布權(quán)，馮 蕾

(延安大學(xué)公共管理學(xué)院，陜西延安716000)

近年來，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”在我國迅猛發(fā)展。2015年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶數(shù)量已經(jīng)突破了5億人，滲透率超過了72.7%；到2018年末，我國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶數(shù)量突破近7億人，[1]2019年三季度末，我國人均持有信用卡和借貸合一卡達(dá)到0.53張。[2]類似于支付寶的花唄、借唄，京東的京東白條，微信的微粒貸等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也異軍突起。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模進(jìn)一步增長，其內(nèi)在固有弊端也隨之暴露，再加上監(jiān)管方面的“乏力”，由此引發(fā)了一次又一次金融風(fēng)險(xiǎn)。這不僅嚴(yán)重威脅到國家金融安全穩(wěn)定，而且也極大影響到了諸多行業(yè)、系統(tǒng)、乃至家庭、個人的財(cái)產(chǎn)安全，甚至許多人直呼“我們生活在除了風(fēng)險(xiǎn)別無選擇的社會”。2019年12月，在北京召開的第三屆互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，央行金融市場司負(fù)責(zé)人鄒瀾致辭中稱，“互聯(lián)網(wǎng)金融令我們付出巨大的代價(jià)，教訓(xùn)非常深刻，值得認(rèn)真反思總結(jié)”。[3]可見，高度關(guān)注信息時(shí)代背景下我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)新動向，并積極制定相應(yīng)的防范策略具有十分重要的意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及危害

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的界定

金融是國家重要的核心競爭力。在信息時(shí)代下，金融業(yè)借用互聯(lián)網(wǎng)平臺形成了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式，即互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是指以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)為基礎(chǔ)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)高度融合，從而實(shí)現(xiàn)融資投資、支付結(jié)算和信息服務(wù)的一種創(chuàng)新性金融模式。

“風(fēng)險(xiǎn)”從詞源學(xué)上講，有學(xué)者認(rèn)為這個詞來自阿拉伯語，有學(xué)者認(rèn)為來自希臘和拉丁語，雖然充滿爭議，但詞性歸同于“遇到危險(xiǎn)”；《辭?！穼Α帮L(fēng)險(xiǎn)”的解讀為“可能發(fā)生的危險(xiǎn)”“損失的不確定性”。古往今來，有收益的地方必然有風(fēng)險(xiǎn)，并且往往成正相關(guān)關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是一把“雙刃劍”，它在為人們實(shí)現(xiàn)快速受益的同時(shí)，其內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)也隨之衍生。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，就是指金融與互聯(lián)網(wǎng)在相互滲透過程中，由于各種變量因素和外部金融環(huán)境的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)取得收益的不確定性或可能遭受各類風(fēng)險(xiǎn)損失可能性的總稱。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)相融合的一種新興行業(yè)，[4]它既有傳統(tǒng)金融體系下的違約和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全隱患和虛擬金融環(huán)境下隱蔽性極強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售等領(lǐng)域，是傳統(tǒng)金融流動性風(fēng)險(xiǎn)的變異和轉(zhuǎn)化，殺傷力極大，從這個意義上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融可以稱為“風(fēng)險(xiǎn)金融”。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的危害

相比傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響范圍更廣、危害程度更大，具體表現(xiàn)在：

1.容易爆發(fā)大規(guī)模擠兌潮，影響金融穩(wěn)定。傳統(tǒng)金融往往是點(diǎn)對點(diǎn)的，即使遭遇風(fēng)險(xiǎn)，其影響范圍也往往是小范圍的，危害程度也是有限的。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式則比較特殊，它既有點(diǎn)對點(diǎn)、點(diǎn)對面，又有面對面、面對體，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中極容易產(chǎn)生信用以及擠兌風(fēng)險(xiǎn)。一旦個別互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在融資的過程中，采取不正當(dāng)?shù)氖侄?，過高承諾投資人預(yù)期年化收益，到期無法履行對用戶的收益約定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借款人非優(yōu)質(zhì)借款人，其信用狀況和償還能力較低，發(fā)生債務(wù)違約可能性較大，直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主要資產(chǎn)質(zhì)量，逾期率和不良貸款率上升，致使平臺資金鏈斷裂，最終導(dǎo)致平臺倒閉。

2.“互聯(lián)網(wǎng)+金融+行業(yè)”混業(yè)經(jīng)營，容易引發(fā)跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融交易往往受到時(shí)間、空間和地域的限制，即使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)也是局部的，危害范圍也是限于本行業(yè)本系統(tǒng)。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突破了交易主體間時(shí)間、空間和地域的限制，互聯(lián)網(wǎng)、傳統(tǒng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互滲透、相互影響、高度關(guān)聯(lián)，形成一個緊密聯(lián)系的整體。在金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷豐富、服務(wù)更加便捷的同時(shí)，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和新型風(fēng)險(xiǎn)通過互聯(lián)網(wǎng)互通互聯(lián)，風(fēng)險(xiǎn)傳播方式更加多元化，單一風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)多重組合風(fēng)險(xiǎn)，多重風(fēng)險(xiǎn)相互交織，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞，形成“附加風(fēng)險(xiǎn)”“衍生風(fēng)險(xiǎn)”“雜交風(fēng)險(xiǎn)”“乘數(shù)風(fēng)險(xiǎn)”等，風(fēng)險(xiǎn)范圍不斷擴(kuò)大，危害程度進(jìn)一步加深。

3.弱勢群體往往成為上當(dāng)受騙重災(zāi)區(qū)，產(chǎn)生負(fù)面影響。傳統(tǒng)金融以實(shí)體信用為本，即使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，也往往只波及事主。而互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性和長尾性使得互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融受眾面更為廣泛，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體主要為傳統(tǒng)金融忽視的小微企業(yè)和普通民眾。資金需求方的小微企業(yè)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中無法獲得資金、風(fēng)險(xiǎn)較高，貸款不良率發(fā)生的可能性較高。資金出借方的普通民眾雖然投資金額低，但是數(shù)量龐大，而這一群體的金融知識、風(fēng)險(xiǎn)意識相對缺乏，不具備良好的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，容易遭受誤導(dǎo)和欺騙，屬于金融消費(fèi)者中的弱勢群體。作為普通民眾，特別是居家老人，由于他們網(wǎng)絡(luò)金融認(rèn)知能力較差，又愛占“小便宜”，往往會輕信“釣魚者”的甜言蜜語，所以這一弱勢群體就會成為上當(dāng)受騙的重災(zāi)區(qū)，經(jīng)常能看到老年人上當(dāng)受騙的報(bào)道，有些已經(jīng)形成嚴(yán)重群體性事件，甚至釀成家破人亡的悲劇。

二、信息時(shí)代背景下我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)新動向

(一)金融風(fēng)險(xiǎn)事故明顯增多

傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)往往與市場經(jīng)濟(jì)危機(jī)相伴隨，周期性爆發(fā)，具有一定的預(yù)見性。當(dāng)前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)事故不斷增多，金融詐騙、金融犯罪事件頻發(fā)。金融傳銷、洗錢犯罪、P2P平臺跑路或倒閉和非法集資等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪事件頻頻爆雷，擾亂了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展，給社會帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。據(jù)《上海檢察機(jī)關(guān)發(fā)布2018年金融檢察情況通報(bào)》統(tǒng)計(jì)：“上海市檢察機(jī)關(guān)受理金融犯罪審查起訴案件1688件3141人，案件量和涉案人數(shù)較2017年分別增長1.56%和1.09%，其中：非法吸收公共存款案1065件，集資詐騙案件75件，占比67.54%，非法集資案占比較高?！盵5]

(二)金融風(fēng)險(xiǎn)危害程度加深

傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)往往危害到個別國家、個別企業(yè)、個別家庭或個人，帶有個案性質(zhì)。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融則放大了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、廣泛性和傳染性，一家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營不善、違規(guī)操作引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)所帶來的危害，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出對其自身的危害程度。一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，對整個金融體系的良性運(yùn)行構(gòu)成嚴(yán)重威脅，將會引起全社會經(jīng)濟(jì)秩序的混亂。據(jù)2018年《中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》不完全統(tǒng)計(jì)：“全國累計(jì)停業(yè)及問題平臺5409家，其中問題平臺2661家。2018年，全年停業(yè)及問題平臺1279家，較2017年增加了556家。其中問題平臺數(shù)為658家，較2017年同期增加195.07%，停業(yè)平臺占比29.24%，提現(xiàn)困難平臺占比24.24%，經(jīng)偵介入平臺占比19.08%，平臺暫停發(fā)標(biāo)占比18.29%，網(wǎng)站關(guān)閉、跑路或轉(zhuǎn)型占比9.15%。2018年，問題平臺涉及貸款余額達(dá)1434.1億元，遠(yuǎn)超此前問題平臺累計(jì)涉及貸款余額總和?！盵6]其危害程度指數(shù)式地放大：從政府角度講，由此會導(dǎo)致政府金融混亂、公信力下降、信任危機(jī)；從企業(yè)角度講，由此會導(dǎo)致破產(chǎn)、倒閉；從家庭角度講，由此會導(dǎo)致“幾輩子翻不過身”。

(三)金融風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度日益緊密

傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)往往屬于“行業(yè)式”的，與其他行業(yè)關(guān)聯(lián)度較低。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上與互聯(lián)網(wǎng)深度合作，不斷創(chuàng)新經(jīng)營模式，與電子商務(wù)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切，混業(yè)經(jīng)營日趨明顯。而這種混業(yè)經(jīng)營的模式也增加了風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性和不確定性，風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅镜母怕试龃?，風(fēng)險(xiǎn)傳播途徑更具多樣化，金融風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度日益緊密，直接加劇、放大金融風(fēng)險(xiǎn)的程度和范圍。2017年，上海檢察院發(fā)布《金融檢察白皮書》顯示：檢察機(jī)關(guān)受理的非法集資案件數(shù)量繼續(xù)高位攀升，涉眾型犯罪風(fēng)險(xiǎn)突出。一方面，受理案件數(shù)量高位運(yùn)行；另一方面，大案、要案頻發(fā)，涉及金額巨大，僅“e租寶”“申彤大大”“中普系”“快鹿系”“善林系”五大系列案件，涉案金額就將近2000億人民幣。其中，“善林金融”實(shí)際控股人周伯云以允諾年華收益5.4%至15%不等的高額利息為餌，向社會不特定公眾吸收資金，涉案金額近人民幣600億。[7]

(四)金融風(fēng)險(xiǎn)全球化趨勢明顯

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)提供了跨國金融便利，各國之間經(jīng)濟(jì)金融相互影響、相互制約，國際資金的大規(guī)模流動，經(jīng)濟(jì)中的虛擬和泡沫成分加大，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。從亞洲金融危機(jī)到美國次貸危機(jī)，均以一國危機(jī)為始，全球金融危機(jī)為終的。中國人民銀行和世界銀行集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布的《全球視野下的中國普惠金融：實(shí)踐、經(jīng)驗(yàn)與挑戰(zhàn)》普惠金融報(bào)告中指出，“中國是金融科技革命的領(lǐng)頭羊，技術(shù)驅(qū)動的服務(wù)提供商正在改變中國消費(fèi)者支付、借貸、儲蓄、保險(xiǎn)以及投資行為”“鑒于很多消費(fèi)者的數(shù)字和金融知識有限，且數(shù)字金融可加劇數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，金融消費(fèi)者保護(hù)需格外重視并加以解決”。[8]《金融博覽》報(bào)道，國際貨幣基金組織(IMF)在2019年4月10日華盛頓會議表示，“最近半年來全球金融系統(tǒng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)加劇，建議各國加強(qiáng)金融系統(tǒng)韌性?！庇纱丝梢姡趪H聯(lián)合監(jiān)管體系并沒有得到同步發(fā)展的情況下，金融風(fēng)險(xiǎn)全球化趨勢無法制止。

三、信息時(shí)代背景下我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)成因分析

(一)金融交易虛擬性潛伏著風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是通過虛擬化的網(wǎng)絡(luò)搭建了信息平臺，信息平臺為參與者提供發(fā)布信息的同時(shí)，還增設(shè)了多樣化的附加服務(wù)及交易條款，比如，對借款人情況進(jìn)行真實(shí)性調(diào)查、借款申請人保證金繳交、與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作、向資金提供者出具保本承諾等。而對參與者的信用狀況的評定缺乏權(quán)威性和可信度，也無法對資金流向和使用進(jìn)行有效的監(jiān)督，很容易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易的虛擬化使其具有交易對象不確定、交易過程不透明的特點(diǎn)，造成了交易對象、目的、流程等多方面的信息不夠清晰明確，隨之產(chǎn)生了多樣化的金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融交易者可能借助網(wǎng)絡(luò)的虛擬性隱藏真實(shí)交易目的，從而利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺詐、洗錢等非法活動。

(二)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)累積疊加放大了風(fēng)險(xiǎn)

在大數(shù)據(jù)的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融具有不受時(shí)間、空間的約束、風(fēng)險(xiǎn)涉及領(lǐng)域廣泛、交易超越地域限制的特點(diǎn)，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的連帶效應(yīng)。一旦一家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違規(guī)行為，那么在這種連帶效應(yīng)的作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間高度關(guān)聯(lián)，風(fēng)險(xiǎn)極有可能會傳染到整個金融體系。這種違規(guī)行為就是風(fēng)險(xiǎn)的源頭，它會像多米諾骨牌般垮塌，不僅給投資者造成巨大損失，也會給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來巨額的損失。同時(shí)，各個行業(yè)均有自身的風(fēng)險(xiǎn)，一旦多個行業(yè)聯(lián)姻，就會使風(fēng)險(xiǎn)累積疊加放大，再加上市場的推波助瀾，風(fēng)險(xiǎn)就會“井噴式”爆發(fā)和“指數(shù)化”的放大，受到影響的客戶數(shù)量也會比傳統(tǒng)金融業(yè)要多得多。既有“城門失火，殃及池魚”的效應(yīng)，又有“1+1>2”效應(yīng)，可謂風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不有、無處不在。

(三)用戶信用參差不齊引燃了風(fēng)險(xiǎn)

馬克思曾經(jīng)在《資本論》中揭示，“如果有10%的利潤，它就保證到處被使用；有20%的利潤，它就活躍起來；有50%的利潤，它就鋌而走險(xiǎn)；為了100%的利潤，它就敢踐踏一切人間法律；有300%的利潤，它就敢犯任何罪行，甚至絞首的危險(xiǎn)?！盵9]用戶作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要參與者，也是互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健運(yùn)行的關(guān)鍵因素，他的本質(zhì)是商戶。互聯(lián)網(wǎng)金融用戶魚龍混雜、信用信息參差不齊。而互聯(lián)網(wǎng)金融較難獲得官方監(jiān)管和第三方專業(yè)評級形成的用戶信用信息，其自身對用戶信用信息的采集難度較大，難以識別客戶資料的真實(shí)性，平臺間用戶信用信息共享機(jī)制嚴(yán)重缺失，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能全面、準(zhǔn)確掌握用戶信用信息。用戶向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供虛假身份信息、信用狀況，在履約過程中不愿意履行約定、惡意拒絕履約、通過虛假資料惡意套取借款，短時(shí)間將同一抵押物在不同平臺抵押貸款，超出償債能力，那么作為商戶的用戶固有的“見錢眼開”“見利忘義”的趨利性會顯現(xiàn)出來，甚至也會冒著“絞首的危險(xiǎn)”導(dǎo)演出巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管乏力放任了風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融管理是從傳統(tǒng)金融“柜臺式管理”到“虛擬世界管理”的蛻變與飛躍，管理難度隨之加大。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)行依托于信息技術(shù)和物理設(shè)備，缺乏統(tǒng)一的技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)安全等方面的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，增加了信息技術(shù)方面的監(jiān)管難度；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的高聯(lián)動性使得依靠單一監(jiān)管規(guī)則無法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管；再次，互聯(lián)網(wǎng)金融的隱蔽性和虛擬性，導(dǎo)致交易對象模糊、交易行為不透明，使得監(jiān)管部門無法準(zhǔn)確了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，更難以掌握可能發(fā)生的各類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有針對性采取措施進(jìn)行相應(yīng)監(jiān)管；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)傳播速度快、廣度深，危害大，監(jiān)管部門無法跨部門、跨地區(qū)、跨境進(jìn)行全面協(xié)同監(jiān)管；另外，分業(yè)監(jiān)管方式難以采取實(shí)質(zhì)性措施對混業(yè)經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控，更容易出現(xiàn)監(jiān)管空白。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

(一)建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)

專門化的法律法規(guī)是防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的鋼鐵屏障。近年來，雖然我國政府基于國情和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際，制定和實(shí)施了一系列相關(guān)的法律法規(guī)，諸如2015年7月18日，央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》《處置非法集資條例》等，但距離高效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的要求還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。未來，需要在以下幾個方面加以強(qiáng)化：一是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融在法律層面上的全方位監(jiān)管?！耙晃恍袃蓵钡冉鹑诒O(jiān)管部門應(yīng)協(xié)同修訂、制定監(jiān)管法律法規(guī)，明確劃分監(jiān)管部門的職責(zé)權(quán)限，防止出現(xiàn)監(jiān)管空白；二是修訂和完善互聯(lián)網(wǎng)金融的配套法律。在《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》中增加互聯(lián)網(wǎng)金融方面相應(yīng)法律法規(guī)，在業(yè)務(wù)范圍、準(zhǔn)入條件及退出機(jī)制等方面進(jìn)行規(guī)范，急需制定一部專業(yè)性的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)運(yùn)行有法可依。三是科學(xué)制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)操作規(guī)范，并隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。四是對現(xiàn)有法律法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)?shù)难a(bǔ)充，針對金融消費(fèi)者來健全相應(yīng)的保護(hù)機(jī)制，如在《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中增加互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)方面的內(nèi)容，如在民法和刑法中完善對互聯(lián)網(wǎng)犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范。

(二)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融各個環(huán)節(jié)的監(jiān)管

法律法規(guī)缺少監(jiān)管，猶如一紙空文。針對當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管乏力的現(xiàn)狀，必須構(gòu)建堵漏各個環(huán)節(jié)監(jiān)管缺口的、以政府為主導(dǎo)、多種主體參與的立體式監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)：一是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入和退出審核?！耙晃恍袃蓵薄⒐ば?、市場監(jiān)管等部門，根據(jù)監(jiān)管規(guī)則，對市場參與者的網(wǎng)絡(luò)安全、注冊資本、高管資質(zhì)、業(yè)務(wù)模式、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面進(jìn)行準(zhǔn)入審核。退出市場時(shí)也須進(jìn)行核批，避免互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大量無序退出，沖擊金融穩(wěn)定。二是對客戶的投資進(jìn)行“備付金”管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)吸收的資金按一定的比例存入在央行開立資金存放賬戶的第三方存管機(jī)構(gòu)，在已經(jīng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的事件中予以補(bǔ)償，保證客戶的利益。三是監(jiān)管主體要加強(qiáng)在業(yè)務(wù)運(yùn)行中的監(jiān)管，并出具風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告。對內(nèi)部運(yùn)行情況、投資合法性等進(jìn)行檢查，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)行的規(guī)范性。四是充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。在政府監(jiān)管的同時(shí)，也要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的重要作用，成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、定期審計(jì)機(jī)制，進(jìn)行相關(guān)信息披露，讓行業(yè)自律組織作為行政監(jiān)管的有益補(bǔ)充，最終形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效合力。

(三)加大互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)涉案人員的懲處力度

對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)涉案人員懲處力度的大小，是后繼的風(fēng)險(xiǎn)制造者是否鋌而走險(xiǎn)的重要預(yù)警。近年來，對“e租寶”“昆明泛亞”“錢寶系”三大案件的處置雖然起到了一定的震懾作用，但力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在未來互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)案件的處理中，必須對破壞互聯(lián)網(wǎng)金融管理秩序、對互聯(lián)網(wǎng)金融安全構(gòu)成違法違規(guī)行為要加重處罰，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員謀取個人私利而發(fā)生的故意犯罪要加重處罰。具體來說：一是結(jié)合當(dāng)前外匯領(lǐng)域違法犯罪的新特點(diǎn)，央行和公安兩部門加強(qiáng)形勢分析與情報(bào)共享，持續(xù)組織開展打擊地下錢莊等外匯違法犯罪活動，提高合力打擊成效。二是緊盯市場動向，在支持金融創(chuàng)新的同時(shí)，嚴(yán)厲打擊以創(chuàng)新為名的各類互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪行為，及時(shí)捕捉風(fēng)險(xiǎn)苗頭。三是循線追蹤非法資金交易的上下游犯罪，深挖細(xì)查犯罪網(wǎng)絡(luò)，形成深度打擊態(tài)勢，刑事追責(zé)和行政處罰“兩手抓”，使各類互聯(lián)網(wǎng)金融涉案人員受到應(yīng)有的懲處，形成震懾，對違規(guī)平臺及時(shí)采取合規(guī)措施，停止發(fā)行銷售新的資管產(chǎn)品，確保互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展。

(四)建立健全法人與自然人的社會信用體系

金融業(yè)向來是以信用為基礎(chǔ)的，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。建立健全社會信用體系是維系互聯(lián)網(wǎng)金融市場安全、有序運(yùn)行的基礎(chǔ)。為此，政府必須從行政部門、金融機(jī)構(gòu)、市場信息服務(wù)機(jī)構(gòu)等多方面相互協(xié)調(diào)，全面建立社會信用體系，以減少信息不對稱所帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。中國人民銀行創(chuàng)建征信系統(tǒng)并成為目前社會征信體系的主流力量，但人民銀行征信系統(tǒng)信息采集僅限于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)采集較為狹窄，且收錄有信貸記錄的自然人占全國總?cè)丝诒戎剌^低，2018年5月23日成立的百行征信則致力于采集散落在非持牌金融機(jī)構(gòu)手中的個人信用信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因難以獲取用戶信用信息可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，政府須組織行政部門加快社會信用體系建設(shè)，建立個人誠信檔案，從各個層面、不同維度全面掌握信用狀況。如：市場管理部門根據(jù)企業(yè)在經(jīng)營活動中的信用狀況搜集企業(yè)信用信息，稅務(wù)部門根據(jù)納稅情況建立企業(yè)和個人的信用檔案，人民銀行不斷完善現(xiàn)有的征信系統(tǒng)信用信息量，司法機(jī)構(gòu)依據(jù)司法案件形成誠信檔案等等，將這些信用信息集中匯集，并按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)歸入社會信用體系。

(五)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的國際合作

隨著金融全球化的發(fā)展，國際間的金融活動越來越頻繁，在互聯(lián)網(wǎng)金融全球化的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之全球化了。只有加強(qiáng)國際間的合作，共同防范，才能有效防范全球化時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地降低因互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。具體來說：一是構(gòu)建國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。建立互聯(lián)網(wǎng)金融國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是互聯(lián)網(wǎng)金融國際監(jiān)管合作的核心內(nèi)容和有效形式，通過國際組織監(jiān)管合作推出能夠被廣泛接受的行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，能夠有效加強(qiáng)國際監(jiān)管組織的溝通和協(xié)調(diào)，打造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。二是發(fā)揮國際或區(qū)域金融組織風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在每年例會中可增加互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的內(nèi)容，各成員國承擔(dān)起防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。三是積極參與國際互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領(lǐng)域的交流，借鑒國際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和做法，改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制，提高監(jiān)管效率，聯(lián)合打擊國際互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，增強(qiáng)防范國際互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。