徐軍委 吳昌嶸

摘? 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢(shì)也越發(fā)凸顯。為了探究數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入水平的影響，文章選取諸多變量，在控制城市化水平、農(nóng)業(yè)發(fā)展水平、農(nóng)村生活消費(fèi)品價(jià)格水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)政支農(nóng)水平、金融業(yè)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格水平、城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資水平和對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等變量的基礎(chǔ)上，實(shí)證檢驗(yàn)了數(shù)字普惠發(fā)展指數(shù)與農(nóng)民家庭人均純收入之間的關(guān)系。結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融指數(shù)與農(nóng)民收入水平之間具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。因此，我國(guó)未來要加大投入，提升農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，以提高農(nóng)民收入水平，提升生活幸福指數(shù)。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融;農(nóng)民收入;財(cái)政支農(nóng)

中圖分類號(hào)：F328 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

DOI：10.19881/j.cnki.1006-3676.2020.09.04

Abstract：With the rapid development of Internet technology and information technology，the advantages of digital financial inclusion have become more prominent. In order to explore the impact of the development level of digital financial inclusion on the income level of farmers，this paper selects many variables to control the level of urbanization，the level of agricultural development，the price level of rural consumer goods，the level of economic development，the level of financial support for agriculture，the level of development of the financial industry，the industrial structure，the level of agricultural production prices，the level of wages and based on variables such as the level of foreign economic development，empirically tested the relationship between the digital inclusive development index and the per capita net income of rural households. The results show that there is a significant positive correlation between the digital financial inclusion index and the income level of farmers. Therefore，China needs to increase investment in the future to improve the development level of digital financial inclusion in rural areas，so as to increase farmers' income and improve the happiness index.

Key words：Digital financial inclusion;Farmers' income;Financial support for agriculture

一、引言

近年來，隨著《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022年）》《數(shù)字鄉(xiāng)村發(fā)展戰(zhàn)略綱要》《數(shù)字農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展規(guī)劃（2019—2025年）》等涉農(nóng)領(lǐng)域重要文件的出臺(tái)，通過數(shù)字化提升農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，進(jìn)而提高農(nóng)民家庭純收入水平的意義愈發(fā)凸顯。其中，數(shù)字普惠金融作為農(nóng)村金融服務(wù)的主要內(nèi)容，可成為農(nóng)民創(chuàng)業(yè)群體增收致富的重要依托。因此，研究數(shù)字普惠金融影響農(nóng)民收入水平的機(jī)制，對(duì)于研究制定數(shù)字普惠金融發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收的措施具有指導(dǎo)性意義，對(duì)落實(shí)國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略大有裨益。

二、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

學(xué)術(shù)界關(guān)于數(shù)字普惠金融影響的實(shí)證研究較多，主要集中在三個(gè)領(lǐng)域：一是數(shù)字普惠金融對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)主體的影響，包括對(duì)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)和收入差距、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新能力等，如呂雁琴、趙斌基于我國(guó)2011—2017年30個(gè)省際面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融有利于縮小城鄉(xiāng)居民收入差距[1];張林、溫濤研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融能夠直接促進(jìn)居民創(chuàng)業(yè)[2]。二是數(shù)字普惠金融對(duì)中觀經(jīng)濟(jì)主體的影響，這主要包括對(duì)企業(yè)融資約束和創(chuàng)新能力的影響。例如，萬佳彧等研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融能夠緩解企業(yè)的融資約束，繼而提高企業(yè)的創(chuàng)新能力[3];汪亞楠等研究發(fā)現(xiàn)，發(fā)展數(shù)字普惠金融有利于提升社會(huì)保障水平[4]。三是數(shù)字普惠金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)主體的影響，涉及對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。例如，呂雁琴、趙斌研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[5];錢海章等研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)數(shù)字金融的發(fā)展有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[6];唐文進(jìn)等研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)[7]。

綜上所述，大部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)發(fā)展數(shù)字普惠金融對(duì)宏觀、中觀和微觀主體都會(huì)產(chǎn)生影響，而對(duì)消費(fèi)者或勞動(dòng)者等主體的影響更為直接。研究數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)主體的影響，對(duì)于企業(yè)和國(guó)家的發(fā)展具有更重要的意義。為了探究數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)帶來的影響，不妨做出如下假設(shè)：

假設(shè)：數(shù)字普惠金融發(fā)展有利于提高農(nóng)民收入水平。

下文通過對(duì)省級(jí)面板數(shù)據(jù)的回歸，試圖實(shí)證分析數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對(duì)于農(nóng)民收入水平的影響，以驗(yàn)證假設(shè)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型設(shè)計(jì)

為研究數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入的影響，筆者構(gòu)建了如下計(jì)量模型：

其中，i代表省份，t代表年份，F(xiàn)ILit表示31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的農(nóng)民在第t年的家庭人均可支配收入，核心解釋變量Iit表示i省市t年的數(shù)字普惠金融指數(shù)，Sit表示控制變量。Sit主要包括城市化水平、農(nóng)業(yè)發(fā)展水平、農(nóng)村生活消費(fèi)品價(jià)格水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)政支農(nóng)水平、金融業(yè)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格水平、城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資水平和對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。uit為隨機(jī)干擾項(xiàng)，β1用來衡量數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入的總體影響，β2用來衡量控制變量對(duì)農(nóng)民收入水平的影響。

（二）變量說明

1.被解釋變量

根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局發(fā)布并由EPS數(shù)據(jù)整理而得到的農(nóng)村居民家庭人均可支配收入這一指標(biāo)來衡量農(nóng)民收入水平。

2.核心解釋變量

借鑒《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（第二期）》發(fā)布的各省市數(shù)字普惠金融指數(shù)，衡量數(shù)字普惠金融的發(fā)展程度。該指標(biāo)的框架體系共有3個(gè)維度、33個(gè)具體指標(biāo)，通過指標(biāo)無量綱化方法計(jì)算完成。

3.控制變量

在影響農(nóng)民收入的變量當(dāng)中，除了數(shù)字普惠金融是筆者研究的核心變量，還有農(nóng)業(yè)發(fā)展水平、城市化水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、金融業(yè)發(fā)展水平、財(cái)政支農(nóng)水平、農(nóng)村生活消費(fèi)品價(jià)格水平、對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資水平、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。用各省市歷年的城市化率衡量城鎮(zhèn)化水平。財(cái)政支農(nóng)水平用各省歷年的農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)項(xiàng)目投入資金合計(jì)來核算。用農(nóng)村居民消費(fèi)水平指數(shù)來衡量農(nóng)村居民生活消費(fèi)的水平。用農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值指數(shù)來衡量2011年至2018年全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的農(nóng)業(yè)發(fā)展水平[8]。借鑒李牧辰的做法，用第二、第三產(chǎn)業(yè)增加值除以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值來衡量金融業(yè)發(fā)展水平[9]。用外商投資企業(yè)戶數(shù)來代表該省市的對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。用城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資指數(shù)來衡量城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資水平。用農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)來度量農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的成本。

（三）數(shù)據(jù)來源

研究選用了全國(guó)除港澳臺(tái)地區(qū)外的31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市2011—2018年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中，地區(qū)虛擬變量的賦值依據(jù)是對(duì)上述31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市劃分為東部、中部和西部，并分別賦值為1、2、3。

數(shù)據(jù)主要來自北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局以及EPS數(shù)據(jù)平臺(tái)。表1提供了變量的解釋說明及計(jì)算方法。

主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。從全國(guó)來看，數(shù)字普惠金融指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差是85.08，說明全國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平存在較大的省市差異。農(nóng)村消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)的最大值是135.3，最小值是100.5，說明全國(guó)農(nóng)村物價(jià)水平存在較大的省市和年份差異。外商投資注冊(cè)的企業(yè)數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)差是25064，說明全國(guó)各省市對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在較大差異，這在下文的分地區(qū)檢驗(yàn)中體現(xiàn)得更明顯。其他變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析都處于正常范圍。分地區(qū)的描述性統(tǒng)計(jì)分析也在數(shù)字普惠金融指數(shù)以及對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度水平上存在較大差異，其他樣本均在合理區(qū)間內(nèi)。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）回歸結(jié)果分析

各影響變量對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)以及農(nóng)民收入有正向影響，但其發(fā)展超過最適規(guī)模，則會(huì)降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。模型（1）的回歸結(jié)果，如表3所示，橫向分析，無論是從全國(guó)總體還是分地區(qū)的回歸結(jié)果來看，數(shù)字普惠金融指數(shù)的回歸系數(shù)都至少在1%的水平下顯著為正，說明數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的正向顯著影響不存在地區(qū)差異，即在全國(guó)各地，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平越高，農(nóng)民的收入越高，由此可以驗(yàn)證假設(shè)成立。

從全國(guó)來看，對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的回歸系數(shù)在5%的水平上顯著為正，說明對(duì)外經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)、對(duì)外貿(mào)易越繁榮的地區(qū)，農(nóng)民收入顯著較高，也可以從側(cè)面說明我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)率較大。但在東部地區(qū)，對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度與農(nóng)民收入呈顯著負(fù)相關(guān)，可能的原因是我國(guó)東部地區(qū)主要是沿海城市，進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展擠占了農(nóng)業(yè)發(fā)展的資源。因此，對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度越高，留給農(nóng)業(yè)發(fā)展的空間越小，使得農(nóng)業(yè)產(chǎn)值下降，減少了農(nóng)民的收入。在中部和西部地區(qū)，對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與農(nóng)民收入的關(guān)系顯著為正，說明適度發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易對(duì)農(nóng)民收入以及農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有明顯的促進(jìn)作用。由此可以推斷出，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展水平與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈倒U型，只要對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模適度，則質(zhì)量以及農(nóng)民收入均會(huì)有所提升。因此，全國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平系數(shù)說明，我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模處在有利于農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展以及農(nóng)民增收的良好區(qū)間內(nèi)。

城市化水平的回歸系數(shù)從東部到西部地區(qū)的顯著性逐漸減弱，這符合我國(guó)城市化水平的現(xiàn)狀，說明城市化水平越高，該地區(qū)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的幅度也越大，可能的原因是城鎮(zhèn)人口越多，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求越多。城市化率高的省份農(nóng)民人口數(shù)量小，農(nóng)產(chǎn)品供給量小，由此推高了農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格。無論是現(xiàn)代農(nóng)民還是傳統(tǒng)農(nóng)民，都主要通過銷售農(nóng)產(chǎn)品獲得大部分收入，因此城市化率高的省市的農(nóng)民收入水平也高。在中部地區(qū)，城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資水平的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，說明在中部地區(qū)，城鎮(zhèn)職工工資越高，農(nóng)民收入水平就越低，可能的原因是中部地區(qū)對(duì)農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的需求小于供給，對(duì)城鎮(zhèn)職工的需求較高，因此形成較大規(guī)模的勞動(dòng)力流動(dòng)，進(jìn)一步降低了農(nóng)業(yè)發(fā)展水平，使得農(nóng)民收入不斷下降。中西部地區(qū)農(nóng)村居民消費(fèi)水平對(duì)農(nóng)民收入的影響顯著為正，可能的原因是中西部地區(qū)的農(nóng)民基數(shù)大，消費(fèi)需求旺盛，在推高消費(fèi)水平的同時(shí)也提高了自身的勞動(dòng)力價(jià)格。

在東部和中部地區(qū)，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格水平的回歸系數(shù)顯著為正，說明東部和中部地區(qū)的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格水平與農(nóng)民收入呈顯著正相關(guān)，可能的原因是勞動(dòng)力價(jià)格的基礎(chǔ)——?jiǎng)趧?dòng)成本在發(fā)揮著關(guān)鍵作用。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的系數(shù)不顯著，可能的原因有二：一方面，從變量的測(cè)度角度來看，人均地區(qū)生產(chǎn)總值可能很難代表整個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，因此導(dǎo)致回歸結(jié)果不顯著甚至錯(cuò)誤;另一方面，從現(xiàn)實(shí)的角度看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)往往忽視農(nóng)業(yè)而重視高精尖技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因此農(nóng)業(yè)的整體效益不高，使得從事農(nóng)業(yè)的人數(shù)較少，收益也低。從全國(guó)來看，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平與農(nóng)民收入呈顯著負(fù)相關(guān)，可能的原因是農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值指數(shù)難以全面衡量或反映農(nóng)業(yè)發(fā)展水平。從全國(guó)以及中部和西部地區(qū)來看，財(cái)政支農(nóng)水平與農(nóng)民收入水平呈顯著正相關(guān)，說明中央財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)的扶持力度到位，大體上實(shí)現(xiàn)了農(nóng)民增收的目標(biāo)。在東部地區(qū)，金融行業(yè)發(fā)展水平在1%以下，與農(nóng)民收入水平呈顯著正相關(guān)，可能的原因是東部地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展水平高，農(nóng)民投資理財(cái)機(jī)會(huì)多，由此投資性收入占總收入的比重較大。而在中部地區(qū)，金融業(yè)發(fā)展水平與農(nóng)民收入呈顯著負(fù)相關(guān)，可能的原因是中部地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展以及高效益，會(huì)挫傷農(nóng)民進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的積極性，因此降低了農(nóng)業(yè)發(fā)展效益。東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次更加豐富合理，因此與農(nóng)民收入之間呈顯著正相關(guān)。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

考慮采用替換代理變量的方法驗(yàn)證模型（1）的穩(wěn)健性，將財(cái)政支農(nóng)的衡量替換為農(nóng)林水事物支出除以財(cái)政一般預(yù)算支出。考慮到衡量農(nóng)村居民消費(fèi)水平的指標(biāo)不一致，將農(nóng)村居民消費(fèi)水平替換前文控制變量中的農(nóng)村消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)。用地區(qū)生產(chǎn)總值替換人均地區(qū)生產(chǎn)總值指數(shù)，以再次衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，最后的回歸結(jié)果仍然與上文保持一致。

五、結(jié)論與啟示

筆者通過整理出的2011至2018年全國(guó)31個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)，建立影響農(nóng)民收入的影響因素的計(jì)量模型。通過實(shí)證分析，得出的結(jié)論是：數(shù)字普惠金融發(fā)展水平會(huì)顯著提高農(nóng)民收入水平，不存在地區(qū)間的顯著差異。從全國(guó)來看，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城市化水平以及財(cái)政支農(nóng)水平都能顯著提高農(nóng)民收入水平;從東部地區(qū)來看，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、城市化水平、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格水平、金融業(yè)發(fā)展水平以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)農(nóng)民收入具有顯著的正向影響，但對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入具有顯著的負(fù)向影響;從中部地區(qū)來看，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城市化水平、農(nóng)村居民消費(fèi)水平、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格水平以及財(cái)政支農(nóng)水平對(duì)農(nóng)民收入具有顯著的正向影響，但城鎮(zhèn)單位職工收入水平與金融業(yè)發(fā)展水平具有顯著的負(fù)向影響;從西部地區(qū)來看，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城市化水平、農(nóng)村居民消費(fèi)水平以及財(cái)政支農(nóng)水平對(duì)農(nóng)民收入具有顯著的正向影響。

結(jié)合分析的回歸結(jié)果，筆者提出以下建議：

第一，提高數(shù)字普惠金融常識(shí)在農(nóng)村地區(qū)的普及程度，強(qiáng)化數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入水平的促進(jìn)作用，提升農(nóng)民的理財(cái)水平。一方面，農(nóng)民通過數(shù)字普惠金融等投資工具可增加部分收入;另一方面，通過享受數(shù)字普惠金融服務(wù)，可以提升投資理財(cái)思維，挖掘出更廣闊的投資理財(cái)渠道，增加收入來源。

第二，鞏固和完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施，提供農(nóng)民充分發(fā)揮數(shù)字金融素養(yǎng)的平臺(tái)和空間。加快農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，與城市地區(qū)標(biāo)準(zhǔn)同步齊平，完善全國(guó)數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施。例如，解決農(nóng)村上網(wǎng)難的問題，提高弱勢(shì)群體對(duì)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施的利用廣度和深度，以此縮小城鄉(xiāng)之間的數(shù)字普惠金融水平，縮小農(nóng)民收入與城鎮(zhèn)居民收入之間的差距。

第三，繼續(xù)發(fā)揮財(cái)政支農(nóng)對(duì)農(nóng)民收入水平的提升作用，主要從兩方面入手：一方面，增加對(duì)農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)項(xiàng)目、農(nóng)村金融服務(wù)以及農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的有效投入。另一方面，財(cái)政引導(dǎo)、支持和保護(hù)農(nóng)業(yè)發(fā)展就要更加關(guān)心農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制，使得農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格水平能有效協(xié)調(diào)消費(fèi)者和農(nóng)民的利益，讓農(nóng)民能夠通過生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品獲得相應(yīng)的收入。

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