李昕昱， 房彥兵

(1.銀川能源學(xué)院 商學(xué)院,寧夏 永寧 750100； 2.寧夏大學(xué) 商學(xué)院，寧夏 中衛(wèi) 755000)

改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速.2010年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為401 513億元,超過(guò)日本,成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體.數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值由2000年的99 066.1億元增長(zhǎng)到2019年的996 515.2億元,增長(zhǎng)幅度為392%.高儲(chǔ)蓄是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的基本特征.近幾十年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)依托高儲(chǔ)蓄所帶來(lái)的高投資，為經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)提供了強(qiáng)大動(dòng)力[1].中國(guó)的儲(chǔ)蓄率高,但總體處于下降趨勢(shì).分析相關(guān)資料,發(fā)現(xiàn)東亞經(jīng)濟(jì)體較其他經(jīng)濟(jì)體有更高的儲(chǔ)蓄率,其中中國(guó)的表現(xiàn)突出.中國(guó)加入WTO后，國(guó)民儲(chǔ)蓄呈迅速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),盡管國(guó)民儲(chǔ)蓄率在2008年達(dá)52.3%的高點(diǎn)后開(kāi)始下降,但2020年的儲(chǔ)蓄率仍然高達(dá)45%，而同時(shí),全球平均儲(chǔ)蓄率僅為18%[2].中國(guó)的儲(chǔ)蓄率比世界平均水平高出1倍多.但是過(guò)高的儲(chǔ)蓄會(huì)放大經(jīng)濟(jì)無(wú)效性的風(fēng)險(xiǎn),容易引起宏觀經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)失衡.因此只有合理發(fā)展儲(chǔ)蓄存款,才能使我國(guó)經(jīng)濟(jì)朝著更加良性的方向發(fā)展[3].

1 寧夏儲(chǔ)蓄存款發(fā)展的現(xiàn)狀

1.1 寧夏經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

寧夏地處我國(guó)西北地區(qū),經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本平穩(wěn),呈現(xiàn)出較好的發(fā)展態(tài)勢(shì).作為我國(guó)少數(shù)民族自治區(qū)之一,寧夏的自然資源與人文資源相對(duì)較豐富.寧夏地處黃河上游,地理位置較為優(yōu)越,與內(nèi)蒙、陜西、甘肅3省相接,交通相對(duì)便捷.近年來(lái)，在一系列相關(guān)優(yōu)惠政策與多方投資的影響下,寧夏的旅游業(yè)、農(nóng)業(yè)、工業(yè)等發(fā)展情況良好.2015—2019年,寧夏地區(qū)生產(chǎn)總值平穩(wěn)上升,由2 579.4億元增長(zhǎng)到3 748.5億元,截至2020年,寧夏地區(qū)生產(chǎn)總值為3 920.55億元,比2019年增加172.05億元,同比增長(zhǎng)3.9%.

1)經(jīng)濟(jì)規(guī)模逐步擴(kuò)大.數(shù)據(jù)顯示,寧夏的GDP在2000—2019年呈現(xiàn)先降后升的走勢(shì).主要原因是,2010年,胡錦濤總書記到寧夏考察,對(duì)寧夏能源發(fā)展做出指示,明確提出寧夏的能源發(fā)展需要將節(jié)約發(fā)展理念作為首要目標(biāo),打造節(jié)約型能源生產(chǎn)及消費(fèi)模式.2011年,寧夏調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu),GDP 能源消耗下降 20%,污染物排放總量減少了10%.2013年,習(xí)近平總書記提出“綠水青山就是金山銀山”理念,寧夏堅(jiān)持這一發(fā)展理念,加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作,實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略.寧夏的GDP 在 2011—2019年穩(wěn)步提升,加上2017年“一帶一路”倡議的實(shí)施,寧夏 的GDP由2016年的 2 781.39億元增長(zhǎng)至 3 200.28億元,增加418.89億元.2019年的GDP 同比增長(zhǎng) 6.36%,增加238.27億元.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)中有升,經(jīng)濟(jì)規(guī)模逐步擴(kuò)大.2020年，因新冠肺炎疫情爆發(fā),我國(guó)大部分經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)入停滯期.基于目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸轉(zhuǎn)入正常軌道,在“十四五”規(guī)劃中提出實(shí)現(xiàn) 2021 年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng) 6%以上的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)(表1).

表1 寧夏地區(qū)生產(chǎn)總值與全國(guó)生產(chǎn)總值

2)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化.目前,寧夏的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)階段,已經(jīng)從過(guò)去以第二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的發(fā)展模式,升級(jí)為以第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的發(fā)展模式.經(jīng)過(guò)多年發(fā)展,寧夏地區(qū)的第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值突破千億元,已經(jīng)超越第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值.基于相關(guān)部門公布的數(shù)據(jù)(表2),2019年寧夏地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值已經(jīng)超越了第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的總和.由統(tǒng)計(jì)結(jié)果可知,寧夏地區(qū)的第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全區(qū)年度GDP的50.26%.2019年全區(qū)響應(yīng)黨的號(hào)召,堅(jiān)持以脫貧攻堅(jiān)為導(dǎo)向,加快產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí).第三產(chǎn)業(yè)中的金融業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)產(chǎn)值穩(wěn)步上升(2019年金融業(yè)同比增長(zhǎng)6.99%,增加20億元；批發(fā)零售業(yè)同比增長(zhǎng)5.98%,增加12.3億元；交通運(yùn)輸業(yè)同比增長(zhǎng)4.47%,增加7.6億元).寧夏各產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值穩(wěn)步增加,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化(表 2).

表2 近20 a寧夏地區(qū)各產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值 億元

3)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展不穩(wěn)定.相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,寧夏在2000—2019年實(shí)現(xiàn)了外貿(mào)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,期間的進(jìn)出口貿(mào)易額發(fā)生了較大波動(dòng).主要原因是,2000—2014年，寧夏對(duì)外出口的產(chǎn)品附加值較低,產(chǎn)品集中于農(nóng)副產(chǎn)品、輕紡織品、機(jī)電產(chǎn)品、冶金制成品;出口地區(qū)相對(duì)集中,主要出口亞洲、非洲、歐洲以及北美洲；對(duì)外貿(mào)易量不斷上升，貿(mào)易額由2010年的1 330 934萬(wàn)元增長(zhǎng)到2014年的333.9億元,增加1.5倍.由于國(guó)際油價(jià)在2015—2016年上半年發(fā)生較大的變化,7—8月受美國(guó)次貸危機(jī)影響,2015—2016年寧夏的進(jìn)出口總額呈下降趨勢(shì),下降8.37%,下降19.6億元.2017年，寧夏推進(jìn)“一帶一路”建設(shè),開(kāi)通了中歐班列,寧夏2017年的進(jìn)出口總額急速提升,增長(zhǎng)126.5億元,同比增長(zhǎng)368.91%.而在2018年,寧夏對(duì)“散亂污”企業(yè)進(jìn)行相關(guān)整治,僅石嘴山市就整治668家.受全區(qū)專項(xiàng)整治的影響,2018—2019 年寧夏的進(jìn)出口總額呈下降態(tài)勢(shì),下降3.43%,下降了8.5億元.寧夏的進(jìn)出口總額在2000—2019年波動(dòng)明顯,總體呈“先上升后下降”的趨勢(shì).

4)商品房?jī)r(jià)格增長(zhǎng)幅度放緩.房地產(chǎn)和其他商品一樣都是價(jià)值與使用價(jià)值的統(tǒng)一體[4].一般,地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)越快、金融形勢(shì)越好,房地產(chǎn)市場(chǎng)需求就越大,房?jī)r(jià)的總體水平也會(huì)越高.因此，房?jī)r(jià)也是影響居民儲(chǔ)蓄存款的重要因素之一.2000—2019年,除2006,2015年央行降息、政府補(bǔ)貼以及政府出臺(tái)相應(yīng)政策抑制房?jī)r(jià)上漲外,其他年份住宅、商業(yè)營(yíng)業(yè)用房、辦公樓及其他商品房的平均銷售價(jià)格處于每年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)且逐漸趨于平緩(圖1).圖1中p,r分別為商品房銷售總額和增長(zhǎng)率.

圖1 寧夏商品房銷售總額與增長(zhǎng)率

1.2 寧夏儲(chǔ)蓄存款現(xiàn)狀

截至2019年末,寧夏金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款余額為831.93億元,較2018年增長(zhǎng)38.54億元,擁有包括人民銀行、政策性銀行等各類金融業(yè)法人單位約792個(gè).各項(xiàng)存貸款余額在2010—2019年呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),表明寧夏的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好,居民收入水平提高且用于儲(chǔ)蓄的資金增加.

1)儲(chǔ)蓄存款不斷增長(zhǎng).2000—2019年,寧夏經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行平穩(wěn),金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄存款總體呈上升態(tài)勢(shì),由2000年的229.35億元增長(zhǎng)到2019年的303 057億元,增長(zhǎng)1 320倍.截至2019年末,金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)332.5億元,同比增長(zhǎng)12.32%.隨著國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)、精準(zhǔn)扶貧以及“一帶一路”的實(shí)施,寧夏抓住機(jī)遇,不斷發(fā)展,地區(qū)生產(chǎn)總值、人均地區(qū)生產(chǎn)總值持續(xù)上升，人均可支配收入也隨之上漲,進(jìn)而寧夏儲(chǔ)蓄存款也在不斷增長(zhǎng).

2)產(chǎn)業(yè)發(fā)展拉動(dòng)儲(chǔ)蓄存款.近年來(lái),寧夏基于優(yōu)越的自然資源條件,各類產(chǎn)業(yè)得到極大的發(fā)展.如寧夏葡萄酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速,釀酒葡萄種植面積由2012年的1.454 6萬(wàn)hm2上升到2019年的1.816 5萬(wàn)hm2,葡萄酒產(chǎn)量由2012年的3.66 1×106L上升到2019年的8.30×106L.葡萄酒產(chǎn)業(yè)已成為寧夏經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大推動(dòng)力,并在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí),助力寧夏產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化與轉(zhuǎn)型升級(jí).此外,寧夏地區(qū)的養(yǎng)殖業(yè)也呈現(xiàn)出繁榮發(fā)展的景象,如鹽池灘羊等產(chǎn)業(yè).葡萄酒產(chǎn)業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)的迅速發(fā)展，不僅創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益,還進(jìn)一步增加了居民收入,對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)生正面影響.

3)儲(chǔ)蓄利率上浮.寧夏地區(qū)各銀行的存款利率,除地方性銀行有所上浮外[5],其他商業(yè)銀行的存款利率保持穩(wěn)定.2015年，中國(guó)人民銀行實(shí)施了利率調(diào)整策略,主要針對(duì)人民幣的存款和貸款基準(zhǔn)利率做了下調(diào),其中將存款基準(zhǔn)利率調(diào)至2.25%,而貸款基準(zhǔn)利率調(diào)至5.1%.同時(shí)，還制定了利率市場(chǎng)化相關(guān)政策,上調(diào)存款浮動(dòng)利率的上限.儲(chǔ)蓄存款利率調(diào)整政策,對(duì)居民選擇儲(chǔ)蓄存款的吸引力增強(qiáng),使銀行吸收儲(chǔ)蓄存款能力進(jìn)一步增強(qiáng)(表3).

表3 寧夏地區(qū)各銀行的存款利率 %

寧夏經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行,發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)向好,人均收入持續(xù)增長(zhǎng),帶動(dòng)了寧夏儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展.寧夏居民人均可支配收入增速在“西北五省”中排名第2,這離不開(kāi)國(guó)家政策的支持,如西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、精準(zhǔn)扶貧工程和“一帶一路”倡議.

2 寧夏儲(chǔ)蓄存款的影響因素

2.1 經(jīng)濟(jì)因素

1)居民人均可支配收入.根據(jù)凱恩斯絕對(duì)收入理論,儲(chǔ)蓄的核心影響因素是收入[6],而收入的不斷增加也導(dǎo)致邊際儲(chǔ)蓄傾向(儲(chǔ)蓄函數(shù)的斜率)上升.基于居民儲(chǔ)蓄受居民收入的影響,將居民收入看作解釋變量.

2)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP).人均GDP是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo).在我國(guó),受傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄觀念的影響,人均儲(chǔ)蓄率較高.在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),人均GDP、居民生活水平、人均存款都處于較高水平.人均GDP增加,說(shuō)明人均產(chǎn)值提高[7],進(jìn)而人均收入增加,人均GDP從側(cè)面影響居民儲(chǔ)蓄存款.因此選擇人均GDP作為解釋變量之一.

3)實(shí)際利率. 實(shí)際利率就是指剔除通貨膨脹后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率[8],反映人們對(duì)儲(chǔ)蓄的使用情況,其浮動(dòng)也影響資金的流動(dòng)方向.對(duì)于居民,實(shí)際利率是進(jìn)行銀行存款性理財(cái)選擇時(shí)的主要決定因素[9].

4)地區(qū)生產(chǎn)總值.對(duì)一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平進(jìn)行合理的評(píng)估,需參照其生產(chǎn)總值[10].地區(qū)生產(chǎn)總值包括社會(huì)各行各業(yè)以及各單位的增加值之和,一方面反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),另一方反映居民收入水平.在居民收入不斷提高的情況下,生產(chǎn)總值直接影響居民的儲(chǔ)蓄水平.所以一個(gè)地區(qū)的生產(chǎn)總值受居民儲(chǔ)蓄水平的影響.

2.2 政策因素

2019年寧夏回族自治區(qū)政府工作報(bào)告提出,為進(jìn)一步吸引投資與創(chuàng)業(yè),加大力度扶持全區(qū)對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作項(xiàng)目.同時(shí),設(shè)立專項(xiàng)資金,擴(kuò)大政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償范圍，加大資金支持力度,對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新示范區(qū)類領(lǐng)域給予高度關(guān)注,并結(jié)合高科技優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)寧夏經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo).這些政策促進(jìn)了區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),也為企業(yè)投資未來(lái)儲(chǔ)蓄提供了保障.

2.3 其他因素

1)學(xué)歷水平提高.第六次人口普查結(jié)果顯示,寧夏居民的學(xué)歷不斷提高,文盲人口數(shù)量逐年降低.為適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,企業(yè)對(duì)職工學(xué)歷的要求越來(lái)越高,一方面是企業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要，另一方面是個(gè)人預(yù)期收入目標(biāo)的實(shí)現(xiàn).另外，隨著居民收入的增加,對(duì)子女的培養(yǎng)也更加注重,教育支出是家庭支出中最重要的部分.

2)人口老齡化加快.人口數(shù)量是影響儲(chǔ)蓄存款的一個(gè)重要因素.第六次人口普查結(jié)果顯示,寧夏男女人口數(shù)量比例雖趨于合理,但是整體的人口結(jié)構(gòu)失衡嚴(yán)重.寧夏人口老齡化程度進(jìn)一步加深,這將在很大程度上影響寧夏的儲(chǔ)蓄存款.隨著老年人口數(shù)量的不斷增長(zhǎng),實(shí)際勞動(dòng)力人口數(shù)量不斷降低,社會(huì)壓力隨之上升.而數(shù)目眾多的老年人口,會(huì)擴(kuò)大政府儲(chǔ)蓄的支出,雖然子女支出一定的贍養(yǎng)費(fèi)用,老年人也會(huì)動(dòng)用自己的儲(chǔ)蓄存款.同時(shí),對(duì)老年人的養(yǎng)老金、醫(yī)療保險(xiǎn)等投入也將進(jìn)一步擴(kuò)大,這對(duì)企業(yè)、政府、勞動(dòng)人口的儲(chǔ)蓄存款都會(huì)產(chǎn)生影響.

3)文化底蘊(yùn)濃厚.寧夏的地理?xiàng)l件較為優(yōu)越,人文資源極為豐富,在農(nóng)業(yè)、旅游業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展上都極具優(yōu)勢(shì),此外,富有特色的地域文化也帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)效益.

居民人均可支配收入和老年人口數(shù)量對(duì)寧夏儲(chǔ)蓄存款的影響較大[11].政治制度為寧夏經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力保障,進(jìn)一步促進(jìn)了寧夏儲(chǔ)蓄事業(yè)發(fā)展.獨(dú)具特色的地域文化也帶動(dòng)了寧夏經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,進(jìn)而推動(dòng)了寧夏儲(chǔ)蓄事業(yè)的發(fā)展.

3 寧夏儲(chǔ)蓄存款影響因素分析

3.1 模型設(shè)計(jì)

筆者以寧夏儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)率為研究對(duì)象,選取人均可支配收入、房屋價(jià)格、實(shí)際利率和65歲以上人口數(shù)量等指標(biāo),進(jìn)行時(shí)間序列回歸分析,并設(shè)計(jì)一個(gè)多元線性回歸模型Y=β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+u.

3.2 變量的選取及數(shù)據(jù)來(lái)源

為反映寧夏近年來(lái)的儲(chǔ)蓄存款發(fā)展?fàn)顩r,以寧夏儲(chǔ)蓄存款y為研究對(duì)象,分析人均可支配收入s、房屋價(jià)格h、實(shí)際利率r以及人口老齡化a對(duì)其的影響,并進(jìn)行時(shí)間序列回歸分析[12].同時(shí),對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證,驗(yàn)證方法為相關(guān)性和格蘭杰因果檢驗(yàn).文中選取2000—2019年的數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)人民銀行、寧夏統(tǒng)計(jì)局及其相關(guān)資料.

3.3 相關(guān)變量檢驗(yàn)

1)相關(guān)性檢驗(yàn). 假設(shè)隨機(jī)誤差項(xiàng)期望值間有相關(guān)性,代表隨機(jī)誤差項(xiàng)間屬于自相關(guān)性,也稱為序列相關(guān).經(jīng)濟(jì)變量的各種特征是隨機(jī)誤差項(xiàng)間相關(guān)性的主要因素.假設(shè)H0，σ≥0.8,說(shuō)明存在嚴(yán)重的多重共線性關(guān)系.lny與lns的相關(guān)系數(shù)為0.996 0(表4),lny與lnh的相關(guān)系數(shù)為0.977 8,lny與lnr之間的相關(guān)系數(shù)為0.79,lny與lna之間的相關(guān)系數(shù)為0.899 1,說(shuō)明s,h,a與y存在嚴(yán)重的多重共線性關(guān)系.從回歸結(jié)果看,s,h,a與y呈正相關(guān),r與y呈負(fù)相關(guān)(表 4).

表4 變量相關(guān)性檢驗(yàn)

2)格蘭杰因果檢驗(yàn).基于時(shí)間序列,將經(jīng)濟(jì)變量X、Y存在的格蘭杰因果關(guān)系看作,預(yù)測(cè)變量Y的最終結(jié)果比單獨(dú)使用Y的過(guò)去信息預(yù)測(cè)的結(jié)果真實(shí)性高,也就是說(shuō),變量X可反映變量Y的變化.對(duì)y，s，h，r，a進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)，結(jié)果顯示:① lns是lny的格蘭杰原因,lny不是lns的格蘭杰原因,即s直接影響y,但y不直接影響寧夏的人均GDP.通過(guò)計(jì)算,P=0.043 5,所以拒絕原假設(shè).②lny屬于lnh的格蘭杰原因,但h不屬于前者的格蘭杰原因,即y直接影響h,但h不直接影響y.最終計(jì)算P=0.075 1,所以拒絕原假設(shè).③lna屬于lny格蘭杰原因,而y不屬于a的格蘭杰原因,也就是說(shuō),a受y的影響,但y不能直接影響a,該假設(shè)的P= 0.062 2,因此拒絕原假設(shè).④r不屬于lny格蘭杰原因,但y屬于r的格蘭杰原因,也就是說(shuō),r直接影響y,而y不影響r,計(jì)算P=0.028 4,所以拒絕原假設(shè).⑤lnh屬于lns的格蘭杰原因,而s不屬于h的格蘭杰原因,也就是說(shuō),h可直接影響s,但s不直接影響h.此時(shí)計(jì)算P=0.076 5,所以拒絕原假設(shè).此外,格蘭杰因果檢驗(yàn)均接受原假設(shè)(表5).

表5 變量的格蘭杰因果檢驗(yàn)

3.4 回歸結(jié)果

回歸結(jié)果：

lny=15.064 3+1.054 0 lns+0.182 3 lnh-

0.172 1 lna+1.173 2r.

回歸系數(shù)的方差分別為1.312 7，0.102 4，0.044 7，0.124 8，0.933 0；t統(tǒng)計(jì)值分別為11.485 3，10.287 7，4.078 7，-2.578 3，2.257 4.R2=0.996 7,F=1 155.338,n=20.

對(duì)相關(guān)變量進(jìn)行回歸分析,結(jié)果顯示:①擬合度高.R2=0.996 7,接近1,表明模型的擬合度較高,該模型所選取數(shù)據(jù)具有一定的研究意義.且s,h,r與y呈正相關(guān),a與y呈負(fù)相關(guān).②顯著性強(qiáng).給定的顯著性水平α=0.05,Fα(2,2)= 19.0,F=44.1,F>Fα,說(shuō)明s,h,r，a對(duì)y有顯著的影響.s增加1個(gè)單位,y上升1.050 4萬(wàn)元;每增加1單位的h,y增加0.182 3萬(wàn)元;每增加1單位的a,y減少0.172 1萬(wàn)元;每增加1單位的r,y增加1.173 2萬(wàn)元.

4 結(jié)論

人均可支配收入、房屋價(jià)格、實(shí)際利率、65歲以上人口數(shù)量是影響寧夏儲(chǔ)蓄存款的要素.同時(shí)，儲(chǔ)蓄存款不僅與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān),還與當(dāng)?shù)氐恼沃贫?、教育文化有關(guān).研究發(fā)現(xiàn),65歲以上人口數(shù)量與寧夏儲(chǔ)蓄存款變化的方向相反,即隨著我國(guó)人口老齡化的加快,儲(chǔ)蓄存款下降,其原因是老年人通常產(chǎn)出少，對(duì)社會(huì)財(cái)富的消耗多過(guò)積累；而人均可支配收入、房屋價(jià)格、實(shí)際利率與寧夏儲(chǔ)蓄存款變化的方向一致[13].近年來(lái),寧夏經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速增長(zhǎng),人均可支配收入不斷提高,但金融市場(chǎng)體系不健全、社會(huì)保障制度不完整,還需加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度.

5 寧夏儲(chǔ)蓄存款發(fā)展的對(duì)策及建議

5.1 合理優(yōu)化個(gè)人可支配收入

居民應(yīng)合理分配收入,提高理財(cái)意識(shí).居民儲(chǔ)蓄來(lái)源工資應(yīng)合理分配,分為日常開(kāi)支、流動(dòng)性備用金、固定投資理財(cái).居民可將收入合理分配,除去日常開(kāi)支部分,將剩余部分分為兩部分,一部分用于儲(chǔ)蓄以應(yīng)對(duì)生活的突發(fā)狀況,另一部分用于固定的投資理財(cái).這樣不僅有利于居民家庭收入的增長(zhǎng),還有利于推動(dòng)寧夏儲(chǔ)蓄存款事業(yè)的發(fā)展.

5.2 積極提高個(gè)人理財(cái)意識(shí)

居民應(yīng)增強(qiáng)投資理財(cái)意識(shí)，可將部分收入用于購(gòu)買股票、基金、國(guó)債等金融產(chǎn)品[14].居民根據(jù)收入實(shí)際情況,選擇合適的投資方式,除去日常必須開(kāi)支部分,將剩余部分的收入轉(zhuǎn)化為投資,將短期過(guò)剩的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資,以增加未來(lái)的收入儲(chǔ)蓄.這不僅能推動(dòng)居民家庭的未來(lái)儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng),還能推動(dòng)地區(qū)儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng),從而進(jìn)一步推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展.

5.3 積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展

根據(jù)寧夏回族自治區(qū)黨委書記陳潤(rùn)兒提出的“四大提升行動(dòng)”,堅(jiān)持多元投入,發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿效益,保證經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展[15].同時(shí),非金融類的企業(yè)應(yīng)合理配置資源,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),減少產(chǎn)能的浪費(fèi)：一方面,加快企業(yè)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級(jí),使產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)走出去,使收益走進(jìn)來(lái)；另一方面,擴(kuò)大投資,加快生產(chǎn),滿足市場(chǎng)需要,增加企業(yè)的收益，加快產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展,使產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)更完善.因此通過(guò)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展,擴(kuò)大就業(yè),使居民收入進(jìn)一步提高,進(jìn)而推動(dòng)儲(chǔ)蓄存款事業(yè)的發(fā)展.

5.4 支持完善社會(huì)保障體制

政府應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)的社會(huì)保障制度,從醫(yī)療保障、就業(yè)保障和養(yǎng)老保障等方面推進(jìn)社會(huì)保障制度的改革[16].如在醫(yī)療保障方面,應(yīng)建立更全面的病種醫(yī)療報(bào)銷制度,針對(duì)病人建立電子信息檔案,形成全方位的醫(yī)療保障體系.對(duì)于就業(yè)保障,尤其應(yīng)注重針對(duì)高校應(yīng)屆畢業(yè)生的各項(xiàng)保障制度,例如就業(yè)補(bǔ)貼、住房補(bǔ)貼等,以此緩解就業(yè)壓力,促進(jìn)居民收入水平的再提高.而養(yǎng)老保障更應(yīng)該受到重視,應(yīng)建立從人員覆蓋、退休制度到養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳等全流程的保障體系,以確保退休人員得到切實(shí)保障.此外,還應(yīng)對(duì)相關(guān)社會(huì)保障機(jī)構(gòu)各方面的制度加以完善,在減輕養(yǎng)老與醫(yī)療負(fù)擔(dān)基礎(chǔ)上,從根源上促進(jìn)居民儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)化為投資,從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和金融的良好發(fā)展.