發(fā)行概覽：本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按照輕重緩急順序投入以下項(xiàng)目：大鵬無(wú)人機(jī)制造基地項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司自設(shè)立以來(lái)專注于工業(yè)無(wú)人機(jī)相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，致力于為客戶提供智能化、標(biāo)準(zhǔn)化、工具化的工業(yè)無(wú)人機(jī)系統(tǒng)，是國(guó)內(nèi)垂直起降固定翼無(wú)人機(jī)領(lǐng)域規(guī)模領(lǐng)先、最具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的工業(yè)無(wú)人機(jī)企業(yè)之一。公司以垂直起降固定翼無(wú)人機(jī)系統(tǒng)為核心產(chǎn)品，目前擁有大鵬CW-007、CW-10、CW-15、CW-20、CW-25、CW-30、CW-100七大系列垂直起降固定翼無(wú)人機(jī)系統(tǒng)，最大起飛重量涵蓋6.8～105千克，航時(shí)覆蓋1～8小時(shí)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于測(cè)繪與地理信息、巡檢、安防監(jiān)控、應(yīng)急等領(lǐng)域，報(bào)告期內(nèi)主要客戶包括國(guó)家基礎(chǔ)地理信息中心、各省市測(cè)繪院、華測(cè)導(dǎo)航、南方測(cè)繪、國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、中國(guó)地震局、中國(guó)飛行試驗(yàn)研究院等知名企事業(yè)單位及科研院所。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：無(wú)人機(jī)行業(yè)作為高科技產(chǎn)業(yè)，深厚的技術(shù)研發(fā)能力和專業(yè)高效的研發(fā)體系是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的源頭。作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的工業(yè)無(wú)人機(jī)提供商和服務(wù)商之一，公司始終高度重視技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)發(fā)展過程中的作用，2017年度至2019年度公司研發(fā)投入分別為918.22萬(wàn)元、1，606.69萬(wàn)元、2，004.35萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為47.75%，最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例為10.52%。持續(xù)的研發(fā)投入為公司形成體系化的技術(shù)升級(jí)能力和打造不斷深化的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)提供了重要保障。公司高度重視研發(fā)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，通過自主培養(yǎng)為主、結(jié)合外部引進(jìn)的方式不斷擴(kuò)大人才儲(chǔ)備，組建了一支高層次、專業(yè)化、結(jié)構(gòu)合理的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，建立了良好的鼓勵(lì)創(chuàng)新和人才激勵(lì)機(jī)制，在國(guó)內(nèi)同行業(yè)企業(yè)中擁有較強(qiáng)的研發(fā)人才優(yōu)勢(shì)，為公司持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展提供保障。

募投項(xiàng)目匹配性：募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)總額及每股凈資產(chǎn)均大幅度增長(zhǎng)，短期內(nèi)公司的凈資產(chǎn)收益率將因凈資產(chǎn)增加而有所下降，但隨著投資項(xiàng)目效益的逐漸顯現(xiàn)，公司的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)水平將會(huì)逐漸提高，凈資產(chǎn)收益率也將得到提升。本次發(fā)行募集資金擬投入的研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目不產(chǎn)生直接的經(jīng)濟(jì)效益。大鵬無(wú)人機(jī)制造基地項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，將打造高標(biāo)準(zhǔn)的工業(yè)無(wú)人機(jī)制造基地，進(jìn)一步提高生產(chǎn)條件保障，提升生產(chǎn)效率與產(chǎn)品質(zhì)量，為公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張和未來(lái)持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的盈利能力將得到進(jìn)一步加強(qiáng)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月22日）