龍世國(guó) 錢學(xué)鋒

(中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 工商管理學(xué)院，湖北 武漢 430073)

一、引言

近年來(lái)，貿(mào)易保護(hù)主義和逆全球化趨勢(shì)日益加劇，防范外部需求沖擊和穩(wěn)定出口貿(mào)易已成為我國(guó)重要的戰(zhàn)略部署。出口企業(yè)作為外貿(mào)主體應(yīng)該更科學(xué)地開拓國(guó)際市場(chǎng)，盲目進(jìn)行出口活動(dòng)的穩(wěn)定性堪憂，導(dǎo)致出口企業(yè)無(wú)法做大做強(qiáng)。2020年5月14日，習(xí)近平總書記在中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)會(huì)議中首次提出了國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的概念，緊接著總書記在全國(guó)政協(xié)十三屆三次會(huì)議中指出：“面向未來(lái)，我們要把滿足國(guó)內(nèi)需求作為發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，加快構(gòu)建完整的內(nèi)需體系，逐步形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，培育新形勢(shì)下我國(guó)參與國(guó)際合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)?！庇纱丝梢钥闯觯龠M(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅需要進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，而且還需要注重需求側(cè)改革，尤其要在大力培育和發(fā)展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)基礎(chǔ)上，全面統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求與國(guó)際市場(chǎng)需求，提高企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

傳統(tǒng)貿(mào)易理論通常關(guān)注供給側(cè)的作用，從規(guī)模經(jīng)濟(jì)、不完全競(jìng)爭(zhēng)和要素稟賦等角度解釋貿(mào)易模式。供給側(cè)固然重要，但消費(fèi)者的有效需求也極為重要，因?yàn)樾枨笫巧a(chǎn)的導(dǎo)向。瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家Linder(1961)提出了重疊需求理論[1](P98-106)，該理論認(rèn)為人均收入是影響需求結(jié)構(gòu)的重要因素，兩國(guó)人均收入越接近，則其消費(fèi)結(jié)構(gòu)越相似，由此人均收入接近的國(guó)家之間會(huì)產(chǎn)生更多的貿(mào)易。但是，需求結(jié)構(gòu)不僅受人均收入水平的影響，而且與收入分布密切相關(guān)。在控制人均收入的條件下，兩國(guó)的收入分布越接近代表兩國(guó)的需求結(jié)構(gòu)越相似，即兩國(guó)的重疊需求程度越高，這將有助于降低企業(yè)的出口風(fēng)險(xiǎn)。

基于此，本文利用1997～2014年的出口動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)研究收入分布相似性對(duì)出口動(dòng)態(tài)的影響，并探討了收入分布相似性對(duì)制造業(yè)行業(yè)和不同類型消費(fèi)品的出口動(dòng)態(tài)是否存在異質(zhì)性影響。本文的實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)：出口到收入分布接近的國(guó)家使企業(yè)的退出率降低和存活率提高，制造業(yè)企業(yè)受收入分布相似性的影響較其他行業(yè)更大，必需消費(fèi)品受收入分布相似性的影響較奢侈消費(fèi)品更大。本文剩余部分的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分是文獻(xiàn)綜述；第三部分是理論分析；第四部分是實(shí)證分析；第五部分是穩(wěn)健性檢驗(yàn)和分類回歸；最后是結(jié)論與啟示。

二、文獻(xiàn)綜述

與本文密切相關(guān)的文獻(xiàn)主要有三類：第一類文獻(xiàn)聚焦于收入分布對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響研究。一些學(xué)者探討了收入分布對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的影響，謝建國(guó)等(2015)研究發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家的收入差距擴(kuò)大會(huì)導(dǎo)致其進(jìn)口貿(mào)易額減少，而發(fā)達(dá)國(guó)家的收入差距擴(kuò)大則會(huì)導(dǎo)致其進(jìn)口貿(mào)易額增加[2]。馬弘和秦若冰(2020)研究發(fā)現(xiàn)人均收入水平每提高 1%，高收入彈性消費(fèi)品相對(duì)進(jìn)口額會(huì)增長(zhǎng)6.28%，收入分布的右偏會(huì)使高收入彈性消費(fèi)品的進(jìn)口需求進(jìn)一步提高。在此基礎(chǔ)上，另一些文獻(xiàn)假設(shè)產(chǎn)品存在質(zhì)量差異，且異質(zhì)性消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的需求不同，進(jìn)而分析了收入分布對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量或技術(shù)復(fù)雜度的影響。李世剛等(2018)通過(guò)數(shù)值分析發(fā)現(xiàn)，收入分配對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的影響受經(jīng)濟(jì)中人口規(guī)模和企業(yè)固定成本的制約，當(dāng)人口規(guī)模較大、企業(yè)固定成本較小時(shí)，收入差距擴(kuò)大會(huì)提高產(chǎn)品質(zhì)量前沿，反之，則會(huì)降低產(chǎn)品質(zhì)量前沿[4]。劉嘉偉等(2018)則研究發(fā)現(xiàn)，收入差距擴(kuò)大會(huì)對(duì)出口貿(mào)易技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生顯著負(fù)向影響[5]。Ciani(2021)使用出口動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)中保加利亞2001～2006年的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，進(jìn)口國(guó)的收入不平等與出口產(chǎn)品的單位價(jià)值和質(zhì)量呈負(fù)相關(guān)關(guān)系[6]。

第二類文獻(xiàn)是關(guān)于重疊需求對(duì)雙邊貿(mào)易和投資的影響。在Linder(1961)提出人均收入會(huì)影響需求結(jié)構(gòu)之后[1](P18)，一些學(xué)者便用兩國(guó)的人均收入差距對(duì)重疊需求理論進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。例如Steinbach(2016)研究了食品飲料行業(yè)的重疊需求對(duì)外國(guó)直接投資的影響，發(fā)現(xiàn)人均收入越接近的國(guó)家之間的外國(guó)直接投資活動(dòng)越頻繁[7]。此外，幾篇文獻(xiàn)用兩國(guó)的收入分布相似性來(lái)衡量重疊需求程度，其中趙錦春和謝建國(guó)(2014)利用收入分配相似度研究了需求結(jié)構(gòu)重疊對(duì)我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易的影響，研究發(fā)現(xiàn)重疊需求對(duì)我國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易存在正向促進(jìn)作用，且對(duì)耐用消費(fèi)品的影響較初級(jí)產(chǎn)品和中間品更大[8]。Bernasconi(2013)的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)收入分布相似性是決定兩國(guó)貿(mào)易規(guī)模的重要因素之一，而且此影響是由擴(kuò)展邊際和集約邊際兩個(gè)方面共同驅(qū)動(dòng)，兩國(guó)的重疊需求程度每增加1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，會(huì)導(dǎo)致雙邊貿(mào)易總額增加35%，其中擴(kuò)展邊際和集約邊際分別增加22%和13%[9]。Eppinger和Felbermayr(2015)利用145個(gè)國(guó)家在1995～2009年的分類貿(mào)易數(shù)據(jù)，使用引力模型研究發(fā)現(xiàn)收入分布相似性與貿(mào)易流動(dòng)存在負(fù)相關(guān)關(guān)系[10]。以上三篇文獻(xiàn)主要研究了收入分布相似性對(duì)雙邊貿(mào)易流量的影響，Braymen和Lam(2014)則分析了收入分布相似性對(duì)進(jìn)口貿(mào)易模式的影響，研究發(fā)現(xiàn)收入分布越相似的國(guó)家，其進(jìn)口需求結(jié)構(gòu)也越相似[11]?，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中研究了重疊需求對(duì)雙邊貿(mào)易流量的重要性，沒(méi)有關(guān)注到重疊需求對(duì)企業(yè)出口行為的影響。

第三類文獻(xiàn)主要是關(guān)于出口動(dòng)態(tài)的影響因素研究。既有關(guān)于出口動(dòng)態(tài)的影響因素研究主要集中于供給側(cè)角度，具體包括政策不確定性、金融發(fā)展、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面。劉洪鐸和陳和(2016)的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，目的國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性加劇會(huì)導(dǎo)致出口企業(yè)退出數(shù)量和出口企業(yè)退出率上升，同時(shí)對(duì)進(jìn)入企業(yè)的存活率也產(chǎn)生了負(fù)面效應(yīng)[12]。Nieminen(2020)利用出口動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)研究了金融發(fā)展對(duì)出口行為及出口多樣性的影響，研究結(jié)果表明金融業(yè)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家往往出口率較低，但出口企業(yè)的存活率較高，其主要原因在于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展緩解了信貸約束，降低了出口成本，導(dǎo)致有更多的小型企業(yè)參與出口[13]。實(shí)際上，從企業(yè)出口業(yè)務(wù)的實(shí)踐來(lái)看，企業(yè)出口不僅受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，而且與需求側(cè)方面的因素息息相關(guān)，但現(xiàn)有文獻(xiàn)相對(duì)缺乏從需求側(cè)角度研究其對(duì)出口動(dòng)態(tài)的影響。

相比現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文的邊際貢獻(xiàn)主要集中在以下三個(gè)方面：第一，以往文獻(xiàn)大多用人均收入差距衡量重疊需求程度，而本文用兩國(guó)的收入分布相似性衡量重疊需求程度，這是對(duì)兩國(guó)重疊需求程度進(jìn)行全面評(píng)估的有益補(bǔ)充；第二，既有文獻(xiàn)大多關(guān)注重疊需求對(duì)雙邊貿(mào)易流量的影響，本文則進(jìn)一步分析了重疊需求對(duì)出口動(dòng)態(tài)的影響；第三，以往文獻(xiàn)主要使用單一國(guó)家的海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行分析，本文使用出口動(dòng)態(tài)的跨國(guó)面板數(shù)據(jù)，能夠更準(zhǔn)確全面地研究收入分布相似性這一國(guó)家特征對(duì)出口動(dòng)態(tài)的影響。

三、理論分析

Liner(1961)認(rèn)為，一國(guó)的出口產(chǎn)品通常是擁有巨大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，即具有“代表性需求”的產(chǎn)品，因?yàn)槠髽I(yè)比較了解國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的需求特征，生產(chǎn)的產(chǎn)品更符合國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的偏好，企業(yè)通過(guò)規(guī)模效應(yīng)降低了生產(chǎn)成本，最終使產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)中獲得長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[1](P93)。此后，Krugman(1980)構(gòu)建了具有報(bào)酬遞增和貿(mào)易成本的理論模型，發(fā)現(xiàn)擁有相對(duì)較大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的國(guó)家將成為凈出口國(guó)，即存在本地市場(chǎng)效應(yīng)[14]。上述理論均闡述了需求側(cè)對(duì)出口的重要作用。

同時(shí)，出口是企業(yè)的一種市場(chǎng)擴(kuò)張行為，并不是與生俱來(lái)的，而且面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，這使得出口行為存在不穩(wěn)定性。李捷瑜和鞏加美(2019)研究發(fā)現(xiàn)外部需求波動(dòng)對(duì)企業(yè)出口行為產(chǎn)生了顯著影響，當(dāng)外部需求不確定性增大時(shí)，企業(yè)進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)的概率降低，企業(yè)退出出口市場(chǎng)的概率提高，這揭示企業(yè)在進(jìn)行出口決策時(shí)要重視目的國(guó)的需求特征[15]。而且，企業(yè)在出口目的地上具有選擇性，企業(yè)會(huì)偏向于向鄰國(guó)或者人均收入水平接近的國(guó)家出口產(chǎn)品，因?yàn)檫@些國(guó)家的需求結(jié)構(gòu)更為相似， Evenett和Venables(2002)等學(xué)者通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)證實(shí)了此觀點(diǎn)[16]。出口到需求結(jié)構(gòu)更相似的國(guó)家不僅可以降低企業(yè)面臨的外部需求不確定性和試錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)，而且還可以憑借規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)降低生產(chǎn)成本，從而保證企業(yè)在出口市場(chǎng)中更高的存活率和更低的退出率。

既然出口到需求結(jié)構(gòu)相似的國(guó)家能夠有效降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，那么如何衡量?jī)蓢?guó)需求結(jié)構(gòu)的相似程度呢？此前的重疊需求理論將需求側(cè)假設(shè)為擬位似偏好和代表性消費(fèi)者，在這種情況下，只有人均收入會(huì)影響需求結(jié)構(gòu)，這導(dǎo)致只有兩國(guó)的人均收入差異會(huì)影響重疊需求程度，如果兩國(guó)的人均收入差距越大，則兩國(guó)之間的重疊需求程度越小。然而，如果將模型假設(shè)設(shè)定為非位似偏好和異質(zhì)性消費(fèi)者，便會(huì)發(fā)現(xiàn)收入分布同樣會(huì)影響需求結(jié)構(gòu)。王勇和沈仲凱(2018)使用0-1效用函數(shù)研究發(fā)現(xiàn)收入分布會(huì)影響需求結(jié)構(gòu)，收入差距過(guò)小使得對(duì)低檔產(chǎn)品的總需求不足，而收入差距過(guò)大將會(huì)減少對(duì)高檔商品的總需求，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)收入分布通過(guò)影響需求結(jié)構(gòu)進(jìn)而影響一國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)[17]。Egger和Habermeyer(2019)通過(guò)PIGL(Price IndePendent Generalized Linear)效用函數(shù)研究發(fā)現(xiàn)收入分布與人均收入均會(huì)影響需求結(jié)構(gòu)，一國(guó)人均收入水平和收入差距提高將導(dǎo)致對(duì)奢侈品的總需求增加，從而導(dǎo)致該國(guó)最終成為奢侈品的凈出口國(guó)[18]。既然收入分布和人均收入均對(duì)需求結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，那么在考察重疊需求對(duì)企業(yè)出口存活率和退出率的影響時(shí)，就不僅要考慮兩國(guó)人均收入的差距，而且應(yīng)該考量?jī)蓢?guó)收入分布的相似性。綜上所述，本文提出以下推斷：收入分布越接近意味著需求結(jié)構(gòu)越相似，出口到收入分布相似的國(guó)家使企業(yè)的存活率提高和退出率降低。

四、實(shí)證分析

(一)計(jì)量模型設(shè)定和變量說(shuō)明

通過(guò)上述理論分析可知，兩國(guó)間的收入分布越相似意味著市場(chǎng)重疊程度越高，進(jìn)而會(huì)影響出口動(dòng)態(tài)。為進(jìn)一步實(shí)證檢驗(yàn)收入分布相似性對(duì)出口動(dòng)態(tài)的影響，本文設(shè)定如下多維計(jì)量模型：

ex_dynamicijt=α+β1lnsimi_giniijt-1+β2lndistij+ηX+φt+μijt

(1)

模型(1)中，下標(biāo)i、j、t分別代表出口國(guó)、目的國(guó)以及時(shí)間，φt表示時(shí)間固定效應(yīng)，μijt為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

本文選取企業(yè)出口退出率和出口存活率作為被解釋變量ex_dynamic，其中存活率變量根據(jù)企業(yè)進(jìn)入目的國(guó)1年、2年和3年分別進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。核心變量simi_gini衡量?jī)蓢?guó)收入分布的相似程度，Braymen和Lam(2014)利用Bohman 和 Nilsson(2007)的市場(chǎng)重疊概念構(gòu)建了收入分布相似程度變量[11][19]，此指標(biāo)主要是根據(jù)兩國(guó)連續(xù)的收入分布函數(shù)構(gòu)造而成，但各國(guó)收入分布密度數(shù)據(jù)無(wú)法直接獲取，所以將兩國(guó)基尼系數(shù)之差的絕對(duì)值作為兩國(guó)收入分布相似度變量，該數(shù)值越高意味著兩國(guó)的收入分布越不相似，反之亦然。雖然兩國(guó)間收入分布的差距較大，分為A國(guó)比B國(guó)更不平等和A國(guó)比B國(guó)更平等兩種情況，顯然這兩種情況并不對(duì)稱，但本文目的在于關(guān)注兩國(guó)收入分布的相似性，所以這種不對(duì)稱情況并不影響研究結(jié)論。此外，由于市場(chǎng)需求對(duì)出口動(dòng)態(tài)的影響可能存在時(shí)滯性，所以最終選擇變量滯后一期進(jìn)行分析，并對(duì)滯后一期變量進(jìn)行了取對(duì)數(shù)處理。lndistij表示出口國(guó)與目的國(guó)之間地理距離的對(duì)數(shù)值，此前較多貿(mào)易文獻(xiàn)已經(jīng)證實(shí)各國(guó)間的地理距離與其貿(mào)易額存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，企業(yè)出口行為將受距離影響。

在此基礎(chǔ)之上，本文還引入一些計(jì)量模型中常用的控制變量X：(1)出口國(guó)和目的國(guó)人口規(guī)模的對(duì)數(shù)值(lnpopi和lnpopj)，一國(guó)的人口規(guī)模越大代表著市場(chǎng)需求也越大，出口企業(yè)可以通過(guò)規(guī)模效應(yīng)降低成本，出口到人口規(guī)模大的經(jīng)濟(jì)體會(huì)使企業(yè)的退出率降低；(2)出口國(guó)和目的國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的對(duì)數(shù)值(lnrgdpi和lnrgdpj)，此前較多嵌入非位似偏好的文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn)人均收入會(huì)影響國(guó)內(nèi)的需求結(jié)構(gòu)，所以為控制絕對(duì)收入水平對(duì)需求結(jié)構(gòu)的影響，本文將人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變量作為反映人均收入的代理變量；(3)兩國(guó)語(yǔ)言是否相同(comlangij)，如果兩國(guó)的語(yǔ)言相同，則該變量取值為1，否則取值為0；(4)兩國(guó)是否曾存在殖民關(guān)系(colonyij)，如果兩國(guó)曾存在殖民關(guān)系，則該變量取值為1，否則取值為0；(5)兩國(guó)是否同屬于WTO成員方(wtoij)，如果兩國(guó)同屬于WTO成員方，則該變量取值為1，否則取值為0。

(二)數(shù)據(jù)來(lái)源

本文使用的主要數(shù)據(jù)來(lái)源于出口動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)(Exporter Dynamics Database)、標(biāo)準(zhǔn)化世界收入不平等數(shù)據(jù)庫(kù)(Standardized World Income Inequality Database，8.0)、世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)(World Bank Database)以及CEPII中的Gravity數(shù)據(jù)庫(kù)。其中，出口動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)是由世界銀行發(fā)展研究部貿(mào)易與國(guó)際一體化團(tuán)隊(duì)根據(jù)各國(guó)的海關(guān)數(shù)據(jù)整合而成，其中涵蓋了38個(gè)發(fā)展中國(guó)家和7個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家在1997～2014年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)庫(kù)中分別統(tǒng)計(jì)了全部企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)的出口動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，其中按照貿(mào)易伙伴國(guó)-產(chǎn)品編碼-年份分類的數(shù)據(jù)樣本數(shù)達(dá)到123萬(wàn)個(gè)。該數(shù)據(jù)庫(kù)主要包括以下三個(gè)方面的指標(biāo)：出口規(guī)模指標(biāo)(如出口企業(yè)數(shù)量、出口企業(yè)規(guī)模和出口企業(yè)數(shù)量的增長(zhǎng)率)、壟斷及多樣化指標(biāo)(如赫芬達(dá)爾指數(shù)、企業(yè)的平均出口產(chǎn)品數(shù)量和產(chǎn)品的平均出口企業(yè)數(shù)量)、進(jìn)入退出指標(biāo)(如進(jìn)入率、退出率和存活率)。本文的被解釋變量數(shù)據(jù)來(lái)源于該數(shù)據(jù)庫(kù)。

關(guān)于收入不平等變量，主要有三個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)：第一個(gè)是盧森堡收入研究數(shù)據(jù)庫(kù)(LIS)，該數(shù)據(jù)庫(kù)的優(yōu)點(diǎn)是最具可比性，但缺點(diǎn)是涵蓋的國(guó)家和年份相對(duì)較少；第二個(gè)是由Deininger和Squire(1996)匯編的收入不平等數(shù)據(jù)庫(kù)(WIID)，該數(shù)據(jù)庫(kù)可以提供更多的樣本數(shù)量，但在很大程度上喪失了可比性；第三個(gè)是由Solt(2020)通過(guò)一系列步驟標(biāo)準(zhǔn)化處理的世界收入不平等數(shù)據(jù)庫(kù)(SWIID)，該數(shù)據(jù)庫(kù)不僅提供了比WIID更詳細(xì)的數(shù)據(jù)，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量更高?；诖?，本文最終選用標(biāo)準(zhǔn)化世界收入不平等數(shù)據(jù)庫(kù)(SWIID)8.0版，其數(shù)據(jù)涵蓋了稅前或轉(zhuǎn)移支付之前的基尼系數(shù)與稅后或轉(zhuǎn)移支付之后的基尼系數(shù)，以及按國(guó)家和年份分列的標(biāo)準(zhǔn)誤差。另外，各國(guó)的人均GDP與人口規(guī)模變量數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)，各國(guó)之間的地理距離、曾殖民關(guān)系、語(yǔ)言關(guān)系以及WTO成員方關(guān)系等變量數(shù)據(jù)來(lái)源于CEPII中的Gravity數(shù)據(jù)庫(kù)。為盡可能將所有數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行匹配，本文最終設(shè)定樣本的時(shí)間跨度為1997～2014年。

(三)基準(zhǔn)回歸

表1報(bào)告了基準(zhǔn)回歸結(jié)果。第(1)列考察了收入分布相似性對(duì)企業(yè)出口退出率的回歸結(jié)果，收入分布相似性(反向指標(biāo))的回歸系數(shù)為0.01，并在1%的水平上顯著，表明兩國(guó)的收入分布越不相似，出口企業(yè)的退出率越高。第(2)～(4)列分別是收入分布相似性對(duì)進(jìn)入1年、進(jìn)入2年與進(jìn)入3年企業(yè)存活率的回歸結(jié)果，收入分布相似性(反向指標(biāo))的回歸系數(shù)分別為-0.013、-0.013與-0.012，并都在1%的水平上顯著，這表明兩國(guó)的收入分布相似性每減小1個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)入1年、2年與3年企業(yè)的存活率分別會(huì)增加0.013、0.013與0.012個(gè)百分點(diǎn)。距離變量在第(2)～(4)列中均顯著為負(fù)，在第(1)列中顯著為正，表明出口到距離較近的目的國(guó)的企業(yè)有更低的退出率和更高的存活率，這也揭示出口到距離遠(yuǎn)的企業(yè)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。目的國(guó)和出口國(guó)的人均GDP變量和人口變量對(duì)退出率的回歸系數(shù)均顯著為負(fù)，對(duì)存活率的回歸系數(shù)均顯著為正，表明擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)?？梢允钩隹谄髽I(yè)的存活率提高和退出率降低，這與預(yù)期基本一致。除人均收入和收入分布的差距會(huì)影響兩國(guó)的重疊需求之外，兩國(guó)語(yǔ)言相同隱含的文化相似也有可能影響兩國(guó)的重疊需求，本文回歸結(jié)果表明兩國(guó)語(yǔ)言相同會(huì)使出口企業(yè)的存活率提高和退出率降低。wto變量對(duì)企業(yè)出口退出率的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，而對(duì)企業(yè)出口存活率的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，主要原因是WTO降低了各成員國(guó)之間關(guān)稅與非關(guān)稅的貿(mào)易障礙，從而使出口企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性變小。

表1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)和分類回歸

(一)基準(zhǔn)回歸的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.替換收入分布相似性變量

上文使用各國(guó)稅后收入不平等程度作為核心解釋變量進(jìn)行回歸分析，為降低由變量度量造成的估計(jì)偏差，這里使用各國(guó)稅前收入不平等指標(biāo)(simi_gini_mkt)進(jìn)行替換研究，具體回歸結(jié)果如表2所示。總體而言，使用稅前收入不平等指標(biāo)的回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致，稅前的收入分布相似性對(duì)出口退出率的回歸系數(shù)為0.006，且在1%的水平上顯著，這表明出口到收入分布越相似國(guó)家的企業(yè)退出率越低。稅前的收入分布相似性對(duì)企業(yè)進(jìn)入1年、2年與3年存活率的回歸系數(shù)分別為-0.004、-0.004與-0.003，且均在1%的水平上顯著，表明出口到收入分布越相似國(guó)家的企業(yè)存活率越高。這表明收入分布相似性確實(shí)對(duì)企業(yè)的出口動(dòng)態(tài)產(chǎn)生了顯著影響，從而證實(shí)了本文的實(shí)證分析結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。距離對(duì)出口退出率的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，對(duì)出口存活率的回歸系數(shù)均在1%的水平上顯著為負(fù)，其他控制變量的回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致。

表2 替換收入分布相似性變量的回歸結(jié)果

2.控制區(qū)域偏好和聯(lián)合固定效應(yīng)

除收入層面的指標(biāo)會(huì)影響企業(yè)出口行為外，國(guó)家的偏好差距也可能影響企業(yè)出口行為，因?yàn)橥瑢僖粋€(gè)區(qū)域板塊的國(guó)家之間的需求偏好更為相似，例如中國(guó)、日本、韓國(guó)等東亞各國(guó)之間的消費(fèi)偏好更相似，所以出口到同屬一個(gè)區(qū)域的國(guó)家將使企業(yè)面臨的出口風(fēng)險(xiǎn)下降，從而導(dǎo)致本文的回歸結(jié)果存在一定的估計(jì)偏差。為進(jìn)一步考察本文研究結(jié)論的穩(wěn)健性，我們將全球國(guó)家區(qū)域劃分為東亞、南亞、中亞等19個(gè)區(qū)域，將comreg設(shè)定為兩國(guó)是否屬于同一區(qū)域的虛擬變量，如果兩國(guó)屬于相同區(qū)域，則該變量取值為1，否則取值為0，以在控制區(qū)域劃分的基礎(chǔ)上研究收入分布相似性對(duì)出口動(dòng)態(tài)的影響。另外，為控制多邊阻力和遺漏變量對(duì)本文研究結(jié)論的影響，我們?cè)趯?shí)證檢驗(yàn)中控制了聯(lián)合固定效應(yīng)，即控制出口國(guó)-年份、目的國(guó)-年份；為排除距離變量與區(qū)域虛擬變量的共線性問(wèn)題，在回歸時(shí)并沒(méi)有加入距離等控制變量，實(shí)證結(jié)果如表3所示。研究結(jié)果表明：在控制國(guó)家區(qū)域特征和聯(lián)合固定效應(yīng)后，收入分布相似性對(duì)退出率和存活率的回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致，即出口到收入分布越相似的國(guó)家，企業(yè)的退出率越低、存活率越高，這再次證實(shí)兩國(guó)的重疊需求顯著影響了企業(yè)出口行為。

表3 控制區(qū)域偏好和聯(lián)合固定效應(yīng)的回歸結(jié)果

(二)分樣本回歸分析

1.制造業(yè)樣本的回歸分析

Linder(1961)曾指出重疊需求理論存在一定適用性，其理論主要針對(duì)工業(yè)產(chǎn)品或最終品，初級(jí)產(chǎn)品的貿(mào)易主要由自然資源和要素稟賦差異所致，因此初級(jí)產(chǎn)品與重疊需求關(guān)聯(lián)較弱，重疊需求對(duì)制造業(yè)的影響更大[1](P91-95)。于是，本文利用制造業(yè)企業(yè)樣本數(shù)據(jù)，分析制造業(yè)企業(yè)受收入分布相似性的影響程度，具體回歸結(jié)果見表4。回歸結(jié)果表明：收入分布相似性對(duì)制造業(yè)企業(yè)出口退出率的回歸系數(shù)為0.014，且在1%的水平上顯著；收入分布相似性對(duì)制造業(yè)企業(yè)進(jìn)入1年、2年與3年存活率的回歸系數(shù)分別為-0.015、-0.014與-0.012，且均在1%的水平上顯著。通過(guò)對(duì)比制造業(yè)樣本與全樣本的回歸結(jié)果，發(fā)現(xiàn)制造業(yè)樣本的回歸系數(shù)絕對(duì)值均大于或等于全樣本的回歸系數(shù)絕對(duì)值，說(shuō)明制造業(yè)企業(yè)出口受收入分布相似性的影響較其他行業(yè)更大。

表4 制造業(yè)樣本的回歸結(jié)果

2.分產(chǎn)品類別的回歸分析

必需消費(fèi)品和奢侈消費(fèi)品受需求的影響存在差異性，所有消費(fèi)者均會(huì)購(gòu)買必需消費(fèi)品，而只有少部分高收入消費(fèi)者才會(huì)購(gòu)買奢侈消費(fèi)品，必需品的出口前提是目的國(guó)有較高的需求規(guī)模，而奢侈消費(fèi)品受需求規(guī)模的影響相對(duì)較小，那么必需消費(fèi)品應(yīng)該受重疊需求的影響較奢侈消費(fèi)品更大。本文利用數(shù)據(jù)庫(kù)所提供的HS-2位產(chǎn)品代碼數(shù)據(jù)，分別定義一些產(chǎn)品為奢侈消費(fèi)品和必需消費(fèi)品①，進(jìn)而研究收入分布相似性分別對(duì)奢侈消費(fèi)品和必需消費(fèi)品出口動(dòng)態(tài)的影響，具體回歸結(jié)果如表5所示。通過(guò)對(duì)比奢侈消費(fèi)品和必需消費(fèi)品的回歸結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)收入分布相似性對(duì)奢侈消費(fèi)品企業(yè)退出率和存活率的回歸系數(shù)分別為0.011與-0.006，而收入分布相似性對(duì)必需消費(fèi)品企業(yè)退出率和存活率的回歸系數(shù)分別為0.018與-0.015，以上回歸系數(shù)均在1%的水平上顯著，這說(shuō)明必需消費(fèi)品受收入分布相似性的影響較奢侈消費(fèi)品更大。

表5 奢侈消費(fèi)品和必需消費(fèi)品樣本的回歸結(jié)果

六、結(jié)論及啟示

已有文獻(xiàn)指出，需求結(jié)構(gòu)不僅受人均收入的影響，還受收入分布的影響?；诖耍瑑蓢?guó)的收入分布越相似，意味著兩國(guó)的需求結(jié)構(gòu)越相似。本文使用1997～2014年出口動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)和全球收入不平等數(shù)據(jù)庫(kù)，研究了收入分布相似性對(duì)出口動(dòng)態(tài)的影響，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：第一，出口到與本國(guó)收入分布相似的國(guó)家，會(huì)使企業(yè)的退出率降低和存活率提高；第二，本文通過(guò)替換收入分布相似性變量、控制區(qū)域偏好和聯(lián)合固定效應(yīng)進(jìn)行的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果和基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持一致，這證實(shí)了本文的研究結(jié)論較為穩(wěn)??；第三，制造業(yè)行業(yè)受收入分布相似性的影響較其他行業(yè)更大，必需消費(fèi)品受收入分布相似性的影響較奢侈消費(fèi)品更大。

本文為當(dāng)前加快構(gòu)建“以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的新發(fā)展格局提供了政策借鑒。第一，在當(dāng)前構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局之下，應(yīng)盡可能將國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求和國(guó)際市場(chǎng)需求相匹配，以充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要作用，繼續(xù)增強(qiáng)需求側(cè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支撐力度；第二，本文研究為企業(yè)的出口決策提供了指導(dǎo)，即企業(yè)應(yīng)對(duì)出口目的國(guó)進(jìn)行詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)查，除了要掌握目的國(guó)的關(guān)稅與銷售成本等信息外，還應(yīng)該考察兩國(guó)重疊需求，尤其是人均收入差距、收入分布相似性等指標(biāo)，這將有助于降低企業(yè)面臨的出口風(fēng)險(xiǎn)。需要指出的是，本文的研究是對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的有益補(bǔ)充，但仍然存在一些問(wèn)題難以克服，例如無(wú)法利用數(shù)據(jù)直接觀測(cè)兩國(guó)的重疊需求程度，進(jìn)而沒(méi)有進(jìn)行直接的機(jī)制檢驗(yàn)。

注釋：

①根據(jù)HS分類方法，定義奢侈消費(fèi)品包括以下產(chǎn)品：第85章(電機(jī)、電氣設(shè)備等；錄音機(jī)及放聲機(jī)、電視圖像、聲音的錄制和重放設(shè)備及其零件、附件)、第86章(車輛、航空器、船舶及有關(guān)運(yùn)輸設(shè)備)、第87章(車輛及其零件、附件，但鐵道及電車道車輛除外)、第88章(航空器、航天器及其零件)、第89章(船舶及浮動(dòng)結(jié)構(gòu)體)、第90章(光學(xué)、照相、電影、計(jì)量、檢驗(yàn)、醫(yī)療或外科用儀器及設(shè)備、精密儀器及設(shè)備)、第91章(鐘表及其零件)、第92章(樂(lè)器及其零件、附件)、第95章(玩具、游戲品、運(yùn)動(dòng)用品及其零件、附件)和第97章(藝術(shù)品、收藏品及古物)。定義必需消費(fèi)品包括以下產(chǎn)品：第30章(藥品)、第33章(精油及香膏；芳香料制品及化妝盥洗品)、第34章(肥皂、有機(jī)表面活性劑、洗滌劑、潤(rùn)滑劑、人造蠟、調(diào)制蠟、光潔劑、蠟燭及類似品、塑型用膏、“牙科用蠟”及牙科用熟石膏制劑)、第61章(針織或鉤編的服裝及衣著附件)、第62章(非針織或非鉤編的服裝及衣著附件)、第63章(其他紡織制成品；成套物品；舊衣著及舊紡織品；碎織物)、第64章(鞋靴、護(hù)腿和類似品及其零件)、第65章(帽類及其零件)、第66章(雨傘、陽(yáng)傘、手杖、鞭子、馬鞭及其零件)和第94章(家具；寢具、褥墊、彈簧床墊、軟坐墊及類似的填充制品；未列名燈具及照明裝置；發(fā)光標(biāo)志、發(fā)光銘牌及類似品；活動(dòng)房屋)。