原娜娜

摘 要：科技型小微企業(yè)在增加就業(yè)和科技創(chuàng)新等方面做出了巨大貢獻(xiàn)，但是科技型小微企業(yè)具有資金少、規(guī)模小、缺乏可抵押資產(chǎn)和整體信用等級較低等特點(diǎn)，企業(yè)當(dāng)前的融資問題造成了企業(yè)較高的財(cái)務(wù)成本和融資風(fēng)險。本文利用文獻(xiàn)分析法和案例分析法對科技型小微企業(yè)的現(xiàn)狀做了描繪，對融資風(fēng)險做了深入分析。最后，本文對如何解決融資風(fēng)險從企業(yè)自身、銀行、政府三方面提出了建議和措施。

關(guān)鍵詞：科技型;小微企業(yè);融資風(fēng)險

一、緒論

1.選題背景

2011年，國家四部委聯(lián)合制定印發(fā)了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，首次在中型企業(yè)和小型企業(yè)的基礎(chǔ)上新增了微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，小微企業(yè)作為一個獨(dú)立的企業(yè)類型，已經(jīng)開始走入各界的視線，得到更多關(guān)注。2012年，黨的十八大報(bào)告指出，“要支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)的發(fā)展”。2016年，全國科技會議在京召開，會議指出，“全面實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略”，國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對科技創(chuàng)新提出了更高要求和標(biāo)準(zhǔn)。在此環(huán)境下，這些鼓勵和支持為科技型小微企業(yè)的發(fā)展指明了方向，增添了動力。

小微企業(yè)的逐漸增多，很多問題逐漸暴露出來，其中最突出的便是融資難問題。尤其是科技型小微企業(yè)，作為小微企業(yè)的主力軍，具備“時間短，資金需求少、缺少質(zhì)押品”等特點(diǎn)的高風(fēng)險高收益企業(yè)，外部融資較難獲得，技術(shù)和產(chǎn)品的開發(fā)受到限制，即使政府出臺鼓勵支持科技型小微企業(yè)的發(fā)展政策，融資難依舊是抑制企業(yè)成長發(fā)展的一大障礙。

2.研究意義

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，在我國，小微企業(yè)占全國企業(yè)數(shù)的比例在97%以上，小微企業(yè)創(chuàng)造的最終價值，占據(jù)GDP總量的一多半，為國家財(cái)政貢獻(xiàn)了一半以上的稅收，此外，小微企業(yè)完成了三分之二的發(fā)明專利和五分之四以上的新產(chǎn)品開發(fā)。科技型小微企業(yè)在增加就業(yè)和科技創(chuàng)新等方面做出了巨大貢獻(xiàn)，但是企業(yè)當(dāng)前的融資問題造成了企業(yè)較高的財(cái)務(wù)成本和融資風(fēng)險。

從理論意義方面來講，當(dāng)前關(guān)于科技型小微企業(yè)融資問題的研究較少，尤其是結(jié)合中國的經(jīng)濟(jì)體制的理論較少，而且經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也要求理論上的創(chuàng)新，以此作為企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)。

從實(shí)踐價值方面來說，科技型小微企業(yè)是科技創(chuàng)新最為活躍和最具潛力的企業(yè)，合理控制規(guī)避融資難問題，能夠促進(jìn)小微企業(yè)的長期壯大發(fā)展，擴(kuò)展金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。解決小微企業(yè)融資難問題能增加就業(yè)率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，同時也能有效促使我國經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展。

二、科技型小微企業(yè)的界定、特點(diǎn)及融資現(xiàn)狀

1.科技型小微企業(yè)概況

（1）科技型小微企業(yè)概念

2011年，國家四部委（工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)展和改革委員會、財(cái)政部）聯(lián)合制定印發(fā)了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，首次在中型企業(yè)和小型企業(yè)的基礎(chǔ)上新增了微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)——把大多數(shù)行業(yè)的從業(yè)人員數(shù)在20人以下或營業(yè)收入300萬以下的企業(yè)從中小企業(yè)中明確劃分出來，將微型企業(yè)作為一個獨(dú)立的企業(yè)類型。

科技型小微企業(yè)從范圍上說，屬于科技型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)的范疇。它是指以科技人員為主體，由科技人員參與和創(chuàng)辦，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)銷售一條鏈，其產(chǎn)品具有較高的技術(shù)和知識含量，也包含技術(shù)服務(wù)和咨詢等方面內(nèi)容的才智創(chuàng)新密集型小微型企業(yè)。也就是說，科技型小微企業(yè)是以科技創(chuàng)新為使命和生存發(fā)展手段的小型、微型企業(yè)。

（2）科技型小微企業(yè)特點(diǎn)

科技型小微企業(yè)既屬于科技型企業(yè)又屬于小微企業(yè)，具有雙重特點(diǎn)。

高密度知識，高創(chuàng)新要求?？萍夹托∥⑵髽I(yè)從業(yè)人員數(shù)量較少、高學(xué)歷的科技人才較多，具有知識密集型產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)。科技型小微企業(yè)的核心競爭力是技術(shù)，隨著技術(shù)的發(fā)展、推廣和應(yīng)用，新技術(shù)不斷產(chǎn)生，舊技術(shù)被代替。所以，科技型小微企業(yè)為了保持長期發(fā)展，必須不斷創(chuàng)新。

高研發(fā)投入，高經(jīng)營風(fēng)險。大部分的科技型小微企業(yè)處在金融周期中的初創(chuàng)階段和成長階段，需要投入大量資金進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，然而產(chǎn)品能否研發(fā)成功，研發(fā)成功后能否受到市場青睞都具有很大的不確定性，因此企業(yè)具有高經(jīng)營風(fēng)險。根據(jù)有關(guān)資料，即使在經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速且創(chuàng)新能力相當(dāng)高的美國硅谷，企業(yè)研發(fā)失敗的概率也在三分之一以上。

高投資回報(bào)，高成長速度?？萍夹托∥⑵髽I(yè)具有高經(jīng)營風(fēng)險的特點(diǎn)，風(fēng)險和收益是對等的，一旦企業(yè)高技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新成功并且受到市場青睞，所得到的投資回報(bào)也是其他類型的小微企業(yè)無法望其項(xiàng)背的?？萍夹托∥⑵髽I(yè)技術(shù)是核心競爭力，在相關(guān)法律的保護(hù)下，容易形成技術(shù)壟斷，迅速在市場占據(jù)主要地位。企業(yè)的資金需求規(guī)模偏小、額度偏小，以短期貸款為主。

2.科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資風(fēng)險

科技型小微企業(yè)的融資渠道可分為內(nèi)源融資和外部融資，結(jié)合過去學(xué)者的研究和現(xiàn)有科技型小微企業(yè)的融資問題，按融資渠道對科技型小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及融資風(fēng)險進(jìn)行概述。

（1）內(nèi)源融資。內(nèi)源融資公司內(nèi)部融通的資金，它主要包括初始資金、留存收益和折舊、攤銷。內(nèi)源融資具有原始性、成本小和風(fēng)險低的特點(diǎn)，內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方式，是企業(yè)滿足資金需求的重要來源。

（2）外部融資。外源融資是指從企業(yè)之外的其他經(jīng)濟(jì)主體那里獲得所需的資金，并將其投入企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，隨著企業(yè)的逐步發(fā)展和成熟，資金需求量增多，僅僅靠內(nèi)源融資已不足以支撐企業(yè)資金需求，外源融資逐漸變?yōu)槠髽I(yè)獲取資金的重要融資渠道。

三、科技型小微企業(yè)融資風(fēng)險成因分析

1.理論分析

（1）信息不對稱理論

信息不對稱是指在市場經(jīng)濟(jì)活動中，不同主體在對相關(guān)信息的了解方面是存在差異的。相比掌握信息比較充分的人員，了解相關(guān)信息不充分的一方處于劣勢。在科技型小微企業(yè)向銀行貸款時，表現(xiàn)為相比銀行，科技型小微企業(yè)對自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)情況等方面都有更充分的了解，因而在貸款過程中，科技型小微企業(yè)相對于銀行處于信息有利的地位，基于合理控制規(guī)避風(fēng)險原則，銀行會提高小微企業(yè)貸款門檻。

（2）銀行方面。科技型小微企業(yè)要注重健全管理制度和財(cái)務(wù)信息的披露，降低與銀行之間的不對稱。銀行也要根據(jù)政府推出的扶持政策，積極進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，擴(kuò)大自身業(yè)務(wù)范圍，案例二中的民生銀行就推出了創(chuàng)新的擔(dān)保方式，使企業(yè)得到很好的資金幫助。

（3）政府方面。政府應(yīng)健全法律法規(guī)和監(jiān)管制度，維護(hù)科技型小微企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)等方面的權(quán)利，防止惡性競爭，促進(jìn)社會公平、合理運(yùn)行;擴(kuò)大稅收優(yōu)惠范圍。

五、結(jié)語

科技型小微企業(yè)以高技術(shù)為核心競爭力，為了增強(qiáng)競爭力，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)科技人才隊(duì)伍的建設(shè)，全面提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平，推動科技型小微企業(yè)科學(xué)發(fā)展，給投資者更多信心，提升科技型小微企業(yè)的融資能力。一方面，積極引進(jìn)人才，為員工提供合適的薪資和崗位，制定科學(xué)合理的升職和激勵制度，鼓勵人才創(chuàng)新，為企業(yè)增添更多活力，改善整體人才質(zhì)量;另一方面，對人才進(jìn)行后續(xù)培訓(xùn)繼續(xù)教育，在職員工學(xué)習(xí)企業(yè)各相關(guān)方面的知識，全面發(fā)展，樹立企業(yè)特色文化，實(shí)現(xiàn)員工團(tuán)結(jié)友愛、共同合作、共同進(jìn)步的企業(yè)氛圍。

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