發(fā)行概覽：發(fā)行人本次擬公開發(fā)行人民幣普通股（A股）新股5，000.00萬股，本次擬募集資金全部用于主營業(yè)務(wù)的發(fā)展，具體投資于智能制造基地建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目和國內(nèi)營銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目。

基本面介紹：立達信是一家專注于綠色照明、智能家居（SmartHome）及智慧建筑（SmartBuilding）等物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事LED照明產(chǎn)品、智能家居和智慧建筑等物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)，致力于成為一流的家居和商業(yè)空間綜合的物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商。經(jīng)過多年的不斷發(fā)展，發(fā)行人的照明業(yè)務(wù)已擁有較高的市場地位和成熟的業(yè)務(wù)模式，與此同時，發(fā)行人利用在物聯(lián)網(wǎng)（IoT）領(lǐng)域的深度布局，正將物聯(lián)網(wǎng)（IoT）打造為公司重點發(fā)展的業(yè)務(wù)板塊。

核心競爭力：發(fā)行人以技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力。經(jīng)過多年不斷革新與發(fā)展，立達信打造了一支對LED照明和智能家居、智慧建筑等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用前沿領(lǐng)域有深入理解的專業(yè)研發(fā)團隊，并持續(xù)保持高強度的研發(fā)投入，研發(fā)創(chuàng)新活動涵蓋了光學(xué)結(jié)構(gòu)設(shè)計、通信技術(shù)應(yīng)用（含無線模組開發(fā)）、芯片設(shè)計、算法開發(fā)、智能硬件開發(fā)、軟件平臺開發(fā)等核心環(huán)節(jié)。

作為國家級智能制造試點示范企業(yè)和兩化融合管理體系貫標試點企業(yè)，立達信通過將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與工業(yè)制造深度融合，打造了一套高度自動化、信息化的智能制造體系，能在較好地滿足柔性生產(chǎn)、信息互聯(lián)、定制服務(wù)等需求的同時，擁有突出的規(guī)模制造能力。在自動化生產(chǎn)設(shè)備研發(fā)和智能化改造、信息化生產(chǎn)管理體系等智能制造領(lǐng)域擁有較強的技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用能力。

募投項目匹配性：本次發(fā)行完成后，公司的凈資產(chǎn)規(guī)模和每股凈資產(chǎn)將大幅提高，由于募集資金投資項目實施存在建設(shè)期，短期內(nèi)公司的凈資產(chǎn)收益率可能因凈資產(chǎn)增加而有所下降，但隨著投資項目效益的逐漸顯現(xiàn)，公司的營業(yè)收入和營業(yè)利潤將大幅增長，隨著資產(chǎn)規(guī)模的提高，公司的資產(chǎn)負債率將進一步降低，公司間接融資能力和抵御財務(wù)風(fēng)險能力將得到進一步提升。本次募集資金項目經(jīng)過充分論證，具有良好的發(fā)展前景。在募集資金項目建設(shè)期，由于項目尚未達產(chǎn)，公司凈資產(chǎn)收益率在短期內(nèi)受到影響，但隨著項目陸續(xù)投產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，公司盈利水平將大幅提升，公司的經(jīng)營規(guī)模和盈利能力將得到進一步的提升。

風(fēng)險因素：出口業(yè)務(wù)風(fēng)險、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級風(fēng)險、新冠疫情影響業(yè)績風(fēng)險、國際政治環(huán)境風(fēng)險、稅收政策風(fēng)險、原材料價格波動風(fēng)險、金融衍生工具交易風(fēng)險、報告期內(nèi)勞務(wù)派遣用工超比例的風(fēng)險、關(guān)于本次發(fā)行上市攤薄即期回報的風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、實際控制人及其一致行動人不當(dāng)控制風(fēng)險、社保公積金被追繳的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至7月2日）