發(fā)行概覽：公司擬向社會公眾公開發(fā)行不超過3870萬股人民幣普通股。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，公司將根據(jù)輕重緩急原則依次投入以下三個項目：鶴壁李子園食品有限公司、云南李子園食品有限公司、浙江李子園食品股份有限公司。

基本面介紹：公司主營業(yè)務為甜牛奶乳飲料系列等含乳飲料和其他飲料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司主要產(chǎn)品包括含乳飲料、復合蛋白飲料、乳味風味飲料及其他等，其中甜牛奶乳飲料系列是公司暢銷二十余年的經(jīng)典產(chǎn)品。公司推出甜牛奶乳飲料系列產(chǎn)品以來，憑借優(yōu)良的品質(zhì)以及獨特的牛奶風味和口感贏得了廣大消費者喜愛。經(jīng)過二十多年的市場耕耘，“李子園”品牌的知名度不斷提升，奠定了公司在“甜牛奶”市場的優(yōu)勢地位。

核心競爭力：公司自設(shè)立起，一直專注于甜牛奶乳飲料系列等含乳飲料和其他飲料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，在長期的市場競爭中逐步形成了品牌優(yōu)勢。與主要競爭對手生產(chǎn)多種食品飲料產(chǎn)品及經(jīng)營多個品牌的策略不同，公司將主要精力投向于甜味含乳飲料細分領(lǐng)域，集中力量打造“李子園”含乳飲料品牌，在甜味含乳飲料細分領(lǐng)域建立了強大的品牌優(yōu)勢。憑借持續(xù)的品牌建設(shè)、較完善的營銷體系和合理的產(chǎn)業(yè)布局，公司在重點區(qū)域市場贏得了消費者的廣泛認可，市場競爭優(yōu)勢明顯。

公司以深耕重點核心市場并逐步輻射帶動周邊區(qū)域市場的“區(qū)域經(jīng)銷模式”，建立了完善的市場營銷網(wǎng)絡和市場服務體系。經(jīng)過多年的開拓，公司已建立起覆蓋全國大部分地區(qū)、營銷渠道立體、穩(wěn)定通暢的銷售網(wǎng)絡。報告期內(nèi)，公司經(jīng)銷商數(shù)量逐漸增加，經(jīng)銷范圍逐漸增大。公司銷售區(qū)域已基本覆蓋浙江、江蘇、云南、江西、上海、河南、安徽、湖南、山東、湖北、四川等地。公司在重點開發(fā)縣域市場的基礎(chǔ)上，往上鞏固地、市、省會城市市場，往下滲透至廣大鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村市場。

募投項目匹配性：本次發(fā)行股票所募集的資金將全部用于公司主營業(yè)務。本次募投項目順利實施后，將進一步完善公司全國布局，提高公司的產(chǎn)能規(guī)模，增強公司的研發(fā)能力，提升現(xiàn)有優(yōu)勢產(chǎn)品的市場競爭力，進一步滿足市場對含乳飲料特別是甜牛奶乳飲料系列等公司主流產(chǎn)品的需求，有助于提高公司整體經(jīng)營水平和研發(fā)能力，優(yōu)化公司運營效率。

風險因素：食品質(zhì)量安全控制的風險、單一產(chǎn)品依賴程度較高的風險、異地生產(chǎn)基地經(jīng)營管理的風險、主要原材料價格波動的風險、銷售區(qū)域較為集中的風險、核心技術(shù)失密的風險、經(jīng)銷模式拓展導致的管理及穩(wěn)定性風險、稅收政策變動的風險、募集資金投資項目的風險、營業(yè)規(guī)?？焖贁U張的管理風險、實際控制人控制的風險、公司經(jīng)營業(yè)績連年快速增長趨勢無法持續(xù)的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經(jīng)營造成不利影響的風險。

（數(shù)據(jù)截至1月22日）