唐湘艷

摘 要：經(jīng)濟(jì)全球化、一體化為企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也帶來了更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國企業(yè)，尤其是中小企業(yè)在融資層面仍舊存在較大問題，束縛著企業(yè)長遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展，使得融資性擔(dān)保公司的出現(xiàn)與發(fā)展成為了必然。但是，伴隨著中小企業(yè)信貸違約事件頻繁發(fā)生，擔(dān)保公司經(jīng)營管理所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸增多，探究加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效舉措，對(duì)于擔(dān)保公司把握發(fā)展機(jī)遇，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模以及增強(qiáng)整體競爭實(shí)力有著重要意義。本文從融資性擔(dān)保公司現(xiàn)階段面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)著手，分析滋生風(fēng)險(xiǎn)的原因，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因提出可行性建議，以期用最小的管理成本和代價(jià)，獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)最大的安全保障，僅供參考。

關(guān)鍵詞：融資性擔(dān)保公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);控制措施

在我國經(jīng)濟(jì)總體下滑背景下，為了解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，融資性擔(dān)保公司應(yīng)運(yùn)而生，這對(duì)中小企業(yè)發(fā)展注入了新的生機(jī)與力量。但由于擔(dān)保公司自身存在的問題以及擔(dān)保流程操作的規(guī)范性和合理性不足，產(chǎn)生了各種風(fēng)險(xiǎn)，其中最大的風(fēng)險(xiǎn)就是掌握擔(dān)保公司生存命脈的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。近年來，許多中小企業(yè)由于其經(jīng)營規(guī)模較小、經(jīng)營時(shí)間不長、財(cái)務(wù)記錄不全，導(dǎo)致到期債務(wù)無法償還事件頻發(fā)，擔(dān)保公司的經(jīng)濟(jì)損失加大，經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)增多，出現(xiàn)了擔(dān)保公司“倒閉潮”，這不僅影響著擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也不利于充分發(fā)揮其融資擔(dān)保作用，從而影響我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?；诖?，本文將針對(duì)融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從以下兩方面內(nèi)容展開分析論述，具體內(nèi)容如下。

一、融資性擔(dān)保公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

融資性擔(dān)保公司籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因主要有以下三方面：一是未建立健全與風(fēng)險(xiǎn)防范和化解相關(guān)的管理制度。雖然部分公司針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立了專門的風(fēng)險(xiǎn)化解小組，并實(shí)施了一些內(nèi)控管理措施，但卻沒有針對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)專門制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制，流于形式化的風(fēng)險(xiǎn)管理，不明確的人員權(quán)責(zé)分工，都影響著公司籌資風(fēng)險(xiǎn)管理效率。二是公司管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)需要自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，這也就代表著企業(yè)必須獨(dú)立承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)。部分融資性擔(dān)保公司由于管理層經(jīng)營管理不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，存在變相虛假增資、抽逃資本金、缺乏反擔(dān)保等諸多行為，不利于公司合理制定籌資策略。三是籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有待進(jìn)一步健全。大部分融資性擔(dān)保公司在設(shè)立籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí)忽視了相互制衡原則，責(zé)任追究制度不完善且落實(shí)不到位。

（二）項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)

一是對(duì)外尚未制定完善的投資評(píng)估機(jī)制。部分融資性擔(dān)保公司在長期的經(jīng)營發(fā)展過程中，已經(jīng)形成了獨(dú)具特色的評(píng)委會(huì)制度，但由于制度內(nèi)容的單一化與簡單化，在開展評(píng)估活動(dòng)時(shí)，出現(xiàn)以相關(guān)客戶經(jīng)理以及評(píng)委會(huì)人員的主觀經(jīng)驗(yàn)和認(rèn)知為主的現(xiàn)象，評(píng)估結(jié)果喪失客觀性和公正性，公司難以有效把控各投資風(fēng)險(xiǎn)。二是投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺位。投資收入和利息收入是融資性擔(dān)保公司總收入的重要構(gòu)成部分，其中，利息收入主要源于公司向股東的關(guān)聯(lián)單位發(fā)放委托貸款，這部分資金主要流向房地產(chǎn)行業(yè)。這種收入模式從短期來看能夠?yàn)楣編砜捎^的經(jīng)濟(jì)收益，但由于缺少必要的投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，一旦股東單位的資金鏈出現(xiàn)斷裂現(xiàn)象，公司將會(huì)出現(xiàn)不可預(yù)計(jì)的重大經(jīng)濟(jì)損失。三是投資內(nèi)控制度不完善。部分融資性擔(dān)保公司借鑒商業(yè)銀行制定相應(yīng)的評(píng)委會(huì)細(xì)則、業(yè)務(wù)流程細(xì)則以及行業(yè)投向指引，但因與公司實(shí)際情況的連接性不足，導(dǎo)致相關(guān)細(xì)則和指引的可操作性不強(qiáng)，難以精準(zhǔn)把控各投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因、特點(diǎn)以及規(guī)律，投資風(fēng)險(xiǎn)控制效率低下。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

融資性擔(dān)保公司在發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)獲取業(yè)務(wù)收入的同時(shí)，也會(huì)對(duì)因經(jīng)營不善而使得無法按時(shí)歸還銀行貸款的貸款公司進(jìn)行代償，這部分代賬資金稱為應(yīng)收代償款，但隨著應(yīng)收代償款的不斷增多，這對(duì)公司的承擔(dān)能力帶來了較大的挑戰(zhàn)與壓力。部分貸款企業(yè)由于信用觀念較差，存在故意拖欠貸款現(xiàn)象，擔(dān)保公司就需要進(jìn)行代償。此外，例如市場價(jià)格變動(dòng)、供需關(guān)系變化、反擔(dān)保物質(zhì)量、保證人道德素養(yǎng)等因素，都會(huì)延緩抵押物的處置效率，甚至出現(xiàn)抵押物處置活動(dòng)停滯不前的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致?lián)９緹o法及時(shí)回收代償款，對(duì)擔(dān)保公司的現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)帶來不利影響。

（四）對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

近年來，隨著科學(xué)技術(shù)的快速革新以及國內(nèi)外市場持續(xù)低迷，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展帶來了較大影響，制度的不完善、人員素養(yǎng)和專業(yè)技能的不足、資金實(shí)力薄弱且自身抵御和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力較低，企業(yè)往往會(huì)因?yàn)榻?jīng)營不當(dāng)而走向破產(chǎn)，無法償還銀行貸款，從而出現(xiàn)不良貸款，這時(shí)擔(dān)保公司就需要承擔(dān)這部分貸款資金的還款義務(wù)。同時(shí)，部分融資性貸款公司一味盲目拓展業(yè)務(wù)，以確保營業(yè)收入的持續(xù)增加，但由于其在業(yè)務(wù)擔(dān)保全過程管控不到位，如因貸前調(diào)查不全面，貸中條件落實(shí)不到位以及貸后監(jiān)管力度不夠，都使得公司相關(guān)制度流于形式，不滿足擔(dān)保要求的企業(yè)，亦或是反擔(dān)保不到位的企業(yè)，都可以通過擔(dān)保公司獲取銀行貸款，這無疑加大了擔(dān)保公司對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

（五）擔(dān)保資金安全風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理的擔(dān)保資金和有效資產(chǎn)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保業(yè)務(wù)開展的經(jīng)濟(jì)保障，這部分資產(chǎn)或資金的安全性和流動(dòng)性是擔(dān)保機(jī)構(gòu)維持信用的根基。一旦擔(dān)保機(jī)構(gòu)因經(jīng)營管理能力不善或投資失誤都會(huì)導(dǎo)致?lián)ＹY金（或資產(chǎn)）出現(xiàn)損失，這必將對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用水平和擔(dān)保能力產(chǎn)生不利影響。大部分擔(dān)保公司在提出風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金時(shí)沒有遵循財(cái)政部門頒布實(shí)施的《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》，不提取或者是未足額提出風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦出現(xiàn)擔(dān)保賠付問題，擔(dān)保公司由于資金來源不足，難以履行和承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。除此以外，擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)層次不齊，企業(yè)需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)知識(shí)、法律法規(guī)、擔(dān)保業(yè)務(wù)知識(shí)等內(nèi)容的培訓(xùn)力度。

二、融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)控制

首先，融資性擔(dān)保公司需要制定完善的籌資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。融資性擔(dān)保公司應(yīng)在內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的籌資風(fēng)險(xiǎn)管理小組，以專門負(fù)責(zé)管控籌資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)本公司實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀和需求制定相應(yīng)的籌資風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并嚴(yán)格按照制度實(shí)施，這樣公司在加強(qiáng)籌資成本控制的同時(shí)，也能降低籌資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。其次，融資性擔(dān)保公司管理層應(yīng)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。公司應(yīng)強(qiáng)化管理層和全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尤其是管理層，必須正確認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)，合理預(yù)估評(píng)測風(fēng)險(xiǎn)，并有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，從而有效規(guī)避虛假增值、變相增資等不良行為，為公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范奠定基礎(chǔ)。最后，融資性擔(dān)保公司應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受外部環(huán)境變化的影響，公司應(yīng)針對(duì)性地建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并將其作為公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的一種有效手段，落實(shí)信息管理，并完善分析處理機(jī)制。

（二）項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制

融資性擔(dān)保公司可以從以下三方面著手加強(qiáng)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制：一是建立健全對(duì)外投資評(píng)估機(jī)制。第一，公司應(yīng)針對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行有效評(píng)價(jià)。投資環(huán)境具有持續(xù)變動(dòng)的顯著特性，極可能為擔(dān)保公司帶來新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也會(huì)帶來一定的挑戰(zhàn)甚至是投資損失，評(píng)估投資環(huán)境對(duì)擔(dān)保公司而言是防范風(fēng)險(xiǎn)的有效措施之一。第二，針對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行可行性分析，確保投資決策的科學(xué)合理。第三，探究收益和風(fēng)險(xiǎn)存在的內(nèi)在聯(lián)系，并以此為依據(jù)選取合適的投資對(duì)象。二是建立健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。關(guān)鍵因素的異常變化是導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司投資失敗的重要因素，因此，公司必須加強(qiáng)關(guān)鍵因素如行業(yè)投向的控制力度，以確保公司取得投資成功。公司應(yīng)根據(jù)投資對(duì)象的特征、變化規(guī)律加強(qiáng)對(duì)投資對(duì)象的監(jiān)測力度，從被投資對(duì)象角度來講，其必須以風(fēng)險(xiǎn)滋生前出現(xiàn)的征兆為依據(jù)，建立完善的投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，為公司提升投資風(fēng)險(xiǎn)防范能力奠定基礎(chǔ)。三是完善投資內(nèi)控制度。第一，投資公司需要細(xì)化權(quán)責(zé)分工，優(yōu)化授權(quán)批準(zhǔn)流程。第二，投資公司需要加強(qiáng)對(duì)投資可行性的研究、風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益評(píng)估、決策控制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。第三，公司應(yīng)制定包含風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與說明、評(píng)估已識(shí)別出來的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)、制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施、合理預(yù)測一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)公司帶來的影響等內(nèi)容在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)劃。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制

首先，擔(dān)保公司應(yīng)制定完善的事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制。一方面，融資性擔(dān)保公司應(yīng)以原有業(yè)務(wù)管理體系為基礎(chǔ)，設(shè)立專門負(fù)責(zé)對(duì)貸款企業(yè)、反擔(dān)保物、貸款保證人進(jìn)行全面評(píng)估管理職責(zé)分信用管理部門，并選用專業(yè)化的人才。另一方面，融資性擔(dān)保公司應(yīng)針對(duì)應(yīng)收代償款制定相關(guān)制度，優(yōu)化回收風(fēng)險(xiǎn)管理流程，確保其能夠及時(shí)回收應(yīng)收代償款，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。除此以外，擔(dān)保公司還應(yīng)針對(duì)反擔(dān)保物、貸款保證人制定科學(xué)的轉(zhuǎn)入標(biāo)準(zhǔn)。其次，擔(dān)保公司應(yīng)完善并落實(shí)事中控制機(jī)制。融資性擔(dān)保公司應(yīng)有效開展財(cái)務(wù)核算工作和財(cái)務(wù)監(jiān)控工作，落實(shí)事中控制。一旦形成應(yīng)收代償款，擔(dān)保公司就需要針對(duì)應(yīng)收代償款進(jìn)行全生命周期的監(jiān)管，定期統(tǒng)計(jì)和更新各客戶逾期金額變動(dòng)情況，并將統(tǒng)計(jì)和更新的數(shù)據(jù)及時(shí)反饋至信用部門，為信用部門進(jìn)行客戶信用等級(jí)評(píng)估與調(diào)整工作提供依據(jù)。最后，擔(dān)保公司應(yīng)制定完善的事后控制機(jī)制。擔(dān)保公司業(yè)務(wù)部門應(yīng)針對(duì)應(yīng)收代償款，及時(shí)進(jìn)行一系列的合理催收舉措，處置和變現(xiàn)反擔(dān)保物。擔(dān)保公司可以以業(yè)務(wù)人員為主、財(cái)務(wù)監(jiān)察人員為輔，制定相應(yīng)的催收代償款責(zé)任中心，將代償款回收和控制結(jié)果納入績效考核體系，以確保公司及時(shí)回收代償款。

（四）對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制

一方面，融資性擔(dān)保公司應(yīng)以行業(yè)投向政策為指引，根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行現(xiàn)狀，每年進(jìn)行更新調(diào)整活動(dòng)，制定檢查機(jī)制，并在內(nèi)部全面落實(shí)。另一方面，擔(dān)保公司應(yīng)樹立正確的業(yè)務(wù)發(fā)展理念，深刻認(rèn)知盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)對(duì)公司帶來的消極影響，有效開展貸前調(diào)查活動(dòng)。針對(duì)貸中條件落實(shí)不到位的貸款企業(yè)，擔(dān)保公司必須堅(jiān)決予以退出。同時(shí)，注重開展貸后監(jiān)管工作，借助銀行賬務(wù)系統(tǒng)，全流程合規(guī)監(jiān)管貸款資金用途，并定期在貸款企業(yè)內(nèi)部開展調(diào)查活動(dòng)，實(shí)時(shí)關(guān)注和掌握貸款公司經(jīng)營管理回款現(xiàn)狀以及償債能力的變動(dòng)，及時(shí)針對(duì)異常情況采取有效措施，以進(jìn)行整改和應(yīng)對(duì)，爭取讓貸款企業(yè)提前還款，從而降低融資性擔(dān)保公司對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。

（五）擔(dān)保資金安全風(fēng)險(xiǎn)控制

擔(dān)保公司需要持續(xù)增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)防控和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，保證擔(dān)保資金的安全性，增強(qiáng)擔(dān)保資金的流動(dòng)性。擔(dān)保機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)現(xiàn)金支付危機(jī)，必將嚴(yán)重影響其信用水平和擔(dān)保能力。所以，擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須保持其資產(chǎn)中有足夠的現(xiàn)金水平，在保證資金安全性的前提下追求資金的收益性，在實(shí)際經(jīng)營和投資活動(dòng)中要盡量避免進(jìn)行長期投資和不可回收現(xiàn)金的股權(quán)投資，防止資產(chǎn)固化。

三、結(jié)束語

綜上所述，在融資性擔(dān)保公司發(fā)展過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平在一定程度上直接影響著企業(yè)長效可持續(xù)發(fā)展。因此，探討財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效舉措對(duì)融資性擔(dān)保公司而言有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義?，F(xiàn)階段，融資性擔(dān)保公司在發(fā)展過程中面臨著諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，本文主要通過籌資、資金回收、項(xiàng)目投資、對(duì)外擔(dān)保以及擔(dān)保資金安全這五個(gè)層面進(jìn)行分析論述，分析其存在的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)性地提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施，旨在對(duì)融資性擔(dān)保公司提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)長效穩(wěn)健發(fā)展有所助力。

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