摘要：為探究其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響以及企業(yè)異質(zhì)性情況下對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的區(qū)別，基于2007—2018年國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)與中國(guó)商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查局中國(guó)貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)合并形成的微觀企業(yè)數(shù)據(jù)，采用雙重差分法進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，從歷年其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查情況看，我國(guó)依然是其他國(guó)家和地區(qū)實(shí)施反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查的主要國(guó)家；其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查強(qiáng)度的增加有助于提升我國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平，從內(nèi)在機(jī)制看，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查會(huì)導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)投入與專利申請(qǐng)數(shù)量的增加，且通過(guò)了穩(wěn)健性檢驗(yàn)；從企業(yè)屬性和專利屬性的異質(zhì)性看，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼主要影響上市主板企業(yè)專利數(shù)量，而這種影響也會(huì)受到企業(yè)專利申請(qǐng)類型的影響；其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華采取反傾銷、反補(bǔ)貼措施后，相關(guān)行業(yè)的企業(yè)會(huì)通過(guò)提升負(fù)債水平來(lái)增加企業(yè)創(chuàng)新投入，生產(chǎn)更有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品，從而增加企業(yè)營(yíng)業(yè)收入。鑒于此，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的全球貿(mào)易環(huán)境下，為避免貿(mào)易保護(hù)主義造成的不利影響，對(duì)政府而言，需要在合理利用對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼手段，遏制其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)我國(guó)企業(yè)實(shí)施不合理貿(mào)易處罰的同時(shí)，考慮制造業(yè)企業(yè)異質(zhì)性，不斷改善非主板上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境，加大對(duì)研發(fā)投入成本高、周期長(zhǎng)創(chuàng)新的扶持力度，提高我國(guó)制造業(yè)整體創(chuàng)新水平；對(duì)企業(yè)而言，需要在提升自身創(chuàng)新投入水平、摒棄賺熱錢和快錢傳統(tǒng)思維、努力提高企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)與創(chuàng)新能力、改善企業(yè)原有經(jīng)營(yíng)方式的同時(shí)，主動(dòng)加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易國(guó)反傾銷、反補(bǔ)貼法律相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，防范和降低其他國(guó)家和地區(qū)貿(mào)易保護(hù)主義措施對(duì)企業(yè)的影響。

關(guān)鍵詞：反傾銷；反補(bǔ)貼；企業(yè)創(chuàng)新；研發(fā)投入；專利數(shù)量

中圖分類號(hào)：F741文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1007-8266（2020）10-0104-13

一、引言

近年來(lái)，我國(guó)與其他國(guó)家和地區(qū)雙邊進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展迅速。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2019年全年我國(guó)進(jìn)出口總額31.54萬(wàn)億元，增長(zhǎng)3.4%，進(jìn)出口、出口、進(jìn)口規(guī)模均創(chuàng)歷史新高，連續(xù)11年成為全球第二大進(jìn)口市場(chǎng)，進(jìn)口額占世界進(jìn)口總額的10%以上。然而，隨著我國(guó)與其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易往來(lái)的增加，雙邊貿(mào)易摩擦也日益頻繁，貿(mào)易保護(hù)主義不斷抬頭，自加拿大制定了世界第一部反傾銷法規(guī)以來(lái)，反傾銷已經(jīng)成為許多國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的貿(mào)易政策工具[ 1 ]。近年來(lái)，其他國(guó)家和地區(qū)也紛紛針對(duì)我國(guó)采取貿(mào)易保護(hù)措施以激勵(lì)和支持本國(guó)出口，反傾銷和反補(bǔ)貼是各國(guó)常用的貿(mào)易救濟(jì)措施[ 2 ]。根據(jù)中國(guó)商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查局和世界銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年我國(guó)遭受其他國(guó)家和地區(qū)反傾銷調(diào)查案件數(shù)量高達(dá)60起，占各國(guó)發(fā)起反傾銷調(diào)查案件總數(shù)的30.00%，對(duì)華反補(bǔ)貼調(diào)查案件數(shù)量為9起，占各國(guó)發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查案件總數(shù)的28.13%，我國(guó)已經(jīng)連續(xù)多年成為其他國(guó)家和地區(qū)反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查的大國(guó)。關(guān)于對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)影響，已有較多研究成果，多數(shù)學(xué)者主要關(guān)注對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的直接效應(yīng)，包括我國(guó)對(duì)外進(jìn)出口貿(mào)易[ 3 ]、對(duì)外投資[ 4-5 ]、宏觀調(diào)控、貨幣政策[ 6 ]等。此外，也有研究關(guān)注對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的間接經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[ 6-7 ]，如分析對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響、競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)量、利潤(rùn)和進(jìn)出口等。

綜觀現(xiàn)有文獻(xiàn)，國(guó)內(nèi)外關(guān)于對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的研究相對(duì)較少。從更全面的視角看，在我國(guó)確立建設(shè)現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)、科技強(qiáng)國(guó)目標(biāo)，推動(dòng)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，其他國(guó)家和地區(qū)不斷對(duì)我國(guó)采取貿(mào)易保護(hù)措施，面對(duì)這樣的形勢(shì)，為適應(yīng)更加激烈的全球貿(mào)易市場(chǎng)，我國(guó)制造業(yè)企業(yè)能否逆流而上，在我國(guó)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略引導(dǎo)下加大自主研發(fā)投入，提升制造業(yè)企業(yè)整體創(chuàng)新水平，也成為本研究所要探討的問(wèn)題。本研究將利用我國(guó)制造業(yè)企業(yè)層面微觀數(shù)據(jù)，探究各國(guó)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生何種影響，以及企業(yè)異質(zhì)性情況下對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的區(qū)別。為回答上述問(wèn)題，一方面，本研究梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)，從理論層面拓寬反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響；另一方面，為在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的全球貿(mào)易環(huán)境下避免貿(mào)易保護(hù)主義對(duì)我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新造成不利影響提供建議。

二、對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼措施的特征

當(dāng)前，全球貿(mào)易保護(hù)主義不斷加劇，我國(guó)自加入世界貿(mào)易組織（WTO）以來(lái)，一直是遭受反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查的大國(guó)。根據(jù)我國(guó)商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查局和世界銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（表1），在2007—2019年發(fā)起的對(duì)華貿(mào)易救濟(jì)案件中，對(duì)華反傾銷案件總數(shù)為849起，占世界反傾銷案件總數(shù)的31.88%，平均每年65.31起；對(duì)華反補(bǔ)貼案件總數(shù)為163起，占世界反補(bǔ)貼案件總數(shù)的45.15%，平均每年12.54起。隨著時(shí)間的推移，我國(guó)遭受的反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查案件數(shù)量并沒(méi)有出現(xiàn)下降趨勢(shì)，表明我國(guó)仍然是主要的反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)象。

從對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼案件國(guó)家和地區(qū)分布情況（表2）看，2007—2019年，對(duì)華發(fā)起反傾銷案件數(shù)量最多的國(guó)家是印度，高達(dá)147起，其次是美國(guó)和阿根廷，對(duì)華發(fā)起反傾銷案件數(shù)量最多的前十個(gè)國(guó)家共對(duì)我國(guó)發(fā)起反傾銷案件658起，占對(duì)華反傾銷案件總數(shù)的77.51%；對(duì)華發(fā)起反補(bǔ)貼案件數(shù)量最多的國(guó)家是美國(guó)，高達(dá)89起，占對(duì)華反補(bǔ)貼案件總數(shù)的53.94%，對(duì)華發(fā)起反補(bǔ)貼案件數(shù)量最多的前十個(gè)國(guó)家共對(duì)我國(guó)發(fā)起反補(bǔ)貼案件165起。這進(jìn)一步說(shuō)明，我國(guó)受到的貿(mào)易國(guó)反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查較為集中。

從對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼案件的行業(yè)分布情況（表3）看，2007—2019年期間，對(duì)華反傾銷案件數(shù)量最多的行業(yè)是金屬制品工業(yè)，達(dá)176起，占對(duì)華反傾銷案件總數(shù)的20.73%，其次是化學(xué)原料和制品工業(yè)及鋼鐵工業(yè)，對(duì)華反傾銷案件數(shù)量最多的前十個(gè)行業(yè)案件總數(shù)為710起，占全部對(duì)華反傾銷案件總數(shù)的83.62%；對(duì)華反補(bǔ)貼案件數(shù)最多的行業(yè)依然是金屬制品工業(yè)，達(dá)54起，其次是鋼鐵工業(yè)及化學(xué)原料和制品工業(yè)，分別是28起和18起，對(duì)華反補(bǔ)貼案件數(shù)量最多的前十個(gè)行業(yè)案件總數(shù)為142起，占對(duì)華反補(bǔ)貼案件總數(shù)的87.11%。

最后，從對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼案件狀態(tài)（表4）看，2007—2019年期間，在對(duì)華反傾銷案件中，正在實(shí)施的為103起，正在調(diào)查的為9起，終止調(diào)查（措施）的為53起；在對(duì)華反補(bǔ)貼案件中，正在實(shí)施的為438起，正在調(diào)查的為71起，終止調(diào)查（措施）的為344起。由此可見(jiàn)，目前我國(guó)遭受貿(mào)易國(guó)反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查的情況依然比較嚴(yán)重。

三、文獻(xiàn)綜述

考慮到我國(guó)部分上市企業(yè)研發(fā)投入數(shù)據(jù)有多個(gè)年份的缺失，使用研發(fā)投入測(cè)度企業(yè)創(chuàng)新可能存在偏誤[ 8 ]。同時(shí)，盡管企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)創(chuàng)新相關(guān)，但無(wú)法體現(xiàn)企業(yè)人才使用效率、研發(fā)組織能力等因素對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。因此，相比于企業(yè)研發(fā)投入，企業(yè)專利能更好地衡量企業(yè)創(chuàng)新水平[ 9 ]。基于以上考慮，為更加準(zhǔn)確地估計(jì)企業(yè)創(chuàng)新，本研究從企業(yè)研發(fā)投入、企業(yè)專利數(shù)量?jī)蓚€(gè)層面來(lái)測(cè)度企業(yè)創(chuàng)新水平。學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響因素的研究已經(jīng)相當(dāng)豐富，但關(guān)于對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的研究較少。可見(jiàn)，針對(duì)我國(guó)實(shí)施的反傾銷、反補(bǔ)貼措施能否真正提高我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新水平，仍然需要進(jìn)行更加深入的探究，故本研究主要分析以下兩類相關(guān)文獻(xiàn)。

（一）反傾銷調(diào)查與企業(yè)創(chuàng)新

反傾銷救濟(jì)措施是當(dāng)今最重要的針對(duì)傾銷的貿(mào)易保護(hù)措施之一，被認(rèn)為是國(guó)家的安全閥，可以在世界貿(mào)易組織不能提供足夠的機(jī)制來(lái)保護(hù)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)時(shí)適當(dāng)減少進(jìn)口，為國(guó)內(nèi)廠商提供安全的成長(zhǎng)空間[ 10 ]。目前，國(guó)內(nèi)外關(guān)于對(duì)外反傾銷救濟(jì)效應(yīng)的研究比較豐富，有部分研究關(guān)注反傾銷的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，分析對(duì)外反傾銷的產(chǎn)業(yè)救濟(jì)效果，認(rèn)為對(duì)外反傾銷能夠提高國(guó)內(nèi)進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的產(chǎn)量、利潤(rùn)和生產(chǎn)率，產(chǎn)生較好的貿(mào)易救濟(jì)效果[ 11-12 ]。現(xiàn)有研究主要關(guān)注反傾銷對(duì)企業(yè)出口、生產(chǎn)率等方面的影響，較少涉及反傾銷對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響?，F(xiàn)有關(guān)于反傾銷對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的研究大多應(yīng)用理論模型進(jìn)行分析，相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證不多，無(wú)法提供反傾銷對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的微觀證據(jù)[ 13 ]。從理論上講，反傾銷保護(hù)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響是不確定的，現(xiàn)有研究持有促進(jìn)或阻礙兩種觀點(diǎn)[ 14 ]。持反傾銷阻礙企業(yè)創(chuàng)新觀點(diǎn)的研究認(rèn)為，對(duì)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力較弱的行業(yè)進(jìn)行反傾銷保護(hù)，可能會(huì)使國(guó)內(nèi)企業(yè)滋生惰性，不能促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)革新[ 12 ]。曲如曉等[ 15 ]采用高（Gao X W）等[ 16 ]、米亞基瓦（Miyagiwa K）等[ 17 ]提出的反傾銷模型，對(duì)單邊反傾銷和雙邊反傾銷兩種情形下的企業(yè)研發(fā)投入進(jìn)行比較研究發(fā)現(xiàn)，與單邊反傾銷相比，目標(biāo)企業(yè)在雙邊反傾銷實(shí)施后會(huì)減少研發(fā)投入。持反傾銷促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新觀點(diǎn)的研究認(rèn)為，對(duì)外反傾銷通過(guò)對(duì)進(jìn)口的最終品征稅來(lái)提高進(jìn)口價(jià)格[ 3 ]，限制被訴訟國(guó)產(chǎn)品進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)[ 18 ]，進(jìn)而會(huì)提高國(guó)內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[ 19 ]。同時(shí)，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)升級(jí)的平均固定成本降低，更有動(dòng)力去提高創(chuàng)新水平和進(jìn)行技術(shù)升級(jí)[ 20-21 ]。然而，在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的背景下，國(guó)內(nèi)外企業(yè)產(chǎn)品差異化較小。謝申祥等[ 22 ]基于伯特蘭德（Bertrand）雙寡頭模型研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)產(chǎn)品差異度較小時(shí)，一國(guó)反傾銷會(huì)致使目標(biāo)企業(yè)因研發(fā)投入邊際收入增加而加大研發(fā)投入。如果企業(yè)受到某國(guó)反傾銷保護(hù)政策的影響，可通過(guò)提高資本密集度和創(chuàng)新投入水平來(lái)提升企業(yè)創(chuàng)新水平，進(jìn)而擴(kuò)大對(duì)其他國(guó)家和地區(qū)的出口規(guī)模，形成反傾銷的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，促進(jìn)企業(yè)自身創(chuàng)新水平的提高和技術(shù)的升級(jí)。

（二）反補(bǔ)貼調(diào)查與企業(yè)創(chuàng)新

反補(bǔ)貼調(diào)查是世界貿(mào)易組織維護(hù)貿(mào)易公平的重要措施之一，但隨著全球化的發(fā)展以及各國(guó)對(duì)本國(guó)產(chǎn)業(yè)保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)，反補(bǔ)貼調(diào)查已經(jīng)成為一項(xiàng)主要的貿(mào)易保護(hù)措施[ 2 ]。與反傾銷調(diào)查及相關(guān)保障措施相比，反補(bǔ)貼調(diào)查的執(zhí)行范圍更大，前者的執(zhí)行范圍主要設(shè)定在一些產(chǎn)品和企業(yè)之內(nèi)，而后者的執(zhí)行范圍主要針對(duì)一國(guó)的整個(gè)行業(yè)，可見(jiàn)反補(bǔ)貼調(diào)查對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外貿(mào)易的影響非常巨大[ 23 ]。學(xué)界對(duì)反傾銷規(guī)則及其經(jīng)濟(jì)影響的研究相對(duì)比較豐富和成熟，而對(duì)反補(bǔ)貼的相關(guān)研究起步較晚，目前還相對(duì)集中于規(guī)則研究，延伸至經(jīng)濟(jì)影響的研究相對(duì)匱乏[ 2 ]。本研究參考對(duì)外反傾銷調(diào)查對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響效應(yīng)，認(rèn)為對(duì)外反補(bǔ)貼調(diào)查也會(huì)產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和間接經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。大部分研究關(guān)注反傾銷調(diào)查的直接經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。比如，王華等[ 6 ]從出口產(chǎn)品、出口企業(yè)、宏觀調(diào)控、貨幣政策四個(gè)方面入手分析了美國(guó)反補(bǔ)貼法規(guī)對(duì)我國(guó)造成的影響；朱（Zhu S S）等[ 24 ]估計(jì)了2020年以前美國(guó)反補(bǔ)貼稅對(duì)中國(guó)、韓國(guó)、印度尼西亞等國(guó)銅版紙進(jìn)出口的經(jīng)濟(jì)影響，認(rèn)為反補(bǔ)貼稅并不會(huì)增加生產(chǎn)或改善凈貿(mào)易。此外，有關(guān)對(duì)外反補(bǔ)貼對(duì)經(jīng)濟(jì)間接效應(yīng)的研究較少，且主要集中于對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的間接影響。比如，歐福永等[ 7 ]認(rèn)為，目前美國(guó)的國(guó)際貿(mào)易在全球國(guó)際貿(mào)易中占據(jù)主導(dǎo)地位，假設(shè)美國(guó)對(duì)我國(guó)實(shí)施了反補(bǔ)貼調(diào)查，其他國(guó)家和地區(qū)很快就會(huì)效仿，進(jìn)而對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易產(chǎn)生不可預(yù)估的影響，即認(rèn)為反補(bǔ)貼調(diào)查具有顯著的“傳染性”。反補(bǔ)貼具有顯著的時(shí)間上的持續(xù)性，即其對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的影響非常持久，一國(guó)政府在對(duì)他國(guó)實(shí)施反補(bǔ)貼調(diào)查后，會(huì)促使其從整體上調(diào)整針對(duì)相關(guān)行業(yè)的補(bǔ)貼政策，這種調(diào)整不僅需要時(shí)間，而且會(huì)在調(diào)整過(guò)程中對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外貿(mào)易帶來(lái)顯著的副作用[ 6 ]。

通過(guò)文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，因企業(yè)存在微觀特征的差異，其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼措施對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響效應(yīng)不一。而且，現(xiàn)有研究較多關(guān)注對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)的影響，較少有研究就對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新的影響進(jìn)行探討。鑒于此，本研究以我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，基于2007—2018年國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)與中國(guó)商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查局中國(guó)貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)合并形成的微觀企業(yè)面板數(shù)據(jù)，選用雙重差分法（DID）實(shí)證檢驗(yàn)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響。

四、數(shù)據(jù)、變量和模型設(shè)定

（一）數(shù)量來(lái)源與處理

本研究數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查局中國(guó)貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)及世界銀行網(wǎng)站，時(shí)間跨度為2007—2018年，涉及2 618家上市制造業(yè)企業(yè)。對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新數(shù)據(jù)，本研究采用國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)的上市企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新數(shù)據(jù)，涵蓋我國(guó)上市公司主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)和研發(fā)情況。然后，借鑒蔡（Cai H）等[ 25 ]的數(shù)據(jù)處理方法，對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行以下處理：一是刪除非制造業(yè)企業(yè)；二是剔除重要變量缺失值和離異值；三是刪除研發(fā)人員占企業(yè)總?cè)藬?shù)比值、研發(fā)資金占企業(yè)資產(chǎn)比值大于或等于1的不合理值；四是合并制造業(yè)企業(yè)專利獲得情況主要指標(biāo)與研發(fā)情況，刪除不匹配年份的數(shù)據(jù)。最后，對(duì)本研究獲得的企業(yè)專利數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、研發(fā)情況指標(biāo)均進(jìn)行加1后取對(duì)數(shù)處理，并借鑒黎文靖等[ 26 ]的方法，剔除專利申請(qǐng)總數(shù)為0的企業(yè)樣本，防止因?qū)＠卸冗^(guò)高導(dǎo)致有偏的樣本。通過(guò)以上處理，本研究共獲得1 998家上市制造業(yè)企業(yè)的8 684個(gè)樣本數(shù)據(jù)。此外，本研究采用的其他國(guó)家和地區(qū)的對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行網(wǎng)站和中國(guó)商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查局中國(guó)貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)。從案例編號(hào)看，2007—2018年，其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)我國(guó)共發(fā)起了849起反傾銷案件和163起反補(bǔ)貼案件。按國(guó)家統(tǒng)計(jì)局GB/T 4754—2017《2017年國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)企業(yè)申請(qǐng)的專利進(jìn)行分類，范圍是C13～C43。在此基礎(chǔ)上，將對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查產(chǎn)品的HS代碼與我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)專利申請(qǐng)的產(chǎn)業(yè)代碼進(jìn)行匹配，如果企業(yè)所在行業(yè)受到對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查，則歸為本研究的實(shí)驗(yàn)組，如果企業(yè)所在行業(yè)未受到反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查影響，則歸為本研究的對(duì)照組。

（二）變量選取與說(shuō)明

1.被解釋變量

被解釋變量為企業(yè)研發(fā)投入和企業(yè)專利數(shù)量。由于企業(yè)研發(fā)投入是提升創(chuàng)新能力的重要表現(xiàn)，現(xiàn)有研究對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的分析大多采用企業(yè)研發(fā)投入來(lái)衡量[ 27-28 ]，但考慮到我國(guó)上市企業(yè)研發(fā)投入數(shù)據(jù)存在部分缺失，使用企業(yè)研發(fā)投入測(cè)度企業(yè)創(chuàng)新可能會(huì)存在偏誤[ 8 ]。加之企業(yè)研發(fā)投入盡管與企業(yè)創(chuàng)新相關(guān)，但無(wú)法體現(xiàn)企業(yè)人才使用效率、研發(fā)組織能力等因素對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，而相比于企業(yè)研發(fā)投入，企業(yè)專利數(shù)量能更好地衡量企業(yè)創(chuàng)新水平[ 9 ]。這里的企業(yè)研發(fā)投入指企業(yè)當(dāng)年研發(fā)資金投入總額，企業(yè)專利數(shù)量指企業(yè)當(dāng)年獲得的專利總數(shù)。此外，本研究也分別選用企業(yè)當(dāng)年研發(fā)人員數(shù)量和企業(yè)當(dāng)年發(fā)明專利數(shù)量進(jìn)行穩(wěn)健性分析。

2.解釋變量

解釋變量為對(duì)華反傾銷、對(duì)華反補(bǔ)貼。從理論上講，反傾銷保護(hù)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響是不確定的，現(xiàn)有研究對(duì)此持有促進(jìn)或阻礙兩種觀點(diǎn)[ 13 ]。同理，企業(yè)創(chuàng)新水平受對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼的影響效應(yīng)也有待進(jìn)一步研究。

3.控制變量

（1）企業(yè)規(guī)模。根據(jù)熊彼特假說(shuō)，企業(yè)規(guī)模越大，技術(shù)創(chuàng)新越有效率。規(guī)模較大的企業(yè)往往擁有大量的資金和人才支持以及大企業(yè)的高平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展研發(fā)創(chuàng)新的積極性更高，說(shuō)明企業(yè)規(guī)?？梢源龠M(jìn)企業(yè)創(chuàng)新水平的提高，故本研究以企業(yè)資產(chǎn)總額作為衡量企業(yè)規(guī)模的指標(biāo)。

（2）企業(yè)資本密集度。許家云等[ 29 ]指出，企業(yè)的資本密集度是造成企業(yè)異質(zhì)性的主要原因，也會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生影響。一般來(lái)說(shuō)，資本密集度較高的企業(yè)創(chuàng)新能力更強(qiáng)[ 13 ]。

（3）企業(yè)年限。經(jīng)營(yíng)年限較長(zhǎng)的企業(yè)擁有更多知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，在市場(chǎng)地位和利潤(rùn)獲取方面更有優(yōu)勢(shì)，更有技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)[ 6 ]。

（4）政府補(bǔ)貼強(qiáng)度。鄒洋等[ 30 ]基于深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有激勵(lì)效應(yīng)。雷根強(qiáng)等[ 31 ]也認(rèn)為，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為具有正向促進(jìn)作用。

（5）其他控制變量。包括企業(yè)是否屬于主板企業(yè)、當(dāng)年人均GDP、專利申請(qǐng)類型和企業(yè)所屬行業(yè)。主要變量的說(shuō)明與描述性分析參見(jiàn)表5。

（三）構(gòu)建計(jì)量模型

從現(xiàn)有研究看，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響在不同企業(yè)之間可能存在一定的差異。本研究以我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，基于2007—2018年國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查局中國(guó)貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)、世界銀行網(wǎng)站數(shù)據(jù)，測(cè)度企業(yè)所屬行業(yè)是否遭受對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼影響，并運(yùn)用雙重差分法評(píng)估對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響，進(jìn)一步分析其內(nèi)在作用機(jī)理。本研究計(jì)量回歸模型如式（1）、式（2）所示：

其中，i表示企業(yè)個(gè)體，j表示行業(yè)，t表示年份，被解釋變量包括Patij（t+1）和Invij（t+1），分別表示第t+1年企業(yè)專利數(shù)量和企業(yè)研發(fā)投入，解釋變量Xjt包括Adjt、Asjt和AdAsjt，分別表示第t年企業(yè)i所屬行業(yè)j是否遭受對(duì)華反傾銷、對(duì)華反補(bǔ)貼、對(duì)華反傾銷與反補(bǔ)貼，若所屬行業(yè)j遭受對(duì)華反傾銷或?qū)θA反補(bǔ)貼，則行業(yè)j內(nèi)的企業(yè)在第t年及之后的年份均取值為1，在第t年之前的年份均取值為0，同時(shí)對(duì)照組在樣本期間的取值為0，以此衡量對(duì)華反傾銷對(duì)所保護(hù)行業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新的凈效應(yīng)，該變量系數(shù)是雙重差分法計(jì)算的結(jié)果。CVijt表示第t年影響企業(yè)創(chuàng)新的因素，包括政府補(bǔ)貼強(qiáng)度、企業(yè)資產(chǎn)總額、企業(yè)資本密集度、企業(yè)年限、是否主板企業(yè)、人均GDP等。β0是常數(shù)項(xiàng)，β1是對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼的影響系數(shù)，ηn是其他相關(guān)變量對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響系數(shù)，ζt表示時(shí)間固定效應(yīng)，控制模型估計(jì)的時(shí)間趨勢(shì)，δi表示行業(yè)固定效應(yīng)，反映企業(yè)層面不隨時(shí)間變化的變量對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，并考慮行業(yè)層面逐年變化不可觀察因素的影響，ζt×δi表示時(shí)間固定效應(yīng)與行業(yè)固定效應(yīng)的交互項(xiàng)，εit表示誤差項(xiàng)。

（四）對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響

為探究對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響，本研究從企業(yè)專利數(shù)量和企業(yè)研發(fā)投入兩個(gè)角度著手衡量企業(yè)創(chuàng)新水平。其中，Ad=1表示企業(yè)所屬行業(yè)當(dāng)年受到對(duì)華反傾銷的影響，Ad=0表示企業(yè)未受到對(duì)華反傾銷的影響，As=1表示企業(yè)所屬行業(yè)當(dāng)年受到對(duì)華反補(bǔ)貼的影響，As=0表示企業(yè)未受到對(duì)華反補(bǔ)貼的影響，具體結(jié)果參見(jiàn)表6。由表6可以發(fā)現(xiàn)，相較于未遭受對(duì)華反傾銷的情況，企業(yè)所屬行業(yè)遭受對(duì)華反傾銷后，企業(yè)專利數(shù)量提高幅度平均為3.56%，企業(yè)發(fā)明專利數(shù)量提高幅度平均為9.26%，而企業(yè)研發(fā)投入提高幅度為2.04%，企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量提高幅度為9.24%。這表明，其他國(guó)家和地區(qū)實(shí)施對(duì)華反傾銷調(diào)查后，我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)研發(fā)投入與專利數(shù)量均有較大幅度的提高，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新水平的提高。此外，從對(duì)華反補(bǔ)貼角度看，相較于未遭受對(duì)華反補(bǔ)貼調(diào)查的情況，企業(yè)所屬行業(yè)遭受對(duì)華反補(bǔ)貼調(diào)查后，企業(yè)專利數(shù)量和發(fā)明專利數(shù)量提高的幅度分別為5.02%和9.31%，企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)人員數(shù)量也分別提高1.78%和12.56%，表明對(duì)華反補(bǔ)貼強(qiáng)度的加大也有助于我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平的提高。

五、經(jīng)驗(yàn)結(jié)果分析

為滿足雙重差分法的平行趨勢(shì)假設(shè)，即實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組在受沖擊前具有相同的變化趨勢(shì)。其中，實(shí)驗(yàn)組指企業(yè)所屬行業(yè)受到了其他國(guó)家和地區(qū)采取的對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查的影響，對(duì)照組指企業(yè)未受到其他國(guó)家和地區(qū)采取的對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼措施的影響，具體結(jié)果參見(jiàn)表7?？梢园l(fā)現(xiàn)，在企業(yè)所屬行業(yè)遭受對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查的之前三年，兩組的企業(yè)專利數(shù)量變化趨勢(shì)均相同；在遭受對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查的當(dāng)年，企業(yè)專利數(shù)量出現(xiàn)了一定程度的下降；在遭受對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查的之后一年，兩組的企業(yè)專利數(shù)量均呈上升趨勢(shì)，且上升趨勢(shì)基本保持平行。這表明，實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組在對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查實(shí)施之前并不存在明顯的差異性，在對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查實(shí)施之后，實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組企業(yè)專利數(shù)量均有所提高，且實(shí)驗(yàn)組企業(yè)專利數(shù)量比對(duì)照組提高幅度更大，在某種程度上顯示了對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)受影響企業(yè)專利數(shù)量的顯著提升作用。

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

在滿足平行趨勢(shì)假設(shè)的條件下，本研究首先以t+1期企業(yè)專利數(shù)量作為被解釋變量，其他變量均采用t期數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并加入時(shí)間固定效應(yīng)和行業(yè)固定效應(yīng)，同時(shí)考慮到行業(yè)層面逐年變化不可觀察因素的影響，引入時(shí)間固定效應(yīng)與行業(yè)固定效應(yīng)的交互項(xiàng)?；鶞?zhǔn)回歸結(jié)果I參見(jiàn)表8。列（1）是未加入控制變量的回歸結(jié)果，此時(shí)其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷對(duì)企業(yè)專利數(shù)量呈現(xiàn)正向顯著影響，影響系數(shù)為0.238，說(shuō)明其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷每提高1個(gè)單位，平均促進(jìn)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)專利數(shù)量提高0.238個(gè)單位。列（2）是加入控制變量的回歸結(jié)果，此時(shí)其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷對(duì)企業(yè)專利數(shù)量在10%的顯著性水平上呈現(xiàn)正向影響，影響系數(shù)為0.181，說(shuō)明其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷每提高1個(gè)單位，平均促進(jìn)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)專利數(shù)量提高0.181個(gè)單位，可以提升我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平。此外，由對(duì)華反補(bǔ)貼項(xiàng)下列（3）和列（4）的結(jié)果也可得出相似的結(jié)論，即在未加入控制變量和加入控制變量的情況下，對(duì)華反補(bǔ)貼對(duì)我國(guó)上市企業(yè)專利數(shù)量均產(chǎn)生正向顯著影響，影響系數(shù)分別為0.276和0.215，表明其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反補(bǔ)貼強(qiáng)度的提高也能促進(jìn)我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平的提高。最后，考慮到其他國(guó)家和地區(qū)可能會(huì)同時(shí)對(duì)我國(guó)采取反傾銷和反補(bǔ)貼措施，故利用兩者的交互項(xiàng)進(jìn)行回歸分析。列（5）和列（6）的回歸結(jié)果表明，對(duì)華反傾銷與反補(bǔ)貼的交互項(xiàng)也能對(duì)企業(yè)專利數(shù)量產(chǎn)生正向顯著影響，說(shuō)明對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼強(qiáng)度的提高可能會(huì)同時(shí)促進(jìn)我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平的提升。

為繼續(xù)驗(yàn)證本研究的結(jié)論，以t+1期企業(yè)研發(fā)投入作為被解釋變量，其他變量均采用t期數(shù)據(jù)，基準(zhǔn)回歸結(jié)果II參見(jiàn)表9。從列（1）所示的未加入控制變量的結(jié)果看，對(duì)華反傾銷能正向顯著影響企業(yè)研發(fā)投入，從列（2）所示的加入控制變量的結(jié)果看，對(duì)華反傾銷依然正向顯著影響企業(yè)研發(fā)投入，說(shuō)明對(duì)華反傾銷強(qiáng)度的提高能促使企業(yè)加大研發(fā)投入，有助于提高我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平。此外，由對(duì)華反補(bǔ)貼項(xiàng)下列（3）、列（4）的結(jié)果可以看出，在未加入控制變量和加入控制變量?jī)煞N情況下，對(duì)華反補(bǔ)貼強(qiáng)度的提高也能顯著正向影響我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)研發(fā)投入。從對(duì)華反傾銷與反補(bǔ)貼的交互項(xiàng)看，依然能夠驗(yàn)證對(duì)華反傾銷和反補(bǔ)貼可同時(shí)提升企業(yè)研發(fā)投入水平，說(shuō)明對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼強(qiáng)度的提高依然能夠促進(jìn)我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平的提高。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)分析

在基準(zhǔn)回歸結(jié)果I、結(jié)果II的基礎(chǔ)上，考慮樣本選取的非隨機(jī)性、變量的選取以及模型的合理性等問(wèn)題，同時(shí)為檢驗(yàn)實(shí)證模型能否在某些參數(shù)改變后，評(píng)價(jià)方法和指標(biāo)依然可對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果保持比較一致和穩(wěn)定的解釋，不隨參數(shù)設(shè)定的改變而發(fā)生變化，本研究通過(guò)更換企業(yè)創(chuàng)新水平衡量指標(biāo)、重新選擇樣本、修改計(jì)量方法等進(jìn)行穩(wěn)健性分析。具體過(guò)程包括采用企業(yè)發(fā)明專利數(shù)量和企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量來(lái)重新衡量企業(yè)創(chuàng)新水平，與前文處理企業(yè)專利數(shù)量和企業(yè)研發(fā)投入的方法一致，均進(jìn)行加1后取對(duì)數(shù)處理，并在此基礎(chǔ)上考慮到2008年曾經(jīng)爆發(fā)全球性金融危機(jī)，剔除了年份為2008年的樣本數(shù)據(jù)，同時(shí)控制行業(yè)固定效應(yīng)、時(shí)間固定效應(yīng)以及時(shí)間固定效應(yīng)與行業(yè)固定效應(yīng)的交互項(xiàng)，并加入企業(yè)所屬省市區(qū)的固定效應(yīng)，其他變量均保持不變。此外，考慮到文章篇幅問(wèn)題，接下來(lái)不再展示控制變量的結(jié)果，得到的穩(wěn)健性回歸結(jié)果參見(jiàn)表10。從表10的結(jié)果看，對(duì)華反傾銷和反補(bǔ)貼分別在5%和1%的顯著性水平上對(duì)企業(yè)發(fā)明專利數(shù)量產(chǎn)生正向影響，影響系數(shù)分別為0.212和0.265，對(duì)華反傾銷與反補(bǔ)貼的交互項(xiàng)在1%的顯著性水平上對(duì)企業(yè)發(fā)明專利數(shù)量產(chǎn)生正向顯著影響。此外，從企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量的角度看，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼均能對(duì)企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量產(chǎn)生顯著正向影響，對(duì)華反傾銷與反補(bǔ)貼的交互項(xiàng)也顯著正向影響企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量，表明對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼強(qiáng)度的提高能促進(jìn)我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平的提高，故本研究結(jié)論依然成立。

（三）異質(zhì)性分析

對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼會(huì)對(duì)我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)進(jìn)出口產(chǎn)生影響，企業(yè)為提升產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，很可能會(huì)增加企業(yè)研發(fā)投入，從而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新水平的提高。然而，考慮到企業(yè)異質(zhì)性情況下對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響存在區(qū)別，加之企業(yè)規(guī)模與專利申請(qǐng)類型是企業(yè)創(chuàng)新重要的衡量方式，本研究分別從企業(yè)規(guī)模和發(fā)明專利申請(qǐng)類型兩個(gè)層面著手進(jìn)行考察。

首先，為從企業(yè)規(guī)模層面分析企業(yè)異質(zhì)性情況下對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的區(qū)別，本研究將企業(yè)分為主板上市企業(yè)和非主板上市企業(yè)兩個(gè)類型，結(jié)果參見(jiàn)表11。在以t+1期企業(yè)專利數(shù)量作為被解釋變量的情況下，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)主板上市企業(yè)專利數(shù)量產(chǎn)生顯著促進(jìn)作用，而對(duì)非主板上市企業(yè)專利數(shù)量并沒(méi)有顯著影響。此外，從對(duì)華反傾銷與反補(bǔ)貼的交互項(xiàng)看，依然對(duì)主板上市企業(yè)專利數(shù)量產(chǎn)生顯著促進(jìn)作用（表明對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼可以促進(jìn)主板上市企業(yè)專利數(shù)量的增加），而對(duì)非主板上市企業(yè)并沒(méi)有顯著影響。

其次，為從專利申請(qǐng)類型層面分析企業(yè)異質(zhì)性情況下對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的區(qū)別，將企業(yè)發(fā)明專利分為國(guó)內(nèi)發(fā)明專利、國(guó)外發(fā)明專利兩個(gè)類型，結(jié)果參見(jiàn)表12。可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)專利屬于國(guó)內(nèi)發(fā)明專利時(shí)，對(duì)華反傾銷并不會(huì)顯著影響企業(yè)專利數(shù)量，而對(duì)華反補(bǔ)貼及對(duì)華反傾銷與反補(bǔ)貼的交互項(xiàng)則會(huì)在10%的顯著性水平上促進(jìn)企業(yè)專利數(shù)量的增加；當(dāng)專利屬于國(guó)外發(fā)明專利時(shí)，僅對(duì)華反傾銷會(huì)對(duì)企業(yè)專利數(shù)量產(chǎn)生正向顯著影響，而對(duì)華反補(bǔ)貼及對(duì)華反傾銷與反補(bǔ)貼的交互項(xiàng)均不會(huì)顯著影響企業(yè)專利數(shù)量。這樣的結(jié)果表明，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)專利數(shù)量的影響會(huì)受到企業(yè)專利申請(qǐng)類型的影響，對(duì)華反補(bǔ)貼更有可能提高企業(yè)國(guó)內(nèi)發(fā)明專利數(shù)量，而對(duì)華反傾銷則更有可能提高企業(yè)國(guó)外發(fā)明專利數(shù)量。

（四）對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響機(jī)制分析

在全球化貿(mào)易背景下，國(guó)內(nèi)外企業(yè)的產(chǎn)品差異化程度越來(lái)越小。謝申祥等[ 22 ]基于伯特蘭德雙寡頭模型的研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)產(chǎn)品差異性較小時(shí)，一國(guó)反傾銷會(huì)致使目標(biāo)企業(yè)因研發(fā)投入邊際收入增加而加大研發(fā)投入。若企業(yè)受到某國(guó)反傾銷保護(hù)政策的影響，可通過(guò)提高資本密集度、創(chuàng)新投入水平來(lái)提高企業(yè)創(chuàng)新水平，進(jìn)而擴(kuò)大出口規(guī)模，形成反傾銷的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)[ 32-33 ]。故本研究從企業(yè)負(fù)債、無(wú)形資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)四個(gè)層面著手分析對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響機(jī)制，具體結(jié)果參見(jiàn)表13。結(jié)果表明，在控制時(shí)間固定效應(yīng)、行業(yè)固定效應(yīng)、時(shí)間固定效應(yīng)與行業(yè)固定效應(yīng)交互項(xiàng)以及其他變量的條件下，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼均會(huì)對(duì)企業(yè)負(fù)債和營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生促進(jìn)作用，而對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)并沒(méi)有顯著影響。這說(shuō)明，其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華采取反傾銷、反補(bǔ)貼措施后，所屬行業(yè)企業(yè)可能會(huì)通過(guò)提高負(fù)債水平、加大企業(yè)創(chuàng)新投入來(lái)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入的增加。此外，由企業(yè)研發(fā)投入帶來(lái)的研發(fā)產(chǎn)出，如專利數(shù)量或新產(chǎn)品利潤(rùn)，有一定的滯后性，可能對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)并沒(méi)有顯著影響。

六、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本研究采用雙重差分法分析其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響，研究結(jié)論主要包括以下幾點(diǎn)：

第一，從歷年其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查措施的特征看，在2007—2019年其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華發(fā)起的貿(mào)易救濟(jì)案件中，對(duì)華反傾銷案件和反補(bǔ)貼案件的總數(shù)分別為849起和163起，對(duì)華發(fā)起反傾銷案件數(shù)量最多的國(guó)家是印度，對(duì)華發(fā)起反補(bǔ)貼案件最多的國(guó)家是美國(guó)，遭受反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查最多的行業(yè)是金屬制品工業(yè)，且隨著時(shí)間的推移，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼案件的數(shù)量和狀態(tài)并沒(méi)有出現(xiàn)下降趨勢(shì)，說(shuō)明隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷推進(jìn)，我國(guó)與其他國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易摩擦不斷增加，我國(guó)依然是其他國(guó)家和地區(qū)主要的反傾銷和反補(bǔ)貼對(duì)象國(guó)，加之以美國(guó)為首的貿(mào)易保護(hù)主義不斷抬頭，進(jìn)一步加劇了這種現(xiàn)象。

第二，從實(shí)證回歸結(jié)果看，其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷對(duì)企業(yè)專利數(shù)量呈現(xiàn)正向顯著影響，影響系數(shù)為0.181，對(duì)華反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)專利數(shù)量依然產(chǎn)生正向顯著影響，影響系數(shù)為0.215，表明其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查強(qiáng)度的提高有助于我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平的提高。考慮到其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查的逐年增加，我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)應(yīng)不斷加大創(chuàng)新力度來(lái)抵御國(guó)際貿(mào)易帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)創(chuàng)新水平。特別是近年來(lái)我國(guó)不斷推出的扶持企業(yè)創(chuàng)新的政策和補(bǔ)貼也可從某種程度上說(shuō)明，各國(guó)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查強(qiáng)度的增加有助于促使企業(yè)提高創(chuàng)新水平。此外，通過(guò)替換變量、篩選樣本等方式進(jìn)行穩(wěn)健性分析，其回歸結(jié)果進(jìn)一步驗(yàn)證了本研究的結(jié)論。從考慮企業(yè)異質(zhì)性的回歸結(jié)果看，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼促進(jìn)了主板上市企業(yè)專利數(shù)量的增加，影響系數(shù)分別為0.318和0.453，對(duì)非主板上市企業(yè)并沒(méi)有顯著影響，由于主板上市企業(yè)具有體量大、信息充分等優(yōu)勢(shì)條件，相較于非主板上市企業(yè)，主板上市企業(yè)更容易受到對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼的影響。此外，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)專利數(shù)量的影響還會(huì)受到企業(yè)專利申請(qǐng)類型的影響，對(duì)華反補(bǔ)貼可能會(huì)提高企業(yè)國(guó)內(nèi)發(fā)明專利數(shù)量，而對(duì)華反傾銷可能會(huì)提高企業(yè)國(guó)外發(fā)明專利數(shù)量，說(shuō)明對(duì)華反補(bǔ)貼對(duì)國(guó)內(nèi)外企業(yè)創(chuàng)新的影響存在差異。

第三，從影響企業(yè)創(chuàng)新的機(jī)制看，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼會(huì)通過(guò)影響企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)影響企業(yè)創(chuàng)新投入與產(chǎn)出水平，包括對(duì)企業(yè)負(fù)債和營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生促進(jìn)作用，而對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)并沒(méi)有顯著影響，如企業(yè)研發(fā)投入帶來(lái)研發(fā)產(chǎn)出，但由于企業(yè)專利數(shù)量或新產(chǎn)品利潤(rùn)等研發(fā)產(chǎn)出具有一定的滯后性，對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)并沒(méi)有顯著影響。這說(shuō)明，其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華采取反傾銷、反補(bǔ)貼措施后，相關(guān)行業(yè)的企業(yè)可能會(huì)通過(guò)提升負(fù)債水平來(lái)增加企業(yè)創(chuàng)新投入，進(jìn)而帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入的增加，但對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)并沒(méi)有顯著影響。

（二）建議

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的全球貿(mào)易環(huán)境下，為更好地避免貿(mào)易保護(hù)主義對(duì)企業(yè)的影響，提出以下兩點(diǎn)政策建議：

第一，從政府角度看，首先，盡管隨著我國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其他國(guó)家和地區(qū)與我國(guó)的貿(mào)易摩擦不斷加劇，但由本研究結(jié)論可以看出，非過(guò)度的對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼能夠促使我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)加大企業(yè)研發(fā)投入，提高企業(yè)整體創(chuàng)新水平，不需要進(jìn)行干預(yù)。其次，盡管本研究認(rèn)為，對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼有助于提高企業(yè)創(chuàng)新水平，但如果對(duì)我國(guó)過(guò)度濫用反傾銷、反補(bǔ)貼手段，將置我國(guó)企業(yè)于不利的進(jìn)出口貿(mào)易營(yíng)商環(huán)境，因此為維護(hù)我國(guó)企業(yè)權(quán)利，確保其在國(guó)內(nèi)外貿(mào)易中得到平等公平對(duì)待，需要政府合理利用對(duì)外反傾銷、反補(bǔ)貼手段，遏制其他國(guó)家和地區(qū)針對(duì)我國(guó)企業(yè)的不合理貿(mào)易處罰。再次，考慮到我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)存在的異質(zhì)性，政府需要不斷改善非主板上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境，加大對(duì)研發(fā)投入成本高、周期長(zhǎng)的企業(yè)創(chuàng)新的扶持力度，提高我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)整體創(chuàng)新水平。

第二，從企業(yè)角度看，在貿(mào)易保護(hù)主義盛行的背景下，其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼力度不斷加大，為抵御貿(mào)易不確定性帶來(lái)的影響，企業(yè)需要加大自身創(chuàng)新投入，改變賺熱錢和快錢的傳統(tǒng)思維，努力提高創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力，只有如此才能降低國(guó)際貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)造成的不利影響。當(dāng)然，企業(yè)也要主動(dòng)加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易國(guó)反傾銷、反補(bǔ)貼法律及相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，防范和降低其他國(guó)家和地區(qū)貿(mào)易保護(hù)主義措施對(duì)企業(yè)的影響。此外，企業(yè)還要改進(jìn)原有經(jīng)營(yíng)方式，優(yōu)化企業(yè)創(chuàng)新投入比例，提高企業(yè)自身創(chuàng)新水平，以此分散國(guó)際貿(mào)易帶來(lái)的不確定風(fēng)險(xiǎn)。

（三）創(chuàng)新與不足

本研究的創(chuàng)新之處，一是采用企業(yè)微觀層面數(shù)據(jù)，利用雙重差分法對(duì)其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響進(jìn)行實(shí)證分析，能在一定程度上緩解內(nèi)生性問(wèn)題；二是以其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華反傾銷、反補(bǔ)貼的雙重視角，分析其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)華貿(mào)易保護(hù)措施對(duì)我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新水平的影響，豐富了反傾銷、反補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)影響的相關(guān)研究。

本研究的不足之處在于，僅考慮了我國(guó)2007—2018年的上市制造業(yè)企業(yè)，對(duì)其他行業(yè)和年份的企業(yè)還有待于進(jìn)一步研究。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉愛(ài)東，王晰.發(fā)展中國(guó)家反傾銷行為的內(nèi)部性、產(chǎn)權(quán)界定與政府規(guī)制[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2008（8）：27-30.

[2]石曉婧，楊榮珍.美國(guó)反補(bǔ)貼調(diào)查對(duì)中國(guó)企業(yè)出口影響的實(shí)證研究[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2020（2）：33-46，136.

[3]鮑曉華.反傾銷措施的貿(mào)易救濟(jì)效果評(píng)估[J].經(jīng)濟(jì)研究， 2007（2）：71-84.

[4]楊連星，劉曉光.反傾銷如何影響了對(duì)外直接投資的二元邊際[J].金融研究，2017（12）：64-79.

[5]DING Z.Optimal tariff with heterogeneous firms，variable markups and tariff-jumping FDI[R].University of Washing？ ton working paper，2018.

[6]王華，賴明勇，柒江藝.國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移、異質(zhì)性與中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究[J].管理世界，2010（12）：131-142.

[7]歐福永，楊陶.美國(guó)反補(bǔ)貼法中“因果關(guān)系”的確定及其對(duì)我國(guó)的啟示[J].時(shí)代法學(xué)，2005（4）：107-111.

[8]袁建國(guó)，程晨，后青松.環(huán)境不確定性與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新——基于中國(guó)上市公司的實(shí)證研究[J].管理評(píng)論，2015，27（10）：60-69.

[9]李兵，岳云嵩，陳婷.出口與企業(yè)自主技術(shù)創(chuàng)新：來(lái)自企業(yè)專利數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究[J].世界經(jīng)濟(jì)，2016，39（12）：72-94.

[10]桑恬，姚利民.中美相互反傾銷的因果關(guān)系分析[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2017（11）：125-129.

[11]蘇振東，劉璐瑤，洪玉娟.對(duì)外反傾銷措施提升中國(guó)企業(yè)績(jī)效了嗎[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2012（3）：68-75.

[12]李春頂.中國(guó)對(duì)外反傾銷措施的產(chǎn)業(yè)救濟(jì)效果研究（1997—2007）[J].南方經(jīng)濟(jì)，2011（5）：3-16.

[13]李雙杰，李眾宜，張鵬楊.對(duì)華反傾銷如何影響中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新？[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2020（2）：106-120，137.

[14]何歡浪，張娟，章韜.中國(guó)對(duì)外反傾銷與企業(yè)創(chuàng)新——來(lái)自企業(yè)專利數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究[J].財(cái)經(jīng)研究，2020，46（2）：4-20.

[15]曲如曉，江銓.論反傾銷保護(hù)對(duì)企業(yè)R&D投入的影響[J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2007（5）：43-47.

[16]GAO X，MIYAGIWA K.Antidumping protection and R&D competition[J].Canadian journal of economics，2005，38（1）：211-227.

[17]MIYAGIWA K，SONG H，VANDENBUSSCHE H.Account？ ing for stylised facts about recent anti-dumping：retaliation and innovation[J].The world economy，2016，39（2）：221-235.

[18]LU Y，TAO Z G，ZHANG Y.How do exporters respond to antidumping investigations？[J].Journal of international eco？ nomics，2013，91（2）：290-300.

[19]宋華盛，朱小明.中國(guó)對(duì)外反傾銷與制造業(yè)企業(yè)成本加成[J].國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2017（12）：94-107.

[20]SWAMIDASS P M，KOTHA S.Explaining manufacturing technology use，firm size and performance using a multidi？ mensional view of technology[J].Journal of operations man？ agement，1998，17（1）：23-37.

[21]李思慧，于津平.對(duì)外直接投資與企業(yè)創(chuàng)新效率[J].國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2016（12）：28-38.

[22]謝申祥，王孝松.反傾銷政策與研發(fā)競(jìng)爭(zhēng)[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2013（1）：22-28，87.

[23]朱雅妮.美國(guó)反補(bǔ)貼法的新趨勢(shì)——以對(duì)“非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家”的逐步適用性為視角[J].湖南社會(huì)科學(xué)，2008（5）：208-211.

[24]ZHU S，TURNER J A，BUONGIORNO J，et al.Long-term economic impact of countervailing duties on coated free sheet paper imported by the United States from China，the Republic of Korea，and Indonesia[J].Forest products jour？ nal，2008，58（10）：71-77.

[25]CAI H，LIU Q.Competition and corporate tax avoidance：evidence from Chinese industrial firms[J].The economic journal，2009，119（537）：764-795.

[26]黎文靖，鄭曼妮.實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新還是策略性創(chuàng)新？——宏觀產(chǎn)業(yè)政策對(duì)微觀企業(yè)創(chuàng)新的影響[J].經(jīng)濟(jì)研究，2016，51（4）：60-73.

[27]GRILICHES Z.Issues in assessing the contribution of re？ search and development to productivity growth[EB/OL].[2020-08-20].https：//www.nber.org/chapters/c8340.pdf.

[28]HALL B H，MAIRESSE J.Exploring the relationship be？ tween R&D and productivity in French manufacturing firms[J].Journal of econometrics，1995，65（1）：263-293.

[29]許家云，毛其淋.生產(chǎn)性補(bǔ)貼與企業(yè)進(jìn)口行為：來(lái)自中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的證據(jù)[J].世界經(jīng)濟(jì)，2019，42（7）：46-70.

[30]鄒洋，聶明明，郭玲，等.財(cái)稅政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響分析[J].稅務(wù)研究，2016（8）：42-46.

[31]雷根強(qiáng)，郭玥.高新技術(shù)企業(yè)被認(rèn)定后企業(yè)創(chuàng)新能力提升了嗎？——來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].財(cái)政研究，2018（9）：32-47.

[32]PRUSA T J.The trade effects of U.S. antidumping actions[EB/OL].[2020-08-20].https：//www.nber.org/papers/w5440. pdf.

[33]向洪金.國(guó)外對(duì)華反傾銷措施的貿(mào)易限制效應(yīng)與貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)研究[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2008，25（10）：75-86.

責(zé)任編輯：陳詩(shī)靜

Anti-Dumping，Anti-Subsidy，and Enterprise Innovation

——An Empirical Research based on the Patent Data of Chinas Listed Manufacturing Enterprises

XIONG Kai-jun

（School of International Trade and Economics，University of International Business and Economics，Beijing 100020，China）

Abstract：To explore the difference between the impact of anti-dumping，anti-subsidy on enterprise innovation and this impact in the context of enterprise heterogeneity，using the micro-enterprise data based on the merger of the CSMAR Listed Enterprise R&D Database and the“Ministry of Commerce China Trade Relief Network Data”from 2007 to 2018，the author carries out an empirical analysis with the help of DID method. It is found that：China is still the main country that suffered from anti-dumping and anti-subsidy；the intensity of anti-dumping and anti-subsidy investigations by other countries will contribute to the improvement of innovation level of Chinas manufacturing enterprises；from the perspective of internal mechanism，antidumping and anti-subsidy investigation will lead to the increase of enterprisesR&D investment and the number of patent applications，which pass through the robustness test；from the perspective of the heterogeneity of corporate and patent nature，anti-dumping and anti-subsidy mainly has impact on the patent number of main board listed enterprises，and the impact of antidumping and anti-subsidy on patent number will be affected by the type of patent；and after the anti-dumping and anti-subsidy，enterprises from related industries could increase their investment in innovation by increasing the level of debt to produce new products with more market competitiveness，which will in turn increase enterprisesincome. Because of this，in the context of intensifying trade competition，to avoid the adverse impact brought by trade protectionism，the government should，while rationally taking advantage of anti-dumping and anti-subsidy measure and opposing and containing the irrational trade penalty，consider the enterprisesheterogeneity，continuously improve the innovation environment of non- listed manufacturing enterprises，increase the support to innovation with higher R&D cost and longer time of period，and improve the overall innovation level of Chinas manufacturing industry；and while improving their level of independent innovation，abandoning the traditional way of thinking，working hard to improve enterprisesawareness of innovation and capacity for innovation，and improving their original way of operation，the enterprises should reinforce learning related legal knowledge，and prevent and reduce the impact of other countriestrade protectionism on the enterprises.

Key words：anti-dumping；anti-subsidy；enterprise innovation；investment in R&D；patent number

收稿日期：2020-09-04

作者簡(jiǎn)介：熊凱軍（1994—），男，江西省豐城市人，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院博士研究生，主要研究方向?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)新、國(guó)際貿(mào)易等。