發(fā)行概覽：公司本次計(jì)劃發(fā)行不超過6800萬股股票。本次發(fā)行后，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將按照輕重緩急順序投入以下5個(gè)項(xiàng)目：江門預(yù)應(yīng)力高強(qiáng)度混凝土管樁生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、湖北三和預(yù)應(yīng)力高強(qiáng)度管樁生產(chǎn)線技改建設(shè)項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司主要從事預(yù)應(yīng)力混凝土管樁產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并已在廣東、江蘇、浙江、福建、湖南、湖北、遼寧、山東、山西、安徽等省份建成了14個(gè)生產(chǎn)基地，并配套相應(yīng)的運(yùn)輸子公司負(fù)責(zé)配送管樁產(chǎn)品。公司已成為國內(nèi)規(guī)模最大的預(yù)應(yīng)力混凝土管樁生產(chǎn)企業(yè)之一。按照具體產(chǎn)品劃分，公司屬于預(yù)制混凝土樁行業(yè)。預(yù)制混凝土樁為用鋼筋、混凝土等材料預(yù)制而成的樁類產(chǎn)品，按照外部形狀一般可分為管樁和方樁。預(yù)應(yīng)力混凝土管樁是指采用離心和預(yù)應(yīng)力工藝成型的圓環(huán)形截面的預(yù)應(yīng)力混凝土樁，簡稱管樁。管樁為預(yù)制混凝土樁行業(yè)的主要產(chǎn)品。樁身混凝土強(qiáng)度等級(jí)不低于C80的管樁為高強(qiáng)混凝土管樁（簡稱PHC管樁）。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司通過對(duì)生產(chǎn)線進(jìn)行不斷升級(jí)改造，在保證產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定的同時(shí)，提高了設(shè)備的綜合利用率，使人均產(chǎn)出獲得了顯著提高，并在行業(yè)內(nèi)處于較為領(lǐng)先的水平，奠定了公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，公司一直積極響應(yīng)國家對(duì)本行業(yè)的環(huán)保要求，自主研發(fā)形成了一系列的環(huán)保技術(shù)，公司取得的”一種免壓蒸預(yù)應(yīng)力高強(qiáng)混凝土管樁”的發(fā)明專利，改變了PHC管樁產(chǎn)品在其生產(chǎn)過程中常采用的常壓蒸汽養(yǎng)護(hù)和高壓蒸汽養(yǎng)護(hù)的二次養(yǎng)護(hù)工藝，通過改進(jìn)減水劑、選用摻合料等方式，免除高壓蒸汽養(yǎng)護(hù)步驟，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)護(hù)能耗降低50%以上，符合國家大力推進(jìn)的節(jié)能減排政策要求。

募投項(xiàng)目匹配性：募集資金投資項(xiàng)目建成后，本公司的經(jīng)營模式未發(fā)生變化。本公司購置生產(chǎn)設(shè)備和改擴(kuò)建新廠房，一方面是通過新增產(chǎn)能滿足市場(chǎng)日益增長的需求，實(shí)現(xiàn)盈利規(guī)模的快速增長;另一方面是為適應(yīng)預(yù)應(yīng)力高強(qiáng)混凝土管樁行業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模生產(chǎn)需要。募集資金投資項(xiàng)目建成后，本公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大，在公司原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高公司的盈利能力。本次募集資金項(xiàng)目中，產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目在公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的基礎(chǔ)上擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，有助于進(jìn)一步控制和降低生產(chǎn)成本，提高公司的收入與利潤水平。項(xiàng)目建成后，本公司的產(chǎn)品品質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)水平都將得以進(jìn)一步提升，更加確立公司在預(yù)應(yīng)力高強(qiáng)混凝土管樁市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位，加強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)能力，增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月22日）