韓亮

摘 要：小微企業(yè)融資難、融資貴是我國經(jīng)濟社會發(fā)展中亟待解決的一個突出難題。我國小微企業(yè)融資難、融資貴是多種原因造成的，緩解小微企業(yè)融資難題必須各方共同努力，必須標本兼治、多措并舉。

關鍵詞：小微企業(yè);融資難題;思考

當前，我國小微企業(yè)在吸納就業(yè)、擴大內(nèi)需、推進經(jīng)濟發(fā)展等方面具有不可替代的作用，已經(jīng)成為經(jīng)濟社會發(fā)展的一支重要力量。但是，相對于大型企業(yè)，我國小微企業(yè)由于成立時間短、生產(chǎn)規(guī)模小、財務核算相對不健全以及銀行出于自身風險控制等因素，出現(xiàn)了融資難、融資貴等問題，制約著小微企業(yè)進一步發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，全國中小微企業(yè)占市場主體總數(shù)的90%以上，貢獻了全國80%的就業(yè)、70%左右的專利發(fā)明權、60%以上的GDP、50%以上的稅收。而小微企業(yè)獲得的貸款在全部貸款中的比例僅有20%多一點。小微企業(yè)融資難、融資貴已經(jīng)成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展中亟待解決的一個突出難題。

一、當前我國小微企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)

（一）融資缺口大

我國小微企業(yè)融資來源有限，融資渠道狹窄。由于小微企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身的內(nèi)部積累，導致小微企業(yè)內(nèi)部融資比重過高，外部融資比例相對不足。商業(yè)銀行貸款是小微企業(yè)融資最重要的外部渠道。然而，商業(yè)銀行主要提供流動性和固定資產(chǎn)補充資本，很少提供長期信貸，難以滿足小微企業(yè)的融資需求。我國小微企業(yè)處于快速成長期，對資金需求量大，而由商業(yè)銀行主導的融資體制無法滿足小微企業(yè)的資金需求，小微企業(yè)貸款滿足率僅為60%左右，融資缺口較大。

（二）融資渠道不通暢

我國小微企業(yè)融資一般無法通過自身實現(xiàn)，只能依賴外部融資。但由于小微企業(yè)融資渠道有限，一旦銀根緊縮，小微企業(yè)的融資需求就會被擠壓，融資渠道就會受阻。因為融資難，許多小微企業(yè)在一次性投入固定資產(chǎn)后，無力再進行設備更新和技術改造。

（三）抵押擔保難

我國小微企業(yè)大部分沒有土地、廠房產(chǎn)權，小微企業(yè)的設備等固定資產(chǎn)又被排除在抵押物之外。沒有抵押物，商業(yè)銀行不貸款，小額貸款公司也不敢貿(mào)然放貸，民營擔保公司更是不敢擔保，導致不少小微企業(yè)難以獲得貸款。即使有可抵押物，小微企業(yè)的資產(chǎn)評估中介服務費用也很高。

（四）融資成本高

一是小微企業(yè)在融資市場上議價能力弱，且風險相對較高，商業(yè)銀行一般會要求較高的資金價格來抵消風險。二是民間借貸推高了融資成本。一些小微企業(yè)貸款無門，不得不求助于民間資本，而民間借貸的利率一般為商業(yè)銀行利率的4倍以上。三是商業(yè)銀行貸款時附加的各項條件變相增加了小微企業(yè)的融資成本。例如，以存定貸（商業(yè)銀行放貸要求小微企業(yè)必須存放一定比例的存款）、以票代錢（商業(yè)銀行沒規(guī)模不放貸改簽承兌匯票，小微企業(yè)需交保證金和手續(xù)費）等。四是貸款期限短，增加了小微企業(yè)的融資成本。小微企業(yè)貸款期限大多為半年期和一年期。由于貸款期限短，并且再貸款難度大，一些小微企業(yè)貸款到期后不得不借高利貸還貸款。而借高利貸、再申請新貸款都增加了小微企業(yè)的融資成本。

二、我國小微企業(yè)融資難的主要原因分析

（一）金融服務不完善

一是商業(yè)銀行貸款審批時間長。我國小微企業(yè)受自身條件限制，融資具有“短、小、急、頻”的特點。但是，商業(yè)銀行貸款審批程序多、時間長，最少在一個月以上，一般在兩個月甚至半年，無法及時滿足小微企業(yè)的融資需求。二是金融業(yè)務單一。近年來，我國很多金融機構以信貸業(yè)務和證券股票交易為主，較少從事股權和其他直接投資活動，業(yè)務品種傳統(tǒng)單一，靈活性較差，對我國民間大量閑散資金的引導分流能力有限，為我國發(fā)展小微企業(yè)提供的資金支撐不足。

（二）金融體制結(jié)構不合理

我國現(xiàn)有信貸體系的主體是國有商業(yè)銀行，在傳統(tǒng)上傾向于對國有企業(yè)進行信貸支持。近年來，為了防范金融風險，國有商業(yè)銀行實施了向大企業(yè)、大城市轉(zhuǎn)變的發(fā)展戰(zhàn)略，使小城市的小微企業(yè)融資道路受阻。作為小微企業(yè)融資主要提供者的地方金融機構盡管數(shù)量較多，但實力較弱，往往有心無力。僅靠階段性政策傾斜，專門為小微企業(yè)提供融資服務是遠遠不夠的。

（三）融資性擔保機構處境艱難

信貸擔保機構籌集資金是小微企業(yè)融資的有效途徑，但是目前專門為小微企業(yè)服務的信用擔保機構處境艱難，難以滿足小微企業(yè)融資的需要。一方面，商業(yè)銀行對融資性擔保公司設置了較高的合作門檻。尤其對與民營融資性擔保公司的合作限制條件有很多，擔保貸款的風險全部由融資性擔保公司承擔，否則不予合作。這種風險承擔的不對稱性增加了擔保機構的風險，制約著融資性擔保公司的發(fā)展和擔保業(yè)務的開展。商業(yè)銀行對融資擔保公司評級授信時間長、要求嚴，每年一次的信用評級耗費了融資性擔保公司的大量時間和精力。另一方面，政府監(jiān)管部門對擔保公司的監(jiān)管要求越來越具體和嚴格。

（四）小微企業(yè)經(jīng)營管理落后

我國相當一部分小微企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模小、技術含量低，管理上還是典型的家族模式，管理制度不健全、會計賬目不清、信息缺失嚴重，難以進入商業(yè)銀行信用貸款門檻。

三、解決我國小微企業(yè)融資難題的建議

（一）增強擔保公司實力

作為小微企業(yè)與商業(yè)銀行之間的重要紐帶，擔保公司是否有實力為小微企業(yè)作擔保是關鍵。一是國家可以直接或通過國有投資公司參股注資商業(yè)性融資擔保公司，增強擔保公司實力，進一步擴大融資擔保倍率和規(guī)模。二是國家設立中小企業(yè)信用擔保專項資金，按照擔保機構業(yè)務收費情況給予一定比例的擔保費補助和風險準備金補助。三是建議國家出資成立再擔保公司，由再擔保公司對中小企業(yè)信用擔保機構開展再擔保業(yè)務，完善我國擔保體系。

（二）建立小微企業(yè)貸款風險補償機制

分擔商業(yè)銀行的信貸風險，其實就是給予商業(yè)銀行的信貸風險適當補償和保障。為鼓勵商業(yè)銀行加大對小微企業(yè)的貸款投放力度，由國家出資設立中小企業(yè)貸款風險補償資金。商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款發(fā)生超過一定比例不良貸款凈損失的，在相關商業(yè)銀行實施盡職審查的前提下，由風險補償專項資金負擔一定比例的風險損失。

（三）組建創(chuàng)投、產(chǎn)業(yè)基金

發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的作用，由財政拿出少量資金，以參股的方式，與有實力的金融機構按協(xié)議共同組建創(chuàng)投基金和產(chǎn)業(yè)投資管理公司，引導社會資金支持小微企業(yè)發(fā)展。

（四）完善對金融機構的考核獎勵體系

在現(xiàn)有考核獎勵的基礎上，把實行合理利率、簡化貸款手續(xù)、縮短貸款辦理時間等指標作為政府兌現(xiàn)獎勵政策的重要依據(jù)，鼓勵金融機構加大對小微企業(yè)的支持力度。對支持地方經(jīng)濟發(fā)展成績突出的銀行業(yè)金融機構實行財政資金存款傾斜;對新增注冊資本金和業(yè)務增長較快的小額貸款公司、融資性擔保公司給予適當獎勵。

（五）充分發(fā)揮經(jīng)開公司的作用

相對于小微企業(yè)，經(jīng)開公司實力雄厚，有政府背景，在向金融機構融資的過程中，無論是信用等級，還是議價能力，都有明顯優(yōu)勢。經(jīng)開公司融資以后，可以利用轉(zhuǎn)貸、股權投資等方式支持小微企業(yè)發(fā)展。同時，還可以通過經(jīng)開公司對小微企業(yè)提供貸款和擔保支持。

（六）加強金融服務

一是集中推介。通過組織推薦符合條件的小微企業(yè)，為商業(yè)銀行快速受理和有效審批小微企業(yè)貸款提供前期基礎性配套服務。二是實行政府購買會計服務。財政出資擇優(yōu)選擇一部分會計師事務所和代理記賬機構，為推薦的小微企業(yè)提供符合銀行要求的會計服務。三是支持打擊非法民間融資，加大對高利貸、地下錢莊等非法融資行為的懲處力度，凈化民間融資市場，改善民間融資環(huán)境。

總之，我國小微企業(yè)融資難、融資貴是多種原因造成的，緩解小微企業(yè)融資難必須各方共同努力，標本兼治、多措并舉。

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（作者系中共安陽市委黨校講師，主要從事經(jīng)濟學教學與研究工作）