李 濤，劉 灼，李 陽

（重慶理工大學(xué) 會計學(xué)院，重慶400054）

一、引 言

2017年10月，“必須樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念”被寫進(jìn)黨的十九大報告，可見，建設(shè)生態(tài)文明是中華民族永續(xù)發(fā)展的千年大計。國務(wù)院頒布《大氣污染防治行動計劃》提出要建立區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制，構(gòu)建地方政府目標(biāo)責(zé)任考核體系，明確中央與地方政府在空氣污染治理中的責(zé)任與角色。其中，中央與地方的財政關(guān)系是空氣污染治理中的一個重要制度因素。

在財政分權(quán)制度下，地方政府的財稅權(quán)力與政治權(quán)力之間具有非對等性，呈現(xiàn)出“財權(quán)上移事權(quán)下移”的特征。地方政府為爭奪財政收入，會以限制自有資源外流與外部資源進(jìn)入的形式建立貿(mào)易壁壘，由此獲得經(jīng)濟(jì)增長和隱性財政支配權(quán)。政治晉升激勵和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的共同驅(qū)動，更強(qiáng)化了地方官員推行地方保護(hù)主義和分割市場的動機(jī)［1-2］。市場分割是地方政府獲取短期經(jīng)濟(jì)利益的一項(xiàng)自利性制度安排，使本應(yīng)投入到環(huán)境保護(hù)的資源轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種資源配置扭曲會阻礙環(huán)境質(zhì)量的提升。

本研究旨在探索財政分權(quán)體制下“為增長而競爭”的市場分割行為對霧霾污染的影響。首先，構(gòu)建動態(tài)面板模型，檢驗(yàn)財政收入分權(quán)和財政支出分權(quán)兩個維度對市場分割的影響；其次，在考慮能源結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素情況下，利用動態(tài)面板模型探究市場分割對霧霾污染的影響；最后，分析財政分權(quán)體制下市場分割如何通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、引資競爭的傳導(dǎo)效應(yīng)影響霧霾污染。本文結(jié)論可為探索財政分權(quán)體制下的霧霾污染治理路徑提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和決策參考。

二、理論分析與文獻(xiàn)綜述

（一）市場分割與財政分權(quán)

財政分權(quán)體制是地方政府進(jìn)行市場分割的制度動因。市場分割主要指國內(nèi)各地方政府為保護(hù)當(dāng)?shù)乩?，通過行政管制手段限制本地和外地之間資源流出與流入的行為，導(dǎo)致的一種市場非整合狀態(tài)［3-4］。一方面，分權(quán)體制通過財政收入影響市場分割。分權(quán)體制下的財政收入稅基兼具生產(chǎn)性和流動性，且大部分來自企業(yè)產(chǎn)出擴(kuò)大，在這種財稅激勵機(jī)制的作用下，地方政府有強(qiáng)烈的動機(jī)采取相應(yīng)手段保護(hù)本地企業(yè)和市場，從而引發(fā)市場分割現(xiàn)象［5］。另一方面，分權(quán)體制通過政府競爭影響市場分割。市場分割是區(qū)域異質(zhì)性下政府競爭的均衡結(jié)果。區(qū)域之間的資源要素稟賦和經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在顯著差異，地方政府在政治晉升、經(jīng)濟(jì)增長等方面進(jìn)行競爭，其延伸出的貿(mào)易保護(hù)和要素分割最終導(dǎo)致了市場分割現(xiàn)象。由此推斷，分權(quán)體制下財稅權(quán)力與政治權(quán)力的非對等性導(dǎo)致了市場分割現(xiàn)象。

（二）市場分割與環(huán)境污染

從市場一體化角度來看。轄區(qū)間的產(chǎn)品和要素基于市場價格信號自由流動［6］。當(dāng)轄區(qū)間存在一體化趨勢時，要素流動成本會向低處趨于一致；反之，其成本差異會不斷擴(kuò)大，引發(fā)市場分割。因此，市場一體化對環(huán)境質(zhì)量的影響呈倒“U”型關(guān)系，低水平的一體化即市場分割嚴(yán)重時，環(huán)境質(zhì)量惡化嚴(yán)重；高水平的一體化即市場分割程度較低時，環(huán)境質(zhì)量得到改善［7-9］。市場分割從以下兩方面惡化環(huán)境：一方面，財政分權(quán)體制下地方政府之間形成爭奪資源、追求經(jīng)濟(jì)利益為目標(biāo)的“諸侯經(jīng)濟(jì)”，如果競爭過度則有可能導(dǎo)致以犧牲環(huán)境為代價換取經(jīng)濟(jì)增長［10］；另一方面，嚴(yán)重的市場分割局面阻礙了資源的自由流動和高新技術(shù)的自由擴(kuò)散，環(huán)境保護(hù)的治理技術(shù)難以通過價格因素實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)的推廣［11-12］。可見，程度較低的市場一體化會加大環(huán)境治理難度，而高度的市場一體化將有利于環(huán)境保護(hù)。

從能源利用角度來看。市場分割制約能源利用效率的提升，不利于環(huán)境質(zhì)量。一方面，由于市場分割導(dǎo)致要素資源配置扭曲，要素資源無法在市場中自由流動［13］。資源匱乏地區(qū)無法獲取外地低價資源，致使本地資源越發(fā)稀缺與昂貴。若資源匱乏地區(qū)自發(fā)與其他區(qū)域進(jìn)行貿(mào)易活動，則在遠(yuǎn)途運(yùn)輸中會產(chǎn)生環(huán)境污染和額外能源消耗；若不選擇對外貿(mào)易，則容易導(dǎo)致不合理開采、冶煉等問題［14-15］；這都會加劇大氣污染物排放。另一方面，資源充足地區(qū)市場分割引發(fā)的資源錯配，進(jìn)一步引致供給信號失真和能源過度開發(fā)，從而加重環(huán)境污染［16-17］。

從環(huán)境規(guī)制角度來看，環(huán)境規(guī)制是地方政府對環(huán)境污染的管制行為，體現(xiàn)了地方政府的環(huán)境保護(hù)意識與污染治理能力，是政府緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境污染之間不平衡問題的重要途徑［18］。市場分割程度與資源配置效率負(fù)相關(guān)，資源錯配使環(huán)保投入減少，但環(huán)境規(guī)制能有效減少該負(fù)效應(yīng)。一旦地方政府對環(huán)境進(jìn)行聯(lián)合管控并形成減排激勵機(jī)制，就會在給環(huán)境污染造成壓力的同時抑制環(huán)境污染惡化［19］。因此，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越大越能弱化環(huán)境污染帶來的負(fù)效應(yīng)。

三、研究假設(shè)

現(xiàn)有文獻(xiàn)已從財政收入、國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政府競爭等方面對財政分權(quán)與市場分割進(jìn)行過研究，但相關(guān)研究尚不充分。單從財政收入上看，地方政府財政收入分成比例的提高會加劇區(qū)域間的市場分割［9］；地方政府獲得更大的自主權(quán)后，可能會通過設(shè)置貿(mào)易壁壘、限制本地資源流動的手段來獲取稅收、就業(yè)等實(shí)質(zhì)性好處。地方政府官員會基于經(jīng)濟(jì)績效的增長而展開競爭，引發(fā)地方保護(hù)主義、重復(fù)建設(shè)等問題，分割市場的動機(jī)變得更加強(qiáng)烈［20］。從財政收入、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政府競爭三方面綜合分析，在財政分權(quán)體制下，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接關(guān)系當(dāng)?shù)氐呢斦杖牒途蜆I(yè)問題，以及地方官員的績效評價和當(dāng)?shù)剡M(jìn)一步獲取資源的能力。在自由市場無法帶來地區(qū)間平衡發(fā)展的情況下，地方政府為保證自身利益，分割市場就成為一種理性選擇［21］。既有文獻(xiàn)基于財政分權(quán)體制，在考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素的前提下，從政府競爭等角度綜合分析了財政分權(quán)是導(dǎo)致市場分割的重要原因。但未針對財政收入分權(quán)和財政支出分權(quán)分別對市場分割會產(chǎn)生何種影響做具體探討。因此，本文在考慮政府引資競爭、地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)模等經(jīng)濟(jì)因素，地區(qū)能源結(jié)構(gòu)等地理因素，以及交通基礎(chǔ)設(shè)施、城市化水平、節(jié)能環(huán)保支出等城市化發(fā)展因素的前提下，從財政分權(quán)收入和財政分權(quán)支出兩個維度入手，提出假設(shè)1。

假設(shè)1：財政分權(quán)會加劇市場分割，財政收入分權(quán)和財政支出分權(quán)均會對市場分割產(chǎn)生正向作用。

財政分權(quán)是引起市場分割的制度原因，那么財政分權(quán)在引起市場分割的同時，是否也會對霧霾污染產(chǎn)生某種效應(yīng)？在財政分權(quán)體制下，由市場分割引起的地方保護(hù)主義可能導(dǎo)致企業(yè)改變原來的生產(chǎn)方式，直接提高污染排放強(qiáng)度［21］；同時，市場分割抑制了專業(yè)化分工，造成資源配置效率的損失，從側(cè)面提高污染排放的強(qiáng)度［7］。從財政收入分權(quán)角度看，地方政府為進(jìn)一步推動地方經(jīng)濟(jì)增長會降低對霧霾治理的偏好，減少霧霾治理支出。從財政支出分權(quán)角度看，由于地方政府因財政支出增加而直接擴(kuò)大的財政支出規(guī)模必須通過融資渠道予以補(bǔ)足，但在晉升激勵下，地方政府更傾向于使競爭對手經(jīng)濟(jì)利益最小化，故選擇市場分割以實(shí)現(xiàn)自身的競爭優(yōu)勢，最終導(dǎo)致地方政府通過降低環(huán)境治理標(biāo)準(zhǔn)吸引外部融資，或降低霧霾治理偏好，減少霧霾治理的支出比重促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長?；诖耍岢黾僭O(shè)2。

假設(shè)2：財政收入分權(quán)和財政支出分權(quán)通過市場分割對霧霾污染產(chǎn)生影響。

具體來講，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和政府引資競爭行為均會影響環(huán)境治理水平。一方面，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級渠道會對霧霾污染產(chǎn)生一定的影響。一般而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級主要依賴規(guī)模經(jīng)濟(jì)和比較優(yōu)勢，但由于財政分權(quán)體制下地方政府為獲取經(jīng)濟(jì)租金限制要素在地區(qū)之間流動的行為阻礙了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為尋求經(jīng)濟(jì)發(fā)展選擇市場分割和地方保護(hù)主義的行為導(dǎo)致其放棄基于比較優(yōu)勢從事生產(chǎn)活動的方式［22］，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級缺乏源動力。另一方面，我國實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)高速增長主要依賴于要素投入強(qiáng)度高且容易造成高污染的第二產(chǎn)業(yè)，這種對低端要素的結(jié)構(gòu)性依賴使污染排放量居高不下，從而引發(fā)霧霾污染。作為人類與生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)相互作用的重要環(huán)節(jié)，在經(jīng)濟(jì)總量一定的條件下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異直接影響環(huán)境改善的難度?？梢姡缓侠?、層次低的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是造成污染排放強(qiáng)度高的重要因素，故提出假設(shè)3。

假設(shè)3：區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展受區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策的影響，在財政分權(quán)體制下市場分割將通過影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染。

在中國晉升體制下，地方政府競爭也會對霧霾污染產(chǎn)生一定的影響。中國式的財政分權(quán)體制規(guī)定了中央與地方政府間財權(quán)和事權(quán)的劃分，這構(gòu)成了地方政府之間競爭的制度動因。為尋求經(jīng)濟(jì)利益最大化，一方面，競爭的外部性使得地方政府區(qū)域間的財政政策表現(xiàn)出明顯的策略性［22］，為防止本地要素的流出，政府通過市場分割和地方保護(hù)主義等建立行政性壁壘約束外部競爭［23］；另一方面，出于對資源的爭奪和區(qū)域內(nèi)正外部性提升的目的，地方政府放低環(huán)境政策以吸引資本流入，實(shí)現(xiàn)本地區(qū)域經(jīng)濟(jì)利益最大化，這種因市場分割帶來的為經(jīng)濟(jì)增長而放低環(huán)境門檻的引入資本競爭行為最終導(dǎo)致霧霾污染加重。因此，本研究認(rèn)為在財政分權(quán)引發(fā)市場分割行為的條件下，地方政府放低門檻的引資競爭行為可能會加重霧霾污染，故提出假設(shè)4。

假設(shè)4：中國霧霾污染的成因離不開地方政府之間特殊的競爭關(guān)系，財政分權(quán)體制下市場分割通過政府引資競爭作用于霧霾污染。

四、研究設(shè)計

（一）面板回歸模型

首先，檢驗(yàn)財政分權(quán)體制對市場分割的影響。建立面板回歸模型（1）：

其中：segit表示各省份在第t年時間點(diǎn)的地區(qū)市場分割程度；fd1和fd2分別代表財政分權(quán)的兩個維度，即財政支出分權(quán)和財政收入分權(quán)；Controls代表一組控制變量，包括引資競爭（fdi）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（sec）、經(jīng)濟(jì)規(guī)模（resr）、能源結(jié)構(gòu)（es）、城市化水平（ub）、節(jié)能環(huán)保支出（jnhbzczb）、交通基礎(chǔ)設(shè)施（road）、研發(fā)強(qiáng)度（rd）；β表示待估參數(shù)；ηi表示不可觀測的省份特性；ε表示隨機(jī)擾動項(xiàng)。

（二）GMM動態(tài)效應(yīng)模型

財政分權(quán)體制下市場分割與霧霾污染的關(guān)系是一個動態(tài)過程，不僅受到當(dāng)前因素的影響，而且受到前期行為的影響，具有一定的路徑依賴性。因而，適合采用動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型（GMM），以將地方政府行為的滯后效應(yīng)納入考量。模型建立如下：

其中：PMit表示地區(qū)的霧霾污染程度，即某省份i在第t年時點(diǎn)的PM10 指數(shù)；將市場分割（seg）、財政分權(quán)度（fd）作為核心解釋變量，segit-1和fdit-1分別代表市場分割、財政分權(quán)的一期動態(tài)滯后效應(yīng)，而segit-1fdit-1則為兩種滯后效應(yīng)的交互項(xiàng)，變量均滯后一期有利于解決霧霾污染與各變量之間由于存在雙向因果關(guān)系而產(chǎn)生的聯(lián)立性偏誤問題；Controls是與方程（1）相同的一組控制變量；λi為固體效應(yīng)；εit表示隨機(jī)擾動項(xiàng)。

（三）變量選取

1.財政分權(quán)

財政分權(quán)度是反映地方政府財政自主性大小的重要指標(biāo)。本文從財政支出分權(quán)和財政收入分權(quán)兩個維度來衡量財政分權(quán)度。財政支出分權(quán)度（fd1）=省本級人均財政支出/（省本級人均財政支出+中央本級人均財政支出），財政收入分權(quán)度（fd2）=省本級人均財政收入/（省本級人均財政收入+中央本級人均財政收入）。

2.霧霾污染

選擇PM10 作為霧霾污染的替代變量。可吸入顆粒物是霧霾污染主要成分，PM10 是空氣動力學(xué)直徑在10微米以下的可吸入顆粒物。官方公布的PM10指標(biāo)中包含了PM2.5，因此本文采用PM10作為衡量指標(biāo)。

3.市場分割

在準(zhǔn)確測度地區(qū)市場分割程度的基礎(chǔ)上，才能對區(qū)域市場是趨于融合或分割進(jìn)行識別。生產(chǎn)法、貿(mào)易法、專業(yè)指數(shù)法等都可以度量市場分割（seg），但難以形成面板數(shù)據(jù)。故本文采用價格法進(jìn)行度量，其具體的衡量指標(biāo)是商品價格的變異系數(shù)：如果一個地區(qū)商品價格的變異系數(shù)在縮小，表明該地區(qū)的市場分割程度在減緩；反之，表明市場分割在加劇。具體測算方法如下：

首先，構(gòu)建一個三維（abc）面板數(shù)據(jù)，其中：a表示時間；b表示地區(qū)；c代表各種類的商品。

其次，假設(shè)相鄰兩個省份分別用i、j來表示，以5年相鄰省份組合的9類商品樣本數(shù)據(jù)價格比的對數(shù)一階差分形式度量相對價格（1），計算相對價格的絕對值具體公式如下所示：

相對價格具有由商品自身供給關(guān)系波動等引發(fā)的不可加效應(yīng)，可能會導(dǎo)致特定市場整合程度的度量存在較大的誤差，故采用去均值的方法來消除由特定商品種類引起的固定效應(yīng)（Fixed-Effects），以減小誤差。定義式（4）：

4.控制變量

霧霾污染受多方因素的影響，把這些因素歸結(jié)為控制變量。選用城市化水平（urban）、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)（sec）、地區(qū)相對經(jīng)濟(jì)規(guī)模（resr）、引資競爭（fdi）、能源結(jié)構(gòu)（es）、節(jié)能環(huán)保支出占比（jnhbzczb）、基礎(chǔ)設(shè)施（road）、研發(fā)強(qiáng)度（rd）等變量來控制對財政分權(quán)體制的影響。

（四）數(shù)據(jù)來源及描述性統(tǒng)計

本文選取2013—2017年24個省（自治區(qū)、直轄市）的面板數(shù)據(jù)作為實(shí)證樣本。河南、內(nèi)蒙古、青海、福建、海南、西藏、湖南及港澳臺地區(qū)的數(shù)據(jù)存在缺失，故予以剔除。數(shù)據(jù)來源于《中國稅務(wù)年鑒》《中國統(tǒng)計年鑒》及各省級統(tǒng)計年鑒。為了消除量綱和數(shù)量級的影響，對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。描述性統(tǒng)計見表1所列。

表1 描述性統(tǒng)計

五、分權(quán)體制下財政分權(quán)與市場分割的實(shí)證分析

（一）財政分權(quán)與市場分割回歸結(jié)果分析

截面回歸模型可能存在內(nèi)生性問題，導(dǎo)致回歸結(jié)果產(chǎn)生誤差。采用糾偏虛擬變量最小二乘（BCLSDV）估計方法有助于提升精度。本文通過Hausman 檢驗(yàn)確定支持選擇固定效應(yīng)模型后采用BCLSDV估計方法，并采用時間虛擬變量和地區(qū)虛擬變量的聯(lián)合顯著性檢驗(yàn)來確定精確度，檢驗(yàn)結(jié)果（表2）顯示原假設(shè)被顯著地拒絕，即不存在地區(qū)效應(yīng)和年份效應(yīng)。

表2 財政分權(quán)與市場分割的面板回歸結(jié)果

從表2可知，財政支出分權(quán)（fd1）和財政收入分權(quán)（fd2）的估計系數(shù)顯著為正，這表明財政支出分權(quán)和財政收入分權(quán)程度越高的地區(qū)市場分割程度越深，在財政分權(quán)體制下地方政府對市場的干預(yù)會加劇市場分割。就控制變量來看，城市化水平（urban）和地區(qū)相對經(jīng)濟(jì)規(guī)模（resr）與市場分割呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，這說明一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)越顯著，市場分割的作用越不明顯，越有利于地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)的融合發(fā)展。引資競爭（fdi）、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)（sec）和能源結(jié)構(gòu)（es）與市場分割的關(guān)系呈現(xiàn)正相關(guān)，表明國有經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不利于市場的融合發(fā)展。原因可能在于：作為地方財稅的重要來源，國有企業(yè)承擔(dān)著一定的政治和社會公共職能，地方政府會采用限制性保護(hù)政策將資源向其傾斜，這會加劇市場分割。

（二）市場分割與霧霾污染的動態(tài)效應(yīng)分析

在回歸之前，需要對變量進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)和多重共線性檢驗(yàn)。由于方差膨脹因子（VIF）檢測結(jié)果均小于10，因此排除多重共線性問題。此外，為了解決樣本偏差和內(nèi)生性問題，本文將所有變量滯后一期，而后用Sargan 檢驗(yàn)和AR 檢驗(yàn)來檢測所用變量的合理性。Sargan 檢驗(yàn)表明選取的工具變量是有效的；AR 檢驗(yàn)表明殘差項(xiàng)不能通過二階序列相關(guān)，但可以通過一階序列相關(guān)；Hansen 檢驗(yàn)的p值均大于0.1，表明該模型通過了過度識別檢驗(yàn)。因此，從以上分析可知該模型估計是有效的。如表3 所列，模型（1）表示財政支出分權(quán)、財政收入分權(quán)與市場分割對霧霾污染的影響估計；模型（2）表示財政支出分權(quán)與其和市場分割的交互項(xiàng)對霧霾污染的影響估計；模型（3）表示財政收入分權(quán)與其和市場分割的交互項(xiàng)對霧霾污染的影響估計。

表3 GMM估計實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果

續(xù)表3

首先，從表3中模型（1）可以看出，財政收入分權(quán)（fd2）和市場分割對霧霾污染的影響表現(xiàn)出顯著正相關(guān)。這說明在財政分權(quán)體制下，市場分割加劇了地區(qū)的霧霾污染，即財政分權(quán)程度越高，中央財政支出用于地方的支出越少。而地方政府承擔(dān)的職能性支出并不會因此減少，只有依賴當(dāng)期企業(yè)稅收的支持，表現(xiàn)出對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的扶持保護(hù)態(tài)度。同時，某些效率低下的高耗能、高污染國有企業(yè)不會被淘汰，這進(jìn)一步加劇了該區(qū)域的市場分割程度，使市場資源配置失靈，阻礙區(qū)域環(huán)保技術(shù)的創(chuàng)新，導(dǎo)致區(qū)域環(huán)境霧霾污染嚴(yán)重。

其次，從模型（1）中可以看出財政支出分權(quán)（fd1）和市場分割對霧霾污染的影響系數(shù)為負(fù)但不顯著，這表明財政支出分權(quán)通過市場分割也對地區(qū)的霧霾污染起到一定的作用。盡管財政分權(quán)制度賦予了地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的自主權(quán)，極大地激發(fā)了各區(qū)域發(fā)展經(jīng)濟(jì)的積極性，但在“政治錦標(biāo)賽”的助力下環(huán)境保護(hù)問題被嚴(yán)重忽略?？刂谱兞恐械墓?jié)能環(huán)保支出（jnhbzczb）對霧霾污染表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)但不顯著，這說明在財政分權(quán)和市場分割的影響下，節(jié)能環(huán)保支出對環(huán)境所產(chǎn)生的影響非常有限。

最后，在模型（1）的基礎(chǔ)上引入財政支出分權(quán)與市場分割的交互項(xiàng)（fd1×seg）、財政收入分權(quán)與市場分割的交互項(xiàng)（fd2×seg），使之變成表3中的模型（2）和模型（3）。可以發(fā)現(xiàn)，在加入了兩個交互項(xiàng)后，財政分權(quán)和市場分割對霧霾污染的影響系數(shù)顯著為負(fù)，即財政分權(quán)和市場分割共同抑制了區(qū)域霧霾污染。這說明在動態(tài)效應(yīng)下，財政分權(quán)與市場分割的共同作用會改善區(qū)域霧霾污染，其原因在于：隨著國家越來越重視環(huán)境保護(hù)，環(huán)保指標(biāo)逐漸成為政治晉升的核心考核標(biāo)準(zhǔn)之一，地方政府采取政策進(jìn)行市場分割后，本區(qū)域流動的要素得以控制，用于環(huán)境治理的支出有的放矢，最終使本區(qū)域環(huán)境得以改善。

從控制變量上看，城市化水平（urban）、能源結(jié)構(gòu)（es）和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的（sec）的影響系數(shù)顯著為正，這說明三者均會加劇地區(qū)的霧霾污染。同時也說明一個區(qū)域的所有制產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會對本區(qū)域的市場分割產(chǎn)生重要影響。而引資競爭（fdi）和基礎(chǔ)設(shè)施（road）的系數(shù)估計值呈現(xiàn)不顯著的狀態(tài)，這與前文論證結(jié)果基本符合。但地區(qū)相對經(jīng)濟(jì)規(guī)模（resr）的系數(shù)呈現(xiàn)為負(fù)但不顯著，這表明一個區(qū)域的經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)越顯著，市場的作用也越明顯，即越發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)區(qū)域越有動力去促進(jìn)市場融合發(fā)展。

六、進(jìn)一步分析：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與政府競爭的傳導(dǎo)效應(yīng)

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的傳導(dǎo)效應(yīng)

根據(jù)《全國資源型城市可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃（2013—2020）》的劃分標(biāo)準(zhǔn)，采用泰爾熵指數(shù)法，將24個樣本省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)劃分為結(jié)構(gòu)合理化和結(jié)構(gòu)非合理化。其測度公式如下：

其中：TL 代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的偏離度；L代表就業(yè)人數(shù)；Y為該地區(qū)的GDP 水平；i為1、2、3 分別代表了三大行業(yè)部門。其中泰爾指數(shù)不等于0 表示結(jié)構(gòu)偏離均衡狀態(tài)，即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的程度。

如表4 所列，模型（1）反映的是單獨(dú)加入市場分割和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度對霧霾污染的影響估計，在該模型下市場分割和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度對霧霾污染的影響系數(shù)均為正，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度對霧霾污染影響的顯著性弱于市場分割。當(dāng)不劃分區(qū)域進(jìn)行測試時，市場分割對霧霾污染表現(xiàn)出顯著的正相關(guān)，而當(dāng)將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度這一劃分標(biāo)準(zhǔn)加入模型中時，實(shí)證結(jié)果發(fā)生了顯著的變化。模型（2）表示在市場分割的影響下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化對霧霾污染的影響結(jié)果估計，這部分樣本主要集中于東部省份。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化對霧霾污染的影響表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)，但顯著性較弱，這意味著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化程度越高，對霧霾污染的治理效果越明顯。在加入市場分割與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的交互項(xiàng)后，兩者之間表現(xiàn)出一定促進(jìn)作用，這說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化會協(xié)同市場分割在一定程度上加劇霧霾污染。模型（3）表示在市場分割的影響下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理對霧霾污染的影響，主要是一些北方和西部能源資源依賴型省份。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的省份，市場分割對霧霾污染的影響表現(xiàn)出正相關(guān)但不顯著，而加入交互項(xiàng)的結(jié)果則呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系，且其相關(guān)強(qiáng)度大于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化地區(qū)。這說明在空間互動效應(yīng)下，市場分割通過影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染的效果更為明顯，且該效果在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理地區(qū)表現(xiàn)得尤為突出。綜上，回歸結(jié)果說明，在財政分權(quán)體制下，市場分割通過影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染。

表4 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對霧霾污染的估計結(jié)果

（二）引資競爭的傳導(dǎo)效應(yīng)

市場分割影響霧霾污染的另一個途徑是地方政府之間的引資競爭。如表5 所列，模型（1）估計結(jié)果顯示引資競爭與霧霾污染間存在顯著負(fù)相關(guān)，原因可能在于，近年來國家越來越重視將環(huán)境指標(biāo)納入地方官員的晉升考核體系，促使地方政府在招商引資上重視企業(yè)的污染排放標(biāo)準(zhǔn)和污染處理能力。但在模型（2）中加入引資競爭和市場分割的交互項(xiàng)后，則發(fā)現(xiàn)市場分割對霧霾污染的影響轉(zhuǎn)變?yōu)檎嚓P(guān)。這意味著，在市場分割和引資競爭的共同作用下，區(qū)域的霧霾污染將會加劇。這說明由于存在晉升激勵，地方政府官員會為了經(jīng)濟(jì)績效的增長開展不利于環(huán)境的引資競爭。一方面，地方政府為了保護(hù)當(dāng)?shù)厥袌?，方便地區(qū)國有企業(yè)的發(fā)展而采取保護(hù)政策，這體現(xiàn)在盡管外商有良好的技術(shù)資源等各方面的優(yōu)勢，但地方政府在引進(jìn)時會考慮本區(qū)域企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，即使本區(qū)域企業(yè)存在落后或者對環(huán)境有負(fù)面效應(yīng)的問題，地方政府在選擇上仍會有所側(cè)重。另一方面，地方政府有可能為了經(jīng)濟(jì)在短期內(nèi)的快速增長和在位者自身晉升而“重資本技術(shù)輕環(huán)境保護(hù)”，放低引資門檻，引進(jìn)技術(shù)低質(zhì)量差且對環(huán)境污染嚴(yán)重的企業(yè)。除此之外，地方政府在激勵體制的影響下往往會忽視環(huán)境公共產(chǎn)品的供給，導(dǎo)致霧霾污染治理低效。綜上，財政分權(quán)體制下市場分割通過引資競爭作用于霧霾污染。

表5 引資競爭對霧霾污染的估計結(jié)果

七、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（一）財政分權(quán)與市場分割的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

考慮公式（1）可能存在的異方差和序列自相關(guān)問題會影響估計的精確度，因此對其運(yùn)用地區(qū)聚類（clusters）進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)誤的校正。表6 為地區(qū)聚類（clusters）標(biāo)準(zhǔn)誤的校正結(jié)果。從結(jié)果可以看出，核心控制變量財政支出分權(quán)（fd1）與財政收入分權(quán)（fd2）的相關(guān)系數(shù)均顯著為正，同時在控制了異方差和序列自相關(guān)等可能干擾因素后，估計效率有了較大提升，財政收入分權(quán)（fd2）的系數(shù)開始呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)。這也就驗(yàn)證了前面的分析，即財政分權(quán)在一定程度上加劇了市場分割。

表6 財政分權(quán)與市場分割的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

（二）市場分割與霧霾污染的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了加強(qiáng)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文使用GLS異方差修正模型對市場分割與霧霾污染的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表7 所列。從模型（1）可以看出，財政支出分權(quán)（fd1）與霧霾污染之間表現(xiàn)為1%顯著性的負(fù)相關(guān)，而財政收入分權(quán)（fd2）和市場分割對霧霾污染的影響表現(xiàn)出顯著正相關(guān)。這說明財政分權(quán)體制下，市場分割加劇了地區(qū)的霧霾污染，而財政收入分權(quán)和財政支出分權(quán)對霧霾污染的作用相反。進(jìn)一步加入財政支出分權(quán)與市場分割的交互項(xiàng)（fd1×seg）、財政收入分權(quán)與市場分割的交互項(xiàng)（fd2×seg）后發(fā)現(xiàn)，fd1和fd2依然在5%的水平上顯著，且兩個交互項(xiàng)都在1%水平上顯著為負(fù)，這說明財政收入分權(quán)和財政支出分權(quán)最終會通過市場分割抑制區(qū)域霧霾污染，與前文分析相符，表明實(shí)證結(jié)果穩(wěn)健。

表7 市場分割與霧霾污染的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

（三）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與政府競爭傳導(dǎo)效應(yīng)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

使用GLS異方差修正模型對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、引資競爭的傳導(dǎo)效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表8所列。模型（1）表示在市場分割的影響下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化對霧霾污染的影響結(jié)果估計。交互項(xiàng)（TL×seg）的系數(shù)顯著為正，說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化與市場分割協(xié)同加劇霧霾污染。模型（2）表示在市場分割的影響下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理對霧霾污染的影響?？梢园l(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理化與市場分割的交互項(xiàng)在1%的水平上顯著為正，說明在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理地區(qū)，市場分割通過影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染?？傊?，模型（1）和模型（2）表明在財政分權(quán)體制下市場分割通過影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染，與前文結(jié)論相符，實(shí)證結(jié)果穩(wěn)健。

模型（3）檢驗(yàn)了引資競爭對霧霾污染的影響，fdi 系數(shù)顯著為負(fù)，說明越來越重視環(huán)境因素的政治晉升考核在一定程度上有助于減輕霧霾污染。模型（4）加入了市場分割與引資競爭的交互項(xiàng)（fdi×seg），其系數(shù)顯著為正，驗(yàn)證了市場分割和引資競爭的共同作用會加劇區(qū)域霧霾污染的結(jié)論。

綜上，財政分權(quán)體制下市場分割會通過影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染，同時，在市場分割和引資競爭的共同作用下，區(qū)域霧霾污染也會加劇。這與前述結(jié)論相符，結(jié)果具有穩(wěn)健性。

表8 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與政府競爭傳導(dǎo)效應(yīng)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

八、研究結(jié)論與啟示

本文基于2013—2017 年的省級面板數(shù)據(jù)，將財政分權(quán)劃分為財政支出分權(quán)和財政收入分權(quán)，研究其與市場分割的關(guān)系以及作用于霧霾污染的機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：首先，財政支出分權(quán)和財政收入分權(quán)的程度越高越會加劇地區(qū)市場的分割，即在財政分權(quán)體制下地方政府對市場的干預(yù)會加劇市場分割。其次，財政收入分權(quán)與市場分割對霧霾污染的影響呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系，但是前者的顯著性弱于后者，而財政支出分權(quán)則表現(xiàn)出不顯著的抑制作用。最后，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和政府競爭充當(dāng)了市場分割的傳導(dǎo)中介。考慮環(huán)境的負(fù)外部性和空間溢出效應(yīng)之后，財政分權(quán)體制下市場分割通過影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會加劇地區(qū)霧霾污染，同時引資競爭在市場分割的作用下會加劇地區(qū)霧霾污染。因此，財政分權(quán)體制作用于市場分割，進(jìn)而市場分割通過影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和引資競爭作用于區(qū)域霧霾污染，形成了“財政分權(quán)—市場分割—產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和引資競爭—霧霾污染”這一傳導(dǎo)機(jī)制。

本文結(jié)論的政策含義在于：①市場分割是財政分權(quán)作用于霧霾污染的重要路徑，打破區(qū)域市場分割有利于削弱財政分權(quán)對霧霾污染的不利影響；②要因地制宜，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)兩方面納入政治晉升體制考核體系；③建立有效的監(jiān)督機(jī)制，督促區(qū)域市場融合發(fā)展，將有利于霧霾污染的全局性治理。

注 釋：

（1）零售價格指數(shù)來源于2007—2017年《中國統(tǒng)計年鑒》中除內(nèi)蒙古、福建、河南、海南、青海、湖南、西藏和港澳臺地區(qū)外的24 個省份9 類商品，包括糧食、鮮菜、飲料煙酒、服裝鞋帽、文化辦公用品、日用品、中西藥品及醫(yī)療保健用品、書報雜志及電子出版物以及燃料等。