孫艷

就國有企業(yè)而言，健康良性的財(cái)務(wù)資金管理體系能促進(jìn)企業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行，在此基礎(chǔ)上能夠進(jìn)一步促進(jìn)國有企業(yè)擴(kuò)張經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。同時(shí)，有效的資金管理可以幫助國有企業(yè)整合資源，提高國有企業(yè)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力，企業(yè)在做重大決策時(shí)可以參考資金報(bào)表情況來進(jìn)行。企業(yè)資金管理的重要性有三點(diǎn)。首先，規(guī)范了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理行為?？梢哉f所有國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為都和資金流轉(zhuǎn)有著極其密切的關(guān)系，企業(yè)資金管理的水平?jīng)Q定了企業(yè)的核心競爭力，也是企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行和發(fā)展的命脈所在。由此可見，企業(yè)正常有序的資金管理是保障企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，也是企業(yè)規(guī)范管理的表現(xiàn)，在企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、日常事務(wù)管理及員工管理方面都起到了積極的約束作用。其次，合理規(guī)范的資金管理能有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。任何企業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展過程中，不論做任何決定都要考慮企業(yè)的資金狀況，在了解現(xiàn)有資金狀況的基礎(chǔ)上對(duì)未來資金規(guī)模進(jìn)行規(guī)劃和預(yù)測，這樣才能更好地保持收支平衡，增加資金的合理性和可執(zhí)行性。國有企業(yè)的重大投資項(xiàng)目的利潤分配和規(guī)模的大小，都和企業(yè)資金的真實(shí)狀況密不可分，因此有效、真實(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息可以科學(xué)合理地將資金進(jìn)行統(tǒng)籌安排，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。再其次，國有企業(yè)資金的有效管理能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。結(jié)合當(dāng)前企業(yè)資金運(yùn)行的情況，來制定企業(yè)往后的新戰(zhàn)略目標(biāo)，這是通過科學(xué)的資金管理及計(jì)算才能決定的。不管是短期還是中長期投資或者融資，都和資金管理的良好程度相關(guān)，尤其是融資時(shí)，要根據(jù)資金留存率進(jìn)行測算，其目的就是為了不增加企業(yè)的負(fù)債率和融資風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度講，國有企業(yè)發(fā)展過程中的任何目標(biāo)都要和資金管理聯(lián)系起來才能進(jìn)行，這樣即使企業(yè)不進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，也能對(duì)資金配置和資金使用率進(jìn)行最優(yōu)化利用。

一、國有企業(yè)資金管理存在的問題及原因

1.國有企業(yè)資金管理存在的問題。①資金管理不夠精細(xì)。資金管理平臺(tái)出現(xiàn)功能模板的缺陷，弱化資金預(yù)算管控而導(dǎo)致的資金信息不完整，是很多國有企業(yè)在資金管理中存在的最明顯的問題。由于一些資金信息在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中不能有效披露，加上以貨幣計(jì)量為主的財(cái)務(wù)報(bào)表特點(diǎn)，使得財(cái)務(wù)信息具有一定的滯后性。理論上講，國有企業(yè)在資金管理平臺(tái)的選擇上一般會(huì)根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)，選擇銀企直聯(lián)系統(tǒng)，搭建網(wǎng)上結(jié)算平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)結(jié)算信息自動(dòng)傳遞。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，國有企業(yè)更是在國資委資金管控中心的部署下與信息技術(shù)公司合作來實(shí)現(xiàn)資金的科學(xué)管理目標(biāo)。由于資金管理平臺(tái)的缺陷，對(duì)資金進(jìn)行的精細(xì)化管理十分欠缺，加上賬戶控制的單一性，使得一些國有企業(yè)在資金結(jié)算時(shí)只能是以粗放的模式進(jìn)行。企業(yè)銀行賬戶上只要有余額，就進(jìn)行兌付轉(zhuǎn)賬，并沒有考慮企業(yè)具體的資金使用規(guī)劃，即使賬戶上有資金，但該資金已經(jīng)被規(guī)劃了其他用途，所以不應(yīng)用于其他地方。年度企業(yè)資金預(yù)算額度被無限制使用，這樣就沒有辦法獲取精確的資金預(yù)算和計(jì)劃，那么資金信息難免失真，這對(duì)于企業(yè)高層而言，在做重大決策時(shí)就難免出現(xiàn)偏差。②資金管理數(shù)據(jù)分析偏差。國有企業(yè)的資金管理內(nèi)容主要集中在資金結(jié)算、投融資、發(fā)行綠色債券上，往往會(huì)忽略現(xiàn)金流指標(biāo)。目前很多企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告采取了合并制度，其中存在的問題主要有，將企業(yè)無法收回的爛賬和壞賬隱藏在企業(yè)股權(quán)投資的賬目數(shù)據(jù)中，還有工程建設(shè)的賬目包含了不合理資本化的利息支出。另外，借助于報(bào)表科目來隱藏一些賬外經(jīng)營的收入，以“其他應(yīng)付款”融通資金來呈現(xiàn)。本質(zhì)上，各個(gè)企業(yè)資金運(yùn)行的狀況都是不一樣的，一般資金余額規(guī)模高的企業(yè)和有息負(fù)債水平高的企業(yè)，匯總合并就會(huì)存在高存高貸等，而這些資金數(shù)據(jù)的分析流于形式?，F(xiàn)金流的流動(dòng)被忽略，很多企業(yè)只重視現(xiàn)金盈余保障倍數(shù)指標(biāo)的分析，對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)性等指標(biāo)并沒有進(jìn)行深入的挖掘。③資金報(bào)表時(shí)效性低。資金管理中財(cái)務(wù)信息的時(shí)效性非常關(guān)鍵，準(zhǔn)確有效及時(shí)的資金信息給企業(yè)決策者帶來的幫助最大，可以說資金信息的對(duì)稱性和實(shí)效性決定了企業(yè)當(dāng)前和未來的發(fā)展。資金報(bào)表的時(shí)效性在60天之內(nèi)被認(rèn)為是具有時(shí)效性的，在此范圍之外的數(shù)據(jù)則被認(rèn)為是滯后的和過時(shí)的。但是很多企業(yè)由于采取了以人工審核的資金結(jié)算方式，導(dǎo)致了支付不及時(shí)而造成的資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率降低。一些國有企業(yè)的結(jié)算中心通過下屬單位手抄月報(bào)報(bào)表匯總，再根據(jù)提供數(shù)據(jù)匯總出資金月報(bào)表和用款預(yù)計(jì)表等。對(duì)于一些臨時(shí)大額用款，銀行賬戶余額則采取的是動(dòng)態(tài)管理方式，缺點(diǎn)是資金數(shù)據(jù)的實(shí)效性差，缺乏及時(shí)的業(yè)務(wù)提醒和預(yù)警。就國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作時(shí)間而言，每天早上上班第一時(shí)間辦理一般支付業(yè)務(wù)，而對(duì)付款實(shí)時(shí)審核復(fù)核轉(zhuǎn)撥和一些大額支付的須提交審批，但是中午暫停業(yè)務(wù)，下午不再進(jìn)行任何審批，那這些業(yè)務(wù)就要等到第二天才能完成審批流程，這樣就會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)公司與下屬單位的結(jié)算時(shí)間延長了很多，支付效率也會(huì)隨之降低，對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)的靈活性和創(chuàng)造性也產(chǎn)生了一定的抑制作用。

2.造成問題的原因。導(dǎo)致上述問題的原因較多。首先，資金信息的不完整，會(huì)誤導(dǎo)管理層的決策，也會(huì)影響投資者的投資意向和決心，資金信息的不對(duì)稱很容易帶來決策和判斷的失誤。國有企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和資金管理應(yīng)該是在科學(xué)規(guī)范的一套系統(tǒng)下運(yùn)行的，及時(shí)準(zhǔn)確地提供資金信息，保持信息的對(duì)稱性才能有效降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。另外，資金管理數(shù)據(jù)分析的偏差對(duì)企業(yè)而言有很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)，容易造成供求關(guān)系的不對(duì)稱，因此資金的安全管理才是降低企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。其次，財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱造成的偏差和失誤不僅僅在供求方面，包括股票交易成本上升、投資者損失等。投資者在不對(duì)稱信息的引導(dǎo)下做出的決定有可能導(dǎo)致投資失敗，在投資時(shí)也會(huì)有較高的期望值。再其次，信息不對(duì)稱主要指企業(yè)管理者和信息使用者之間的不對(duì)稱，而這種不對(duì)稱恰恰是財(cái)務(wù)報(bào)表中信息失真的根源。一些管理者有意掩蓋和粉飾企業(yè)收益和盈余，向信息使用者提供失真信息，引導(dǎo)投資者或者潛在投資者繼續(xù)投資。這種不對(duì)稱信息給信息使用者帶來很大的誤導(dǎo)，擾亂了企業(yè)的真實(shí)股價(jià)，使得投資者的風(fēng)險(xiǎn)加劇，進(jìn)而打擊了他們的投資信心，這種行為非常不利于企業(yè)未來的市場價(jià)值。

二、國有企業(yè)資金管理的應(yīng)對(duì)舉措

1.加強(qiáng)資金管理，保證財(cái)務(wù)信息的完整。加強(qiáng)資金管理，保證財(cái)務(wù)信息的完整，能有效地化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)能保持正常運(yùn)行。這就涉及到企業(yè)內(nèi)部控制的完善體系，只有提前干預(yù)，并實(shí)施有效的內(nèi)控措施才能更好地應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就資金管理而言需要?jiǎng)討B(tài)化的信息管理，因此提高從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很關(guān)鍵。企業(yè)要教育和監(jiān)督財(cái)務(wù)人員具有高度的職業(yè)道德感和責(zé)任感，那些具有專業(yè)財(cái)務(wù)管理能力且具備高度的職業(yè)道德和責(zé)任感的從業(yè)人員，才能保證財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確和時(shí)效。因此，國有企業(yè)需要建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的資金管理機(jī)制來保證企業(yè)的整體利益，在明確各個(gè)職能部門經(jīng)濟(jì)責(zé)任的基礎(chǔ)上劃分經(jīng)濟(jì)職能。從風(fēng)險(xiǎn)管理的主要承擔(dān)責(zé)任來看，國有企業(yè)的負(fù)責(zé)人是第一責(zé)任人，因此資金管理者需要由第一責(zé)任人負(fù)責(zé)，這樣才能做好財(cái)務(wù)收支和重大項(xiàng)目投資的決策。

2.降低資金管理數(shù)據(jù)偏差。國有企業(yè)的資金管理一般借助于一些平臺(tái)進(jìn)行，因此企業(yè)要與時(shí)俱進(jìn)，及時(shí)有效地?cái)U(kuò)展資金管理平臺(tái)，在資金結(jié)算和預(yù)算方面實(shí)現(xiàn)全方位的動(dòng)態(tài)化管理。動(dòng)態(tài)化管理是資金管理數(shù)據(jù)產(chǎn)生偏差的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)從年度資金預(yù)算下達(dá)、年度資金預(yù)算分解、資金計(jì)劃的申報(bào)審批，將公司全業(yè)務(wù)、全員納入預(yù)算管理等全部采用動(dòng)態(tài)管理，資金預(yù)算和結(jié)算都要進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制，保證資金存量和現(xiàn)金流的暢通。另外，像年度現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目類資金預(yù)算表、成本和費(fèi)用類資金預(yù)算表，都要進(jìn)行統(tǒng)一管理，這樣不僅有利于資金管理，而且能清晰查看企業(yè)資金的使用流向。

3.提高資金報(bào)表的時(shí)效性。資金報(bào)表的時(shí)效性非常關(guān)鍵，準(zhǔn)確及時(shí)的財(cái)務(wù)信息能給決策者提供可靠的資金信息，幫助決策者在重大項(xiàng)目的投資或者資金投入時(shí)有真實(shí)可靠的資金依據(jù)。企業(yè)對(duì)資金采取精準(zhǔn)管理，有利于企業(yè)構(gòu)建一體化的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，在資金平臺(tái)的輔助下能實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、資金管理數(shù)據(jù)集中化，歸于統(tǒng)一的資金管理目標(biāo)。要想提高資金報(bào)表的時(shí)效性，企業(yè)內(nèi)部的協(xié)商溝通及業(yè)務(wù)流程的梳理十分關(guān)鍵，企業(yè)內(nèi)部的共識(shí)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金良性運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。另外，結(jié)算中心系統(tǒng)與財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)信息的集成管理能有效提高內(nèi)部控制，降低潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。雖然財(cái)務(wù)報(bào)表中的資金信息是歷史信息，但是及時(shí)準(zhǔn)確的更新是很關(guān)鍵的，其中包括企業(yè)成本、銷售、投資、固定資產(chǎn)、折舊、員工薪資及福利等各類支出和收入內(nèi)容。很多國有企業(yè)都在參與一些社會(huì)公益項(xiàng)目，那么對(duì)于企業(yè)在公益活動(dòng)中的投入也應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)表中有所體現(xiàn)，對(duì)本地區(qū)的文化、體育、教育及公共事業(yè)的投入情況。這些都是企業(yè)在運(yùn)行過程中的一些附加內(nèi)容，但卻是不可或缺的內(nèi)容，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和無形價(jià)值的提升。

三、結(jié)束語

國有企業(yè)的資金管理是一項(xiàng)系統(tǒng)而科學(xué)的工作，因?yàn)榱己玫馁Y金管理能保證企業(yè)日常事務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)也能為企業(yè)決策者提供資金信息來制定企業(yè)未來的發(fā)展以及進(jìn)行重大項(xiàng)目的投資決策。雖然國有企業(yè)在資金管理中存在一些問題，但是總體而言在科技化的信息時(shí)代，企業(yè)的資金管理一定會(huì)更加科學(xué)規(guī)范。

（作者單位：時(shí)代國際出版?zhèn)髅剑ㄉ虾＃┯邢挢?zé)任公司）