戴維 羅韻軒

2020年初，新型冠狀病毒在全球范圍內(nèi)呈現(xiàn)多點爆發(fā)態(tài)勢。在急劇擴散的疫情對人民生活和國家經(jīng)濟造成了巨大影響的同時，也揭示了經(jīng)濟、政治、文化、社會、生態(tài)文明五位一體共享發(fā)展的科學(xué)性和重要性。綠色信貸作為綠色可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟的核心推動力，在我國受到重點關(guān)注。我國在2007 年7月，環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會三部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》后，陸續(xù)推出了《綠色信貸指引》、《綠色信貸實施情況關(guān)鍵評價指標(biāo)》等一系列文件鼓勵商業(yè)銀行將更多資金注入綠色行業(yè)，從而促進綠色發(fā)展。所以，對于地方中小銀行而言，如何在面對疫情帶來巨大的壓力和挑戰(zhàn)的同時，堅持綠色發(fā)展不動搖，成為后疫情時代綠色可持續(xù)經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵。本文就疫情對中小銀行開展綠色信貸的影響展開討論，并從四個層面（政策、地方、信息以及產(chǎn)品）來探討我國中小銀行在疫情沖擊之下綠色信貸所面臨的的挑戰(zhàn)及相關(guān)對策。

一、理論基礎(chǔ)及文獻綜述

1.綠色信貸的概念界定。綠色信貸是金融機構(gòu)利用金融杠桿來使企業(yè)環(huán)境成本內(nèi)部化、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而達到綠色發(fā)展目的的信貸工具。其主要包含兩層含義：一是商業(yè)銀行通過信貸優(yōu)惠來加大對節(jié)能環(huán)保行業(yè)的資金支持，進而提升企業(yè)綠色環(huán)保觀念、引導(dǎo)消費者形成綠色消費意識;二是商業(yè)銀行通過信貸懲罰措施來限制“兩高一?！逼髽I(yè)的資金注入，進而利用金融杠桿促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，達到污染事前治理，而非事后治理的目的。

2.文獻綜述。①中小銀行與綠色信貸。近年來在綠色發(fā)展背景下，綠色信貸受到了我國的高度重視。綠色信貸不僅給中小銀行帶來了發(fā)展機遇，也為其發(fā)展轉(zhuǎn)型指明了方向（董暉，2019）。鄭維丹（2019）認為對于中小銀行開展綠色信貸，應(yīng)抓住符合區(qū)域經(jīng)濟特點的重點產(chǎn)業(yè)和發(fā)展方向，促使地方銀行的發(fā)揮其核心優(yōu)勢，同時建立綠色信貸發(fā)展路徑，明確綠色產(chǎn)品、服務(wù)、制度以及架構(gòu)來引導(dǎo)綠色經(jīng)濟發(fā)展，使更多信貸資金轉(zhuǎn)向綠色行業(yè)。②疫情與中小銀行。目前，學(xué)者普遍認為本次新冠肺炎疫情對中小銀行造成巨大危機。許振慧等（2020）認為，在遭受疫情沖擊后，中小銀行面臨各項風(fēng)險大幅上升，并且在特殊時期較容易引發(fā)大范圍的系統(tǒng)性風(fēng)險。陸岷峰（2020）認為，在疫情大考下，中小微企業(yè)的不良資產(chǎn)比例不斷上升，無論是對處于買方市場的中小商業(yè)銀行，還是對其所定位服務(wù)的小微企業(yè)都陷入了史無前例的困境之中。綜上所述，一方面，我國中小銀行在發(fā)展綠色信貸過程中本身就面臨著機遇及挑戰(zhàn);另一方面，在突發(fā)的疫情影響下，中小銀行及其客戶群體遭受巨大沖擊，在面臨巨大經(jīng)濟壓力的同時又迎來了新的困難。為此，本文重點探討本次疫情對中小銀行綠色信貸的影響以及所造成的挑戰(zhàn)。

二、疫情對中小銀行綠色信貸影響

國內(nèi)綠色信貸業(yè)務(wù)自2006年興業(yè)銀行試驗以來日益受到重視，據(jù)統(tǒng)計，到2019年底，九江銀行綠色信貸余額達90.02億元，新增59.99億元，增幅高達199.77%;2018年11月份，湖州銀行公開披露其綠色信貸占比高達35.58%。綜上所述，在疫情之前，我國中小銀行綠色信貸已經(jīng)取得一定的成果，并且發(fā)展趨勢十分良好。但是，疫情的突然襲擊無疑對中國經(jīng)濟造成重創(chuàng)，同時也對中小銀行信貸業(yè)務(wù)造成巨大沖擊。根據(jù)統(tǒng)計局初步核算，2020年第一季度國內(nèi)GDP為20.65萬億元，與19年相比，出

現(xiàn)6.8%的縮減。何誠穎等（2020）預(yù)

測，疫情對中國經(jīng)濟的影響主要集中在第一二季度，但隨著國內(nèi)疫情防控工作日益完善，第三四季度經(jīng)濟情況將有所好轉(zhuǎn)，全年GDP增長速度維持在5%左右。對于中小銀行信貸業(yè)務(wù)而言，由于受到疫情影響，中小銀行所定位服務(wù)的中小微企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)巨大困境，導(dǎo)致作為資金供應(yīng)方的中小銀行不良貸款率急劇上升，并同時對其整體金融業(yè)務(wù)造成長期、連續(xù)的不利影響，很大程度上加大了中小銀行自身風(fēng)險。

三、 疫情下中小銀行綠色信貸的現(xiàn)實挑戰(zhàn)

1.政策層面。我國政府陸續(xù)出臺了多項宏觀調(diào)控政策以強化金融對疫情防控工作的支持，一定程度上有助于緩解地方整體經(jīng)濟壓力，但是由于中小銀行區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在較大差異，較為籠統(tǒng)的宏觀性經(jīng)濟支持政策對于綠色行業(yè)并不具備較強的針對性，此外，在綠色信貸具體實施過程中，由于缺乏完善的激勵和懲罰機制，導(dǎo)致地方中小銀行以及監(jiān)管部門無法對高污染、高耗能企業(yè)加以約束，進而阻礙綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。

2.地方層面。中小銀行減少對地方“兩高一?！逼髽I(yè)的貸款，長期而言有助于提升銀行自身盈利能力，但從短期來看，由于高耗能、高污染企業(yè)往往收益情況較好，降低對該類企業(yè)的信貸額度會導(dǎo)致短期內(nèi)銀行盈利水平下降（張雪，2019）。此外，中小銀行發(fā)展模式與地方經(jīng)濟結(jié)構(gòu)緊密相關(guān)，地方政府往往會讓地方銀行將大部分信貸資金提供給“兩高一?！逼髽I(yè)（鄭維丹，2019）。就受本次疫情影響最為嚴重的湖北而言，采礦業(yè)、紡織業(yè)、天然氣開采業(yè)等工業(yè)產(chǎn)業(yè)一方面是省內(nèi)主要的產(chǎn)業(yè)支柱，規(guī)模占三大產(chǎn)業(yè)總值約49.4%;另一方面也是工業(yè)污染最主要的源頭之一。據(jù)湖北省統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)表示，2020年第一季度全省工業(yè)增長值同比下降45.8%。所以對于湖北政府而言，加強對工業(yè)的資金支持是快速恢復(fù)經(jīng)濟的不二之選。因此，地方中小銀行發(fā)展綠色信貸除了要面臨新行業(yè)所帶來的盈利風(fēng)險外，還要受地方政府和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響。

3.信息層面。在疫情的發(fā)生、蔓延以及防控過程中，再次驗證了及時、有效的信息披露是至關(guān)重要的。但是信息不對稱總是客觀存在的，在疫情中，政府和公眾、醫(yī)療單位和患者之間都存在著嚴重的信息不對稱性;在綠色信貸發(fā)展中，銀行、企業(yè)以及環(huán)境監(jiān)管部門也存在著相同問題。對于上市公司，環(huán)境披露還是以自愿的方式執(zhí)行，并且由于違約成本低、社會監(jiān)督不足等特點，導(dǎo)致信息披露不及時、不充分的問題仍無法得到較好的解決。此外，銀行和環(huán)境監(jiān)測部門之間缺乏信息溝通平臺，造成銀行方面不能及時準(zhǔn)確的了解到企業(yè)環(huán)境保護和環(huán)境污染的信息。非對稱信息極大程度上限制了綠色信貸發(fā)展。

4.產(chǎn)品層面。綠色信貸產(chǎn)品存在周期長、見效慢的特征，同時又缺乏一定的刺激手段，導(dǎo)致金融機構(gòu)在該類產(chǎn)品的創(chuàng)新上缺乏動力，產(chǎn)品缺乏多樣化。同時，雖然國內(nèi)大部分商業(yè)銀行受本次疫情影響都陸續(xù)開通綠色信貸通道，但主要還是針對抗疫相關(guān)領(lǐng)域，并未改善產(chǎn)品單一化的問題。此外，中小銀行相較于大型商業(yè)銀行有著地域性強、信貸資金量小的特點。因此，主流信貸產(chǎn)品在中小銀行發(fā)展缺乏針對性，并不利于中小銀行在區(qū)域內(nèi)綠色信貸業(yè)務(wù)的開展。

四、 對策及建議

1.政策層面。地方政府以及監(jiān)察機構(gòu)應(yīng)根據(jù)區(qū)域特點以及各行業(yè)受疫情影響情況，在國務(wù)院發(fā)布的相關(guān)疫情防控以及信貸政策文件基礎(chǔ)上，建立具體信貸實施指南，強化信貸資金高效節(jié)約使用。此外，政府應(yīng)完善信貸激勵補償機制，對實行綠色信貸的銀行給予專項貸款補貼、稅收優(yōu)惠政策等一系列優(yōu)惠，從而在緩解疫情造成的中小銀行信貸成本壓力，的同時鼓勵中小銀行將更多信貸資金投入綠色產(chǎn)業(yè)，以此逐步實現(xiàn)后疫情時代中國經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展。

2.地方層面。對于地方政府復(fù)產(chǎn)復(fù)工后的信貸投放上，在幫助地方核心產(chǎn)業(yè)恢復(fù)經(jīng)濟的同時，也應(yīng)推動區(qū)域內(nèi)部經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型，利用地方中小銀行綠色信貸推動地區(qū)行業(yè)向綠色方向發(fā)展，同時應(yīng)利用疫情影響加速“兩高一?！背銮濉７e極建設(shè)社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展以及資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會。此外，在疫情沖擊下，綠色經(jīng)濟內(nèi)涵再次深化，中小銀行應(yīng)見風(fēng)使舵，加強對綠色信貸產(chǎn)品的宣傳力度，在提高群眾認可度的同時拓寬綠色市場規(guī)模。同時，上級政府也應(yīng)給予支持，通過綠色發(fā)展指標(biāo)以及建立相應(yīng)的獎懲機制來促使綠色信貸結(jié)構(gòu)升級、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的速度。從而在幫助中小微企業(yè)恢復(fù)經(jīng)濟的同時，助推地方中小銀行綠色信貸項目。

3.信息層面。第一，媒體對企業(yè)環(huán)境信息的報道以及地方政府對企業(yè)環(huán)境信息披露的監(jiān)督能夠有效提高企業(yè)環(huán)境信息的披露水平（沈洪濤，2012）。因此，地方政府一方面應(yīng)加強自身對區(qū)域內(nèi)企業(yè)監(jiān)督管理工作，另一方面應(yīng)聯(lián)合公眾媒體對企業(yè)環(huán)境信息披露進行橫向監(jiān)督。第二，我國政府應(yīng)加大對信息披露違規(guī)企業(yè)的處罰力度，以此來提升企業(yè)環(huán)境信息披露的及時性、完整性和真實性。第三，我國在健全企業(yè)環(huán)境信息披露相關(guān)法律法規(guī)的同時，應(yīng)當(dāng)推進銀行與環(huán)境監(jiān)測部門之間以及銀行之間應(yīng)建立并完善信息交流平臺，幫助銀行開拓環(huán)境信息來源途徑、提升銀行對企業(yè)環(huán)境信息的獲取能，進而提升中小銀行綠色信貸實施效率。

4.產(chǎn)品層面。中小銀行可將區(qū)域內(nèi)部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與市場特色結(jié)合疫情防控，著重加強對地方政府重點扶持的綠色行業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)工作，集中優(yōu)質(zhì)資源有針對性的開展綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化經(jīng)營活動，并同時為新產(chǎn)品開拓新客戶、新營銷和新市場。如九江銀行近年來舉全行之力重點發(fā)展綠色金融，推出全國首個“綠色票據(jù)”支持綠色小微企業(yè)，以及全國首款“拉手理財”、“家園貸”支持綠色環(huán)衛(wèi)，同時啟動全國首個綠色融資平臺——“綠色銀賃通”幫助企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。[基金項目：本文受國家社會科學(xué)基金重點項目（14AGL016）的資助及階段性成果]