董艷麗

（作者單位：鄭州升達經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院）

移動互聯(lián)網(wǎng)智能時代，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈為代表的新技術(shù)與金融高度融合，本文從金融與科技融合的發(fā)展階段入手分析，闡釋了智能金融的特點，智能金融市場的特征，進而分析了智能金融的參與者，以及科技企業(yè)與金融機構(gòu)的智能金融合作模式，最后重點分析了推動智能金融發(fā)展的核心技術(shù)及應(yīng)用。

金融業(yè)經(jīng)歷了電氣時代、信息時代，從線下走到線上，在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈為代表的新技術(shù)，為金融普惠推動經(jīng)濟快速發(fā)展提供了有力的支撐。

一、金融與科技融合的發(fā)展階段

智能金融是金融服務(wù)與新科技深度融合的產(chǎn)物，以用戶為中心，為客戶提供更加便捷、個性、豐富的產(chǎn)品服務(wù)[1]。金融與科技融合經(jīng)歷了電子金融、線上金融、智能金融三個階段：

第一階段1998 年以后，銀行存款、貸款、匯款等業(yè)務(wù)實現(xiàn)電子化，金融與科技融合出現(xiàn)了電子金融服務(wù)。

第二階段隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，從2003年支付寶誕生，網(wǎng)上支付、手機銀行、網(wǎng)上炒股、網(wǎng)絡(luò)理財，充分體現(xiàn)了金融場景與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合實現(xiàn)的線上金融創(chuàng)新了金融服務(wù)渠道，使金融在覆蓋面上得以擴展。

第三階段隨著大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)深入金融行業(yè)，2016 年中國開始應(yīng)用智能合約，傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始與金融科技公司合作，同年招商銀行上線“摩羯智投”，人臉支付、智能投顧、智能風(fēng)控、智能客服，使金融服務(wù)更為立體[2]。

二、智能金融的特點

智能金融具有不受時間限制、不受空間限制、個性化服務(wù)、發(fā)掘客戶各種需求四大特點。

不受時間限制指的是全天候的金融服務(wù)自動化地及時響應(yīng)客戶的需求，減少客戶等待時間，通過智能投顧和智能客服為用戶提供二十四小時自動化服務(wù)，充分發(fā)掘客戶潛在的消費需求。

不受空間限制指的是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，智能金融突破了空間限制，通過智能金融技術(shù)客戶擁有了更多的消費選擇機會，從而拓寬金融服務(wù)邊界，風(fēng)險監(jiān)控以外的金融業(yè)務(wù)，客戶無需去固定網(wǎng)點，可以直接通過各銀行等金融機構(gòu)的掌上終端直接辦理，提升客戶服務(wù)便捷性。

個性化服務(wù)指的是人工智能和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)可以快速捕捉和積累各類數(shù)據(jù)，為滿足客戶多樣化需求創(chuàng)造了條件，金融服務(wù)向個性化千人千面演進。智能金融還可以對客戶進行分析，通過客戶畫像等手段使得企業(yè)更加了解客戶自身的需求點，這可以為隱性的金融服務(wù)提供巨大的潛在價值空間[3]。

發(fā)掘客戶各種需求指的是通過智能技術(shù)對客戶需求進行細分，尋找客戶的潛在需求、彈性需求和碎片化需求，利用客戶畫像等智能技術(shù)識別客戶的真正需求，把合適的金融服務(wù)和產(chǎn)品推薦給最合適的客戶，利用大數(shù)據(jù)進行精準營銷，從而降低金融機構(gòu)的成本。

三、智能金融市場從細分到壟斷過程

（一）智能金融市場走向細分

智能金融市場必須走向細分，才能實現(xiàn)在金融鏈條上有效地滲透和輸出技術(shù)，并出現(xiàn)一些搶先方推動智能金融市場的生態(tài)發(fā)展。

（二）服務(wù)提供方愈加專業(yè)化

智能金融市場的企業(yè)分工越來越細，提供越來越專業(yè)化的服務(wù)，來滿足客戶越來越高的要求，最終由客戶決定選規(guī)則最為專業(yè)、效率最高的金融服務(wù)供給方。

（三）智能金融市場形成局部壟斷

具有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢的公司，把握優(yōu)質(zhì)客戶資源的公司，會逐漸顯現(xiàn)出龍頭效應(yīng)，最終這些公司憑借自身的優(yōu)勢形成局部壟斷，拉高智能金融市場進入的成本將新入方阻擋在門外。

四、智能金融的參與方

隨著金融與科技愈來愈緊密的結(jié)合，智能金融生態(tài)的參與方，都將經(jīng)歷參與角色轉(zhuǎn)變和升級服務(wù)能力的過程。在金融智能化的影響下，智能金融生態(tài)會存在五類參與方，包括提供金融產(chǎn)品方、提供場景流量方、優(yōu)化創(chuàng)新技術(shù)方、提供基礎(chǔ)設(shè)施方和監(jiān)督管理方。

（一）提供金融產(chǎn)品方

提供金融產(chǎn)品方指的是依托智能金融技術(shù)優(yōu)化不斷推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品，具備專業(yè)的金融能力，并應(yīng)用智能金融技術(shù)于豐富的金融業(yè)務(wù)情境，為智能金融技術(shù)的優(yōu)化和開放奠定基礎(chǔ)的企業(yè)。這類企業(yè)大多是大型的金融機構(gòu)，它們是智能金融生態(tài)的基礎(chǔ)，通過自身多年的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗已經(jīng)獲得了智能金融市場的準入許可，具備金融產(chǎn)品設(shè)計和研發(fā)的優(yōu)勢，不斷拓寬金融業(yè)務(wù)情境，同時通過與科技企業(yè)合作，提高自身的創(chuàng)新能力和科技實力來積極尋求智能轉(zhuǎn)型。比如招商銀行的摩羯智投就是銀行積極融入人工智能，研發(fā)智能客服和智能投顧，將自身的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗同智能科技相融合所推出的一款新產(chǎn)品。

（二）提供場景流量方

提供場景流量方指的是把握大量用戶數(shù)據(jù)以及對應(yīng)金融場景的流量入口企業(yè)，他們深入分析金融場景，細分金融領(lǐng)域客戶的需求。比如騰訊通過社交獲取場景流量，百度針對客戶表達的需求搜索流量，攜程專注垂直細分場景流量，這些企業(yè)積累了優(yōu)質(zhì)的海量客戶的數(shù)據(jù)后，能夠快速利用流量優(yōu)勢構(gòu)建金融場景應(yīng)用來滿足客戶的直接需求或是外部合作需求。

（三）優(yōu)化創(chuàng)新技術(shù)方

優(yōu)化創(chuàng)新技術(shù)方由專門的科技公司擔當，通過細分金融市場的需求，建設(shè)通用技術(shù)平臺或運用算法等科學(xué)技術(shù)，推出創(chuàng)新的智能金融產(chǎn)品的企業(yè)。這些企業(yè)以金融場景作為流量的入口，依賴之前積累的大量用戶和數(shù)據(jù)，依靠創(chuàng)新的智能金融產(chǎn)品，通過技術(shù)的不斷優(yōu)化創(chuàng)新，逐漸構(gòu)建應(yīng)用平臺，并形成局部壟斷。

（四）提供基礎(chǔ)設(shè)施方

提供基礎(chǔ)設(shè)施方指的是提供硬件或軟件等基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的企業(yè)，這類企業(yè)維護智能系統(tǒng)的穩(wěn)定運行，不僅能夠存儲大量數(shù)據(jù)并掃除算力技術(shù)上的障礙。比如阿里金融云以基礎(chǔ)設(shè)施為切入口，提高技術(shù)能力，再比如騰訊金融云通過量身定制云計算服務(wù)提供給金融行業(yè)，提升金融企業(yè)競爭力，協(xié)助創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)金融企業(yè)從傳統(tǒng)的IT 向云計算的轉(zhuǎn)型。

（五）監(jiān)督管理方

秉持維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定、維持金融市場運作秩序、保障消費方權(quán)益的原則，監(jiān)督管理方成為智能金融生態(tài)的服務(wù)者和引導(dǎo)者，不斷完善智能科創(chuàng)領(lǐng)域的立法立規(guī)，不斷提升監(jiān)督管理的效率，通過跨區(qū)域或是跨境的監(jiān)管，大力支持智能金融科技的健康發(fā)展。

五、科技企業(yè)與金融機構(gòu)的智能金融合作模式

科技企業(yè)與金融機構(gòu)的智能金融合作模式目前還處于探索階段有三種合作模式：

（一）設(shè)立公司模式

通過設(shè)立子公司模式，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)高度融合，共同為客戶提供金融產(chǎn)品服務(wù)提供。比如中信銀行和百度發(fā)起成立的百信銀行，將依托中信銀行客戶經(jīng)營管理、產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新能力、及風(fēng)險管理控制體系，借助百度公司的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和用戶流量資源，創(chuàng)建具有獨特市場競爭力的直銷銀行，滿足客戶的個性化、差異化的金融需求。

（二）共建模式

共建模式是指科技公司與金融機構(gòu)優(yōu)勢互補，共同構(gòu)建項目提升競爭能力的合作模式。比如百度和中國農(nóng)業(yè)銀行成立金融科技聯(lián)合實驗室以及共建金融大腦，利用百度的技術(shù)優(yōu)勢，打造智能化銀行，在智能客服、客戶畫像和反欺詐等領(lǐng)域展開合作，積極推動普惠金融。

（三）科技公司提供服務(wù)模式

科技公司提供服務(wù)模式指的是科技企業(yè)直接向金融機構(gòu)提供開放的客戶大數(shù)據(jù)信息、科學(xué)技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新等服務(wù)，實現(xiàn)金融機構(gòu)的智能化轉(zhuǎn)型。比如2017 年百度金融宣布開放般若大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制平臺，智能消費金融平臺、以及ABS平臺，通過開放平臺數(shù)據(jù)為金融機構(gòu)提供提升獲取客戶能力的服務(wù)，幫助金融機構(gòu)實現(xiàn)客戶價值最大化。再比如百度通過向南京銀行提供技術(shù)支持拓寬客戶服務(wù)范圍，百度通過向易方達基金提供人工智能技術(shù)，開放百度的大數(shù)據(jù)因子、機器學(xué)習(xí)投資決策模型，科技公司通過向金融機構(gòu)提供技術(shù)服務(wù)，幫助金融機構(gòu)研發(fā)量化投資產(chǎn)品，提升投資收益降低投資風(fēng)險。

六、智能金融的核心技術(shù)及應(yīng)用

智能金融四大技術(shù)包括A（Artificial Intelligence）人工智能、B（Blockchain）區(qū)塊鏈、C（Cloud Computing）云計算和D（Big Data）大數(shù)據(jù)。

（一）人工智能是火車頭

人工智能是智能金融的火車頭，人工智能技術(shù)決定著金融服務(wù)趨于自動化和智能化。人工智能根據(jù)數(shù)據(jù)和模型進行計算并預(yù)測，人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用可分成三個階段：

1.識別智能：企業(yè)利用人工智能等科技提升算力，通過有監(jiān)督學(xué)習(xí)，如人臉識別、聲紋識別和智能客服，達到提升對客戶交互服務(wù)的效率。人臉識別、指紋識別、聲紋識別、虹膜識別、生物識別技術(shù)都在金融領(lǐng)域得到了應(yīng)用，比如百度的人臉識別準確率達到 99%以上。

2.認知智能：人工智能以有監(jiān)督學(xué)習(xí)為主，以無監(jiān)督方式發(fā)掘特征變量為輔，隨著金融場景深入延伸，不斷獲得有用充足的數(shù)據(jù)，比如BATJ 四大巨頭利用人工智能技術(shù)開展大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、智能獲客等，讓風(fēng)險識別更準確和定價更精準[4]。

通過人工智能技術(shù)，可以根據(jù)客戶的身份證、手機號、姓名、人臉、指紋等身份信息，搜索、貼吧等網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)，人際關(guān)系、社會關(guān)系等關(guān)系數(shù)據(jù)，收入、消費、資產(chǎn)、信用等金融屬性數(shù)據(jù)構(gòu)建用戶的學(xué)歷畫像、職業(yè)畫像、資產(chǎn)畫像等，通過用戶畫像捕捉用戶相應(yīng)的信貸需求、信用評估[5]。

3.決策智能：人工智能通過預(yù)測尚未發(fā)生的且人腦無法預(yù)知的情境，以無監(jiān)督的學(xué)習(xí)為主，影響或制定當前決策，比如運用數(shù)據(jù)和模型進行量化投資。

（二）云計算是助推器

云計算清除人工智能應(yīng)用在金融場景過程中的算力障礙，使得技術(shù)和資源能夠得到以彈性靈活的方式得到充分利用，2013 年云計算金融數(shù)據(jù)管理平臺Inovance 成立，通過人工智能技術(shù)的應(yīng)用和大數(shù)據(jù)分析，普通客戶在平臺也可以進行金融市場研究和投資分析。云計算不僅可以快速普及智能金融的應(yīng)用場景。以微服務(wù)架構(gòu)為代表，即一個大型復(fù)雜的軟件應(yīng)用將由一或多個微服務(wù)組成，系統(tǒng)中的各微服務(wù)獨立部署，每個微服務(wù)只專注完成一件任務(wù)，如果需要增加某種功能并不會影響整體進程，可以幫助金融企業(yè)，尤其是中小金融企業(yè)彈性擴展服務(wù)，實現(xiàn)金融智能化。云計算還可以為智能金融提供極低價格的超計算能力，降低了智能金融的服務(wù)門檻，避免了大型企業(yè)服務(wù)器資源閑置浪費，即用即付，通過智能金融實現(xiàn)普惠金融[6]。目前已有40%以上的金融機構(gòu)將IT 業(yè)務(wù)搭建在云上，許多金融機構(gòu)正在利用第三方的公有云或自建的私有云的合作方式來助推智能金融的發(fā)展。

（三）大數(shù)據(jù)是燃料

大數(shù)據(jù)是智能金融的燃料。金融產(chǎn)生大量需要加工處理的數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)為智能金融提供基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)具有大容量、多樣性、快速化、價值化的特征[7]。大數(shù)據(jù)的大容量和多樣性不僅豐富了數(shù)據(jù)類型，還擴大了數(shù)據(jù)來源，更好的支持金融機構(gòu)的智能獲客及智能風(fēng)控等服務(wù)。大數(shù)據(jù)的快速化，比如秒級審批、實時風(fēng)控服務(wù)提升了金融業(yè)務(wù)的處理速度。大數(shù)據(jù)的價值化體現(xiàn)在通過找出數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)性，發(fā)掘隱藏的價值，不斷創(chuàng)新智能金融的產(chǎn)品和服務(wù)。大數(shù)據(jù)在金融業(yè)的應(yīng)用場景正在逐步拓展，從風(fēng)險控制、運營管理、到銷售支持和商業(yè)模式創(chuàng)新等領(lǐng)域都得到廣泛的應(yīng)用。比如利用大數(shù)據(jù)能夠根據(jù)用戶特征進行畫像，發(fā)掘客戶潛在的需求，或進行風(fēng)險控制。再比如支付寶運用大量用戶消費數(shù)據(jù)，獲得中國城市消費分布情況和趨勢變化，為商家提供精準營銷數(shù)據(jù)支持服務(wù)。

（四）區(qū)塊鏈是助推器

區(qū)塊鏈是一種去中心化的分布式共享記賬技術(shù)，一切交易都將繞過信用中介或集中式清算機構(gòu)而能夠在點對點之間直接進行，在交易發(fā)生之時，鏈上所有參與方都會得到完全公開且經(jīng)過加密、不可篡改的交易記錄，且所有記錄都可通過鏈式結(jié)構(gòu)被準確追蹤。區(qū)塊鏈具有去中心化、公開性、不可篡改性、可匿名性和自治性的特征[8]。去中心化指的是區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)采取分布式存儲，不存在中心化的硬件和管理機構(gòu)，是點對點的直接核算。公開性指的是區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)是完全公開透明，可查詢?nèi)魏喂?jié)點的信息，包括交易方加密過的私有數(shù)據(jù)信息。不可篡改性指的是存儲在區(qū)塊鏈中經(jīng)過驗證的信息，被永久地傳送到所有節(jié)點，修改單個節(jié)點上的數(shù)據(jù)是無效的?？赡涿灾傅氖菂^(qū)塊鏈節(jié)點之間的數(shù)據(jù)交換按照固定算法，交易雙方不需要公開自己身份就可以進行數(shù)據(jù)的交換。自治性指的是區(qū)塊鏈上的程序和代碼按照事先部署的智能合約，可自動執(zhí)行、強制履約，任何人為干預(yù)都無法產(chǎn)生效力。區(qū)塊鏈應(yīng)用在清算結(jié)算、供應(yīng)鏈金融、征信、資產(chǎn)證券化、保險、股票債券資產(chǎn)交易、信用證匯票、跨境支付等金融領(lǐng)域。尤其是在跨境支付領(lǐng)域區(qū)塊鏈得到廣泛應(yīng)用，減少人工處理，提高資金流動性，區(qū)塊鏈下的跨境支付不僅可以秒達，實時確認和監(jiān)控，降低交易成本。比如區(qū)塊鏈技術(shù)公司Ripple 在數(shù)秒完成國際支付業(yè)務(wù)，還能降低33%的支付成本。

隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算和區(qū)塊鏈的快速發(fā)展，科技與金融融合的范圍越來越廣，掃碼支付、人臉支付、NFC、人臉識別、聲紋識別、自動核保、用戶畫像、信用分析、個性化定價、智能投顧、智能客服、智能合約、智能匹配、量化投資、聯(lián)合建模，都充分展現(xiàn)了智能金融在經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。比如人臉識別、聲紋識別等生物識別技術(shù)簡化了支付流程，大大提高了支付的效率。比如個人信貸的智能化，通過大數(shù)據(jù)流量為客戶進行年齡、學(xué)歷、職業(yè)、資產(chǎn)、收入進行畫像，通過大數(shù)據(jù)對信用進行評估，對客戶的信用風(fēng)險進行分層，通過人工智能等技術(shù)多渠道、主動及時地響應(yīng)客戶的需要。比如區(qū)塊鏈簡化跨境支付的流程，大大提升了經(jīng)濟交易的速度，降低了經(jīng)濟交易活動的成本。比如基于新技術(shù)推出的數(shù)字貨幣不僅可追溯，還會大大降低貨幣的運營成本，提升了經(jīng)濟交易活動的速度和便利。比如通過物聯(lián)網(wǎng)標簽技術(shù)可以對商品的訂單信息、貨物運輸、驗收、倉儲等每個物流環(huán)節(jié)進行追蹤、監(jiān)控和管理。

七、結(jié)語

總之，金融與科技融合，金融是人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算和區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的最佳行業(yè)，政府為實現(xiàn)普惠金融的目標大力鼓勵技術(shù)創(chuàng)新在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，從而推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。

引用

[1]李軍.金融科技賦能城市治理新時代[J].金融電子化.2020(06):53-54.

[2]李佳,錢晨,黃之豪.大數(shù)據(jù)時代:人工智能與商業(yè)銀行創(chuàng)新[J].新金融.2018(12):31-36.

[3]趙博.大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用研究[J].信息通信技術(shù).2018,12(03):22-26+57.

[4]鐘維.中國式智能投顧：規(guī)制路徑與方案選擇[J].中國人民大學(xué)學(xué)報.2020,34(03):122-131.

[5]王新華,肖波.人工智能及其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用[J].銀行家.2017(12)

[6]黎剛.分布式云計算技術(shù)在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用研究[J].財經(jīng)界.2012(18):14.

[7]張緣成.中小金融機構(gòu)如何用好大數(shù)據(jù)[N].農(nóng)村金融時報.2017-01-02 (A08)

[8]姚垚.區(qū)塊鏈技術(shù)在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用研究[J].數(shù)字通信世界.2020(12):195-196.