呂越 田琳 呂云龍

摘?要：形成全國統(tǒng)一開放、競爭有序的商品及要素市場，是實現(xiàn)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)鍵支點，同時是推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這一現(xiàn)代化體系建設(shè)題中之義。基于上市公司2007-2017年的面板數(shù)據(jù)，采用實證分析方法研究市場分割程度對企業(yè)自主創(chuàng)新投入的影響效應(yīng)，經(jīng)檢驗發(fā)現(xiàn)：首先，市場扭曲顯著抑制了企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新水平。其次，從地區(qū)劃分來看，相比中西部地區(qū)，市場分割對東部地區(qū)企業(yè)的研發(fā)帶來更大的負(fù)向影響;從分地區(qū)的金融發(fā)展水平相比來看，市場分割對位于較高金融發(fā)展水平地區(qū)的企業(yè)創(chuàng)新活動產(chǎn)生的抑制效應(yīng)更為顯著;從不同的所有制看，相比國有制企業(yè)，市場分割對非國有制企業(yè)創(chuàng)新的負(fù)向效應(yīng)更加顯著。此外，進一步從市場分割對企業(yè)創(chuàng)新帶來負(fù)向效應(yīng)的影響機制來看，市場分割將會通過市場集中度下降和地區(qū)財政依賴性增強阻礙企業(yè)的自主創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：市場分割;中國企業(yè);高質(zhì)量創(chuàng)新

一、引言

現(xiàn)階段，我國已經(jīng)由經(jīng)濟高速增長邁向了經(jīng)濟高質(zhì)量增長階段，而經(jīng)濟的高質(zhì)量增長表現(xiàn)在方方面面，既是創(chuàng)新驅(qū)動型經(jīng)濟的增長方式，也是依靠高效節(jié)能環(huán)保高附加值的增長方式;既以制造業(yè)的提質(zhì)增效作為總體目標(biāo)，又以構(gòu)建以創(chuàng)新為關(guān)鍵結(jié)點的提質(zhì)增效網(wǎng)絡(luò)鏈條為核心。從企業(yè)層面來看，創(chuàng)新發(fā)展體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計與生產(chǎn)、企業(yè)資產(chǎn)、企業(yè)組織架構(gòu)、企業(yè)發(fā)展方式等諸多方面，而這一切都需要通過高質(zhì)量創(chuàng)新實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。2019年12月召開的全國工業(yè)和信息化工作會議提出要以企業(yè)和企業(yè)家為主體，組織打好產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化的攻堅戰(zhàn)，尤為重要的是抓好關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，打造一批高端的制造業(yè)基地。2019年中央經(jīng)濟工作會議提出創(chuàng)新及改革是實現(xiàn)全面建成小康社會目標(biāo)重點任務(wù)的關(guān)鍵之一，要求增強制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，不斷提升產(chǎn)業(yè)向高附加值產(chǎn)業(yè)鏈延伸的水平，在若干領(lǐng)域構(gòu)建開放、協(xié)同、高效的共性技術(shù)研發(fā)平臺和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心。改革開放以來，隨著創(chuàng)新型國家建設(shè)的不斷推進，企業(yè)科技創(chuàng)新成果不斷涌現(xiàn)，創(chuàng)新數(shù)量增速飛快。2020年上半年，我國發(fā)明專利申請68.3萬件，授權(quán)發(fā)明專利21.7萬件，其中國內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)17.6萬件，國內(nèi)企業(yè)占據(jù)了申請主體地位，可見企業(yè)創(chuàng)新在數(shù)量和規(guī)模上取得了較為明顯的成效，發(fā)明專利申請量較大的企業(yè)已經(jīng)成長為自主創(chuàng)新的領(lǐng)軍企業(yè)，國家創(chuàng)新體系建設(shè)取得重大進展。但是企業(yè)創(chuàng)新互動不均衡不充分，對創(chuàng)新的認(rèn)識大多停留在引進、消化、吸收、再創(chuàng)新層面，原創(chuàng)性成果較少，在關(guān)鍵技術(shù)上受制于人，在高質(zhì)量的發(fā)展過程中，受企業(yè)創(chuàng)新水平及效率低下、核心技術(shù)“空心化”且依賴發(fā)達(dá)國家進口、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)長期處于低端鎖定、出口產(chǎn)品附加值低等現(xiàn)實困境羈絆，中國本土企業(yè)的高質(zhì)量創(chuàng)新能力遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家。尤其是，當(dāng)前經(jīng)濟運行過程中存在的省市政府對要素市場的管制問題，盡管在一定程度上支持了地方政府合理調(diào)動區(qū)域內(nèi)部資源，推動了經(jīng)濟的短期增長，長期來看卻對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新發(fā)展帶來顯著抑制效果。2019年10月，黨的十九屆四中全會通過的《中共中央關(guān)于堅持和完善中國特色社會主義制度 推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化若干重大問題的決定》指出，要加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，推進要素市場制度建設(shè)，實現(xiàn)要素價格市場決定，流動自主有序，配置高效公平。深化區(qū)域間的合作機制，不斷加快健全市場一體化體制機制，保證市場在資源配置中的決定性作用地位，已成為打破當(dāng)前困境，實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵著力點。2020年4月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》，明確了要素市場制度建設(shè)的方向及重點改革任務(wù)，并就促進要素自主有序流動、加快要素價格市場化改革等方面作出部署，要求充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，進一步激發(fā)全社會創(chuàng)造力和市場活力，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量變革、效率變革和動力變革。黨的十九屆五中全會明確提出必須深化改革，擴大開放，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，著力打通堵點，貫通生產(chǎn)、分配、流通、消費各環(huán)節(jié)，營造鼓勵創(chuàng)新的制度環(huán)境，掃除阻礙國內(nèi)大循環(huán)和國內(nèi)國際雙循環(huán)暢通的制度羈絆，破除妨礙生產(chǎn)要素市場化配置和商品服務(wù)流通的體制機制障礙，形成高效規(guī)范、公平競爭、充分開放的國內(nèi)統(tǒng)一大市場。為此，本文將從中國市場區(qū)域內(nèi)結(jié)構(gòu)性失衡的現(xiàn)象中尋找致使企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展陷入瓶頸的深層原因，從而為中國企業(yè)開展更高質(zhì)量創(chuàng)新，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力與創(chuàng)造力，進而推動中國經(jīng)濟向高質(zhì)量邁進提供可能的思路。

銀溫泉和才婉茹（2001）最早從理論層面提出，市場分割這一現(xiàn)象的出現(xiàn)與地方政府追求社會經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)息息相關(guān)，是市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中的必然產(chǎn)物，同時財政拮據(jù)、政府機構(gòu)人員冗雜以及傳統(tǒng)工業(yè)布局問題都強化了市場分割的傾向。隨著經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，市場分割的形式已經(jīng)由簡單的限制市場準(zhǔn)入這種“硬”約束轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)性壁壘這類“軟”約束，雖然市場分割不會對現(xiàn)階段本地區(qū)經(jīng)濟增長帶來抑制作用，但是中國各級地方政府對市場的過度干預(yù)已嚴(yán)重影響了要素市場的資源配置，長遠(yuǎn)來看將帶來市場扭曲、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性失衡等一系列嚴(yán)峻問題。同時，以鄰為壑的市場分割政策造成企業(yè)在國外市場的交易成本相比于本土市場較低，企業(yè)將選擇利用具備出口比較優(yōu)勢的國際貿(mào)易代替具有地方保護色彩的國內(nèi)貿(mào)易，一定程度上降低了企業(yè)提高生產(chǎn)效率與自主創(chuàng)新能力的意愿。根據(jù)亞當(dāng)·斯密的理論，區(qū)域之間分工與合作的深化可以極大地提高區(qū)域生產(chǎn)力，進而為專業(yè)化分工提供空間優(yōu)勢，使得不同區(qū)域企業(yè)之間深化分工與合作，形成互聯(lián)互動的關(guān)聯(lián)效應(yīng)以及產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，促使要素在區(qū)域經(jīng)濟中自由流動，從而擴大要素市場的范圍，促進地區(qū)經(jīng)濟一體化的發(fā)展。同樣，只有不斷降低既定區(qū)域內(nèi)的交易成本，區(qū)域經(jīng)濟才能實現(xiàn)更好的發(fā)展。張杰等（2010）的研究還指出，地方政府為獲得財政收入、增加就業(yè)等目標(biāo)而推行的市場分割舉措將迫使企業(yè)更加偏好于使用有形的生產(chǎn)要素，導(dǎo)致企業(yè)開展自主創(chuàng)新的積極性大大減弱。更有可能引發(fā)的問題是，市場分割促使中國企業(yè)相對于采用高風(fēng)險的自主創(chuàng)新獲取利潤更傾向于利用市場分割帶來的尋租活動以降低成本提高總收益，這使得市場分割對企業(yè)自主創(chuàng)新研發(fā)動力的抑制效應(yīng)更加顯著。此外，茹少峰等（2018）指出若想實現(xiàn)新時代我國經(jīng)濟系統(tǒng)的整體變革，從微觀層面必須依靠提高企業(yè)技術(shù)進步、技術(shù)效率和規(guī)模效率，健全以全要素生產(chǎn)率指標(biāo)為核心的考核體系，并以此作為我國未來經(jīng)濟高質(zhì)量增長的不竭源泉。

因此，本文的研究主要聚焦于在實證層面上檢驗市場分割這一客觀制度環(huán)境的存在是否給中國本土企業(yè)的創(chuàng)新能力帶來影響，帶來的影響效應(yīng)如何，且一并考察了市場分割所帶來的效應(yīng)是否在不同所有制類型企業(yè)或所在區(qū)域的不同金融發(fā)展水平下有所差別，期望這些實證研究結(jié)果能夠為深入理解中國當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展過程中存在的重大問題，打破當(dāng)前企業(yè)創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展面臨的藩籬提供微觀層面的經(jīng)驗證據(jù)，并就此提出行之有效的調(diào)整對策。目前關(guān)于市場分割對要素的影響效應(yīng)的研究已相對成熟。與以往文獻相比，本文有以下創(chuàng)新：第一，在研究內(nèi)容上，市場分割與企業(yè)創(chuàng)新均關(guān)系到國家發(fā)展的戰(zhàn)略方向，更是中國未來經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的實現(xiàn)途徑，現(xiàn)階段如何采取有效政策措施引導(dǎo)，推動本國市場向要素流動順暢、區(qū)域互補、經(jīng)濟一體化發(fā)展已成為中國下一步經(jīng)濟政策改革和調(diào)整的重心，推動企業(yè)創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展、推動科技成果與經(jīng)濟緊密對接，是保持經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的必然要求，更是解決當(dāng)前我國社會諸多矛盾的必然舉措。本文通過實證得出全面推進要素市場的市場化改革、徹底取消地方政府為了保護本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展采取的市場分割措施已成為改變中國企業(yè)高水平創(chuàng)新能力滯后局面的政策著力點，為深入理解研究影響企業(yè)創(chuàng)新活動的主要因素特別是市場化因素提供了經(jīng)驗證據(jù)，從而令企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新成為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的引擎。第二，在指標(biāo)構(gòu)建上，對于核心解釋變量市場分割指數(shù)的構(gòu)建，本文在測算時進一步考慮了經(jīng)濟在空間層面上存在的市場分割情況，相比多數(shù)研究僅僅考慮了相鄰省市之間存在的市場分割狀況，本文的測算分析更加全面、準(zhǔn)確地評估了目前中國區(qū)域市場分割現(xiàn)狀。第三，機制分析上，本文還進一步考察了市場分割對企業(yè)創(chuàng)新可能的作用路徑，得出市場分割可能通過市場行業(yè)集中度下降、企業(yè)對政府資助依賴度增強兩個途徑阻礙企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)論，為推進中國要素市場機制的改革、進一步夯實高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展的體制基礎(chǔ)給予實證層面的支持。

本文將主要從實證上分析市場分割對于企業(yè)創(chuàng)新活動的影響，各部分大致安排如下：第二部分主要回顧和梳理有關(guān)市場分割與企業(yè)創(chuàng)新的已有文獻并探討市場分割與企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新二者可能存在的關(guān)系;第三部分主要介紹計量模型的設(shè)定，所選取變量的測算方式及本文所使用的數(shù)據(jù)來源;第四部分通過實證分析的方式得出我國市場分割對企業(yè)創(chuàng)新的影響，并針對得到的結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗以及分樣本回歸分析;第五部分將預(yù)期的市場分割對企業(yè)創(chuàng)新的作用方式加入模型進行作用機制檢驗;第六部分概括總結(jié)全文。

二、文獻回顧

隨著經(jīng)濟和社會的不斷發(fā)展，越來越多的人意識到只有將企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新作為發(fā)展源泉，推動制度體制的改革，經(jīng)濟才能實現(xiàn)高質(zhì)量高效率的發(fā)展。建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體制是我國深化經(jīng)濟體制改革的重要著力點，更是中國特色社會主義的重大理論和制度創(chuàng)新，新時代要求在更高起點、更高層次、更高目標(biāo)上推進經(jīng)濟體制改革，以高水平開放促進深層次市場化改革。同時，企業(yè)自主創(chuàng)新可以賦予經(jīng)濟新的發(fā)展動力，雖然我國企業(yè)創(chuàng)新呈現(xiàn)“井噴式”增長的態(tài)勢，但是創(chuàng)新的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)仍有待提高。企業(yè)創(chuàng)新的高質(zhì)量發(fā)展不僅意味著創(chuàng)新由簡單的低端模仿轉(zhuǎn)為全面自主研發(fā)模式，而且發(fā)展方式由規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向高質(zhì)量、高效益、高附加值型，發(fā)展動力從主要依靠資源和資本等要素投入轉(zhuǎn)向主要依靠創(chuàng)新驅(qū)動。市場機制與企業(yè)創(chuàng)新二者之間存在密切的聯(lián)系，統(tǒng)一開放、競爭有序的市場機制為創(chuàng)新提供條件，企業(yè)創(chuàng)新助力市場機制更全面完善。

統(tǒng)一開放、競爭有序的市場機制可以為創(chuàng)新提供良好的條件及平臺，打破企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中面臨的種種壁壘，使得企業(yè)在自由公平的市場體制機制下開展技術(shù)創(chuàng)新，激發(fā)和釋放其應(yīng)有的潛能。從供給側(cè)來看，公平有序的市場環(huán)境可以集聚全社會的創(chuàng)新資源，促進社會資本的投資，加強對科創(chuàng)企業(yè)尤其是小微企業(yè)的創(chuàng)新服務(wù)，而要素市場信息不充分、不透明則會導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新缺乏必要的市場空間，缺少完善和提升的機會，使得傳統(tǒng)供給模式僅僅重視數(shù)量，對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化成長更是帶來抑制效果;從需求側(cè)看來，只有破除要素自由流動的體制障礙才能真正滿足消費者更高水平的需求，適應(yīng)消費升級的新趨勢，進一步增強人民對經(jīng)濟發(fā)展成果的獲得感，進而提高創(chuàng)新對于居民消費升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的支撐能力。企業(yè)的經(jīng)濟屬性決定了其發(fā)展主要通過市場機制中的價格、競爭和供求發(fā)揮作用來調(diào)節(jié)供給與需求狀態(tài)，從當(dāng)前市場機制條件來看，制約企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新的因素在于統(tǒng)一開放、競爭有序的市場機制尚未形成、部分要素配置的市場化改革進程緩慢，市場機制對企業(yè)創(chuàng)新的推動作用難以得到全面的發(fā)揮。與此同時，企業(yè)的高質(zhì)量高層次的創(chuàng)新將推動市場機制更全面完善，通過企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新帶動市場的制度創(chuàng)新，改革和建造更加平穩(wěn)自主有序、配置高效公平的市場制度。新技術(shù)新發(fā)明的廣泛應(yīng)用滲透至各行各業(yè)，新業(yè)態(tài)與新模式方興未艾，推動科技成果和高質(zhì)量創(chuàng)新成功的常態(tài)化要求發(fā)揮市場機制的自主性，強化價格發(fā)現(xiàn)和市場運行效率，因此成為推動市場機制變革的重要力量。

目前，關(guān)于影響制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新能力的相關(guān)因素及其影響路徑，國內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)開展了廣泛的探索。其中，一部分學(xué)者通過研究發(fā)現(xiàn)，影響企業(yè)創(chuàng)新的因素主要來源于企業(yè)內(nèi)部，如企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層風(fēng)險偏好等等;同時也有部分學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)創(chuàng)新的意愿及創(chuàng)新強度往往受到外部因素的重要影響，如稅收政策優(yōu)惠、知識產(chǎn)權(quán)保護等要素均會對企業(yè)創(chuàng)新帶來促進或是抑制作用。

部分研究發(fā)現(xiàn)，影響企業(yè)自主創(chuàng)新的主要因素來自企業(yè)內(nèi)部。Brown等（2010）的研究指出，企業(yè)的創(chuàng)新活動非常容易受到融資的影響，融資困難將會限制企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的開展，此外，外部股權(quán)在企業(yè)研發(fā)融資方面發(fā)揮了重要作用，股票市場的發(fā)展可以通過增加企業(yè)的創(chuàng)新活動來促進經(jīng)濟增長;Bler等（2015）從創(chuàng)新成本的角度出發(fā)，研究了研發(fā)成本沖擊對企業(yè)研發(fā)及企業(yè)績效的影響，得出規(guī)模效應(yīng)促進了企業(yè)邊際利潤率的增加，致使企業(yè)有能力針對技術(shù)改進和產(chǎn)品創(chuàng)新進行研發(fā)投入的結(jié)論;聶輝華等（2008）首次在實證模型中選取規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的樣本作為面板數(shù)據(jù)，通過Tobit模型實證得出企業(yè)自主創(chuàng)新與企業(yè)規(guī)模、市場競爭之間皆呈現(xiàn)倒U型關(guān)系，一定程度上的企業(yè)規(guī)模與市場競爭均能促進企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，此外，雖然國有企業(yè)在開展研發(fā)活動的過程中相比其他所有制企業(yè)形式或內(nèi)容更加多樣，但其創(chuàng)新效率相比其他所有制企業(yè)存在一定差距，組建大型企業(yè)激勵創(chuàng)新的舉措實際上效用是有限的;唐清泉和甄麗明（2009）采用實證的方式檢驗表明無論是薪酬激勵抑或公司管理層的風(fēng)險偏好均會對企業(yè)的R&D投入水平產(chǎn)生重要影響，其中薪酬激勵的短期效果要好于長期，且薪酬激勵機制也會對風(fēng)險偏好與R&D投入的關(guān)系產(chǎn)生制約;袁禮和許濤（2019）采用世界銀行中國企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，考察了銀行信貸、股權(quán)融資和內(nèi)源融資等不同融資模式對微觀企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的異質(zhì)性作用，基于信息不對稱和規(guī)模經(jīng)濟的差異，融資模式對于不同規(guī)模企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在異質(zhì)性影響，銀行信貸對小微企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的促進作用。

同時，也有許多研究認(rèn)為外部因素是影響企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)鍵因素。Aghion等（2009）的研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)進入將會影響現(xiàn)有企業(yè)的創(chuàng)新激勵和生產(chǎn)率增長，當(dāng)市場中出現(xiàn)潛在競爭者時，技術(shù)水平越先進的企業(yè)越有動力通過研發(fā)創(chuàng)新投資來規(guī)避競爭，保持市場壟斷地位;Bourlès等（2013）通過對1985-2007年間由15個經(jīng)合組織國家和20個部門組成的小組的多因素生產(chǎn)率增長模型的估計，證明中間產(chǎn)品市場的不完善會抑制下游企業(yè)創(chuàng)新的動機，上游壟斷會提高上游中間投入品的價格，降低企業(yè)利潤水平，不利于下游企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新;朱平芳和徐偉民（2003）通過實證分析得出政府無論采用直接的科技撥款資助方式或者間接實施的稅收減免制度均會促使企業(yè)自籌研發(fā)資金進行創(chuàng)新活動，且這兩種方式可互為補充;李平等（2007）將自主創(chuàng)新細(xì)分為三個層次，實證得出對人力資本以及知識產(chǎn)權(quán)的保護都會使國內(nèi)研發(fā)投入和FDI溢出的國外研發(fā)程度對企業(yè)自主創(chuàng)新的貢獻增加;鄧悅等（2019）就“放管服”改革與企業(yè)人力資本、投資和創(chuàng)新進行的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗結(jié)果表明，“放管服”改革可能是通過促進企業(yè)創(chuàng)新活動進而提升企業(yè)經(jīng)營績效;程欣等（2019）指出社保投入提升將顯著增強企業(yè)在勞動力市場的競爭力，有助于激勵和吸引更多高質(zhì)量人力資本，從而促進企業(yè)創(chuàng)新能力不斷躍升。

綜上所述，現(xiàn)有研究主要是通過企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特征、企業(yè)管理水平、政府政策等不同因素對企業(yè)創(chuàng)新的影響路徑進行分析，大多忽視了市場化因素特別是市場分割可能對企業(yè)創(chuàng)新強度帶來的影響。

目前，國內(nèi)外學(xué)者對于市場分割的現(xiàn)實情況及其對貿(mào)易的影響已經(jīng)進行了深入地分析研究?，F(xiàn)階段，總體看來中國國內(nèi)市場整合程度呈現(xiàn)不斷上升的發(fā)展態(tài)勢，各產(chǎn)業(yè)的區(qū)域?qū)I(yè)化水平不斷提高，但仍存在嚴(yán)重的地方保護與市場分割現(xiàn)象且可能陷入相互市場分割的囚徒困境（Naughton，1999;白重恩等，2004;黃賾琳、王敬云，2006）。

近年來很多學(xué)者開始更加關(guān)注區(qū)域市場分割可能給經(jīng)濟及貿(mào)易造成的影響。Poncet（2003）通過計算貿(mào)易壁壘綜合指標(biāo)的方式分析和比較了中國各省1987-1997年間參與國內(nèi)和國際貿(mào)易的程度及演變，發(fā)現(xiàn)中國各省在國際貿(mào)易中的更大參與程度與國內(nèi)貿(mào)易流動強度的下降密切相關(guān)，地方保護主義下的市場分割，導(dǎo)致企業(yè)國內(nèi)貿(mào)易的交易成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際貿(mào)易;Lee等（2020）考察了市場分割情況下中國民營企業(yè)尋租活動對其首次公開募股概率的影響，表明尋租支出水平越高，公司上市的可能性就越大，企業(yè)的尋租行為成為地區(qū)市場分割造成經(jīng)濟效率損失的重要路徑。此外，上市公司比非上市公司更有可能進行尋租活動，且開展尋租活動的程度大于非上市公司;陸銘和陳釗（2009）通過實證的方法分析探究了相鄰省份采取的市場分割政策可能對省市經(jīng)濟發(fā)展帶來的效應(yīng)，結(jié)果表明無論是對即期抑或是未來的經(jīng)濟增長，市場分割均與其呈現(xiàn)倒U型的關(guān)系，且對于超過95%的觀察值來說，市場分割能夠促進本區(qū)域經(jīng)濟的增長。此外，市場分割對經(jīng)濟的激勵效應(yīng)在對外開放水平高的地區(qū)更加明顯，這一結(jié)果論證了市場分割促使企業(yè)放棄國內(nèi)市場而選擇國際市場追求國際貿(mào)易的規(guī)模效應(yīng)，說明在開放經(jīng)濟條件下市場分割的程度反而進一步加深了;趙玉奇和柯善咨（2016）通過構(gòu)建新貿(mào)易理論下的出口模型檢驗市場分割與生產(chǎn)效率協(xié)同機制對出口的影響，結(jié)果表明市場分割不僅將使得國內(nèi)聚集的規(guī)模經(jīng)濟推進企業(yè)出口的能力降低，而且可能導(dǎo)致企業(yè)憑借自身效率增加出口的內(nèi)在動力受到削弱，得出市場分割會對企業(yè)的出口產(chǎn)生扭曲激勵效應(yīng)的結(jié)論;曹春方等（2018）通過實證發(fā)現(xiàn)在市場分割的情況下，短期內(nèi)確實產(chǎn)生了一些實效：本地國有企業(yè)能夠獲得更多的長期貸款、支付更低的銷售費用從而提升其產(chǎn)品市場競爭能力以及提高本地區(qū)企業(yè)的生存能力，保證地方的財政收入，但從長期來看會導(dǎo)致本地企業(yè)創(chuàng)新能力下降;呂越等（2018）采用工業(yè)企業(yè)以及海關(guān)貨物貿(mào)易的聯(lián)合數(shù)據(jù)，得出市場分割會抑制企業(yè)出口國內(nèi)附加值率的結(jié)論，此外，還利用中介效應(yīng)構(gòu)建機制證明其作用于出口企業(yè)國內(nèi)附加值率的三種方式，即進口加工貿(mào)易比重提高、中間品進口增加與抑制創(chuàng)新。除此之外，相比加工貿(mào)易企業(yè)、國有所有制企業(yè)以及勞動密集型企業(yè)，市場分割對一般貿(mào)易企業(yè)、民營所有制企業(yè)、技術(shù)或資本密集型企業(yè)出口國內(nèi)附加值率的抑制作用更為顯著;孫博文和雷明（2018）基于自由企業(yè)家模型，探討了企業(yè)家自由流動假設(shè)下市場分割對經(jīng)濟空間格局的塑造機制，發(fā)現(xiàn)地方政府的市場分割將通過市場規(guī)模與企業(yè)集聚的中間機制對企業(yè)家收入產(chǎn)生影響，尤其是長期來看，市場分割所帶來的區(qū)際貿(mào)易福利損失要高于通過地方保護帶來的本地市場效應(yīng)，不利于規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮和長期的經(jīng)濟增長。

最后，針對市場分割對企業(yè)創(chuàng)新的影響問題，部分學(xué)者已進行了探討。Murphy等（1993）發(fā)現(xiàn)，存在大量尋租機會的國家，其企業(yè)會更有動力投資高收益的尋租活動，越來越多的資源和人才要素從實體投資領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到非生產(chǎn)的尋租活動中，進而導(dǎo)致該企業(yè)創(chuàng)新活動的動力下降;Khwaja和Mian（2005）的研究表明，發(fā)展中國家的企業(yè)傾向于同掌握要素分配權(quán)的政府建立聯(lián)系，對于這些企業(yè)而言，如果能夠通過政府給的低成本要素獲得超額利潤，就會大幅抑制企業(yè)通過創(chuàng)新投入來獲得企業(yè)利潤的動力。而在中國特殊的所有制約束和政府調(diào)節(jié)資源及要素配置的情況下，究竟市場的分割程度是否對企業(yè)開展高質(zhì)量創(chuàng)新帶來了消極影響，國內(nèi)部分學(xué)者也已進行了相關(guān)探討。余東華和王青（2009）選取29個制造業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，采用實證模型得出了市場分割會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力滯后的結(jié)論，一方面會減少企業(yè)創(chuàng)新凈收益，從而減弱企業(yè)創(chuàng)新的動機，最終可能使企業(yè)創(chuàng)新經(jīng)費投入減少以及高技術(shù)人員比例縮減。另一方面，市場分割將會在一定程度上抑制企業(yè)生產(chǎn)可能性邊界的拓展，影響企業(yè)技術(shù)生產(chǎn)效率的升級，從而降低企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力;張杰等（2011）選用工業(yè)企業(yè)2001-2007年的數(shù)據(jù)作為觀察值，分析得出地方政府對要素市場一定程度的約束可能在短期內(nèi)有助于地方政府合理分配資源促進經(jīng)濟的發(fā)展，但同時會對企業(yè)的自主創(chuàng)新投入起到顯著抑制效果;韓慶瀟和楊晨（2018）基于省級動態(tài)面板數(shù)據(jù)，詳細(xì)探討了消費品市場、資本品市場、勞動力市場以及總體市場的分割對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的影響機制，得出的結(jié)果表明：從市場整體層面看，總體市場分割將會對省市地區(qū)企業(yè)的高技術(shù)創(chuàng)新帶來明顯的負(fù)向效果，且資本品的分割、消費品的分割以及勞動力要素的分割同樣會帶來抑制效果。通過劃分不同的區(qū)域來看，總體市場分割、東部地區(qū)的消費品市場分割以及中、西部地區(qū)的勞動力要素的市場分割均對地區(qū)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力及效率起到顯著的負(fù)向效應(yīng)。

總而言之，盡管當(dāng)前已有諸多學(xué)者對市場分割與企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)關(guān)系展開探討與研究，然而，現(xiàn)有的研究未能全面考察市場分割對企業(yè)創(chuàng)新效率的影響。因此，本文從中國要素市場的市場一體化進程滯后于產(chǎn)品市場甚至是總體市場的一體化進程這一現(xiàn)實情況所帶來的市場分割狀況出發(fā)，實證研究市場分割程度是否對中國企業(yè)創(chuàng)新活動產(chǎn)生抑制效應(yīng)及其作用機制。

三、計量模型及變量數(shù)據(jù)說明

（一）計量模型

根據(jù)已有關(guān)于市場分割與企業(yè)創(chuàng)新相關(guān)性的研究及分析，本文構(gòu)建如下的計量模型來考察市場分割程度對企業(yè)研發(fā)投入強度的影響：

（二）主要度量指標(biāo)

1.市場分割指數(shù)（mseg）。目前，市場分割的程度一般采用貿(mào)易流量法、經(jīng)濟周期法、生產(chǎn)法、價格法和問卷調(diào)查法等方法測量，相比較而言，價格法具備更加準(zhǔn)確反映省份地區(qū)間市場分割程度的優(yōu)點。但是已有學(xué)者很少針對有關(guān)中間品市場分割進行測算及研究，因此本文以Parsley和Wei（2001）、陸銘和陳釗（2009）以及盛斌和毛其淋（2011）價格法的思想為基點，構(gòu)建了年份、省份、行業(yè)的三維（t×m×k）面板數(shù)據(jù)作為中間品市場分割指數(shù)，t表示年份，m為地區(qū)，k是某類產(chǎn)品。測算的原始數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計年鑒》中2007-2017年31個省份的行業(yè)出廠價格分類指數(shù)數(shù)據(jù)。

在測算過程中，本文不僅考慮相鄰省市，還包括了不相鄰的國內(nèi)其他省市，從而考慮了經(jīng)濟空間上的市場分割情況。此外，本文測算選取的商品種類數(shù)目較多，因而能夠更準(zhǔn)確地反映區(qū)域間的市場分割程度。為保持?jǐn)?shù)據(jù)的連貫性，本文選擇了統(tǒng)計年鑒中價格指數(shù)在2007-2017年持續(xù)統(tǒng)計的14類商品，包括：糧食、油脂、水產(chǎn)品、飲料煙酒、服裝鞋帽、紡織品、家用電器、日用品、交通通信用品、化妝品、中西藥品、書報雜志、燃料和建筑材料及五金電料。在測算市場分割程度時，本文根據(jù)盛斌和毛其淋在《貿(mào)易開放、國內(nèi)市場一體化與中國省際經(jīng)濟增長：1985～2008年》（2011）中采用的價格比的對數(shù)一階差分的形式來度量相對價格：

將相對價格取絕對值，以避免因地區(qū)位置順序不同而影響到相對價格方差，進而可以得到：

地區(qū)之間的晉升錦標(biāo)賽在一定程度上導(dǎo)致了市場分割，而經(jīng)濟變量是晉升錦標(biāo)賽的考核標(biāo)準(zhǔn)，因此經(jīng)濟空間上的分割可能是市場分割的主要表現(xiàn)形式，現(xiàn)有文獻在測算中國市場分割時只考慮了相鄰省份，因此本文借鑒盛斌和毛其淋（2011）將市場分割的測算范圍不僅限于相鄰省市，而是擴展為整個國內(nèi)市場。根據(jù)式（3），樣本中2007-2017年455對省市組合，每個省市組合有14類商品，因此可以得到70070個差分形式的相對價格|ΔQkijt|。

2.企業(yè)創(chuàng)新（RD）。一般來說，企業(yè)創(chuàng)新活動往往通過創(chuàng)新投入水平（如R&D支出、R&D人員數(shù)）或是創(chuàng)新產(chǎn)出水平（如企業(yè)專利數(shù)、新產(chǎn)品銷售收入）指標(biāo)來衡量，基于盡可能保留更多樣本的考慮，本文采用R&D支出的指標(biāo)來衡量企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新水平，采用已有文獻中常選取的企業(yè)研發(fā)投入強度作為衡量企業(yè)開展創(chuàng)新活動的變量，具體公式為：企業(yè)研發(fā)投入強度=企業(yè)研發(fā)總支出/企業(yè)銷售總額。

3.其他控制變量。本文選取了以下控制變量：（1）企業(yè)規(guī)模（Size）。對于企業(yè)規(guī)模和企業(yè)創(chuàng)新效率的關(guān)系，國內(nèi)外學(xué)者并未得出一致的結(jié)論，一般采用企業(yè)收入、員工人數(shù)、固定資產(chǎn)來表示，考慮到企業(yè)研發(fā)強度與營業(yè)收入息息相關(guān)，故本文使用企業(yè)的營業(yè)收入取對數(shù)來作為企業(yè)規(guī)模的衡量標(biāo)準(zhǔn)。（2）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率（DEB）。資本結(jié)構(gòu)是影響公司行業(yè)競爭水平的重要因素之一，一般而言企業(yè)為推進研發(fā)創(chuàng)新而對外融資將會使得負(fù)債增加，二者成正向變動關(guān)系。（3）資本密集度（Capital）。資本密集度反映了企業(yè)所屬行業(yè)的特性，通常而言，資本密集度這一指標(biāo)越高的企業(yè)，其技術(shù)生產(chǎn)水平越高，進而開展自主研發(fā)創(chuàng)新活動的積極性越高，本文中資本密集度變量采用企業(yè)固定資產(chǎn)凈額同企業(yè)職工人數(shù)的比值來衡量。（4）管理層持股（Manshare）。采用企業(yè)高管持股數(shù)量的自然對數(shù)表示。管理層持股在公司發(fā)展中占據(jù)重要地位，無論管理層是否持股抑或管理層持股的結(jié)構(gòu)都將對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新及其效率帶來影響。（5）企業(yè)所有制（SOE）。不同的企業(yè)在市場分割的情況下面臨不同的政策支持，本文將企業(yè)按照企業(yè)是否為國有企業(yè)分為兩類，并設(shè)置了虛擬變量，對于國有制企業(yè)該值設(shè)為1，而對于非國有制企業(yè)該值為0。

（三）數(shù)據(jù)來源

本文所使用的公司層面的數(shù)據(jù)是2007-2017年的上市公司數(shù)據(jù)，均來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，而宏觀層面的數(shù)據(jù)主要來源于2007-2017年的《中國統(tǒng)計年鑒》和國家統(tǒng)計局官網(wǎng)，總共得到8179個樣本，變量的統(tǒng)計描述見下表。

四、計量結(jié)果分析

本部分先是對基準(zhǔn)回歸結(jié)果進行分析，進而針對模型設(shè)定可能存在的問題進行穩(wěn)健性分析，驗證市場分割對企業(yè)創(chuàng)新的影響，最后就分地區(qū)、分金融發(fā)展水平以及分所有制下市場分割對創(chuàng)新的影響進行分樣本回歸檢驗。

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

本文首先采用了多維固定效應(yīng)模型進行基準(zhǔn)回歸，得出的回歸結(jié)果如表2的第（1）列所示，包含了所有的控制變量且控制了省份固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)。從第（1）列基準(zhǔn)模型的估計結(jié)果可知，市場分割對企業(yè)的研發(fā)投入強度帶來了負(fù)向影響，且在1%的顯著性水平上通過了檢驗，充分支持了本文上述的推斷，即市場分割具有扭曲效應(yīng)，阻礙了企業(yè)研發(fā)投入創(chuàng)新進程;企業(yè)規(guī)模的擴大會顯著降低企業(yè)的研發(fā)投入強度，即企業(yè)規(guī)模越大研發(fā)投入越來越少。這可能是由于越是大規(guī)模的企業(yè)越能夠運用與政府建立尋租關(guān)系的手段獲得要素扭曲租金收益，長此以往在要素市場扭曲程度越高的省份地區(qū)中進行研發(fā)創(chuàng)新投入的動力就越容易受到削弱和抑制（張杰等，2011）;企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率對企業(yè)研發(fā)投入強度具有顯著的負(fù)向效應(yīng)，即企業(yè)負(fù)債率越高，企業(yè)的R&D強度越低。這一結(jié)果與預(yù)期存在差異，可能是由于企業(yè)在債務(wù)約束的條件下相對減少了研發(fā)支出的強度;在市場分割程度越高的地區(qū)，資本密集度越高的企業(yè)越是不傾向于進行 R&D 投入。出現(xiàn)該結(jié)果的原因可能是因為資本密集度高的企業(yè)能夠創(chuàng)造更高的產(chǎn)值，更加能滿足區(qū)域政府招商引資的要求以及 GDP競爭目標(biāo)的實現(xiàn)，通過建立與地方政府之間的尋租關(guān)系獲得政府財政補貼和要素扭曲效益，從而沒有動力進行創(chuàng)新研發(fā)活動（張杰等，2011）;此外，高管持股數(shù)量對企業(yè)研發(fā)投入強度存在正向的影響，因為高管持股可能在一定程度上解決企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動中的代理問題，進而促進企業(yè)加大研發(fā)投入以提高公司績效水平（吳云端，2015）;最后，估計結(jié)果說明市場分割的情況下國有制企業(yè)的研發(fā)投入強度要顯著大于非國有制企業(yè)。

為了避免核心變量之間可能存在逆向因果關(guān)系而導(dǎo)致內(nèi)生性問題，本文采取市場分割指標(biāo)的滯后一期及滯后二期代替原估計模型中的核心解釋變量，采用多維固定效應(yīng)模型重新考察市場分割對企業(yè)創(chuàng)新的影響，如表2第（2）-（3）列所示，各變量的系數(shù)符號和顯著性并未發(fā)生本質(zhì)改變，無論是當(dāng)期亦或滯后一期或滯后二期的各省份地區(qū)的市場分割指數(shù)皆與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新呈現(xiàn)出顯著、穩(wěn)定的負(fù)向關(guān)系，表明回歸結(jié)果具有相當(dāng)?shù)姆€(wěn)健性。除了引入市場分割的滯后變量進行替換之外，本文還借鑒Lewbel（1997）和張杰等（2011）的思想及方法，通過構(gòu)建市場分割水平-市場分割水平的均值的三次方的指數(shù)作為市場分割程度的工具變量（IV）進行了兩階段最小二乘法回歸估計。回歸結(jié)果見表2的（4）-（5）列（第4列表示2SLS的第一階段回歸結(jié)果，第5列表示第二階段回歸結(jié)果），由第一階段弱工具變量檢驗結(jié)果可知，弱工具變量檢驗Cragg-Donald統(tǒng)計量為4039.74，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于10%偏誤下的臨界值16.38，因此拒絕弱工具變量的假設(shè)。此外，第一階段的Anderson canon. corr. LM統(tǒng)計量可以用來檢驗工具變量與內(nèi)生變量的相關(guān)性，結(jié)果充分拒絕了原假設(shè)，表明本文選取的工具變量具有合理性。第二階段的回歸結(jié)果顯示，實證回歸中市場分割程度系數(shù)的符號和顯著性水平并未發(fā)生本質(zhì)變化，因此本文的核心結(jié)論依然成立。

（二）穩(wěn)健性檢驗

1.變換企業(yè)創(chuàng)新的度量方法進行回歸

本文首先以企業(yè)研發(fā)專利數(shù)量作為企業(yè)創(chuàng)新的替換度量指標(biāo)，國內(nèi)專利數(shù)的申請量和授權(quán)量是最能衡量企業(yè)核心技術(shù)創(chuàng)新能力的數(shù)據(jù)之一。專利數(shù)是計數(shù)型數(shù)據(jù)，故采用泊松回歸模型進行了回歸，由于企業(yè)研發(fā)專利數(shù)為非負(fù)且存在大量零值，因此還選擇Tobit模型再次進行回歸，結(jié)果見表3的第（1）-（2）列（第1列為泊松模型回歸結(jié)果，第2列為Tobit模型回歸結(jié)果）。此外，將企業(yè)進行研發(fā)創(chuàng)新的項目數(shù)作為度量企業(yè)創(chuàng)新的指標(biāo)進行了Tobit模型回歸，結(jié)果見表3的第（3）列?；貧w結(jié)果均表明，在替換被解釋變量以后，實證中的市場分割系數(shù)的符號和顯著性水平并未發(fā)生本質(zhì)變化，本文的核心結(jié)論依然成立。

2.變換市場分割的度量方法進行回歸

本文以市場化程度作為核心解釋變量mseg的替換指標(biāo)進行了穩(wěn)健性檢驗，借鑒了張杰等（2011）對地區(qū)要素市場扭曲程度的指標(biāo)測算方法，具體公式為：市場扭曲程度factor=（各省份地區(qū)總體市場市場化進程程度指數(shù)-要素市場市場化進程程度指數(shù)） /總體市場市場化進程程度指數(shù)，各省份地區(qū)的要素市場與總體市場化的市場化進程指數(shù)的原始數(shù)據(jù)皆來自歷年樊綱、王小魯?shù)戎摹吨袊袌龌笖?shù)》一書。回歸控制了省份及年份的固定效應(yīng)并聚類到省份層面，結(jié)果見表3的第（4）列?；貧w結(jié)果表明，在替換核心解釋變量以后，市場扭曲程度系數(shù)的符號仍然為負(fù)且在1%的水平上顯著，更加驗證了本文的核心結(jié)論。

3.分樣本回歸結(jié)果

上文中已經(jīng)詳細(xì)的分析了市場分割程度對企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)的影響，為了考察回歸企業(yè)的異質(zhì)性特性，進一步考察模型的穩(wěn)健性，本文將總樣本按照地區(qū)、各地區(qū)的金融發(fā)展水平狀況以及企業(yè)所有制的類型進行了劃分并檢驗。

首先，將企業(yè)按地區(qū)分為東部地區(qū)企業(yè)和中西部地區(qū)企業(yè)具體的劃分標(biāo)準(zhǔn)為：東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、廣西、海南12個省、自治區(qū)、直轄市;中部及西部地區(qū)包括山西、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆19個省、自治區(qū)、直轄市。，結(jié)果匯報在表4的前兩列。對于東部地區(qū)而言，市場分割程度對企業(yè)的研發(fā)投入強度依然存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，除所有權(quán)性質(zhì)以外的其他變量也對企業(yè)R&D有顯著影響;而在中西部地區(qū)，市場分割程度對企業(yè)創(chuàng)新帶來的效應(yīng)是正向的且影響不顯著。其次，在地區(qū)金融發(fā)展水平高低的衡量上，本文選取《中國地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境評價》（2008-2009）中對中國30個省市的金融生態(tài)環(huán)境指數(shù)排名來界定地區(qū)金融發(fā)展水平。在做實際回歸檢驗時，本文以地區(qū)的金融發(fā)展水平的均值為分界點，高于均值的地區(qū)設(shè)定為高金融發(fā)展水平地區(qū)，低于均值的地區(qū)設(shè)定為低金融發(fā)展水平地區(qū)，具體估計結(jié)果如表4的第（3）（4）列所示，可以清楚看到對于位于高金融發(fā)展水平地區(qū)的企業(yè)來說，市場分割程度對于企業(yè)研發(fā)投入強度具有抑制效應(yīng)且顯著，位于低金融發(fā)展水平地區(qū)的企業(yè)回歸結(jié)果與之不同，市場分割對企業(yè)研發(fā)投入強度的影響為負(fù)但并不顯著。最后，按照所有制類型進行劃分并做回歸，如表4的第（5）（6）列所示，對于非國有企業(yè)來說，市場分割程度、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、資本密集度、高管持股數(shù)量都與企業(yè)研發(fā)投入強度存在顯著的相關(guān)性，且符號均與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致。對于國有制企業(yè)，市場分割程度對其研發(fā)投入強度不具有顯著性。因此市場分割在更大程度上是對非國有制企業(yè)的研發(fā)投入產(chǎn)生抑制效應(yīng)，這一結(jié)論與前文基準(zhǔn)回歸結(jié)果存在差異，據(jù)此，我們判斷：地區(qū)市場分割很有可能使得中國本土國有企業(yè)的發(fā)展仍依賴于企業(yè)低工資水平所帶來的低生產(chǎn)成本優(yōu)勢，這也成為國有制企業(yè)創(chuàng)新生產(chǎn)的效率和研發(fā)投入力度不足的重要內(nèi)部因素之一。

五、影響機制檢驗

那么，市場分割水平究竟是如何對企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動施加影響的呢？有關(guān)市場分割對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響及作用機制，現(xiàn)有文獻多是從市場分割扭曲資源配置效率角度出發(fā)，認(rèn)為市場分割扭曲市場配置，進而抑制了企業(yè)的自主研發(fā)投入活動。一方面，從投入結(jié)構(gòu)來看：首先，在地方保護主義和市場分割的情況下，地區(qū)間形成相互制約的關(guān)系，企業(yè)無法在總體市場上實現(xiàn)生產(chǎn)要素和資源的優(yōu)化配置， 進而使得要素的原材料價格相對上升，從而提高了企業(yè)的經(jīng)營成本及凈收益，最終抑制企業(yè)開展創(chuàng)新活動（劉鳳委等，2007）。其次，中國各地方政府為了財政目標(biāo)實現(xiàn)和地方競爭力提高，給予出口企業(yè)各種間接的補助，使得資源等要素向出口生產(chǎn)部門大量轉(zhuǎn)移，從而削弱了本地市場一般生產(chǎn)部門的發(fā)展與轉(zhuǎn)型（張杰等，2010）。最后，資本品的區(qū)域市場分割使得企業(yè)與跨地區(qū)企業(yè)的合作減少，抑制了知識溢出，限制了高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新交流。而勞動力市場上的市場分割限制了技術(shù)人才的跨區(qū)域流動，阻礙了高新技術(shù)企業(yè)獲得專業(yè)技術(shù)人才，從而對企業(yè)的自主創(chuàng)新活動產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響（韓慶瀟、楊晨，2018）?？傊?，市場分割在限制人才流動、技術(shù)共享與開發(fā)、資本運營順暢、信息互聯(lián)互通等方方面面阻礙了企業(yè)自主創(chuàng)新，進而對規(guī)模經(jīng)濟和區(qū)域經(jīng)濟的一體化高質(zhì)量發(fā)展帶來嚴(yán)重負(fù)面影響。另一方面，從產(chǎn)出結(jié)構(gòu)來看：受市場機制體制的影響，首先，本地區(qū)技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的科創(chuàng)成果無法順利地在總體市場上銷售，使得企業(yè)自主創(chuàng)新活動帶來的預(yù)期利潤下降，為企業(yè)自主創(chuàng)新帶來的推動作用削弱。此外，市場分割使得狹小的市場空間在一定程度上限制了部門生產(chǎn)可能性邊界的拓展，越受地方保護的企業(yè)創(chuàng)新積極性越低，進一步會導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)能力的下降（余東華、王青，2009）。除此之外，在地方保護和市場分割情況下，中國本土企業(yè)雖然利用低成本的優(yōu)勢將銷售路徑由內(nèi)銷轉(zhuǎn)為出口擴張，一定程度上擴大了國際貿(mào)易的總量規(guī)模，但是這類出口生產(chǎn)部門的產(chǎn)品附加值較低，實際上降低了中國企業(yè)進入海外市場“生產(chǎn)效率”門檻及遏制了企業(yè)向更高價值鏈攀升，阻礙我國企業(yè)核心研發(fā)能力的提高。而外資企業(yè)將會利用其技術(shù)研發(fā)、品牌、營銷渠道等優(yōu)勢侵占中國本土高端市場，給本土企業(yè)帶來擠出效應(yīng)，當(dāng)競爭性產(chǎn)品流入受到嚴(yán)重限制的地區(qū)，當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)缺乏改善生產(chǎn)經(jīng)營的積極性，導(dǎo)致生產(chǎn)力增長緩慢。更嚴(yán)重的是，外商投資企業(yè)強勢的進入掐斷了本土市場內(nèi)部向中高端需求以及高端產(chǎn)業(yè)進行的轉(zhuǎn)變，最終影響到中國本土企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，甚至陷入全球價值鏈低端鎖定的困境（張杰等，2010）。

通過前文的文獻綜述，參考之前學(xué)者有關(guān)市場分割的影響因素以及企業(yè)創(chuàng)新的決定因素的相關(guān)研究，本文推測市場分割對于企業(yè)創(chuàng)新可能有以下兩種作用路徑：一方面市場分割狀況不利于市場集中和企業(yè)規(guī)模擴大，進而抑制了企業(yè)開展高水平研發(fā)創(chuàng)新的空間和積極性;另一方面，在市場分割的條件下，地方政府可能加大對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的扶持力度，而企業(yè)對政府的過度依賴很可能使其喪失創(chuàng)新研發(fā)的動力。因此，本文運用如下方程對上述的作用機制進行了檢驗：

上述（5）（6）兩個方程中Channelk表示兩種不同的作用機制，當(dāng)k=1時表示地區(qū)企業(yè)市場集中度、k=2表示政府補助。 Xtki為其他對企業(yè)開展研發(fā)及創(chuàng)新可能造成影響的一系列控制變量，dk、ht分別為省份和年份的固定效應(yīng)，μtki則表示隨機誤差項。對于企業(yè)市場集中度（Marketc），市場集中度是決定市場結(jié)構(gòu)的最基本因素，采用通常使用的行業(yè)集中度（CRn指數(shù)）來測度，本文采用了行業(yè)的相關(guān)市場內(nèi)最大的4家企業(yè)所占市場份額的總和比例CR4表示行業(yè)集中度;對于政府資助（GOV），我們構(gòu)建政府部門是否對企業(yè)科技創(chuàng)新活動給予補貼這一虛擬變量來衡量，對于當(dāng)年政府給予補貼的企業(yè)該值設(shè)為1，而對于當(dāng)年政府未給予補貼的企業(yè)該值為0。先將測算結(jié)果以圖的形式來簡單說明兩個中介變量的作用機制，如圖1展示了主要作用機制，為后續(xù)實證檢驗提供了較為直觀的解釋：一方面市場分割使得區(qū)域間形成貿(mào)易壁壘，使得行業(yè)集中度下降，抑制了技術(shù)、人才等生產(chǎn)要素的流動，進而抑制了跨地區(qū)大企業(yè)的發(fā)展，最終給企業(yè)創(chuàng)新帶來抑制效應(yīng);另一方面，在市場分割的情況下，本地政府基于保護本地經(jīng)濟的角度考慮，會加大對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)尤其是科技型企業(yè)的資助力度，使得企業(yè)加強了對政府資助的依賴，導(dǎo)致創(chuàng)新的能動性和積極性下降。

表5列出了市場分割程度對企業(yè)創(chuàng)新活動的作用機制的檢驗結(jié)果，其中第（1）-（2）列顯示的是企業(yè)市場集中度這個作用渠道的回歸結(jié)果，第（3）-（4）列顯示的是政府資助影響渠道的回歸結(jié)果。由第（1）列結(jié)果可以看出，市場分割程度與行業(yè)市場的集中度呈顯著的反向變動關(guān)系，這說明市場分割狀況加劇造成的地區(qū)性貿(mào)易壁壘延緩了跨區(qū)域、全國性大企業(yè)的發(fā)展（余東華、王青，2009），白重恩等（2004）的研究也發(fā)現(xiàn)在利稅率較高以及國有化程度較高的產(chǎn)業(yè)，地方保護更趨嚴(yán)重，產(chǎn)業(yè)的地區(qū)集中度也相應(yīng)較低。第（2）列結(jié)果表明地區(qū)的企業(yè)市場集中度與企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動兩者呈正向變動，這一結(jié)果與現(xiàn)有的多數(shù)經(jīng)驗研究是一致的，說明市場集中度越高，行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力就越強。故而驗證了市場分割使得行業(yè)市場集中度下降，進而遏制企業(yè)開展自主創(chuàng)新這個作用渠道。第（3）列的回歸結(jié)果顯示市場分割程度的加深會提高政府對企業(yè)的資助水平，而第（4）列回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)政府資助與企業(yè)的創(chuàng)新之間呈現(xiàn)顯著的負(fù)向效果并且在1%的顯著性水平下顯著，故而表明獲得政府財政補貼的企業(yè)不傾向于進行 R&D 投入，驗證了市場分割將會通過提高政府資助水平抑制企業(yè)開展創(chuàng)新活動?？偠灾?，影響機制檢驗的基準(zhǔn)回歸結(jié)果與本文前面的預(yù)期相一致，市場分割可通過市場集中度下降、企業(yè)對政府資助的依賴程度加強兩種作用方式抑制企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的積極性。

六、結(jié)論及政策含義

企業(yè)創(chuàng)新能力提升是確保我國順利實現(xiàn)供給側(cè)改革調(diào)整的重要環(huán)節(jié)，是助力我國經(jīng)濟增長的核心關(guān)鍵力量，也是提高我國制造業(yè)國際競爭力并向價值鏈高端邁進的重要途徑。近年來，我國深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)新政策體系不斷完善，企業(yè)自主創(chuàng)新能力在不斷提升，重大科技成果不斷涌現(xiàn)，創(chuàng)新對企業(yè)競爭力和經(jīng)濟支撐的作用日益凸顯。 但是原有創(chuàng)新模式不能完全適應(yīng)建設(shè)創(chuàng)新型國家的新要求，包括科技產(chǎn)出質(zhì)量有待提高、核心技術(shù)對外依賴性強、企業(yè)創(chuàng)新不普遍、不積極等問題，從深層次的制度和制度環(huán)境來看，早期計劃體制下地區(qū)間長期存在的“以鄰為壑”市場分割狀況使得市場要素配置產(chǎn)生扭曲，導(dǎo)致政府與市場的職責(zé)錯位，對企業(yè)開展自主創(chuàng)新活動造成顯著的負(fù)面影響，更是同經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展道路規(guī)律相違背。因此，本文基于中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型這一現(xiàn)實背景，探究中國市場區(qū)域內(nèi)結(jié)構(gòu)性失衡與影響企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的深層原因，通過構(gòu)建市場分割指數(shù)變量實證研究了市場分割對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動帶來的影響，合力探索如何助力企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展。通過一系列實證分析，本文得出了以下結(jié)論：市場分割對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動存在顯著的抑制效應(yīng)，且在后文考慮到模型的內(nèi)生性問題以后，本文的實證回歸結(jié)果依然是穩(wěn)健的。此外，市場分割對于東部地區(qū)、金融發(fā)展水平較高地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新投入的負(fù)向效應(yīng)更加顯著，相對于國有企業(yè)，市場分割對非國有企業(yè)的創(chuàng)新活動存在更加顯著的抑制效應(yīng)。最后，本文還對市場分割對企業(yè)自主研發(fā)創(chuàng)新的作用機制進行回歸分析，發(fā)現(xiàn)市場分割將會通過降低行業(yè)市場集中度和加強企業(yè)對政府資助依賴度這兩個路徑阻礙企業(yè)的自主創(chuàng)新。

隨著中國特色社會主義事業(yè)進入新時代，開啟新征程，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，提高創(chuàng)新的質(zhì)量和效率，已成為新時期有效支撐經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。現(xiàn)階段如何采取有效政策措施引導(dǎo)，推動本國市場向要素流動順暢，區(qū)域互補，經(jīng)濟一體化發(fā)展，已成為中國下一步經(jīng)濟政策改革和調(diào)整的重心。2018年國務(wù)院關(guān)于推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，打造“雙創(chuàng)”升級版的意見提出要放管結(jié)合營造公平的市場環(huán)境，清除妨礙統(tǒng)一市場和公平競爭的規(guī)定和做法，加快發(fā)布全國統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入負(fù)面清單，提升企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造的動力和能力。黨的十九屆四中全會明確提出，堅持和完善社會主義基本經(jīng)濟制度，加快建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系，著力在完善產(chǎn)權(quán)制度、完善要素市場化配置和完善公平競爭制度方面發(fā)力，在構(gòu)建更加統(tǒng)一、開放、競爭、有序的市場建設(shè)上用力，要求以高水平創(chuàng)新驅(qū)動締造新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新基建、新模式等新動力增長源，以改革開放形成微觀主體有活力、市場機制有效、宏觀調(diào)控有度的經(jīng)濟體制，從而促進我國經(jīng)濟向形態(tài)更高級、分工更優(yōu)化、結(jié)構(gòu)更合理階段演進。總而言之，推動我國經(jīng)濟雙循環(huán)新發(fā)展格局的實現(xiàn)核心不在于“內(nèi)外”，而是如何“循環(huán)”，只有打通要素生產(chǎn)、分配、流通、消費的各個環(huán)節(jié)，采取有效措施推動本國市場向要素流動順暢、區(qū)域互補、經(jīng)濟一體化發(fā)展，才能激活中國各市場主體活力，解放和發(fā)展社會生產(chǎn)力，推動企業(yè)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，實現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)。因此，本文旨在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的時代背景下，探究中國市場區(qū)域內(nèi)結(jié)構(gòu)性失衡與削弱企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的深層原因，實證分析得出全面推進要素市場的市場化改革和進程，徹底取消地方政府為保護本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展采取的市場分割措施已經(jīng)成為改變中國企業(yè)科技創(chuàng)新能力滯后、部分行業(yè)核心技術(shù)受制于人這一局面的政策著力點。

本文的研究發(fā)現(xiàn)，地區(qū)間長期的市場分割現(xiàn)象的存在，將大大抑制我國企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力的提高，從這個層面上來看，中國應(yīng)穩(wěn)步有序地推進市場化經(jīng)濟體制改革，努力打破市場要素壁壘和制度分割對研發(fā)創(chuàng)新的抑制，優(yōu)化升級要素結(jié)構(gòu)，激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，推動制造業(yè)質(zhì)量變革、效率變革和動力變革，最終推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新及轉(zhuǎn)型發(fā)展。具體到作用路徑上，一方面市場分割形成的區(qū)域間貿(mào)易壁壘，使得市場集中度下降，抑制了各類生產(chǎn)要素的流動，最終抑制了跨地區(qū)大企業(yè)的規(guī)模發(fā)展，難以整合經(jīng)濟資源和要素，形成一體化開放式的創(chuàng)新平臺，給企業(yè)創(chuàng)新帶來抑制效應(yīng)，因此應(yīng)當(dāng)提高各個區(qū)域之間企業(yè)的技術(shù)協(xié)作水平，聚焦具有決定性、通用性、前瞻性的核心關(guān)鍵技術(shù)進行研發(fā)，同時推動企業(yè)創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈對接，發(fā)揮在運營模式、組織架構(gòu)、技術(shù)研發(fā)等不同領(lǐng)域的優(yōu)勢，形成全鏈條、一體化創(chuàng)新模式;另一方面，當(dāng)?shù)卣谑袌龇指畹那闆r下，基于保護本地經(jīng)濟的角度會提高對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的資助水平，使得企業(yè)對政府的依賴性加強，創(chuàng)新的能動性和積極性下降。為此，亟需打破企業(yè)對政府資源的依賴，充分發(fā)揮市場對企業(yè)創(chuàng)新的主導(dǎo)作用，著重于企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新能力的培育，依靠自身的特點和發(fā)展?jié)摿⒁云髽I(yè)為主體、市場為導(dǎo)向的創(chuàng)新體系;此外，根據(jù)本文的研究，市場分割將對非國有制企業(yè)、東部地區(qū)、地區(qū)金融發(fā)展水平較高地區(qū)企業(yè)的創(chuàng)新帶來更加顯著的抑制作用，由此看來，隨著全面深化改革進入攻堅期，應(yīng)當(dāng)不斷推進這些重點領(lǐng)域的改革并對其進行進一步的探究。

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