馮藝春

對(duì)于工業(yè)企業(yè)而言，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，企業(yè)制定相關(guān)的財(cái)務(wù)計(jì)劃、決策及控制均需要依賴財(cái)務(wù)分析工作。由于現(xiàn)下企業(yè)制度的完善程度越來(lái)越高，同時(shí)也確立了相應(yīng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，就使得財(cái)務(wù)分析工作在工作能力上需要達(dá)到更高的水準(zhǔn)，因此工業(yè)企業(yè)在財(cái)務(wù)分析中開(kāi)始嘗試運(yùn)用營(yíng)運(yùn)能力。本文將針對(duì)營(yíng)運(yùn)能力在工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用展開(kāi)分析。

一、引言

通常情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)活動(dòng)開(kāi)展的情況下及成果是通過(guò)營(yíng)運(yùn)狀況來(lái)反映的，其經(jīng)營(yíng)過(guò)程可簡(jiǎn)單視作資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，本質(zhì)上是利用多種資產(chǎn)生產(chǎn)產(chǎn)品，并對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行銷售從而獲得利潤(rùn)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)能力就是企業(yè)利用現(xiàn)有資源從事社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造的能力。而工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析則是以會(huì)計(jì)核算及其它報(bào)表等一系列相關(guān)資料作為依據(jù)，運(yùn)用某種或是多種（通常是多種）技術(shù)活方法進(jìn)行分析運(yùn)算，對(duì)企業(yè)籌辦、舉行活動(dòng)時(shí)的盈利、營(yíng)運(yùn)、償債等各方面能力進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。為使企業(yè)財(cái)務(wù)分析能力與社會(huì)的發(fā)展相適應(yīng)，多數(shù)工業(yè)企業(yè)開(kāi)始嘗試運(yùn)用營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行財(cái)務(wù)分析工作。

二、關(guān)于財(cái)務(wù)分析

（一）財(cái)務(wù)分析的概念

工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作，是通過(guò)對(duì)包括財(cái)務(wù)報(bào)表及其他財(cái)務(wù)相關(guān)資料中的信息，運(yùn)用某種或某幾種特定的分析、統(tǒng)計(jì)方式進(jìn)行整合分析整理，以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及資金鏈流動(dòng)情況等財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)化的評(píng)價(jià)與分析，并生成相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。而生成的財(cái)務(wù)分析報(bào)告常被企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或決策者用于參考，并制定企業(yè)下一步的工作重心及發(fā)展方向。由此可以看出，財(cái)務(wù)分析工作是一種僅僅針對(duì)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理行為。通常情況下財(cái)務(wù)分析工作在時(shí)間上以季或年為單位，但少數(shù)情況下也有以月為單位的。綜合時(shí)間及作用兩方面來(lái)看，財(cái)務(wù)分析工作是對(duì)工業(yè)企業(yè)上一段時(shí)間內(nèi)各項(xiàng)完成或未完成財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)歸納，同時(shí)也是對(duì)下一個(gè)時(shí)間段內(nèi)企業(yè)發(fā)展方向的指引及預(yù)估。總的來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析工作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)提供了反思及指導(dǎo)作用。

（二）財(cái)務(wù)分析作用的細(xì)化

從整體上來(lái)看，財(cái)務(wù)分析工作的主要作用是幫助企業(yè)進(jìn)行上一階段財(cái)務(wù)活動(dòng)的反思及開(kāi)展下一階段財(cái)務(wù)活動(dòng)的指導(dǎo)、參照，但財(cái)務(wù)分析的作用并不僅限于此。

其一，財(cái)務(wù)分析工作能夠幫助企業(yè)了解各種財(cái)務(wù)狀況，這就使得相關(guān)工作人員、企業(yè)運(yùn)營(yíng)者及決策者有了評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)往某段時(shí)間工作狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)，從而根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的問(wèn)題并加以改正。

其二，財(cái)務(wù)分析結(jié)果會(huì)直接呈現(xiàn)給企業(yè)債權(quán)人及投資者，幫助他們進(jìn)行決策，使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作具有更高的透明度。

其三，財(cái)務(wù)分析結(jié)果也是企業(yè)過(guò)往某段時(shí)間內(nèi)管理工作的切實(shí)反映，因此可以使企業(yè)管理人員對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況有一個(gè)更深層次的了解，并針對(duì)其中的薄弱部分進(jìn)行優(yōu)化。

最后，財(cái)務(wù)分析工作會(huì)以絕對(duì)直觀的方式將企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的矛盾與問(wèn)題呈現(xiàn)給企業(yè)相關(guān)人員，為企業(yè)進(jìn)行人力、物力資源的優(yōu)化創(chuàng)造條件，并幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化。

三、關(guān)于營(yíng)運(yùn)能力

（一）營(yíng)運(yùn)能力的內(nèi)涵與指標(biāo)

通常情況下，營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)對(duì)企業(yè)所有資產(chǎn)進(jìn)行某種經(jīng)營(yíng)、運(yùn)用的活動(dòng)，以使這些資產(chǎn)能為企業(yè)創(chuàng)造相應(yīng)收益的能力。對(duì)于工業(yè)企業(yè)而言，日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中主要依靠的資產(chǎn)均可成為企業(yè)資產(chǎn)，具體的資產(chǎn)包括企業(yè)固定資產(chǎn)、企業(yè)下游單位的固定賬款、企業(yè)擁有的原材料、企業(yè)在產(chǎn)品及產(chǎn)成品等。評(píng)判企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力優(yōu)劣的重要指標(biāo)是企業(yè)周轉(zhuǎn)速度，企業(yè)的周轉(zhuǎn)速度多數(shù)由周轉(zhuǎn)期（某項(xiàng)資產(chǎn)單次周轉(zhuǎn)用時(shí)）與周轉(zhuǎn)率（某資產(chǎn)一年內(nèi)周轉(zhuǎn)次數(shù)）獲得，兩者的分析層面各有不同。

（二）營(yíng)運(yùn)能力在財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用的目的

關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析，應(yīng)使其滲透到企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程。在進(jìn)行分析之前應(yīng)先確定相關(guān)目標(biāo)，工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)皆以循環(huán)方式進(jìn)行，因此通常情況下分析目標(biāo)是為了找出導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)過(guò)程出現(xiàn)阻礙的原因，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行解決，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)通暢，以使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益得到可靠提升。

四、營(yíng)運(yùn)能力在工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用

（一）原材料營(yíng)運(yùn)能力的分析

原材料是工業(yè)企業(yè)制造產(chǎn)品的主要材料。企業(yè)購(gòu)置的原材料能以越快的速度投入生產(chǎn)，就越能有效縮短該原材料周轉(zhuǎn)期，通常以以下指標(biāo)進(jìn)行衡量：

原材料周轉(zhuǎn)期=360/原材料周轉(zhuǎn)率=360/（本年產(chǎn)品生產(chǎn)所耗材料成本/原材料平均余額）

以上述指標(biāo)即可進(jìn)行對(duì)原材料的財(cái)務(wù)分析，如果得出的結(jié)果發(fā)現(xiàn)原材料周轉(zhuǎn)率/周轉(zhuǎn)期出現(xiàn)比企業(yè)歷史平均水平或同時(shí)期內(nèi)行業(yè)平均水平，就意味著此原材料在周轉(zhuǎn)過(guò)程中存在障礙或問(wèn)題;如果出現(xiàn)周轉(zhuǎn)速度較慢，則意味著此種原材料并未能夠在購(gòu)置后迅速投入生產(chǎn)，造成庫(kù)房中原材料積壓，導(dǎo)致此問(wèn)題的有兩方面原因：一是采購(gòu)部門(mén)未按照生產(chǎn)實(shí)際需求進(jìn)行采購(gòu)，二是市場(chǎng)上對(duì)產(chǎn)品的需求出現(xiàn)變化，致使該產(chǎn)品需求量下降。而企業(yè)則需根據(jù)這兩種問(wèn)題采取不同的解決方案，以免企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)受到影響。

（二）在產(chǎn)品營(yíng)運(yùn)能力的分析

在產(chǎn)品是指尚處于生產(chǎn)過(guò)程中的產(chǎn)品，在產(chǎn)品是否能夠按時(shí)生產(chǎn)完工并交貨，對(duì)企業(yè)與客戶的關(guān)系有著至關(guān)重要的影響。而影響在產(chǎn)品是否能夠保質(zhì)保量、并按時(shí)交付的因素眾多，包括工人的生產(chǎn)水平、生產(chǎn)機(jī)械及產(chǎn)品生產(chǎn)流程的先進(jìn)程度、生產(chǎn)計(jì)劃安排與生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)管理工作的質(zhì)量等。衡量在產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)如下所示：

在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)期=360/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率=360/（階段已完工產(chǎn)品生產(chǎn)成本/生產(chǎn)成本平均余額）

如果在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)期或周轉(zhuǎn)率低于平均水準(zhǔn)，則需根據(jù)生產(chǎn)狀況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，并根據(jù)情況不同采取不同的解決方式：若生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)管理存在問(wèn)題，則應(yīng)做好生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的管理工作，強(qiáng)化管理人員及施工人員的責(zé)任意識(shí)，制定相應(yīng)的規(guī)章制度及獎(jiǎng)懲措施;若是因?yàn)槭┕と藛T技術(shù)不達(dá)標(biāo)，則需安排專人盡快進(jìn)行培訓(xùn)，使之以最快速度成長(zhǎng)至滿足技術(shù)需求，并在那之前對(duì)施工人員的調(diào)配進(jìn)行調(diào)整，確保生產(chǎn)線滿足最低生產(chǎn)指標(biāo);若是因?yàn)樵O(shè)備老化或技術(shù)落后，則需進(jìn)行設(shè)備及技術(shù)的更新升級(jí)工作。

（三）產(chǎn)成品營(yíng)運(yùn)能力的分析

產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)期是指產(chǎn)品生產(chǎn)完成至順利銷售所需的時(shí)間。一般認(rèn)為這一時(shí)間越短越好，否則會(huì)造成產(chǎn)成品積壓，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)。此階段的影響因素主要有銷售與生產(chǎn)的銜接、產(chǎn)品自身質(zhì)量或其它問(wèn)題、市場(chǎng)需求變化等。其衡量指標(biāo)如下所示：

產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)期=360/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率=360/（階段時(shí)間內(nèi)銷售的產(chǎn)品生產(chǎn)成本/產(chǎn)品平均余額）

借助該指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，若產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)期/周轉(zhuǎn)率低于平均水平則意味其周轉(zhuǎn)速度下降，需盡快針對(duì)產(chǎn)品及市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)查。如果是產(chǎn)品自身問(wèn)題，需分析產(chǎn)品是因不滿足市場(chǎng)需求或性能出現(xiàn)障礙，若是不滿足市場(chǎng)需求需盡快降價(jià)出售，避免積壓，若是性能問(wèn)題則需對(duì)生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)行改進(jìn)，并針對(duì)積壓的產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，確保性能可靠后盡快投入市場(chǎng);若是市場(chǎng)需求下降的問(wèn)題，則應(yīng)針對(duì)市場(chǎng)需求開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品，并對(duì)生產(chǎn)技術(shù)及設(shè)備進(jìn)行升級(jí);若質(zhì)量、性能、市場(chǎng)需求及產(chǎn)品銷售渠道均無(wú)發(fā)生明顯變化，則應(yīng)調(diào)整營(yíng)銷策略，重視產(chǎn)品宣傳工作，加大宣傳力度，盡力減少庫(kù)存積壓。

五、提升企業(yè)財(cái)務(wù)分析中營(yíng)運(yùn)能力作用的策略

（一）完善企業(yè)發(fā)展觀念

企業(yè)發(fā)展觀念是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展中前瞻性的直接體現(xiàn)，科學(xué)、全面、有遠(yuǎn)見(jiàn)的發(fā)展觀念能幫助企業(yè)獲得更長(zhǎng)久的發(fā)展。要使企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力能夠在財(cái)務(wù)分析工作中發(fā)揮更大的作用，在企業(yè)發(fā)展觀念中就應(yīng)加入強(qiáng)化營(yíng)運(yùn)能力的內(nèi)容，對(duì)營(yíng)運(yùn)能力的重要性樹(shù)立正確的認(rèn)識(shí)。在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，需要重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)制度及內(nèi)部結(jié)構(gòu)的適時(shí)優(yōu)化，使之能夠順應(yīng)社會(huì)發(fā)展的方向，通過(guò)研究當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的實(shí)際狀態(tài)，強(qiáng)化對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家優(yōu)秀企業(yè)的學(xué)習(xí)力度，不斷完善企業(yè)自身的管理制度，使企業(yè)的發(fā)展觀念能夠有效為企業(yè)的發(fā)展提供長(zhǎng)遠(yuǎn)支持。除此之外，財(cái)務(wù)分析工作理念也應(yīng)適時(shí)進(jìn)行調(diào)整，其調(diào)整方向與調(diào)整對(duì)策應(yīng)以順應(yīng)企業(yè)發(fā)展觀念、滿足企業(yè)發(fā)展需求為主要目標(biāo)，同時(shí)營(yíng)運(yùn)能力的提升及營(yíng)運(yùn)工作的開(kāi)展，也需要圍繞企業(yè)發(fā)展觀念進(jìn)行，以使?fàn)I運(yùn)能力能夠在企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作中發(fā)揮更大的作用。

（二）優(yōu)化資源分配

優(yōu)化資源分配是提升企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的重要工作，也是幫助企業(yè)財(cái)務(wù)分析充分發(fā)揮效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對(duì)資源的合理配置與優(yōu)化，能提升企業(yè)資源的流動(dòng)性，使企業(yè)資本在流動(dòng)過(guò)程中發(fā)揮更大的作用，從而創(chuàng)造更多價(jià)值，也就能夠使企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力得到提升，加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)的活力。盡管優(yōu)化資源分配在某種程度上提升了企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的強(qiáng)度，但其帶來(lái)的效益明顯是值得的。通常情況下，企業(yè)獲得更強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的主要手段，就是在技術(shù)或產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)更具效率、更經(jīng)濟(jì)、更可靠的創(chuàng)新，而這部分創(chuàng)新必然會(huì)需要大量資本支持。因此，以優(yōu)化資源分配的方式提升企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力，就能使企業(yè)的資本得到更加充分的應(yīng)用，從而為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值，而營(yíng)運(yùn)能力也能借此在財(cái)務(wù)分析工作中發(fā)揮更大的作用。

（三）培養(yǎng)營(yíng)運(yùn)人才

企業(yè)營(yíng)運(yùn)工作是以人為主體開(kāi)展的，因此人才的吸收與培養(yǎng)，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的提升有莫大幫助，也能使?fàn)I運(yùn)能力更充分作用于企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作。營(yíng)運(yùn)能力的提升與人才的數(shù)量、職業(yè)素養(yǎng)及能力密切相關(guān)，因而在吸收營(yíng)運(yùn)人才時(shí)不僅要強(qiáng)化吸收的力度，還需要提升人才的準(zhǔn)入門(mén)檻，在吸收入合適的人才之后還應(yīng)展開(kāi)對(duì)人才的定期培訓(xùn)，通過(guò)提供培訓(xùn)、學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，使?fàn)I運(yùn)人才的能力始終符合社會(huì)營(yíng)運(yùn)前沿需求。但需要注意的是，營(yíng)運(yùn)人才的吸收并不是越多越好，超過(guò)企業(yè)需求的大量人才會(huì)使企業(yè)管理工作強(qiáng)度上升，造成人員冗余，還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的下降;而人才能力培養(yǎng)工作也需與實(shí)踐同步開(kāi)展，確保人才的培養(yǎng)能夠應(yīng)用于實(shí)際工作需求?？偠灾?，要使人才培養(yǎng)切實(shí)作用于營(yíng)運(yùn)能力的提升，確保營(yíng)運(yùn)能力能夠作用于財(cái)務(wù)分析工作，就需要保證人才吸收培養(yǎng)工作與企業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)最大程度的協(xié)調(diào)。

六、結(jié)語(yǔ)

工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析過(guò)程中并不僅僅包括對(duì)產(chǎn)品的分析，還包括對(duì)運(yùn)營(yíng)狀況、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力等一切財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)容的分析。要從營(yíng)運(yùn)能力的角度對(duì)工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行分析，就需要掌握營(yíng)運(yùn)的本質(zhì)，并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作的細(xì)節(jié)及整體均有透徹的了解，通過(guò)強(qiáng)化營(yíng)運(yùn)能力使企業(yè)資產(chǎn)得到充分運(yùn)用，提升企業(yè)周轉(zhuǎn)速度，促進(jìn)企業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展。

（作者單位：廣西玉柴動(dòng)力股份有限公司）