黃悅

摘要：民營經(jīng)濟(jì)是社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在穩(wěn)定增長、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮了不可替代的作用。在地區(qū)打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展中亦是不可缺少， 民營企業(yè)產(chǎn)值，地區(qū)民營企業(yè)也不斷提高自身規(guī)范性和統(tǒng)一性。同時(shí)，貴州省大方縣民營企業(yè)依然面臨金融支持不足的問題。本文將介紹大方縣民營企業(yè)金融支持現(xiàn)狀、外省金融支持模式，分析存在的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：脫貧攻堅(jiān) 金融支持 民營企業(yè)

一、引言

民營企業(yè)優(yōu)化發(fā)展，是黨和國家重大決策部署，是打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)、決勝全面建成小康社會、全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的重要助推力量，黨中央、國務(wù)院始終高度重視金融服務(wù)民營企業(yè)工作。2019年，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》、《中共中央辦公廳國務(wù)院辦公廳印發(fā)<關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見>》《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》《中共貴州省委貴州省人民政府印發(fā)<關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策措施>》中明確提出各地區(qū)、各部門及各金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實(shí)，出臺措施，積極支持民營企業(yè)融資，取得一定的成效，但部分民營企業(yè)融資難、融資貴的問題依舊突出。要通過綜合施策，實(shí)現(xiàn)各類所有制企業(yè)在融資方面得到平等待遇，融資規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大、融資效率明顯提升，融資成本逐步下降并穩(wěn)定在合理水平，充分激發(fā)民營經(jīng)濟(jì)的活力和創(chuàng)造力，帶動(dòng)農(nóng)民收入及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的上升。

近年來，雖然民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷提升，但普遍存在著發(fā)展資金緊張這一瓶頸性問題。隨著交通條件的不斷完善，當(dāng)?shù)孛駹I企業(yè)遭受的考驗(yàn)和沖擊不斷加強(qiáng)，如何通過金融支持當(dāng)?shù)孛駹I企業(yè)持續(xù)性發(fā)展成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中務(wù)必解決的問題。結(jié)合大方縣金融支持民營企業(yè)樣板縣創(chuàng)建工作，本文在對現(xiàn)有相關(guān)理論學(xué)習(xí)和思考的基礎(chǔ)上，通過對大方縣民營企業(yè)發(fā)展及金融支持主要模式的研究，探討影響金融民營企業(yè)發(fā)展的制約因素，最后提出金融在支持民營企業(yè)發(fā)展各個(gè)不同階段的相應(yīng)建議，對推動(dòng)縣域民營經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，金融支持民營企業(yè)發(fā)展主要有兩大障礙：一是銀行風(fēng)險(xiǎn)成本較高，導(dǎo)致銀行不敢貸、不愿貸;銀行在運(yùn)營過程中嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，貸款抵押物品要求過高且單一多為房屋及不動(dòng)產(chǎn);銀行對于企業(yè)傳統(tǒng)貸款需要擔(dān)保，缺乏擔(dān)保導(dǎo)致銀行不敢貸款。二是民營企業(yè)自身問題：第一，缺乏抵押物，大方縣企業(yè)存在對于不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)缺失的問題。第二，在產(chǎn)權(quán)制度和企業(yè)制度方面存在缺陷，不少“后遺癥”有待根治。第三，資本積累不足，發(fā)展后勁乏力;投資者缺少創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，盲目性較大，成功率較低;經(jīng)營目標(biāo)短期化，一些企業(yè)存在著短期內(nèi)快速膨脹之后就走向衰退的現(xiàn)象造成銀行貸款損失，導(dǎo)致銀行對民營企業(yè)貸款時(shí)顧慮過高。

金融支持民營企業(yè)，是指在政府的宏觀調(diào)控和嚴(yán)格監(jiān)管的前提下，金融機(jī)構(gòu)結(jié)合民營企業(yè)發(fā)展經(jīng)營過程中表現(xiàn)的相應(yīng)的具體特點(diǎn)，最大限度地滿足民營企業(yè)發(fā)展過程中對金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的需求，從而實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)和民營企業(yè)自身的又好又快發(fā)展。在本文研究中，民營企業(yè)發(fā)展中金融支持的供給方主要界定為金融機(jī)構(gòu)，資金需求主體一般來說主要包括地區(qū)民營企業(yè)，為便于研究，在本文的研究中，金融支持民營企業(yè)發(fā)展中的資金需求主體。

三、大方縣金融支持民營的主要模式

（一）“政銀?！蹦Ｊ?/p>

該模式即“政府性擔(dān)保公司+銀行+保險(xiǎn)”的融資模式，由大方縣縣財(cái)政出資設(shè)立的大方縣惠農(nóng)融資擔(dān)保有限公司以擔(dān)保金作為保證擔(dān)保，中國郵政儲蓄銀行大方縣支行提供信貸資金，中國平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司貴州省分公司以保證保險(xiǎn)形式進(jìn)行保證。實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，擔(dān)保公司、銀行、保險(xiǎn)公司按10%：20%：70%的比例分擔(dān)。貸款對象是涉農(nóng)主體，且借款人必須掛鉤貧困戶，設(shè)定規(guī)模掛鉤標(biāo)準(zhǔn)，涉農(nóng)借款人至少每10萬元在當(dāng)?shù)貭I業(yè)額規(guī)模掛鉤1戶貧困戶。單戶企業(yè)可最高貸500萬元、貸款期限1年。

（二）“4321”模式

“4321”政銀擔(dān)模式是指由省擔(dān)保公司、省財(cái)政、農(nóng)商行、縣財(cái)政共同合作，實(shí)行“4：3：2：1”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的模式，對符合條件的借款人，由擔(dān)保公司直接提供擔(dān)保，利率上浮比例不超過30%，提供直接融資的模式。如：大方農(nóng)商行向貴州陽光食品公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)授信2000萬元，用于核桃乳生產(chǎn)線及育苗基地建設(shè)，為進(jìn)一步緩解其融資困境和利息財(cái)務(wù)費(fèi)用，其中于2019年2月28日向貴州陽光食品公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)大方縣陽光林業(yè)綜合開發(fā)有限責(zé)任公司發(fā)放貸款1490萬元，期限3年，均采取“4321”銀政擔(dān)融資模式。該模式不僅為企業(yè)解決了企業(yè)融資過程中擔(dān)保難的問題，也進(jìn)一步減輕了企業(yè)融資成本。

（三）“兩建兩優(yōu)+基金”模式

“兩建兩優(yōu)+基金”模式是指法人金融機(jī)構(gòu)根據(jù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信貸需求，向人民銀行申請“兩建兩優(yōu)”扶貧再貸款，結(jié)合扶貧產(chǎn)業(yè)子基金委托貸款，提供信貸支持。如：大方縣九龍?zhí)炻殚_發(fā)有限公司，成立于2001年6月，2012年以來，該公司依托大方縣資源優(yōu)勢，結(jié)合長期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，加強(qiáng)重視天麻種植及加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并計(jì)劃在大方經(jīng)濟(jì)開發(fā)園區(qū)興建天麻保健食品、藥品融合生產(chǎn)線，由于資金欠缺，向銀行申請融資，大方農(nóng)商行主動(dòng)對接，與該公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，及時(shí)向其注入1000萬元的授信資金支持，其中于2017年至2019年間向企業(yè)累計(jì)提供信貸資金1190萬元，利率均執(zhí)行人民銀行同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率;于2017年10月20日向企業(yè)提供扶貧產(chǎn)業(yè)子基金委托貸款200萬元，期限5年。

（四）“保險(xiǎn)+融資”模式

“保險(xiǎn)+融資”模式即保險(xiǎn)公司提供融資款，對已經(jīng)在人保財(cái)險(xiǎn)購買或準(zhǔn)備購買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、人身意外險(xiǎn)等保險(xiǎn)，并從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的，且能帶動(dòng)至少3-5戶建檔貧困戶脫貧的涉農(nóng)企業(yè)、合作社或個(gè)人提供融資，融資年利率為5.65%，無需抵押物，只需提供細(xì)化的資金使用和還款計(jì)劃書。人保財(cái)險(xiǎn)公司已向貴州大方百里花食品有限公司發(fā)放200萬元融資款，帶動(dòng)356余戶貧困就業(yè)發(fā)展，貴州舉利現(xiàn)代農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社已獲得保險(xiǎn)公司100萬元融資款，帶動(dòng)26戶貧困就業(yè)發(fā)展。該模式充分發(fā)揮保險(xiǎn)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)穆毮埽貙挿鲐毱髽I(yè)融資渠道，釋放保險(xiǎn)助力企業(yè)發(fā)展的功效，推動(dòng)普惠金融發(fā)展。

四、外省金融支持民營的主要模式

（一）湖北省金融支持民營企業(yè)模式

1.“專利權(quán)質(zhì)押+保證擔(dān)?！比谫Y模式。漢口銀行咸寧分行對湖北人福藥用輔料股份有限公司進(jìn)行貸款時(shí)，鑒于該公司在全國范圍內(nèi)申報(bào)專利30項(xiàng)，成功授權(quán)24項(xiàng)的實(shí)際情況，積極推廣科技金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，創(chuàng)造性探索專利權(quán)質(zhì)押融資模式，為湖北人福藥用輔料股份有限公司發(fā)放專利權(quán)質(zhì)押貸款1000萬元，切實(shí)減輕了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)咸寧市專利權(quán)質(zhì)押貸款的零突破，得到了地方政府、監(jiān)管部門、客戶的高度贊譽(yù)。此模式不僅被寫入2018年咸寧市政府工作匯報(bào)，被《今日頭條》等多家媒體推介，也是漢口銀行咸寧分行踐行科技金融戰(zhàn)略的“靚麗名片”，作為西部地區(qū)民營企業(yè)也需要加強(qiáng)自身隱形條件發(fā)展、拓寬自身價(jià)值取值區(qū)間，地方銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也需要根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r更新企業(yè)融資標(biāo)的。

2.“股權(quán)+債權(quán)+保貸”融資模式。漢口銀行咸寧分行對湖北波利瑪塑膠科技有限公司進(jìn)行貸款評估時(shí)，發(fā)現(xiàn)該公司上下游的核心產(chǎn)業(yè)鏈尚不成熟，導(dǎo)致現(xiàn)金流不穩(wěn)定，也無有效抵押物。針對湖北波利瑪塑膠科技有限公司這一實(shí)際情況，漢口銀行咸寧分行進(jìn)行多次研究，進(jìn)一步拓展科技金融發(fā)展思路，率先探索“投保貸聯(lián)動(dòng)”試點(diǎn)。通過園區(qū)、公司擔(dān)保、銀行配套信貸資金的模式，為湖北波利瑪塑膠科技有限公司成功提供授信支持500萬元。該模式不僅為高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)中小企業(yè)融資難問題打開了新局面，更為幫助中小企業(yè)解決全生命周期的融資需求提供了良好的范例。

3.江西省金融支持民營企業(yè)模式?！般y行貸款+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金”是指由財(cái)政資金建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，合作銀行向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供無擔(dān)保、無抵押、低成本、簡便快捷的貸款，當(dāng)出現(xiàn)不良貸款時(shí)，按約定程序和比例從財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金中予以補(bǔ)償。該模式的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一是弱化了對農(nóng)民財(cái)產(chǎn)抵押物的要求，調(diào)動(dòng)了銀行積極性，有效提升了貸款可得性。二是發(fā)揮了財(cái)政資金“小錢撬大錢”的作用，可按照政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金最高10倍的杠桿撬動(dòng)銀行貸款。

江西的“財(cái)政惠農(nóng)信貸通”是此類模式的典型代表。2014年，江西省、市、縣三級財(cái)政籌集引導(dǎo)資金15億元存入合作銀行作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，合作銀行按不低于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的8倍發(fā)放貸款。在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償上，按照銀行實(shí)際放貸規(guī)模核定財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償比例，放貸規(guī)模越大補(bǔ)償比例越高，起到了很好的激勵(lì)約束作用。截至2017年6月末，江西省通過“財(cái)政惠農(nóng)信貸通”累計(jì)貸款323.29億元。作為西部地區(qū)企業(yè)發(fā)展硬性條件較為薄弱的地區(qū)，政府需要加強(qiáng)資金引導(dǎo)，尋找良好企業(yè)發(fā)展對象提供企業(yè)發(fā)展支撐。

4.浙江省金融支持民營企業(yè)模式。搭建金融服務(wù)信用信息共享平臺，打破“信息孤島”。人民銀行臺州市中心支行于2014年7月成功搭建金融服務(wù)信用信息共享平臺，歸集金融、公安、稅務(wù)等30多個(gè)部門3.15億條信用信息，對全市60萬家市場主體進(jìn)行信用建檔，打通了原本孤立的信用信息源，成為銀行貸前調(diào)查的重要依托，使金融機(jī)構(gòu)一站式查詢散落在各部門的重要信息，并根據(jù)小微企業(yè)的需求，分期不斷拓展平臺數(shù)據(jù)和優(yōu)化平臺功能。

創(chuàng)新無形資產(chǎn)抵（質(zhì)）押貸款，滿足科創(chuàng)型小微企業(yè)融資需求。推進(jìn)專利權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)，可以解決科創(chuàng)型小微企業(yè)抵押擔(dān)保難題，拓寬其融資渠道，是解決小微企業(yè)融資難的一個(gè)重要抓手。專利權(quán)質(zhì)押是擔(dān)保增信的一種方式，關(guān)鍵是要從企業(yè)整體角度考量專利權(quán)的價(jià)值，通過全面評估企業(yè)整體狀況，并在風(fēng)控上不單純以質(zhì)押物來處置，就能夠較好地匹配科創(chuàng)型小微企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長性的特征，同時(shí)也能夠較好地控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。

建立信用保證基金。臺州市建立了小微企業(yè)信用保證基金?；谡?、銀行等多部門合作的融資擔(dān)保平臺。參與這個(gè)信?；鸬臋C(jī)構(gòu)，在利率定價(jià)等方面是有差異的，同時(shí)也會得到更好的保護(hù)，最后的風(fēng)險(xiǎn)損失承擔(dān)得更少，這也是一種市場激勵(lì)。

該模式不但提供了企業(yè)貸款的便利，也極大程度地為銀行提供信用支撐，降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

五、金融支持民營企業(yè)中存在的問題

（一）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存在問題

一是缺乏多方向抵押物評估手段，從江西省漢口銀行對企業(yè)貸款的發(fā)放過程中，銀行對企業(yè)抵押物品進(jìn)行多角度審核，充分利用企業(yè)的相關(guān)資源;二是未充分利用互聯(lián)網(wǎng)功能，目前部分銀行利用互聯(lián)網(wǎng)將稅收納入到新型信貸產(chǎn)品之中，拓寬了企業(yè)貸款標(biāo)的，減少企業(yè)貸款負(fù)擔(dān)的同時(shí)也減少了企業(yè)融資時(shí)間。

（二）民營企業(yè)存在問題

1.產(chǎn)權(quán)制度不完善，產(chǎn)權(quán)缺乏法律效應(yīng)。在企業(yè)發(fā)展初期大多以一個(gè)“君子協(xié)定”為主，憑借相互之間的“信任”來確立企業(yè)合作關(guān)系，可當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)由于缺乏法律效應(yīng)從而造成的損失無法確定責(zé)任關(guān)系?！耙荒旰匣?、兩年紅火、三年散伙成仇”的現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。

2.企業(yè)缺乏充分利用銀行資金意識。在對銀行進(jìn)行走訪過程中發(fā)現(xiàn)，轄內(nèi)銀行在對企業(yè)進(jìn)行貸款融資時(shí)，對抵押貸款缺乏部分抵押物的企業(yè)進(jìn)行融資方式創(chuàng)新時(shí)，部分民營企業(yè)缺乏創(chuàng)新意識，并未充分利用銀行流水。

3.資金短缺是制約民營企業(yè)發(fā)展擴(kuò)大規(guī)模的重要因素，缺乏主動(dòng)創(chuàng)新、活力、市場運(yùn)作專業(yè)方案、高效的管理模式、良好的直接融資體系支持是制約民營企業(yè)發(fā)展的重要阻礙。目前大多縣域民營企業(yè)的啟動(dòng)主要來源于地方政府政策性優(yōu)惠貸款以及個(gè)人出資，大多數(shù)民營企業(yè)發(fā)起人資金量不充足導(dǎo)致企業(yè)成立后后期運(yùn)營資金匱乏，企業(yè)無法度過危險(xiǎn)期。

六、對策建議

（一）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

積極引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用扶貧再貸款資金對接民營企業(yè)，用好用活支小再貸款，創(chuàng)新支小再貸款信貸產(chǎn)品，推動(dòng)發(fā)展地方特色產(chǎn)業(yè)。結(jié)合縣域?yàn)樾滦娃r(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的民營企業(yè)的信貸需求及自身信貸管理原則，合理測算擬運(yùn)用扶貧再貸款支持的信貸需求情況，為其提供低成本信貸資金支持。

一是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對民營企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，創(chuàng)新完善信貸支持條件、要求、產(chǎn)品、操作程序，立足民營企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，定期評選一批優(yōu)秀名營企業(yè)經(jīng)營客戶，確定授信額度，在授信額度內(nèi)隨時(shí)申請辦理貸款。二是探索創(chuàng)新開辦經(jīng)營權(quán)、利潤能力等現(xiàn)金流作保證的未來收益權(quán)質(zhì)押新型貸款擔(dān)保方式，探索發(fā)放民營企業(yè)抵押貸款，針對民營企業(yè)連線經(jīng)營，推廣企業(yè)之間聯(lián)保貸款或上下游企業(yè)聯(lián)保等信貸模式。三是重視完善民營企業(yè)中小微企業(yè)信用等級評定體系，對客戶進(jìn)行分類管理，根據(jù)名義企業(yè)差異化金融需求，完善授信管理制度，實(shí)行一次核定、周轉(zhuǎn)使用，推動(dòng)金融信貸批量投入。四是加大宣傳力度，探索多樣化的宣傳方式，通過加大金融支持民營企業(yè)信貸產(chǎn)品宣傳力度，有效緩解民營企業(yè)融資難融資貴問題，充分激發(fā)民營經(jīng)濟(jì)的活力和創(chuàng)造力。五是金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化針對民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估，降低信貸支持成本。

（二）民營企業(yè)積極加強(qiáng)自身?xiàng)l件

一是建立行之有效的財(cái)務(wù)工作流程，建立起企業(yè)成本高效方案，根據(jù)“以銷定產(chǎn)”的原則，確定生產(chǎn)預(yù)算及對策，綜合所需耗費(fèi)的資金，拿出高效的資金預(yù)算，按比例補(bǔ)充一部分風(fēng)險(xiǎn)預(yù)留資金，以備不時(shí)之需，加強(qiáng)企業(yè)自身規(guī)章制度建設(shè)，以法律代替人情，充分保障企業(yè)發(fā)展。二是增強(qiáng)企業(yè)融資學(xué)習(xí)，充分利用合理有效的貸款方式，提高自身貸款獲得率。

（三）政府部門

一是加強(qiáng)對地方民營企業(yè)引導(dǎo)、積極開展企業(yè)對接會，了解企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及需求。二是積極參考外省融資模式，建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金模式，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)提高企業(yè)貸款獲得率。

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作者單位：中國人民銀行大方縣支行