楊 世 迪， 劉 亞 軍

(1.西北政法大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，陜西 西安 710122；2.西北政法大學(xué) 國(guó)際法學(xué)院，陜西 西安 710122)

一、引 言

黨的十九大報(bào)告指出，要構(gòu)建市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系[1]。目前，以節(jié)能環(huán)保和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主的綠色創(chuàng)新是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力[2]，中國(guó)對(duì)外直接投資(OFDI)則一直被視為是跨國(guó)企業(yè)引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)技術(shù)和稀缺資源，提升母國(guó)創(chuàng)新水平的重要渠道[3]。近年來(lái)，隨著“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議的加快實(shí)施，中國(guó)OFDI蓬勃發(fā)展，以獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與投資回報(bào)。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2014年中國(guó)OFDI流量首次突破千億美元，2018年中國(guó)OFDI流量為1 430.4億美元，存量接近20 000億美元，分別位于全球第2位和第3位[4]。那么，一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題是，快速增長(zhǎng)的OFDI是否驅(qū)動(dòng)了中國(guó)區(qū)域綠色創(chuàng)新效率，OFDI逆向綠色創(chuàng)新溢出是否出現(xiàn)了新特征與新趨勢(shì)。值得注意的是，綠色創(chuàng)新活動(dòng)是一個(gè)多階段、多要素的價(jià)值鏈傳遞過程，既包括前端的綠色技術(shù)研發(fā)階段，也包括后端的綠色成果轉(zhuǎn)化階段。由此引發(fā)的思考是，快速增長(zhǎng)的OFDI是否促進(jìn)了國(guó)內(nèi)區(qū)域兩階段綠色創(chuàng)新效率。如果答案是肯定的，其規(guī)律如何；是否存在階段異質(zhì)性和區(qū)域差異性。準(zhǔn)確評(píng)價(jià)OFDI對(duì)區(qū)域綠色創(chuàng)新的作用，對(duì)新時(shí)代下制定差異化的對(duì)外直接投資策略、加快構(gòu)建綠色技術(shù)創(chuàng)新體系、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要研究?jī)r(jià)值。

目前關(guān)于OFDI逆向綠色創(chuàng)新價(jià)值鏈溢出效應(yīng)的研究較少，相關(guān)研究體現(xiàn)在以下3個(gè)方面：第一，關(guān)于綠色創(chuàng)新效率的研究。關(guān)于綠色創(chuàng)新效率的研究主要集中于綠色創(chuàng)新效率的測(cè)度和影響因素兩個(gè)方面。在綠色創(chuàng)新效率測(cè)度方面，學(xué)者們通過構(gòu)建投入產(chǎn)出指標(biāo)體系，將資源環(huán)境變量納入創(chuàng)新效率模型，主要采用DEA模型、投影尋蹤評(píng)價(jià)模型等測(cè)算我國(guó)重污染行業(yè)綠色創(chuàng)新效率[5]、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)綠色創(chuàng)新效率[6]、綠色工藝創(chuàng)新績(jī)效[7]、企業(yè)綠色研發(fā)和綠色成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)新效率[8]等。在綠色創(chuàng)新效率的影響因素方面，錢麗等發(fā)現(xiàn)，外商投資、產(chǎn)學(xué)研合作、創(chuàng)新氛圍與企業(yè)綠色研發(fā)效率正相關(guān)，環(huán)保投入、政府支持、企業(yè)規(guī)模與企業(yè)綠色成果轉(zhuǎn)化效率負(fù)相關(guān)[8]。劉陽(yáng)和秦曼發(fā)現(xiàn)，人均GDP、政府規(guī)劃與城市綠色效率負(fù)相關(guān)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、城市化水平和市場(chǎng)開放程度與城市綠色效率正相關(guān)[9]。Amore和Bennedsen研究表明，公司治理不善降低了企業(yè)綠色專利數(shù)量[10]。齊紹洲等的實(shí)證研究表明，與非試點(diǎn)地區(qū)和清潔行業(yè)相比，排污權(quán)交易試點(diǎn)政策促進(jìn)了試點(diǎn)地區(qū)污染企業(yè)的綠色創(chuàng)新活動(dòng)[11]?？梢?，現(xiàn)有研究主要集中于對(duì)綠色創(chuàng)新效率進(jìn)行測(cè)度，以及從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人力資本、政府行為等方面探討如何提升綠色創(chuàng)新效率，關(guān)于OFDI是否影響綠色創(chuàng)新效率的問題研究較少。

第二，關(guān)于OFDI對(duì)母國(guó)創(chuàng)新效率的影響研究?，F(xiàn)有研究肯定了OFDI在促進(jìn)母國(guó)技術(shù)進(jìn)步、提升創(chuàng)新能力等方面的重要作用。發(fā)展中國(guó)家通過對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行對(duì)外直接投資能夠促進(jìn)母國(guó)技術(shù)創(chuàng)新[12]，對(duì)發(fā)展中國(guó)家的投資也會(huì)產(chǎn)生逆向技術(shù)溢出[13]。隨著中國(guó)OFDI快速發(fā)展，中國(guó)OFDI逆向創(chuàng)新溢出問題引起了越來(lái)越多學(xué)者的關(guān)注。李娟等認(rèn)為，中國(guó)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)具有空間差異性，東部地區(qū)OFDI逆向創(chuàng)新外溢效果較為明顯，中、西部地區(qū)則不顯著[14]。趙宸宇和李雪松研究發(fā)現(xiàn)，OFDI有助于提高中國(guó)企業(yè)的專利數(shù)量，能夠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升[15]。然而，也有學(xué)者提出不同觀點(diǎn)，尹東東和張建清認(rèn)為，中國(guó)OFDI并未產(chǎn)生顯著的逆向技術(shù)溢出[16]。李思慧和于津平指出，OFDI降低企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，不利于創(chuàng)新效率的提升[17]。近年來(lái)，隨著對(duì)OFDI逆向創(chuàng)新溢出效應(yīng)研究的深入，學(xué)者們進(jìn)一步考察了母國(guó)吸收能力對(duì)OFDI逆向創(chuàng)新溢出的影響。王欣和姚洪興[18]、劉煥鵬和嚴(yán)太華[19]分析表明，OFDI 逆向創(chuàng)新溢出受到金融發(fā)展水平、對(duì)外開放和人力資本等吸收能力變量的影響?？梢?，關(guān)于OFDI與母國(guó)創(chuàng)新效率的關(guān)系的研究尚未得出一致結(jié)論，二者可能存在非線性關(guān)系。

第三，關(guān)于OFDI對(duì)母國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)的影響研究。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為OFDI有利于母國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。周力和龐辰晨基于區(qū)域差異視角研究發(fā)現(xiàn)，OFDI通過逆向技術(shù)溢出和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等路徑對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)生積極環(huán)境效應(yīng)[20]。劉海云和龔夢(mèng)琪認(rèn)為，中國(guó)OFDI通過規(guī)模效應(yīng)顯著抑制地區(qū)碳排放[21]。賈軍等認(rèn)為，中國(guó)投資到發(fā)達(dá)和發(fā)展中國(guó)家的OFDI均促進(jìn)了國(guó)內(nèi)綠色技術(shù)研發(fā)[22]。胡琰欣等研究發(fā)現(xiàn)，OFDI對(duì)國(guó)內(nèi)綠色全要素生產(chǎn)率具有長(zhǎng)期促進(jìn)作用[23]。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為OFDI對(duì)母國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響不顯著，甚至抑制母國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。聶名華和齊昊研究顯示，OFDI對(duì)工業(yè)成果轉(zhuǎn)化綠色創(chuàng)新效率提升不明顯[24]。羅良文和梁圣蓉認(rèn)為，OFDI對(duì)國(guó)內(nèi)投資產(chǎn)生了擠出效應(yīng)，抑制了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新效率[25]。鄭強(qiáng)和冉光和的研究結(jié)果表明，中國(guó)技術(shù)尋求型OFDI占比較低，獲取OFDI綠色技術(shù)溢出有限，不利于國(guó)內(nèi)綠色全要素生產(chǎn)率的提升[26]。可見，現(xiàn)有研究表明OFDI逆向綠色溢出呈現(xiàn)區(qū)域差異，關(guān)于OFDI是否有利于母國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的問題仍有待深入檢驗(yàn)。

綜上所述，目前關(guān)于OFDI對(duì)中國(guó)區(qū)域綠色創(chuàng)新效率影響的研究尚不多見，鮮有研究從非線性角度分析OFDI與中國(guó)綠色創(chuàng)新效率的動(dòng)態(tài)關(guān)系，尤其缺乏OFDI逆向綠色創(chuàng)新價(jià)值鏈外溢效應(yīng)的實(shí)證研究。鑒于此，本文從創(chuàng)新價(jià)值鏈視角出發(fā)，將區(qū)域綠色創(chuàng)新活動(dòng)劃分為綠色技術(shù)研發(fā)和綠色成果轉(zhuǎn)化兩個(gè)階段，實(shí)證考察OFDI對(duì)國(guó)內(nèi)區(qū)域兩階段綠色創(chuàng)新效率的非線性動(dòng)態(tài)影響，以期為中國(guó)進(jìn)一步加強(qiáng)走出去戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略和綠色發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施提供一定參考。

二、研究設(shè)計(jì)

1.機(jī)制分析

根據(jù)創(chuàng)新價(jià)值鏈理論，創(chuàng)新活動(dòng)是一個(gè)多階段、多要素的價(jià)值鏈傳遞過程，包括知識(shí)創(chuàng)新、研發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新3個(gè)子過程[27]。綠色創(chuàng)新活動(dòng)將資源環(huán)境因素納入創(chuàng)新效率研究框架[24]，可以劃分為從研發(fā)資源投入到綠色知識(shí)、信息、技術(shù)產(chǎn)出的綠色技術(shù)研發(fā)階段，從綠色科技投入到綠色產(chǎn)品、生產(chǎn)、市場(chǎng)產(chǎn)出的綠色成果轉(zhuǎn)化階段。在綠色技術(shù)研發(fā)階段，跨國(guó)企業(yè)以O(shè)FDI為路徑，通過研發(fā)資源共享、人員流動(dòng)、干中學(xué)等方式獲取逆向綠色知識(shí)技術(shù)溢出，并將其引入國(guó)內(nèi)進(jìn)行吸收轉(zhuǎn)化，帶動(dòng)上下游企業(yè)模仿創(chuàng)新，形成綠色技術(shù)溢出擴(kuò)散效應(yīng)，提升區(qū)域整體綠色技術(shù)研發(fā)水平。這一過程中，國(guó)內(nèi)吸收轉(zhuǎn)化能力是關(guān)鍵。國(guó)內(nèi)吸收消化能力越強(qiáng)，OFDI逆向綠色技術(shù)溢出效果越好；反之，技術(shù)差距過大會(huì)增加企業(yè)模仿創(chuàng)新成本、降低綠色技術(shù)研發(fā)效率。在綠色成果轉(zhuǎn)化階段，企業(yè)通過OFDI在東道國(guó)進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等活動(dòng)，有利于借助國(guó)際市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)綠色創(chuàng)新資源進(jìn)行優(yōu)化配置，獲取先進(jìn)的綠色生產(chǎn)技術(shù)和環(huán)境管理經(jīng)驗(yàn)，通過逆向虹吸提升國(guó)內(nèi)綠色成果轉(zhuǎn)化水平。然而，綠色成果轉(zhuǎn)化溢出受到OFDI質(zhì)量的影響，以中低端市場(chǎng)和自然資源開發(fā)為主的OFDI綠色創(chuàng)新程度較低，對(duì)國(guó)內(nèi)綠色技術(shù)轉(zhuǎn)化投入可能產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，抑制國(guó)內(nèi)綠色成果轉(zhuǎn)化水平的提高。因此，OFDI對(duì)國(guó)內(nèi)兩階段綠色創(chuàng)新效率的影響可能具有動(dòng)態(tài)非線性特征。基于上述討論，OFDI對(duì)兩階段綠色創(chuàng)新效率影響的作用機(jī)制見圖1。

圖1 OFDI影響母國(guó)區(qū)域兩階段綠色創(chuàng)新效率的作用機(jī)制

2.模型設(shè)定

為了揭示OFDI逆向綠色創(chuàng)新價(jià)值鏈溢出效應(yīng)的動(dòng)態(tài)非線性特征，本文基于Hansen[28]提出的面板門檻回歸模型來(lái)檢驗(yàn)OFDI對(duì)國(guó)內(nèi)區(qū)域兩階段綠色創(chuàng)新效率的非線性效應(yīng)，基本面板門檻模型設(shè)計(jì)如下：

ginnit=α1ofdiit·I(ofdiit≤γ)+α2ofdiit·I(ofdiit>γ)+θxit+μi+εit

(1)

式(1)中，ginnit為被解釋變量，表示中國(guó)i省份t時(shí)期的綠色技術(shù)研發(fā)效率(ginn1)或綠色成果轉(zhuǎn)化效率(ginn2)；ofdiit為核心解釋變量和門檻變量，表示中國(guó)i省份t時(shí)期的對(duì)外直接投資變量；γ為門檻估計(jì)值；xit表示中國(guó)i省份t時(shí)期的控制變量；μi是不隨時(shí)間變化的各樣本截面?zhèn)€體效應(yīng)；εit是誤差項(xiàng)，εit～iid(0,σ2)；I(*)是檢驗(yàn)門檻的指示函數(shù)，當(dāng)括號(hào)內(nèi)的條件滿足時(shí)，門檻存在；反之，則門檻不存在。

根據(jù)研究需要，這里引入一些控制變量。選取外商直接投資(fdi)來(lái)衡量外部資本對(duì)綠色創(chuàng)新效率的作用；選擇貿(mào)易開放度(tra)考察對(duì)外開放程度對(duì)綠色創(chuàng)新效率的作用；選擇國(guó)外技術(shù)引進(jìn)(yj)研究外來(lái)技術(shù)對(duì)綠色創(chuàng)新效率的影響；選取資源稟賦(cl)分析要素密集度對(duì)綠色創(chuàng)新效率的影響。考慮到OFDI對(duì)綠色創(chuàng)新效率的影響可能存在多個(gè)門檻，這里進(jìn)一步將單一門檻模型拓展為多重門檻模型，具體如下：

ginnit=α1ofdiit·I(ofdiit≤γ1)+α2ofdiit·I(ofdiit>γ1)+…+αnofdiit·I(ofdiit≤γn)+αn+1ofdiit·I(ofdiit>γn)+θ1fdiit+θ2trait+θ3yiit+θ4clit+μi+εit

(2)

3.變量設(shè)置和數(shù)據(jù)說明

(1)被解釋變量：綠色技術(shù)研發(fā)效率(ginn1)和綠色創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化效率(ginn2)。本文將能源消耗和環(huán)境污染納入?yún)^(qū)域綠色創(chuàng)新效率評(píng)價(jià)體系，采用考慮非期望產(chǎn)出的DEA-SBM模型分別測(cè)度區(qū)域綠色創(chuàng)新兩階段效率值。綠色技術(shù)研發(fā)效率是投入研發(fā)資源以實(shí)現(xiàn)綠色科技產(chǎn)出，內(nèi)容包括綠色知識(shí)、信息與技術(shù)等。綠色成果轉(zhuǎn)化效率是綠色科技轉(zhuǎn)化所實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益，內(nèi)容包括綠色產(chǎn)品、技術(shù)產(chǎn)業(yè)化與綠色化、市場(chǎng)開拓等。對(duì)于綠色技術(shù)研發(fā)效率和綠色成果轉(zhuǎn)化效率的投入、產(chǎn)出指標(biāo)，本文進(jìn)行了詳細(xì)設(shè)定。第一，在綠色技術(shù)研發(fā)階段，對(duì)于投入指標(biāo)，選取R&D人員全時(shí)當(dāng)量衡量人力投入，選取R&D經(jīng)費(fèi)支出指標(biāo)表示資金投入。對(duì)于產(chǎn)出指標(biāo)，本文選擇綠色專利授權(quán)數(shù)量來(lái)表征。專利是衡量區(qū)域創(chuàng)新能力的重要指標(biāo)，能有效體現(xiàn)區(qū)域自主創(chuàng)新能力和綜合技術(shù)實(shí)力。專利統(tǒng)計(jì)指標(biāo)包括專利申請(qǐng)量與專利授權(quán)量，專利申請(qǐng)量能體現(xiàn)一個(gè)區(qū)域?qū)夹g(shù)研發(fā)的重視程度，但專利授權(quán)量更能反映技術(shù)創(chuàng)新程度和市場(chǎng)價(jià)值，且受法律保護(hù)[29]。因此，本文選擇綠色專利授權(quán)數(shù)量作為綠色技術(shù)研發(fā)階段的產(chǎn)出指標(biāo)，以體現(xiàn)區(qū)域當(dāng)期實(shí)際綠色研發(fā)能力。2010年世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織(WIPO)提出了旨在檢索環(huán)境友好型技術(shù)專利信息的“國(guó)際專利分類綠色清單”，該檢索條目依據(jù)《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》將綠色專利分為7大類：交通運(yùn)輸類、廢棄物管理類、能源節(jié)約類、替代能源生產(chǎn)類、行政監(jiān)管與設(shè)計(jì)類、農(nóng)林類和核電類。本文采用董直慶和王輝[30]的方法，按照上述劃分標(biāo)準(zhǔn)，通過國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局中國(guó)專利公布公告網(wǎng)(http:∥epub.sipo.gov.cn)，通過設(shè)置專利類型、IPC 分類編碼及發(fā)明單位(個(gè)人)地址，識(shí)別并核算了中國(guó)各省份綠色專利授權(quán)數(shù)量。

第二，在綠色成果轉(zhuǎn)化階段，對(duì)于投入指標(biāo)，本文選取綠色技術(shù)研發(fā)階段的產(chǎn)出即綠色專利授權(quán)數(shù)量作為創(chuàng)新投入，選取新產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)費(fèi)作為資本要素投入，選取使用標(biāo)準(zhǔn)煤法折算后的能源消費(fèi)量(單位：萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤)作為資源要素投入。產(chǎn)出指標(biāo)分為期望產(chǎn)出和非期望產(chǎn)出兩方面。在期望產(chǎn)出方面，新產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售能夠體現(xiàn)一個(gè)區(qū)域?qū)⒖萍汲晒D(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益的能力，因此，本文用新產(chǎn)品銷售收入作為衡量指標(biāo)。在非期望產(chǎn)出方面，本文借鑒錢麗等[8]的做法，選取CO2排放量作為非期望產(chǎn)出指標(biāo)。CO2排放量的計(jì)算方式采用國(guó)際機(jī)構(gòu)IPCC給出的通用計(jì)算法以煤炭、焦炭、焦?fàn)t煤氣、高爐煤氣、轉(zhuǎn)爐煤氣、其他煤氣、柴油、汽油、煤油、燃料油、原油、液化石油氣、天然氣和液化天然氣14種來(lái)源進(jìn)行測(cè)算。

(2)核心解釋變量：對(duì)外直接投資(ofdi)。目前中國(guó)對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)包括存量和流量?jī)煞N。本文關(guān)注OFDI對(duì)區(qū)域綠色創(chuàng)新效率的長(zhǎng)期影響效應(yīng)，考慮到OFDI流量數(shù)據(jù)在短期內(nèi)具有較大的波動(dòng)性，這里參考胡琰欣等人[23]的做法，選擇OFDI的存量數(shù)據(jù)表征OFDI強(qiáng)度。在數(shù)據(jù)處理上，這里根據(jù)各年平均匯率將用美元表示的OFDI(非金融類)存量數(shù)據(jù)換算為以人民幣為單位的存量數(shù)據(jù)，并對(duì)OFDI進(jìn)行對(duì)數(shù)處理。OFDI既是本文的核心解釋變量，也是門檻變量。

(3)控制標(biāo)量：本文控制了其他因素對(duì)兩階段綠色創(chuàng)新效率的影響。具體包括：外商直接投資(fdi)，外商直接投資對(duì)中國(guó)區(qū)域綠色創(chuàng)新具有促進(jìn)和抑制的雙重作用，可能會(huì)對(duì)兩階段綠色創(chuàng)新效率產(chǎn)生不同影響，這里采用外商直接投資總額占GDP的比重來(lái)衡量。貿(mào)易開放度(tra)，采用進(jìn)出口總額與GDP 的比值測(cè)度，該指標(biāo)不受價(jià)格因素的影響，數(shù)值越大表明對(duì)外開放水平越高。國(guó)外技術(shù)引進(jìn)(yj)，選取國(guó)外技術(shù)引進(jìn)合同金額占GDP比重表征。資源稟賦(cl)，反映了各地區(qū)在要素密集度上的差異，可能影響區(qū)域綠色創(chuàng)新成本，這里采用地區(qū)資本存量與其從業(yè)人員之比衡量。

本文的研究時(shí)段為2004～2016年，為了保證數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑的一致性，這里剔除了數(shù)據(jù)缺失較為嚴(yán)重的省份，最終選取中國(guó)30個(gè)省份(限于數(shù)據(jù)所得，數(shù)據(jù)不包括西藏自治區(qū)和港澳臺(tái)地區(qū))作為研究對(duì)象?；A(chǔ)數(shù)據(jù)主要來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》及各省份統(tǒng)計(jì)年鑒和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局中國(guó)專利公布公告系統(tǒng)等。

三、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

1.變量檢驗(yàn)

本文需要對(duì)所涉及變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以測(cè)試其平穩(wěn)性。在檢驗(yàn)技術(shù)的選擇上，采用LLC方法、Breitungt-stat方法、IPS方法、PP-Fisher方法和ADF-Fisher方法檢驗(yàn)是否存在面板單位根，檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)面板數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的。接著運(yùn)用Pedroni的殘差協(xié)整檢驗(yàn)方法分別對(duì)綠色創(chuàng)新兩階段變量之間的長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)。根據(jù)Pedroni[31]研究經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)樣本時(shí)間跨度較短時(shí)，以PanelADF-stat和GroupADF-stat兩種統(tǒng)計(jì)量的檢驗(yàn)結(jié)果判斷為有效。檢驗(yàn)結(jié)果表明，兩階段變量之間均存在顯著的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

2.綠色技術(shù)研發(fā)階段的估計(jì)結(jié)果分析

(1)全國(guó)層面的估計(jì)結(jié)果及分析

本文首先估計(jì)了線性模型1和模型2(見表1)。其中，模型1是經(jīng)Hausman檢驗(yàn)后采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)的結(jié)果，模型2將OFDI進(jìn)行了滯后一期處理以克服模型內(nèi)生性問題。模型1和模型2中OFDI系數(shù)分別為0.041和0.051，且均在1%的顯著性水平上顯著，說明OFDI能夠顯著地促進(jìn)國(guó)內(nèi)綠色技術(shù)研發(fā)效率的提升，并且OFDI逆向綠色技術(shù)溢出存在滯后效應(yīng)。這表明跨國(guó)企業(yè)以O(shè)FDI為路徑，嵌入發(fā)達(dá)國(guó)家高新技術(shù)集群網(wǎng)絡(luò)，通過學(xué)習(xí)模仿、人員交流、研發(fā)成果共享等方式獲取先進(jìn)綠色信息技術(shù)與創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，并將之引入國(guó)內(nèi)母體進(jìn)行吸收轉(zhuǎn)化，提高國(guó)內(nèi)綠色創(chuàng)新效率。并且，中國(guó)企業(yè)對(duì)綠色知識(shí)、信息與技術(shù)的吸收轉(zhuǎn)化需要一定的時(shí)間，因此，前期綠色技術(shù)溢出會(huì)促進(jìn)當(dāng)期綠色技術(shù)溢出。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步檢驗(yàn)OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率影響的非線性門檻特征。

在使用面板門檻回歸方法之前，需要檢驗(yàn)門檻效應(yīng)是否存在并確定門檻值個(gè)數(shù)。本文采用“自舉法”重疊模擬似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量500次進(jìn)而得到檢驗(yàn)門檻存在的bootstrapP值，結(jié)合F值檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，以O(shè)FDI作為門檻變量時(shí)顯著通過了單一門檻、雙重門檻和三重門檻檢驗(yàn)，因此，采用三重門檻估計(jì)較為科學(xué)。同時(shí)，為了確保上述結(jié)論的可靠性，本文借鑒葛鵬飛等人[32-33]的做法，從以下兩方面進(jìn)行了穩(wěn)健性測(cè)試：一是對(duì)被解釋變量作替換處理。這里以綠色純技術(shù)效率水平作為被解釋變量進(jìn)行回歸，檢驗(yàn)結(jié)果見表1模型3，線性回歸結(jié)果支持了OFDI具有顯著逆向綠色技術(shù)溢出效應(yīng)的結(jié)論；二是采用滯后一期OFDI作為核心解釋變量，檢驗(yàn)結(jié)果(見表1模型4)發(fā)現(xiàn)，該模型也通過了三重門檻效應(yīng)檢驗(yàn)，且解釋變量和控制變量與前文相比并無(wú)明顯變化，說明本文的結(jié)論是穩(wěn)健的。

對(duì)于面板門檻模型估計(jì)，本文進(jìn)行了穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差檢驗(yàn)以消除異方差的影響，檢驗(yàn)結(jié)果(見表1模型5)顯示，貿(mào)易開放度(tra)顯著抑制了綠色技術(shù)研發(fā)效率，表明貿(mào)易自由化會(huì)引發(fā)向底線賽跑效應(yīng)，企業(yè)為獲取利潤(rùn)降低綠色技術(shù)研發(fā)投入，制約綠色技術(shù)研發(fā)水平的提升。外商直接投資(fdi)對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率影響為負(fù)但不顯著，說明以市場(chǎng)換技術(shù)的紅利正逐漸減弱，外資流入加劇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，抑制企業(yè)綠色技術(shù)研發(fā)積極性。資源稟賦(cl)對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率影響為負(fù)，表明要素稟賦結(jié)構(gòu)增加了綠色創(chuàng)新成本，不利于綠色技術(shù)研發(fā)能力的提高。國(guó)外技術(shù)引進(jìn)(yj)對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的影響為正不顯著，說明單純引進(jìn)外來(lái)技術(shù)對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)能力促進(jìn)作用有限。

表1 全國(guó)層面綠色技術(shù)研發(fā)階段面板模型估計(jì)結(jié)果

由表1模型5可知，OFDI對(duì)中國(guó)綠色技術(shù)研發(fā)效率的影響不僅僅是線性的，而是呈現(xiàn)正向邊際效率遞減的非線性影響特征。OFDI的3個(gè)門檻值分別為10.637、12.497和15.988。當(dāng)OFDI水平低于10.637時(shí)，OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的逆向驅(qū)動(dòng)效應(yīng)最強(qiáng)(0.077)。當(dāng)OFDI水平從10.637提升至15.988時(shí)，OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的促進(jìn)作用從0.065下降至0.053。這說明較低的OFDI水平就可以激發(fā)較強(qiáng)的逆向綠色技術(shù)溢出，而隨著OFDI水平的提升，出現(xiàn)OFDI驅(qū)動(dòng)弱化的現(xiàn)象。之所以存在正向邊際效率遞減的非線性特征，原因可能在于：在OFDI發(fā)展早期，由于技術(shù)勢(shì)差較大，OFDI逆向綠色技術(shù)溢出能夠較快縮小國(guó)內(nèi)外綠色創(chuàng)新差距。但隨著OFDI強(qiáng)度提升，綠色知識(shí)、技術(shù)轉(zhuǎn)移擴(kuò)散難度不斷增強(qiáng)，而國(guó)內(nèi)綠色技術(shù)吸收能力有限，出現(xiàn)OFDI驅(qū)動(dòng)弱化現(xiàn)象。應(yīng)更加注重OFDI的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)綠色創(chuàng)新技術(shù)突破以破解邊際效率遞減的動(dòng)態(tài)約束。

(2)分區(qū)域?qū)用婀烙?jì)結(jié)果及分析

中國(guó)不同地區(qū)在對(duì)外開放程度、創(chuàng)新吸收能力、資源稟賦等方面存在差異，可能導(dǎo)致OFDI逆向綠色技術(shù)溢出具有區(qū)域差異性。因此，本文分別對(duì)東、中、西部地區(qū)OFDI和綠色技術(shù)研發(fā)效率的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)。同時(shí)，隨著“一帶一路”倡議的實(shí)施，中國(guó)不斷加快“走出去”步伐，并提出共建綠色絲綢之路，這可能會(huì)對(duì)OFDI逆向綠色技術(shù)溢出產(chǎn)生新的影響。據(jù)此，本文進(jìn)一步對(duì)“一帶一路”沿線省份和非“一帶一路”沿線省份OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的動(dòng)態(tài)影響進(jìn)行分析。根據(jù)《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，“一帶一路”沿線省份為18個(gè)，分別是內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、上海、浙江、福建、廣東、廣西、海南、重慶、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆和西藏。門檻檢驗(yàn)結(jié)果表明，東部、中部、西部、“一帶一路”以及非“一帶一路”沿線省份均存在3個(gè)門檻值，說明上述地區(qū)均應(yīng)采用三重門檻模型估計(jì)較為科學(xué)。

表2為分區(qū)域門檻模型估計(jì)結(jié)果，基于傳統(tǒng)地理區(qū)域分組的檢驗(yàn)結(jié)果顯示：第一，東部地區(qū)OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的影響呈現(xiàn)負(fù)向邊際效率遞減的非線性特征。這說明東部地區(qū)具有技術(shù)、資源和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，和國(guó)外綠色技術(shù)差距較小，面臨海外更為嚴(yán)格的綠色技術(shù)封鎖和保護(hù)，致使OFDI抑制綠色技術(shù)研發(fā)效率的提高。第二，中部地區(qū)OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的影響呈現(xiàn)不顯著的“U”型非線性特征，當(dāng)OFDI水平位于[11.917,12.316]之間時(shí)，出現(xiàn)OFDI驅(qū)動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新效率的瓶頸。當(dāng)OFDI水平高于12.316時(shí)，其對(duì)綠色技術(shù)創(chuàng)新效率的影響轉(zhuǎn)負(fù)為正且促進(jìn)作用不斷加強(qiáng)。中部地區(qū)4個(gè)門檻內(nèi)的OFDI系數(shù)均不顯著且小于全國(guó)水平，表明中部地區(qū)OFDI主要流向綠色科技含量較低的產(chǎn)業(yè)和中低端市場(chǎng)，未能充分發(fā)揮OFDI逆向綠色技術(shù)溢出效應(yīng)。第三，西部地區(qū)OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的影響具有正向倒“U”型非線性特征，當(dāng)OFDI水平超過9.615時(shí)，其促進(jìn)作用開始下降。這說明西部地區(qū)OFDI綠色技術(shù)勢(shì)差驅(qū)動(dòng)顯著，具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，較高且合理的OFDI水平有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)綠色技術(shù)效率的最佳驅(qū)動(dòng)。

表2 分區(qū)域綠色技術(shù)研發(fā)階段面板模型估計(jì)結(jié)果

基于“一帶一路”沿線省份分組的門檻估計(jì)結(jié)果顯示：第一，“一帶一路”沿線省份 OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的影響呈現(xiàn)正向邊際效率遞減的非線性特征，這與全國(guó)類似。當(dāng)OFDI的水平低于10.470時(shí)，OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的驅(qū)動(dòng)效應(yīng)最強(qiáng)(0.076)。可見“一帶一路”沿線省份綠色投資比重較高，較低的OFDI水平就可以實(shí)現(xiàn)綠色技術(shù)的吸收擴(kuò)散，但不能忽視其邊際效率遞減的動(dòng)態(tài)約束。第二，非“一帶一路”沿線省份 OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的影響與“一帶一路”沿線省份情況類似，呈現(xiàn)出正向邊際效率遞減的門檻特征。當(dāng)OFDI水平小于10.637時(shí)，OFDI對(duì)綠色技術(shù)研發(fā)效率的促進(jìn)作用最強(qiáng)(0.099)。非“一帶一路”沿線省份各門檻區(qū)間OFDI系數(shù)均大于全國(guó)水平，說明非“一帶一路”沿線省份技術(shù)條件和吸收能力較好，在綠色技術(shù)研發(fā)方面具有比較優(yōu)勢(shì)，要積極整合創(chuàng)新資源進(jìn)行綠色技術(shù)突破，實(shí)現(xiàn)OFDI對(duì)綠色技術(shù)驅(qū)動(dòng)的遞增效應(yīng)。

3.綠色成果轉(zhuǎn)化階段的估計(jì)結(jié)果分析

(1)全國(guó)層面的估計(jì)結(jié)果及分析

基于全國(guó)層面數(shù)據(jù)估計(jì)兩個(gè)線性模型1和模型2(見表3)。其中，模型1是經(jīng)Hausman檢驗(yàn)后采用固定效應(yīng)進(jìn)行估計(jì)的結(jié)果，模型2是將OFDI進(jìn)行滯后一期處理的估計(jì)結(jié)果。在線性模型1中，OFDI的估計(jì)系數(shù)為0.027，且通過了1%顯著性水平檢驗(yàn)，說明OFDI能夠顯著地促進(jìn)中國(guó)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的提升。中國(guó)企業(yè)通過OFDI渠道突破資源瓶頸，提高資源利用效率，轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)邊際產(chǎn)業(yè)，為企業(yè)發(fā)展節(jié)能環(huán)保優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和集約新興產(chǎn)業(yè)提供空間，促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，提升國(guó)內(nèi)綠色成果轉(zhuǎn)化水平。

表3 全國(guó)層面綠色成果轉(zhuǎn)化階段面板模型估計(jì)結(jié)果

值得注意的是，綠色成果轉(zhuǎn)化階段OFDI的影響系數(shù)(0.027)明顯小于綠色技術(shù)研發(fā)階段(0.041)，說明當(dāng)前OFDI對(duì)國(guó)內(nèi)綠色技術(shù)研發(fā)效率的促進(jìn)作用要大于綠色成果轉(zhuǎn)化效率，這與聶名華和齊昊[24]的研究結(jié)論是一致的。在綠色技術(shù)研發(fā)階段，隨著“走出去”戰(zhàn)略的深入實(shí)施，中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新吸收能力不斷提升，OFDI結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，技術(shù)尋求型投資大幅提高，流向發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的OFDI增勢(shì)明顯，快速增長(zhǎng)的OFDI促進(jìn)了跨國(guó)企業(yè)和上下游企業(yè)對(duì)綠色知識(shí)、信息以及技術(shù)的吸收擴(kuò)散，提升了國(guó)內(nèi)綠色技術(shù)水平。在綠色成果轉(zhuǎn)化階段，企業(yè)通過OFDI實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)綠色市場(chǎng)深化和綠色技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。但是，流向中低端市場(chǎng)和基礎(chǔ)資源開發(fā)的OFDI逆向綠色創(chuàng)新溢出有限，并且擠占了國(guó)內(nèi)企業(yè)綠色成果轉(zhuǎn)化所需的資金投入，不利于國(guó)內(nèi)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的提高。因此，OFDI逆向綠色技術(shù)研發(fā)溢出要大于綠色成果轉(zhuǎn)化溢出。

對(duì)于綠色成果轉(zhuǎn)化階段門檻模型估計(jì)檢驗(yàn)，本文同樣以“自舉法”重疊模擬似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量500次，結(jié)果顯示，OFDI對(duì)國(guó)內(nèi)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的影響存在顯著的三重門檻效應(yīng)。接著采用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差檢驗(yàn)對(duì)面板門檻模型進(jìn)行估計(jì)，由估計(jì)結(jié)果可知(見表3模型5)，外商直接投資(fdi)和貿(mào)易開放度(tra)顯著促進(jìn)了綠色成果轉(zhuǎn)化效率的提升，表明引進(jìn)外資和貿(mào)易自由化將國(guó)外市場(chǎng)對(duì)綠色產(chǎn)品的需求引入國(guó)內(nèi)，并通過優(yōu)化資源配置，提升國(guó)內(nèi)綠色生產(chǎn)能力。國(guó)外技術(shù)引進(jìn)(yj)對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的影響為正但不顯著，表明引進(jìn)綠色技術(shù)可以提高產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)環(huán)境效應(yīng)，但其促進(jìn)作用有限。資源稟賦(cl)對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率影響為負(fù)，說明要素稟賦結(jié)構(gòu)不利于綠色創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。

由表3模型5可知，在全國(guó)層面上，OFDI對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的影響呈現(xiàn)正向“U”型非線性特征。OFDI的3個(gè)門檻值分別為9.433、10.672和15.726。當(dāng)OFDI強(qiáng)度小于9.433時(shí)，OFDI對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的驅(qū)動(dòng)作用最強(qiáng)(0.087)，說明在OFDI發(fā)展初期，中國(guó)企業(yè)通過OFDI吸收引進(jìn)的綠色生產(chǎn)技術(shù)與產(chǎn)品能夠迅速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化與商業(yè)化，在短期內(nèi)提高國(guó)內(nèi)綠色成果轉(zhuǎn)化水平。當(dāng)OFDI介于[9.433,10.672]之間時(shí)，OFDI對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的促進(jìn)作用降低至0.066。當(dāng)OFDI位于[10.672,15.726]之間時(shí)，其正向影響強(qiáng)度進(jìn)一步降至0.058，出現(xiàn)OFDI驅(qū)動(dòng)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的瓶頸期，可見國(guó)內(nèi)綠色產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化和市場(chǎng)化是一個(gè)長(zhǎng)期過程，綠色技術(shù)尚未充分轉(zhuǎn)化為綠色成果。當(dāng)OFDI水平大于15.726時(shí)，其促進(jìn)作用開始增強(qiáng)(0.066)，表明隨著國(guó)內(nèi)綠色生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，出現(xiàn)OFDI綠色成果轉(zhuǎn)化驅(qū)動(dòng)遞增效應(yīng)。

為了確保門檻模型結(jié)果的穩(wěn)健性，這里從兩方面進(jìn)行檢驗(yàn)：一是以綠色規(guī)模效率作為被解釋變量進(jìn)行回歸分析，檢驗(yàn)結(jié)果見表3模型3，回歸結(jié)果支持了OFDI顯著促進(jìn)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的結(jié)論。二是對(duì)樣本的時(shí)間范圍進(jìn)行縮減處理，這里選取2005～2015年數(shù)據(jù)樣本進(jìn)行重新估計(jì)。檢驗(yàn)結(jié)果(見表3模型4)顯示，全國(guó)層面通過了三重門檻效應(yīng)檢驗(yàn)，并且核心解釋變量與控制變量的估計(jì)結(jié)果與基準(zhǔn)回歸較為一致，表明本文的研究結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。

(2)分區(qū)域?qū)用娴墓烙?jì)結(jié)果及分析

經(jīng)門檻檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，非“一帶一路”沿線省份通過了雙重門檻檢驗(yàn)，其余地區(qū)均通過了三重門檻檢驗(yàn)。因此，非“一帶一路”沿線省份應(yīng)采用雙重門檻模型進(jìn)行估計(jì)，其余地區(qū)則用三重門檻模型進(jìn)行分析。

表4為分區(qū)域門檻模型估計(jì)結(jié)果，基于傳統(tǒng)地理區(qū)域分組的檢驗(yàn)結(jié)果顯示：第一，東部地區(qū)OFDI對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的影響具有先負(fù)后正的“U”型門檻特征，低水平的OFDI抑制了綠色成果轉(zhuǎn)化能力的提升，只有高水平的OFDI(OFDI>15.816)才能提高綠色成果轉(zhuǎn)化效率。并且，東部地區(qū)各區(qū)間內(nèi)OFDI系數(shù)明顯小于全國(guó)水平，再次證實(shí)了東部地區(qū)要更為審慎地制定對(duì)外投資戰(zhàn)略，更好地發(fā)揮自身技術(shù)、人力資本與制度優(yōu)勢(shì)，釋放OFDI對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化的積極作用。第二，中部地區(qū)OFDI對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的影響呈現(xiàn)不顯著的“U”型門檻特征，存在OFDI逆向創(chuàng)新溢出的最低門檻要求。這說明中部地區(qū)綠色生產(chǎn)條件相對(duì)薄弱，沒有充分將綠色技術(shù)轉(zhuǎn)化為綠色生產(chǎn)力。第三，西部地區(qū)OFDI對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的影響呈現(xiàn)正向倒“N”型特征，存在OFDI驅(qū)動(dòng)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的最佳門檻區(qū)間[12.521,12.781]。這說明西部地區(qū)要素稟賦較好，在綠色產(chǎn)業(yè)與市場(chǎng)方面具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，較高且適度的OFDI水平可以激發(fā)企業(yè)綠色生產(chǎn)的積極性。

表4 分區(qū)域綠色成果轉(zhuǎn)化階段面板模型估計(jì)結(jié)果

基于“一帶一路”沿線省份分組的門檻估計(jì)結(jié)果顯示：第一，“一帶一路”沿線省份OFDI對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的影響呈現(xiàn)正向邊際效率遞減的非線性特征。當(dāng)OFDI小于9.503時(shí)，其對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的驅(qū)動(dòng)最強(qiáng)(0.134)?！耙粠б宦贰毖鼐€省份各區(qū)間OFDI系數(shù)明顯高于全國(guó)水平，表明該地區(qū)在綠色成果轉(zhuǎn)化階段具有創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，但存在邊際效率遞減的動(dòng)態(tài)約束。第二，非“一帶一路”沿線省份OFDI對(duì)綠色成果轉(zhuǎn)化效率的影響具有正向邊際效率遞增的非線性特征，這與“一帶一路”沿線省份相反。這表明非“一帶一路”沿線省份具有綠色生產(chǎn)與創(chuàng)新基礎(chǔ)，激發(fā)OFDI逆向綠色成果轉(zhuǎn)化溢出的門檻水平較高，應(yīng)保持對(duì)外投資規(guī)模適度增長(zhǎng)，積極吸收先進(jìn)地區(qū)的綠色創(chuàng)新成果，走綠色產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)生化發(fā)展道路。

四、結(jié)論及啟示

本文采用中國(guó)2004～2016年省級(jí)層面數(shù)據(jù)，選擇門檻回歸技術(shù)考察了OFDI逆向綠色創(chuàng)新價(jià)值鏈外溢效應(yīng)。得出以下結(jié)論：第一，OFDI顯著提升了中國(guó)區(qū)域綠色技術(shù)研發(fā)效率和綠色成果轉(zhuǎn)化效率，并且對(duì)前者的促進(jìn)作用大于后者；第二，OFDI對(duì)中國(guó)區(qū)域綠色創(chuàng)新效率的影響具有非線性特征，在綠色技術(shù)研發(fā)階段和綠色成果轉(zhuǎn)化階段分別呈現(xiàn)正向邊際效率遞減和正向“U”型的門檻特征；第三，OFDI逆向綠色創(chuàng)新價(jià)值鏈外溢效應(yīng)存在區(qū)域異質(zhì)性，在綠色技術(shù)研發(fā)階段，東、中、西部地區(qū)分別呈現(xiàn)負(fù)向邊際效率遞減、不顯著“U”型和正向倒“U”型非線性特征，“一帶一路”和非“一帶一路”沿線省份均表現(xiàn)為正向邊際遞減的非線性特征。在綠色成果轉(zhuǎn)化階段，東、中、西部地區(qū)分別表現(xiàn)為“U”型、不顯著“U”型和正向倒“N”型非線性特征，“一帶一路”和非“一帶一路”沿線省份分別呈現(xiàn)正向邊際效率遞減和正向邊際效率遞增的非線性特征。本文蘊(yùn)含的政策含義如下：

第一，充分發(fā)揮OFDI對(duì)中國(guó)區(qū)域綠色創(chuàng)新效率的逆向驅(qū)動(dòng)作用，鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)“走出去”，利用外部綠色技術(shù)勢(shì)差激發(fā)逆向綠色創(chuàng)新溢出，提升自主綠色創(chuàng)新能力。加大企業(yè)、高校和科研機(jī)構(gòu)等創(chuàng)新主體的交流合作，形成以企業(yè)為主體，以高校和科研機(jī)構(gòu)為依托的開放型區(qū)域綠色創(chuàng)新體系。加強(qiáng)制度保障，加大綠色技術(shù)創(chuàng)新金融支持，健全綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化市場(chǎng)交易體系，強(qiáng)化綠色技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與服務(wù)，促進(jìn)綠色技術(shù)研發(fā)與綠色成果轉(zhuǎn)化齊頭并進(jìn)。

第二，中國(guó)OFDI逆向綠色創(chuàng)新溢出呈現(xiàn)較為復(fù)雜的階段異質(zhì)性特征，要實(shí)施動(dòng)態(tài)化差異化的對(duì)外投資策略。在綠色技術(shù)研發(fā)階段，企業(yè)要重視對(duì)外投資戰(zhàn)略規(guī)劃的長(zhǎng)期性和持續(xù)性，提高綠色技術(shù)獲取型OFDI比重，加強(qiáng)吸收能力體系建設(shè)，促使知識(shí)、資本、人才等稀缺創(chuàng)新要素流向綠色技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域。在綠色成果轉(zhuǎn)化階段，要鼓勵(lì)企業(yè)通過OFDI引進(jìn)先進(jìn)綠色生產(chǎn)技術(shù)與環(huán)境管理體系，優(yōu)化資源配置，加快推進(jìn)綠色技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化與商業(yè)化。

第三，中國(guó)OFDI逆向綠色創(chuàng)新溢出具有區(qū)域差異性，不同地區(qū)應(yīng)實(shí)施差異化的OFDI策略。東部地區(qū)OFDI逆向綠色創(chuàng)新溢出門檻較高，要推進(jìn)對(duì)外投資“質(zhì)”與“量”齊升，選擇發(fā)達(dá)地區(qū)的工業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資，激發(fā)OFDI對(duì)綠色創(chuàng)新效率的正向溢出效應(yīng)。中部地區(qū)OFDI逆向綠色創(chuàng)新溢出不顯著，要提升創(chuàng)新吸收能力，形成綠色創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。西部地區(qū)要利用國(guó)際資源市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)綠色創(chuàng)新要素優(yōu)化配置，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)與高端產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)OFDI優(yōu)化與綠色創(chuàng)新協(xié)調(diào)發(fā)展。 “一帶一路”沿線省份要發(fā)揮綠色成果轉(zhuǎn)化優(yōu)勢(shì)，提高綠色投資比重，構(gòu)建合理的綠色技術(shù)消化吸收機(jī)制，實(shí)現(xiàn)OFDI驅(qū)動(dòng)遞增效應(yīng)。非“一帶一路”沿線省份要釋放綠色技術(shù)優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)企業(yè)選擇先進(jìn)的地區(qū)和產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，推進(jìn)跨國(guó)公司與國(guó)內(nèi)公司的合作創(chuàng)新，通過逆向創(chuàng)新溢出與擴(kuò)散雙向提升綠色創(chuàng)新效率。