)越來(lái)越多，單獨(dú)依靠某個(gè)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管，難以達(dá)到有效的防范風(fēng)。難免會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管真空、監(jiān)管套利，故而互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，同時(shí)帶來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)交叉感染的隱患。因此，在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制至關(guān)重要，只有監(jiān)管協(xié)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管空白才能填補(bǔ)，讓鉆監(jiān)管空子的人無(wú)處可逃。

1.3投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

除了維權(quán)意識(shí)薄弱意外，投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也較為薄弱。信息的不對(duì)稱(chēng)已經(jīng)使投資者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中處于弱勢(shì)，更讓其容易受到權(quán)利侵害。互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)誘惑重重，稍不留意就會(huì)置身風(fēng)險(xiǎn)之中，投資者時(shí)常難以在利益面前保持理性，金融素養(yǎng)有待提高，金融投資者教育要加強(qiáng)，維權(quán)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)亟待提高。

2.廣東省互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)

2.1以持續(xù)穩(wěn)定監(jiān)管為主，再無(wú)監(jiān)管缺失和監(jiān)管突擊現(xiàn)象

在2018年對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了嚴(yán)厲的整頓工作之后，2020年互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管將會(huì)以持續(xù)穩(wěn)定監(jiān)管為主，不會(huì)再讓監(jiān)管缺失和監(jiān)管突擊的現(xiàn)象出現(xiàn)。一是2018年爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)案件嚴(yán)重，使得監(jiān)管部門(mén)把工作重心從發(fā)展完全轉(zhuǎn)移到維持穩(wěn)定和創(chuàng)建秩序上，出臺(tái)各種有針對(duì)性的政策文件、要求意見(jiàn)，越來(lái)越具體明細(xì)，落到實(shí)處，旨在填補(bǔ)監(jiān)管空白，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。二是從網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)退出指引來(lái)看，監(jiān)管部門(mén)以機(jī)構(gòu)退出作為整治的主要方向，著力引導(dǎo)不合規(guī)企業(yè)有序退出，保護(hù)投資者的權(quán)益，并設(shè)置了更具體的準(zhǔn)入細(xì)則。可見(jiàn)，比起發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)更注重穩(wěn)定，“驅(qū)逐劣幣”，重塑行業(yè)風(fēng)氣，恢復(fù)并促進(jìn)行業(yè)的良性、健康發(fā)展。先要“穩(wěn)”，后才能求“進(jìn)”，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能維持穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，日后將有助于廣東金融業(yè)態(tài)的豐富，進(jìn)一步有效促進(jìn)廣東普惠金融的發(fā)展。

2.2行業(yè)自律的幾個(gè)主要發(fā)展趨勢(shì)

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅猛，金融科技的應(yīng)用導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的隱蔽性更為明顯，而短時(shí)期內(nèi)監(jiān)管措施和監(jiān)管水平又難以跟上市場(chǎng)發(fā)展的步伐，因此亟需強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部自律行為。進(jìn)行行業(yè)自律的建設(shè)無(wú)疑是對(duì)一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)金融治理能力和治理體系的積極探索，是建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制的重要內(nèi)容，一個(gè)地區(qū)的行業(yè)自律作用若發(fā)揮得好，地區(qū)監(jiān)管的靈活度和能動(dòng)性將更高，監(jiān)管效率提升也將更為顯著，有效促進(jìn)地方互聯(lián)網(wǎng)金融高質(zhì)量發(fā)展。2019年后廣東省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)行業(yè)自律有幾個(gè)主要的發(fā)展趨勢(shì)：（1）注重人才培養(yǎng)。協(xié)會(huì)積極舉辦互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)高管培訓(xùn)，填補(bǔ)人才資源存量缺口，提升專(zhuān)業(yè)人才的素質(zhì)，以更好地跟上行業(yè)迅速發(fā)展的腳步。（2）加強(qiáng)對(duì)外交流合作。對(duì)外交流合作，除了與市外、省外的其他地區(qū)的研討會(huì)，進(jìn)行成果交流以外，還要加強(qiáng)與其他國(guó)家在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與監(jiān)管上的相互學(xué)習(xí)與交流，總結(jié)和分享經(jīng)驗(yàn)，共同探討地區(qū)未來(lái)的發(fā)展方向及發(fā)展策略。（3）對(duì)金融科技技術(shù)的學(xué)習(xí)。為了更好地學(xué)習(xí)和了解區(qū)塊鏈知識(shí)，廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成立了區(qū)塊鏈專(zhuān)家委員會(huì)，因而在未來(lái)的發(fā)展中，廣東省對(duì)區(qū)塊鏈知識(shí)技術(shù)將有更進(jìn)一步的學(xué)習(xí)與掌握。通過(guò)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，使得廣東省在金融監(jiān)管上可以與時(shí)俱進(jìn)，通過(guò)利用金融科技發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，同時(shí)利用科技手段對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行更加有效的監(jiān)管，使得對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管影響力可以更加廣泛。（4）注重提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和權(quán)益保護(hù)。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)質(zhì)是控制風(fēng)險(xiǎn)，而重視投資者的風(fēng)險(xiǎn)宣傳教育、提高其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)便是風(fēng)險(xiǎn)防范必要的一環(huán)。要讓投資者了解互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)知識(shí)、相關(guān)法律、所要投資的產(chǎn)品的信息及其容易導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)他們理性消費(fèi)，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)辨別能力，鼓勵(lì)投資者運(yùn)用法律手段維權(quán)，消除投資者保護(hù)方面的短板，促進(jìn)行業(yè)未來(lái)發(fā)展，建立具有廣東特色的、完善、有機(jī)協(xié)調(diào)的行業(yè)自律機(jī)制。

2.3完善廣東特色的閉環(huán)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽、傳染性強(qiáng)、涉及度廣、突發(fā)性的特點(diǎn)，結(jié)合廣東省的情況構(gòu)建完善具有地區(qū)特色的監(jiān)管閉環(huán)，有助于廣東省有效、切實(shí)防范化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，保持互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。作為監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)制度建設(shè)，落實(shí)備案登記、資金存管等制度，嚴(yán)格限制類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻，通過(guò)備案登記、發(fā)放牌照等手段拒絕和淘汰劣質(zhì)平臺(tái)、機(jī)構(gòu)。在監(jiān)管制度中應(yīng)根據(jù)日常行為嚴(yán)格制定監(jiān)管制度，完善聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加強(qiáng)和協(xié)調(diào)金融監(jiān)管部門(mén)與司法、執(zhí)法部門(mén)的合作，分級(jí)監(jiān)管，中央與地方部門(mén)上下聯(lián)動(dòng)。還要建立信息共享平臺(tái)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警工作，持續(xù)開(kāi)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示和宣傳教育等活動(dòng)提高投資者、出借人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。從嚴(yán)追究違法違規(guī)行為的責(zé)任并給予嚴(yán)懲。限期整改不合規(guī)的平臺(tái)，并適當(dāng)采取關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)等措施進(jìn)行清理整頓。建立“黑名單”制度，對(duì)嚴(yán)重違規(guī)行為采取終身禁入等懲罰措施。還要在鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)注重監(jiān)管創(chuàng)新，充分利用大數(shù)據(jù)、信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)智慧監(jiān)管。

2.4對(duì)金融科技進(jìn)行嚴(yán)監(jiān)管

隨著互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)的蓬勃發(fā)展，金融科技作為新興的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)著金融創(chuàng)新。金融科技廣泛地受到應(yīng)用，成為金融領(lǐng)域發(fā)展的必然趨勢(shì)，其相應(yīng)的監(jiān)管也理應(yīng)越來(lái)越受到重視。首先，金融科技的創(chuàng)新性與多樣性使得當(dāng)前對(duì)其的監(jiān)管還沒(méi)有相應(yīng)的明確監(jiān)管制度，也導(dǎo)致了有效的監(jiān)管框架與活動(dòng)難以形成。在這種情況下，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空和行業(yè)發(fā)展無(wú)序的問(wèn)題。再者，金融科技是以信息技術(shù)為核心的，其業(yè)務(wù)模式背后復(fù)雜交錯(cuò)的海量信息流在進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中，對(duì)于信息的識(shí)別難度存在較大的難度。在當(dāng)前廣州已經(jīng)針對(duì)促進(jìn)金融科技創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)通知，廣州金融科技發(fā)展時(shí)代已經(jīng)漸具規(guī)模。金融科技在發(fā)展中，其本質(zhì)仍是金融領(lǐng)域的范疇。只要涉及到相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)，就必須對(duì)其實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。在完善監(jiān)管的過(guò)程中，需要結(jié)合金融科技的整體發(fā)展特點(diǎn)，完善金融科技的監(jiān)管制度，準(zhǔn)確評(píng)估金融科技的風(fēng)險(xiǎn)，從科技監(jiān)管的角度提升監(jiān)管水平，以科技手段監(jiān)管金融科技，使得監(jiān)管更數(shù)字化和智能化。

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