趙加兵

（河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，河南 鄭州 450046）

區(qū)塊鏈這一新興的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展成果已呈現(xiàn)出改變未來(lái)生產(chǎn)生活方式的潛力。隨著區(qū)塊鏈的不斷發(fā)展，各國(guó)都在嘗試將區(qū)塊鏈應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)社會(huì)諸多領(lǐng)域，不斷探索區(qū)塊鏈應(yīng)用的新場(chǎng)景新方案，借此取得數(shù)字經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)權(quán)。但區(qū)塊鏈去中心化運(yùn)作模式與現(xiàn)行中心化社會(huì)治理機(jī)制多有違和，因而有效協(xié)調(diào)區(qū)塊鏈發(fā)展與區(qū)塊鏈監(jiān)管間的沖突已成為數(shù)字時(shí)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)治理必須慎重考慮的基本問(wèn)題。世界各國(guó)都在積極探尋行之有效的實(shí)現(xiàn)機(jī)制。我國(guó)也希望通過(guò)不斷的制度創(chuàng)新為區(qū)塊鏈治理貢獻(xiàn)中國(guó)方案，①《習(xí)近平在中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新重要突破口加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展》，載http://www.gov.cn/xinwen/2019-10/25/content_5444957.htm，2020 年3 月30 日訪問(wèn)。且在某些領(lǐng)域已經(jīng)取得一定成果，如在首次代幣發(fā)行方面，業(yè)已達(dá)成為世人矚目的“區(qū)塊鏈ICO 貴陽(yáng)共識(shí)”。②《<區(qū)塊鏈ICO貴陽(yáng)共識(shí)>發(fā)布，全國(guó)首個(gè)區(qū)塊鏈ICO規(guī)范機(jī)制亮相》，載https://www.sohu.com/a/160226252_783821，2020 年3 月25 日訪問(wèn)?！皡^(qū)塊鏈ICO 貴陽(yáng)共識(shí)”確立的區(qū)塊鏈金融治理機(jī)制是利用監(jiān)管沙盒實(shí)施的區(qū)塊鏈治理模式。①阿希（Asch）鏈成為首批貴陽(yáng)監(jiān)管沙盒的區(qū)塊鏈項(xiàng)目，載https://www.qukuaiwang.com.cn/news/1883.html，2020 年4 月2 日訪問(wèn)。現(xiàn)有實(shí)踐表明，監(jiān)管沙盒為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融創(chuàng)新主體所確立的良性互動(dòng)機(jī)制有助于推動(dòng)金融科技及金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。[1]值此區(qū)塊鏈技術(shù)方興未艾之際，筆者以為有必要在借鑒監(jiān)管沙盒有益嘗試的基礎(chǔ)上，將其延伸至整個(gè)區(qū)塊鏈監(jiān)管領(lǐng)域，以推動(dòng)和規(guī)制區(qū)塊鏈創(chuàng)新。區(qū)塊鏈的創(chuàng)新性、逆規(guī)則性及用戶利益保護(hù)等基本特征與監(jiān)管沙盒具有高度契合性，這為利用監(jiān)管沙盒規(guī)制區(qū)塊鏈創(chuàng)新奠定了理論基礎(chǔ)。監(jiān)管沙盒作為由中心化機(jī)構(gòu)實(shí)施的測(cè)試機(jī)制，其與區(qū)塊鏈去中心化運(yùn)作模式尚有些許不匹配之處，在具體實(shí)施時(shí)需對(duì)之作出必要改進(jìn)。具體思路如下：第一，建構(gòu)起去中心化的監(jiān)管沙盒實(shí)現(xiàn)機(jī)制。仿照監(jiān)管沙盒基本運(yùn)作模式，利用區(qū)塊鏈平臺(tái)設(shè)置模擬監(jiān)管機(jī)構(gòu)并隨機(jī)挑選審查人員，由其確定區(qū)塊鏈平臺(tái)運(yùn)作是否滿足預(yù)設(shè)監(jiān)管條件，進(jìn)而提出改進(jìn)方案。第二，建構(gòu)起國(guó)際協(xié)作的監(jiān)管沙盒實(shí)現(xiàn)機(jī)制。由國(guó)際社會(huì)合作建構(gòu)有效實(shí)施的監(jiān)管沙盒運(yùn)作機(jī)制，根據(jù)屬地原則實(shí)施區(qū)塊鏈監(jiān)管測(cè)試。

一、監(jiān)管沙盒的基本特征

監(jiān)管沙盒是一個(gè)法定的安全空間。在此空間內(nèi)，企業(yè)可以測(cè)試其創(chuàng)新性產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式或支付機(jī)制，而不會(huì)招致違反現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定的監(jiān)管結(jié)果。[2]這些創(chuàng)新性產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式或支付機(jī)制可被通稱為金融科技。②金融穩(wěn)定理事會(huì)認(rèn)為，金融科技是指因科技發(fā)展所形成的金融創(chuàng)新，其包括但不限于新的商業(yè)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品等。參見(jiàn)FSB,Financial Stability Implications from FinTech:Supervisory and Regulatory Issues that Merit Authorities’Attention,p.6-7，載https://www.fsb.org/wp-content/uploads/R270617.pdf，2020 年3 月27 日訪問(wèn)。監(jiān)管沙盒是為金融科技創(chuàng)設(shè)的臨時(shí)性、適應(yīng)性的事前監(jiān)管機(jī)制，意在為金融科技這個(gè)尚有待規(guī)范的新興領(lǐng)域明確創(chuàng)新與監(jiān)管、創(chuàng)新與規(guī)范、創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系。[3]在監(jiān)管沙盒模式下，監(jiān)管者自覺(jué)改變監(jiān)管實(shí)施方式，變被動(dòng)監(jiān)管為主動(dòng)參與，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管模式從被動(dòng)監(jiān)管向合作監(jiān)管[4]的重大變革。借助監(jiān)管沙盒，金融企業(yè)可以有效降低創(chuàng)新想法投入市場(chǎng)的時(shí)間及金錢(qián)成本，確保更多的金融科技及時(shí)投入市場(chǎng)，滿足消費(fèi)者需要。[5]歸納而言，監(jiān)管沙盒具有條件性、測(cè)試性與互動(dòng)性等基本特征。

（一）監(jiān)管沙盒實(shí)施具有條件性

監(jiān)管沙盒實(shí)施的條件性是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管沙盒實(shí)施預(yù)設(shè)有一系列限制條件，唯有滿足條件者方有資格申請(qǐng)參加測(cè)試。各個(gè)國(guó)家和地區(qū)預(yù)設(shè)的監(jiān)管沙盒實(shí)施條件主要包括如下內(nèi)容：首先，受測(cè)金融科技應(yīng)當(dāng)具有創(chuàng)新性，即受測(cè)金融科技與現(xiàn)有金融產(chǎn)品或服務(wù)等相比有一定進(jìn)步。其次，受測(cè)金融科技應(yīng)有助于推動(dòng)本國(guó)金融發(fā)展，能夠在金融市場(chǎng)中實(shí)施并解決行業(yè)或產(chǎn)業(yè)問(wèn)題。再次，受測(cè)金融科技能夠使消費(fèi)者獲益，有助于保護(hù)消費(fèi)者利益。最后，受測(cè)金融科技已做好測(cè)試準(zhǔn)備，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)有基本認(rèn)知并預(yù)設(shè)防范措施。各國(guó)在具體條件設(shè)置方面也存在一些差異，如英國(guó)明確要求金融科技應(yīng)具有測(cè)試的必要性，[6]而新加坡則強(qiáng)調(diào)受測(cè)企業(yè)需做好退出測(cè)試機(jī)制的過(guò)渡發(fā)展戰(zhàn)略。[7]

（二）監(jiān)管沙盒的運(yùn)作機(jī)制具有測(cè)試性

監(jiān)管沙盒運(yùn)作機(jī)制的測(cè)試性是指監(jiān)管沙盒在現(xiàn)有法律規(guī)則范圍內(nèi)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督下，對(duì)金融科技的創(chuàng)新性、法律風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、可規(guī)制性等進(jìn)行整體調(diào)適。為確保測(cè)試目標(biāo)有效實(shí)現(xiàn)，監(jiān)管沙盒預(yù)設(shè)如下制度方案：一方面，明確測(cè)試結(jié)果的豁免性。任何參與測(cè)試主體不會(huì)因其金融科技違反現(xiàn)行監(jiān)管政策而遭受相應(yīng)懲罰。另一方面，明確測(cè)試退出機(jī)制。在測(cè)試期限屆滿、[8]無(wú)法達(dá)到預(yù)期測(cè)試效果、測(cè)試中出現(xiàn)缺陷且該缺陷無(wú)法克服、違反承諾或自愿退出[9]等情況下，測(cè)試主體可以退出測(cè)試。

監(jiān)管沙盒運(yùn)作機(jī)制的測(cè)試性具有如下積極意義：首先，這有利于發(fā)現(xiàn)真正的創(chuàng)新企業(yè)。雖然申請(qǐng)監(jiān)管沙盒測(cè)試以金融科技具有創(chuàng)新性為前提，但創(chuàng)新產(chǎn)品也有真?zhèn)渭按笮≈畡e，那些無(wú)法及時(shí)根據(jù)監(jiān)管測(cè)試結(jié)果作出調(diào)整的企業(yè)或沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)值的金融企業(yè)將面臨淘汰風(fēng)險(xiǎn)。[10]其次，這有助于厘清金融科技風(fēng)險(xiǎn)源頭?？萍紕?chuàng)新是一種破壞性創(chuàng)新，[11]其對(duì)金融秩序的破壞力和創(chuàng)新程度難以憑借單純的推測(cè)得出規(guī)范結(jié)論。借助監(jiān)管沙盒，受測(cè)金融機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)知曉金融科技實(shí)際運(yùn)行的法律風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，[12]以便采取有效的應(yīng)對(duì)策略。最后，這有益于確保金融監(jiān)管政策的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性。金融創(chuàng)新已是大勢(shì)所趨，有預(yù)見(jiàn)的金融監(jiān)管者會(huì)在金融創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展之初便順勢(shì)而為，積極把握監(jiān)管主動(dòng)權(quán)，從而避免因金融科技無(wú)序生長(zhǎng)給金融秩序帶來(lái)不利影響。[13]

（三）監(jiān)管沙盒實(shí)施過(guò)程具有互動(dòng)性

監(jiān)管沙盒實(shí)施過(guò)程的互動(dòng)性是指受測(cè)金融企業(yè)與監(jiān)管者之間、受測(cè)企業(yè)與消費(fèi)者之間在測(cè)試前或測(cè)試中不斷進(jìn)行協(xié)商、溝通與反饋，以確保測(cè)試高效順暢實(shí)現(xiàn)。監(jiān)管沙盒的互動(dòng)性主要表現(xiàn)在如下兩個(gè)維度：一方面，受測(cè)企業(yè)與監(jiān)管者展開(kāi)卓有成效的協(xié)商與溝通。在測(cè)試前，受測(cè)企業(yè)可與監(jiān)管者就測(cè)試策略進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商；在測(cè)試中，受測(cè)企業(yè)可與監(jiān)管者就金融科技暴露出的法律風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其未來(lái)規(guī)制模式進(jìn)行廣泛探討；在測(cè)試結(jié)束后，受測(cè)企業(yè)要向監(jiān)管者提供測(cè)試報(bào)告，以利于監(jiān)管者及時(shí)改進(jìn)監(jiān)管政策。另一方面，消費(fèi)者向受測(cè)企業(yè)展開(kāi)積極有效反饋。金融企業(yè)可以得到參與測(cè)試消費(fèi)者的真實(shí)反饋，從而了解金融科技在未來(lái)市場(chǎng)中的真實(shí)反響，以為后續(xù)金融科技完善確定目標(biāo)與方向。

監(jiān)管沙盒實(shí)施過(guò)程的互動(dòng)性具有如下積極意義：首先，這有利于明確金融科技監(jiān)管目標(biāo)定位。金融監(jiān)管的最終目標(biāo)在于完善金融監(jiān)管、促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展。而互動(dòng)性的信息交換機(jī)制能夠確保這一目標(biāo)有效實(shí)現(xiàn)：一方面，通過(guò)不斷溝通，監(jiān)管者可深入了解相關(guān)金融科技的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)并據(jù)此完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，減少社會(huì)和金融消費(fèi)者對(duì)金融服務(wù)的誤判，降低監(jiān)管成本和社會(huì)成本。[14]另一方面，受測(cè)金融企業(yè)在與監(jiān)管者溝通過(guò)程中能夠不斷加深對(duì)金融創(chuàng)新監(jiān)管政策的理解，助推金融創(chuàng)新的持續(xù)展開(kāi)。其次，這有助于提高金融科技的運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。通過(guò)參與監(jiān)管測(cè)試，金融企業(yè)能夠及時(shí)獲取監(jiān)管者及消費(fèi)者的正向反饋，進(jìn)而根據(jù)市場(chǎng)需要改進(jìn)金融科技，增強(qiáng)其市場(chǎng)適用性。[15]最后，這有益于消費(fèi)者利益保護(hù)。無(wú)論是監(jiān)管政策的調(diào)整還是金融科技的改進(jìn)，最終都指向消費(fèi)者，使消費(fèi)者有效獲取金融技術(shù)發(fā)展帶來(lái)的普惠效益。

二、區(qū)塊鏈核心特性與監(jiān)管沙盒實(shí)施的契合度

區(qū)塊鏈作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代變革社會(huì)交互與交易模式的新型機(jī)制，具有追求創(chuàng)新的秉性和維護(hù)用戶等社會(huì)公眾利益的價(jià)值取向。但區(qū)塊鏈的有效實(shí)施也給現(xiàn)行監(jiān)管機(jī)制提出諸多挑戰(zhàn)。對(duì)比區(qū)塊鏈發(fā)展與監(jiān)管沙盒實(shí)施可知，二者具有內(nèi)在契合性。因此，可以監(jiān)管沙盒為基礎(chǔ)建構(gòu)區(qū)塊鏈監(jiān)管基本模式。

（一）區(qū)塊鏈創(chuàng)新本質(zhì)契合監(jiān)管對(duì)象創(chuàng)新的基本訴求

監(jiān)管沙盒實(shí)施以被測(cè)試產(chǎn)品或服務(wù)具有創(chuàng)新性為基本條件，即被監(jiān)管產(chǎn)品或服務(wù)與現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)相比具有明顯進(jìn)步。區(qū)塊鏈?zhǔn)腔ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代又一創(chuàng)新成果，其與現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作模式相比具有明顯特點(diǎn)：第一，區(qū)塊鏈具有去中心化。區(qū)塊鏈可在無(wú)需中間商干預(yù)的情況下獨(dú)立運(yùn)作，去中心化運(yùn)作模式使得用戶可有效擺脫中間機(jī)構(gòu)的控制，自主展開(kāi)交易。第二，區(qū)塊鏈具有透明性。區(qū)塊鏈保存的原始數(shù)據(jù)、資料和信息對(duì)用戶公開(kāi)，用戶可以自由查找及追溯。公開(kāi)透明的記錄機(jī)制可以確保交易有據(jù)可查，防止各類內(nèi)幕交易、腐敗及盜竊行為發(fā)生。第三，區(qū)塊鏈具有防篡改性。區(qū)塊鏈信息一旦記錄完成，任何主體難以對(duì)之作出修改，以便及時(shí)固定用戶行為軌跡，留存證據(jù)。第四，區(qū)塊鏈具有自治性。區(qū)塊鏈一旦付諸運(yùn)行，便會(huì)按照底層代碼自動(dòng)執(zhí)行。區(qū)塊鏈自治性有助于降低產(chǎn)品或服務(wù)的執(zhí)行成本，提供執(zhí)行效率。第五，區(qū)塊鏈具有假名性。區(qū)塊鏈用戶無(wú)需披露真實(shí)身份信息便可實(shí)現(xiàn)交易，以此保護(hù)用戶隱私與個(gè)人信息安全。

實(shí)踐證明，區(qū)塊鏈既有助于便利用戶交互與交易，又能夠保護(hù)用戶及其他社會(huì)公眾的合法利益，具有較高的創(chuàng)新性，契合了監(jiān)管對(duì)象創(chuàng)新性的基本要求。從監(jiān)管對(duì)象創(chuàng)新性角度而言，區(qū)塊鏈符合監(jiān)管沙盒實(shí)施的基本條件。

（二）區(qū)塊鏈逆規(guī)則性滿足監(jiān)管沙盒實(shí)施的基本要求

區(qū)塊鏈發(fā)展實(shí)踐表明，其與現(xiàn)行中心化的法律規(guī)制模式多有違和。區(qū)塊鏈的廣泛應(yīng)用挑戰(zhàn)著現(xiàn)行法律規(guī)則體系：首先，區(qū)塊鏈去中心化運(yùn)作模式?jīng)_擊現(xiàn)行中心化的互聯(lián)網(wǎng)法律規(guī)則體系?，F(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)規(guī)制模式以監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商為基礎(chǔ)，監(jiān)管規(guī)則由政府這一中心化機(jī)構(gòu)制定和實(shí)施。區(qū)塊鏈去中心化運(yùn)作模式意味著區(qū)塊鏈規(guī)制可能不再由政府主導(dǎo)的中間機(jī)構(gòu)實(shí)施，由此導(dǎo)致區(qū)塊鏈監(jiān)管難盡如人意。其次，智能合約的自治性沖擊現(xiàn)行合同法律制度。智能合約的自動(dòng)執(zhí)行使得合同執(zhí)行中的人為干預(yù)因素被降到最低，這與合同法預(yù)設(shè)的復(fù)雜的合同簽訂與執(zhí)行流程多有違和，由而使得合同法律規(guī)制效果難以實(shí)現(xiàn)。最后，區(qū)塊鏈假名性的身份認(rèn)證機(jī)制影響法律責(zé)任承擔(dān)。區(qū)塊鏈假名性意味著用戶無(wú)法確切知曉對(duì)方真實(shí)身份，由此給法律責(zé)任承擔(dān)平添諸多不利因素。即便存在違法犯罪行為，也難以追究行為人法律責(zé)任。

針對(duì)區(qū)塊鏈發(fā)展提出的監(jiān)管難題，現(xiàn)行法律制度難以提供切實(shí)可行的規(guī)制方案，因而有必要探尋新的規(guī)則體系和規(guī)制模式。而監(jiān)管沙盒則為人們找尋和確立成熟的區(qū)塊鏈監(jiān)管機(jī)制提供了制度藍(lán)本。

（三）區(qū)塊鏈用戶中心理念符合監(jiān)管沙盒消費(fèi)者利益保護(hù)的基本宗旨

監(jiān)管沙盒實(shí)施要求被測(cè)金融科技有助于保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。而區(qū)塊鏈搭建的去中心化、透明性、防篡改性及自治性的運(yùn)作機(jī)制有利于用戶按照實(shí)踐需要自主展開(kāi)交往，這既可以提高交往效率，又能夠確保交往安全，以此保護(hù)用戶合法權(quán)益：首先，區(qū)塊鏈去中心化運(yùn)作有利于使消費(fèi)者擺脫傳統(tǒng)監(jiān)管模式的束縛，按照自我意愿展開(kāi)交往和交易；其次，區(qū)塊鏈的透明性和不可篡改性有助于消費(fèi)者及時(shí)知曉交易的真實(shí)情況，避免遭受違約或欺詐等不利后果；最后，區(qū)塊鏈的自治性有益于降低交易成本提升交易效率，推動(dòng)交易迅速便捷實(shí)現(xiàn)。

盡管區(qū)塊鏈與監(jiān)管沙盒具有高度契合性，但監(jiān)管沙盒在規(guī)制區(qū)塊鏈時(shí)仍面臨現(xiàn)實(shí)困境：監(jiān)管沙盒中心化監(jiān)管模式無(wú)法回應(yīng)區(qū)塊鏈去中心化運(yùn)作需求。區(qū)塊鏈去中心化運(yùn)作模式意味著社會(huì)公眾有能力規(guī)避單一主權(quán)國(guó)家主導(dǎo)的規(guī)制體系，在尚未實(shí)施區(qū)塊鏈監(jiān)管或監(jiān)管相對(duì)寬松的主權(quán)國(guó)家部署區(qū)塊鏈并將之推及全球。因此，利用監(jiān)管沙盒這種由主權(quán)國(guó)家實(shí)施的監(jiān)管機(jī)制難以達(dá)至預(yù)期監(jiān)管效果。

三、監(jiān)管沙盒改進(jìn)與區(qū)塊鏈創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)

積極實(shí)施區(qū)塊鏈治理符合各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的共同利益。健康有序的區(qū)塊鏈運(yùn)作機(jī)制有助于促進(jìn)社會(huì)交互與交易，實(shí)現(xiàn)國(guó)際社會(huì)協(xié)同運(yùn)作與共同治理。監(jiān)管沙盒與區(qū)塊鏈監(jiān)管具有相當(dāng)契合度，能夠?yàn)閰^(qū)塊鏈監(jiān)管提供制度供給和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。但監(jiān)管沙盒是主權(quán)國(guó)家監(jiān)管國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新的制度工具，難以對(duì)域外金融科技實(shí)施有效監(jiān)管。換言之，現(xiàn)行的監(jiān)管沙盒運(yùn)作機(jī)制難以滿足區(qū)塊鏈全球化治理需要，亟需改進(jìn)。而改進(jìn)現(xiàn)有監(jiān)管沙盒運(yùn)作模式，以此為基礎(chǔ)建構(gòu)起全球化區(qū)塊鏈監(jiān)管機(jī)制具有現(xiàn)實(shí)可行性。由區(qū)塊鏈用戶醞釀的“去中心化仲裁”及“去中心化法院”等區(qū)塊鏈治理機(jī)制，可以為建構(gòu)全球化監(jiān)管沙盒模式提供參考與借鑒。所謂“去中心化仲裁”，是指采用去中心網(wǎng)絡(luò)建立起由軟件控制的具有法律執(zhí)行力的爭(zhēng)議仲裁機(jī)制，通過(guò)《承認(rèn)及執(zhí)行外國(guó)仲裁裁決公約》（以下簡(jiǎn)稱《紐約公約》）執(zhí)行仲裁協(xié)議。[16]所謂“去中心化法院”，是指由分布式網(wǎng)絡(luò)建立的以區(qū)塊鏈注冊(cè)用戶為模擬法官裁決案件而形成的區(qū)塊鏈糾紛解決機(jī)制。[17]這是將傳統(tǒng)法律與智能合約融合而成的新型解紛機(jī)制。全球化監(jiān)管沙盒運(yùn)作模式可在借鑒這些治理機(jī)制有益內(nèi)核的基礎(chǔ)上建構(gòu)與展開(kāi)：一方面，保留監(jiān)管沙盒實(shí)質(zhì)內(nèi)核建構(gòu)起政府有限干預(yù)的去中心化監(jiān)管沙盒體系；另一方面，依據(jù)現(xiàn)有監(jiān)管沙盒模式實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈監(jiān)管全球協(xié)作共治。

（一）建立政府有限干預(yù)的去中心化監(jiān)管沙盒體系

監(jiān)管沙盒作為實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈監(jiān)管治理的法律手段，其實(shí)施須迎合區(qū)塊鏈的基本特征。區(qū)塊鏈去中心化特征要求監(jiān)管沙盒在技術(shù)層面必須具有去中心化特性，因而建構(gòu)去中心化監(jiān)管沙盒體系便成為實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈監(jiān)管測(cè)試的現(xiàn)實(shí)選擇。但去中心化監(jiān)管沙盒體系的建構(gòu)應(yīng)受到政府的有限干預(yù)，以防范和化解潛在法律風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)社會(huì)公眾合法利益。政府干預(yù)僅限于必要限度，以確保區(qū)塊鏈運(yùn)作盡可能遵循其最初設(shè)計(jì)目標(biāo)。

政府干預(yù)的去中心化監(jiān)管沙盒體系運(yùn)作需遵循如下基本原則：第一，堅(jiān)持區(qū)塊鏈技術(shù)中立原則。所謂“區(qū)塊鏈技術(shù)中立原則”，是指區(qū)塊鏈作為信息傳輸通道，在技術(shù)層面應(yīng)當(dāng)足夠簡(jiǎn)潔通用，用戶通過(guò)各個(gè)節(jié)點(diǎn)傳輸信息，區(qū)塊鏈不能對(duì)傳遞的信息進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序。[18]在堅(jiān)守區(qū)塊鏈技術(shù)中立的前提下，監(jiān)管沙盒測(cè)試的重點(diǎn)聚焦于區(qū)塊鏈預(yù)設(shè)的交互機(jī)制與交易模式是否有違現(xiàn)行法律的基本理念、原則與規(guī)則，是否會(huì)引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)損及用戶及其他社會(huì)公眾的合法利益，而不再對(duì)區(qū)塊鏈礦工、信息中介機(jī)構(gòu)、監(jiān)管硬件制造商等主體施加過(guò)多監(jiān)管義務(wù)，以便營(yíng)造出“免許可創(chuàng)新”氛圍，確保用戶可自主開(kāi)展新服務(wù)或部署新商業(yè)應(yīng)用。[19]

第二，政府有限干預(yù)原則。政府有限干預(yù)意在確保區(qū)塊鏈不致成為違法犯罪的溫床，以保護(hù)包括用戶在內(nèi)的社會(huì)公眾利益。政府干預(yù)僅限于如下維度：一方面，明確監(jiān)管沙盒測(cè)試的必要性。政府應(yīng)明確規(guī)定區(qū)塊鏈部署以接受并通過(guò)監(jiān)管沙盒測(cè)試為前提。為引導(dǎo)和督促區(qū)塊鏈應(yīng)用參與測(cè)試，政府可從技術(shù)、法律、市場(chǎng)及社會(huì)規(guī)范等角度建構(gòu)起全方位的規(guī)范機(jī)制。另一方面，明確政府干預(yù)的限度。政府僅負(fù)責(zé)建構(gòu)監(jiān)管沙盒基本規(guī)則與運(yùn)作模式。一旦啟動(dòng)測(cè)試，政府不得再施加過(guò)多干預(yù)，更不應(yīng)要求區(qū)塊鏈預(yù)置監(jiān)管代碼。①政府強(qiáng)行要求區(qū)塊鏈接受監(jiān)管代碼，可能引發(fā)區(qū)塊鏈礦工的抵觸，甚至拒絕安裝包含這些規(guī)則的軟件，或者拒絕處理經(jīng)這些法律許可的交易或智能合約代碼。詳見(jiàn)[法]普里馬韋拉·德·菲利皮、[美]亞倫·賴特著，衛(wèi)東亮譯：《監(jiān)管區(qū)塊鏈：代碼之治》，中信集團(tuán)出版集團(tuán)2019 年版，第201 頁(yè)。

第三，貼近區(qū)塊鏈運(yùn)作模式原則。去中心化監(jiān)管沙盒的運(yùn)作需盡可能貼近理想的區(qū)塊鏈運(yùn)作模式，以便有效觀察區(qū)塊鏈運(yùn)作中的法律風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，為后續(xù)改進(jìn)提供參考與借鑒。

政府干預(yù)的去中心監(jiān)管沙盒體系運(yùn)作需遵守如下基本規(guī)則：第一，明確監(jiān)管者選擇機(jī)制。監(jiān)管沙盒測(cè)試的實(shí)際監(jiān)管者是申請(qǐng)注冊(cè)的區(qū)塊鏈用戶。由監(jiān)管沙盒按照預(yù)設(shè)程序，從申請(qǐng)注冊(cè)用戶中隨機(jī)選取特定數(shù)量的人員組成監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由其確定區(qū)塊鏈應(yīng)用是否符合預(yù)設(shè)監(jiān)管條件，是否存在潛在法律風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是否能夠通過(guò)監(jiān)管沙盒測(cè)試。

第二，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)選擇。去中心化監(jiān)管沙盒雖與傳統(tǒng)監(jiān)管沙盒在實(shí)施主體方面存在明顯差異，但在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面卻具有高度一致性。即要求區(qū)塊鏈應(yīng)用具有創(chuàng)新性和監(jiān)管必要，并有助于保護(hù)包括用戶在內(nèi)的社會(huì)公眾合法利益。

第三，監(jiān)管結(jié)果反饋。監(jiān)管者須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將測(cè)試結(jié)果反饋給區(qū)塊鏈應(yīng)用，由區(qū)塊鏈應(yīng)用據(jù)此作出決斷。區(qū)塊鏈應(yīng)用可對(duì)測(cè)試結(jié)果提出異議，也可按照測(cè)試結(jié)果進(jìn)行改進(jìn)，改進(jìn)后可再次申請(qǐng)測(cè)試，直至符合條件并通過(guò)監(jiān)管測(cè)試。

第四，監(jiān)管程序管控。為防止監(jiān)管測(cè)試無(wú)限循環(huán)，浪費(fèi)監(jiān)管資源，去中心化監(jiān)管沙盒應(yīng)預(yù)設(shè)嚴(yán)格的監(jiān)管程序管控機(jī)制：首先，規(guī)定監(jiān)管者遴選機(jī)制。唯有獲得較多代幣的注冊(cè)用戶方有資格成為監(jiān)管者，①監(jiān)管者確定嚴(yán)格遵循“2X+1”規(guī)則。其中X 為申請(qǐng)監(jiān)測(cè)次數(shù)。換言之，首次申請(qǐng)監(jiān)測(cè)時(shí)，監(jiān)管者數(shù)量為3 人，第二次申請(qǐng)監(jiān)測(cè)時(shí)，監(jiān)管者數(shù)量為5 人，以此類推。如此設(shè)計(jì)一則是為了防止出現(xiàn)監(jiān)管決策僵局；二則是為了提高監(jiān)管成本，減少監(jiān)測(cè)申請(qǐng)次數(shù)。且監(jiān)管者行使職權(quán)遵循嚴(yán)格程序，以防止投機(jī)或串謀行為發(fā)生。其次，規(guī)定監(jiān)管者獎(jiǎng)懲機(jī)制。為規(guī)范監(jiān)管者行為，去中心化監(jiān)管沙盒確立了明確的獎(jiǎng)懲規(guī)則：意見(jiàn)屬少數(shù)的監(jiān)管者須向意見(jiàn)屬多數(shù)的監(jiān)管者支付相當(dāng)數(shù)量的代幣；被提出異議且證實(shí)的監(jiān)管者將無(wú)法獲得相應(yīng)的代幣；在作出決策時(shí)與被測(cè)主體合謀的監(jiān)管者被要求支付數(shù)倍于應(yīng)付數(shù)量的代幣，以示懲罰。最后，規(guī)定測(cè)試費(fèi)用承擔(dān)機(jī)制。為內(nèi)化監(jiān)測(cè)成本及規(guī)范被測(cè)主體行為，監(jiān)管沙盒測(cè)試費(fèi)用由被測(cè)主體自行承擔(dān)，隨著申請(qǐng)測(cè)試次數(shù)增加，測(cè)試費(fèi)用也會(huì)隨之增加。②更多有關(guān)監(jiān)管程序的論述，參見(jiàn)Cl′ement Lesaege and Federico Ast,Kleroterion,a decentralized court for the Internet,載https://www.researchgate.net/publication/318877800_Kleroterion_a_decentralized_court_for_the_Internet.pp1-8，2020 年3 月9 日訪問(wèn)。

（二）謀求區(qū)塊鏈監(jiān)管沙盒國(guó)際協(xié)作機(jī)制

誠(chéng)如前文所言，區(qū)塊鏈去中心化特征意味著由單一主權(quán)國(guó)家推行和實(shí)施的監(jiān)管沙盒測(cè)試難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。為推動(dòng)區(qū)塊鏈健康發(fā)展，有必要在區(qū)塊鏈監(jiān)管方面實(shí)現(xiàn)國(guó)際共治，即由國(guó)際社會(huì)協(xié)商確定區(qū)塊鏈監(jiān)管沙盒測(cè)試的基本標(biāo)準(zhǔn)，并實(shí)現(xiàn)測(cè)試結(jié)果國(guó)際互認(rèn)。

區(qū)塊鏈監(jiān)管沙盒國(guó)際協(xié)作機(jī)制的建構(gòu)具有現(xiàn)實(shí)可行性。一方面，《紐約公約》為區(qū)塊鏈監(jiān)管沙盒國(guó)際協(xié)作機(jī)制的建構(gòu)提供了可資參考的制度方案。目前已有130 多個(gè)國(guó)家加入《紐約公約》，這為公約實(shí)施及國(guó)際仲裁機(jī)制完善奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。而且，在加強(qiáng)社會(huì)治理合作方面，國(guó)際社會(huì)已然形成廣泛共識(shí)。如為規(guī)制腐敗和恐怖主義，連一向視保護(hù)客戶隱私為最高使命的瑞士銀行系統(tǒng)都開(kāi)始公開(kāi)部分客戶信息。③《瑞士銀行不再為客戶保密，6.8 萬(wàn)億美元的主人們即將揭曉》，載https://www.sohu.com/a/270906725_100014622，2020 年3 月25 日訪問(wèn)。另一方面，《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“Trips 協(xié)議”）確立的“最低保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)”在全球范圍內(nèi)廣泛適用則為國(guó)際社會(huì)認(rèn)可區(qū)塊鏈監(jiān)管沙盒測(cè)試基本標(biāo)準(zhǔn)提供了實(shí)踐基礎(chǔ)?！癟rips 協(xié)議”確立的“最低保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)”在協(xié)調(diào)全球知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)國(guó)際保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)在締約方間的一體化、國(guó)際保護(hù)規(guī)則從實(shí)體到程序的一體化、國(guó)際保護(hù)體系與國(guó)際貿(mào)易體制一體化方面發(fā)揮重要作用。[20]如果制度設(shè)計(jì)得當(dāng)，監(jiān)管沙盒確立的基本規(guī)則也會(huì)發(fā)揮類似功用。

區(qū)塊鏈監(jiān)管沙盒國(guó)際協(xié)作機(jī)制的運(yùn)轉(zhuǎn)應(yīng)圍繞促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新、推動(dòng)區(qū)塊鏈治理體系完善與保護(hù)用戶合法利益等維度展開(kāi)。只要在這些目標(biāo)指導(dǎo)下確立的監(jiān)管沙盒測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)切實(shí)可行，相信會(huì)有越來(lái)越多的國(guó)家和地區(qū)積極加入?yún)^(qū)塊鏈監(jiān)管沙盒國(guó)際協(xié)作共治體系，為數(shù)眾多的區(qū)塊鏈應(yīng)用也會(huì)欣然接受這一監(jiān)管測(cè)試體系。絕大多數(shù)用戶是基于合法目的利用區(qū)塊鏈交互和交易，其期待借助監(jiān)管促進(jìn)區(qū)塊鏈發(fā)展完善，以維護(hù)自身合法利益。當(dāng)然也會(huì)有一些區(qū)塊鏈應(yīng)用選擇逃離區(qū)塊鏈監(jiān)管沙盒國(guó)際協(xié)作共治體系，在體系外國(guó)家或地區(qū)部署區(qū)塊鏈應(yīng)用。對(duì)這一現(xiàn)象應(yīng)冷靜看待。對(duì)于實(shí)施非法目的的區(qū)塊鏈及從事非法交易或交互的用戶，國(guó)際社會(huì)目前能做的是盡可能全面監(jiān)管，如可借助社會(huì)輿論的正面引導(dǎo)，供給側(cè)與需求側(cè)規(guī)制模式創(chuàng)新等方式為區(qū)塊鏈犯罪治理探索制度方案，[21]以引導(dǎo)區(qū)塊鏈朝著健康方向發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

區(qū)塊鏈作為新型的互聯(lián)網(wǎng)交互與交易機(jī)制，其廣泛應(yīng)用給現(xiàn)行監(jiān)管機(jī)制帶來(lái)諸多挑戰(zhàn)。為促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新，完善區(qū)塊鏈治理機(jī)制，有必要?jiǎng)?chuàng)新社會(huì)治理模式，引入更為開(kāi)放寬松的區(qū)塊鏈監(jiān)管機(jī)制。而監(jiān)管沙盒這種事前準(zhǔn)入機(jī)制便是可資參考的制度方案，監(jiān)管沙盒的運(yùn)作表明，其對(duì)于推動(dòng)金融科技發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新具有積極意義。有鑒于此，可以考慮借鑒監(jiān)管沙盒有益內(nèi)核結(jié)合區(qū)塊鏈基本特征與運(yùn)作模式，建構(gòu)起適合區(qū)塊鏈監(jiān)管的監(jiān)管沙盒運(yùn)作機(jī)制，從而為完善區(qū)塊鏈監(jiān)管提供制度方案。