牛播坤

基于不同產(chǎn)業(yè)重要性和供需等特點(diǎn)，疫情后的全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)具體可能有四個方向的變化。在供給的視角下，中國已經(jīng)成為了世界第一大供應(yīng)鏈中樞，并已經(jīng)成為了亞洲的絕對產(chǎn)業(yè)鏈中心。

新冠疫情的沖擊展示了全球產(chǎn)業(yè)鏈分工體系的部分脆弱性，但也展示了全球產(chǎn)業(yè)鏈極大的靈活性和動態(tài)調(diào)整能力。中國作為全球供應(yīng)鏈第一大中樞快速修復(fù)，其韌性保證了全球供給的基本順暢。

新冠疫情是對全球產(chǎn)業(yè)鏈的一次極端壓力測試，也是某種程度上在全球范圍內(nèi)的供給側(cè)改革。疫情的沖擊展示了全球產(chǎn)業(yè)鏈分工體系的部分脆弱性，但也展示了全球產(chǎn)業(yè)鏈極大的靈活性和動態(tài)調(diào)整能力，在一些國家的供給能力受疫情沖擊陷入停滯的同時，生產(chǎn)資源在全球范圍內(nèi)被重新組織調(diào)配，確保全球整體上并沒有因疫情而陷入一場短缺危機(jī)。其中，中國作為全球供應(yīng)鏈第一大中樞快速修復(fù)，其韌性保證了全球供給的基本順暢。中國出口累計(jì)增速也從3 月的-13.3% 反彈至12 月的3.6%，成為2020 年宏觀層面上最為出人意料的增長。

全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的四個方向

新冠疫情將會加速上世紀(jì)90 年代以來超級全球化周期的調(diào)整。現(xiàn)有的全球分工，在全球范圍內(nèi)形成了基于經(jīng)濟(jì)效率原則的采購與運(yùn)輸物流體系，一旦關(guān)鍵環(huán)節(jié)斷裂將面臨巨大風(fēng)險。疫情后，全球化的布局將適度考慮安全因素，以確保產(chǎn)業(yè)鏈的相對平穩(wěn)?；诓煌a(chǎn)業(yè)重要性和供需等特點(diǎn)，具體可能有四個方向的變化。

關(guān)鍵行業(yè)回歸本土。關(guān)系國計(jì)民生的重要原材、零配件、中間投入品尤其是醫(yī)療醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)的全球價值鏈，跨國公司可能會就此搬遷回本國，以形成政府和社會所要求的自主可控。事實(shí)上，醫(yī)藥行業(yè)的回歸本土已經(jīng)在推進(jìn)中。2020 年8 月日本經(jīng)產(chǎn)省公布的首批獲得政府補(bǔ)貼回歸日本的企業(yè)中，有40 家即為醫(yī)藥、醫(yī)療設(shè)備等健康民生類企業(yè)。

區(qū)域合作深化，從離岸生產(chǎn)轉(zhuǎn)向近岸、在岸生產(chǎn)。不少跨國公司開始質(zhì)疑長距離供應(yīng)鏈。為了避免未來再次遭遇類似風(fēng)險，跨國公司的供應(yīng)鏈系統(tǒng)會要求更加體現(xiàn)自主性和可控性，對實(shí)時生產(chǎn)模式和全球分散生產(chǎn)的態(tài)度變得更加保守，這樣會使企業(yè)始終保持一定的生產(chǎn)剩余和配置上更加靠近國內(nèi)。需要關(guān)注的是，事實(shí)上，2008 年以來產(chǎn)業(yè)鏈的全球化已經(jīng)處于停滯不前，更多的被東亞的區(qū)域化深化所取代。從全球產(chǎn)業(yè)鏈參與度來看，雖然全球平均關(guān)稅在2008 年后短暫回升后繼續(xù)下降，產(chǎn)業(yè)鏈的全球分工程度并未回到增長的軌道。例如，對美國而言，盡管美國本土的制造業(yè)衰落，面臨實(shí)體回不去的現(xiàn)實(shí)，不過，將生產(chǎn)轉(zhuǎn)向成本稍高但對美國而言更便利的生產(chǎn)商，如墨西哥、拉美等國家和地區(qū)，是完全可行的，也正在成為現(xiàn)實(shí)。2019 年，美國從中國大陸的制造業(yè)進(jìn)口減少17%，美國從墨西哥的制造業(yè)進(jìn)口量增長130 億美元。

分散化以增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈的抗風(fēng)險能力。這次新冠疫情讓不少發(fā)達(dá)國家認(rèn)為：把供應(yīng)鏈集中在一個國家是有很大風(fēng)險的，容易受突發(fā)事件影響全球價值鏈布局，他們不可能像過去那樣將其集中于某一區(qū)域，而極有可能是分散布局在全球各個主要國家。例如，東亞和東南亞供應(yīng)鏈很有可能在形成以“中國+”為特點(diǎn)的分散化。短期內(nèi)由于東南亞國家的整體工業(yè)能力偏弱，中游的轉(zhuǎn)移需要相當(dāng)長的時間，但已經(jīng)向東南亞轉(zhuǎn)移的服裝鞋靴等勞動密集型產(chǎn)業(yè)會進(jìn)一步加速。事實(shí)上，貿(mào)易流從中國大陸轉(zhuǎn)移到東南亞國家或地區(qū)的趨勢在2013 年前后已經(jīng)出現(xiàn)。

靠近市場、就地生產(chǎn)仍會起到錨定作用。相對于供應(yīng)鏈，變化較小的是跨國公司靠近市場、就地生產(chǎn)的布局。中國巨大的內(nèi)需消費(fèi)市場對于很多跨國公司仍然極富吸引力，也將對跨國公司的產(chǎn)業(yè)鏈布局起到強(qiáng)有力的錨定作用。這也是我們認(rèn)為，盡管不少勞動密集型行業(yè)已經(jīng)并將繼續(xù)向成本洼地的東南亞國家轉(zhuǎn)移，但基于中國未來可見的全球第一大消費(fèi)市場的潛力，即便是低端產(chǎn)業(yè)也不會完全轉(zhuǎn)出。

身在何處：中國產(chǎn)業(yè)鏈的升級之路

從增加值貿(mào)易來看，供給的視角下，中國已經(jīng)成為了世界第一大供應(yīng)鏈中樞，并已經(jīng)成為了亞洲的絕對產(chǎn)業(yè)鏈中心，取代了2000 年時日本在亞洲的中心地位。從進(jìn)出口數(shù)據(jù)看，中國輸出各大類工業(yè)品的金額占全球比重約在15%-30%，各類最終消費(fèi)品比例較高，在30% 左右，歐美進(jìn)口的消費(fèi)性制造業(yè)產(chǎn)品約一半來自東亞和東南亞地區(qū)。從全球工業(yè)品的出口分布看，主要用于直接消費(fèi)和固定資本形成的機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備和雜項(xiàng)產(chǎn)品（主要是各類消費(fèi)品）接近半數(shù)由東亞和東南亞地區(qū)出口，由中國大陸出口的部分分別達(dá)到了16.8% 和26.4%，而主要作為中間產(chǎn)品投入各行業(yè)生產(chǎn)的化學(xué)品或相關(guān)產(chǎn)品和原料分類的制成品分別有7% 和18.2% 的出口由中國貢獻(xiàn)。

從在全球價值鏈所處的位置來看，過去的30 年中國的產(chǎn)業(yè)升級描繪出了一條完美的微笑曲線（圖1）。1990 年-2001 年加入WTO 之前，中國以兩頭在外的方式融入全球產(chǎn)業(yè)鏈的勞動密集環(huán)節(jié)，分工位置快速向具有比較優(yōu)勢的下游走。加入WTO 帶來了中國全球價值鏈參與度的快速提升，但分工位置并無明顯變化，更多是融入全球產(chǎn)業(yè)鏈的廣度和量級的變化。關(guān)鍵的變化發(fā)生在2008 年前后，此后中國產(chǎn)業(yè)鏈明顯開始向更高階的中上游攀爬。過去5年，中國的通用工業(yè)機(jī)械、紡織品等的顯性比較優(yōu)勢均在上升。世界主要國家和地區(qū)的全球分工位置變遷也顯示，過去10 年中，中國大陸、中國臺灣、韓國、馬來西亞是分工位置走向上游最為明顯、產(chǎn)業(yè)升級最為確定的經(jīng)濟(jì)體。

目前來看，中國參與全球產(chǎn)業(yè)鏈的方式，正在朝著簡單產(chǎn)業(yè)鏈全產(chǎn)業(yè)鏈化結(jié)合部分下游低附加值環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)出，較復(fù)雜產(chǎn)業(yè)鏈趨向區(qū)域化，極復(fù)雜產(chǎn)業(yè)鏈仍然延續(xù)全球化的格局。在勞動密集型環(huán)節(jié)，中國的比較優(yōu)勢從2013 年前后開始明顯下降，服裝鞋靴箱包家具等行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移早在中美貿(mào)易摩擦之前就已經(jīng)發(fā)生。在較復(fù)雜的ICT、化工、機(jī)械等領(lǐng)域，以中間品貿(mào)易來衡量，中國與東亞的主要經(jīng)濟(jì)體形成了緊密的分工關(guān)系。因此，東亞構(gòu)成了中國產(chǎn)業(yè)鏈供給方的基本盤。此次RCEP 的重大意義就在于終于將事實(shí)上已經(jīng)形成緊密產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的中日韓三國納入其中。

從RCEP看“中國+”的漸展之翼

特別值得一提的是，2012 年之前，中國對東盟長期處于貿(mào)易差額，2012 年之后中國對東盟出口轉(zhuǎn)為順差，此后東盟的排名不斷提升，2019 年東盟躍升為中國第二大貿(mào)易伙伴。東盟整體的國際產(chǎn)業(yè)分工位置與中國較為類似。貿(mào)易流向的變化背后是中國與東盟的分工關(guān)系的深刻變遷以及“中國+”網(wǎng)絡(luò)分工體系的深化。

分國別來看，中國對東盟貿(mào)易差額轉(zhuǎn)為順差主要?dú)w因于對越南、新加坡的順差擴(kuò)大，對馬來西亞和泰國的逆差縮小，而對菲律賓逆差轉(zhuǎn)為順差。如果從SITC（國際貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)分類）一級分類看，貿(mào)易差額轉(zhuǎn)為順差主要?dú)w因于第6 大類按原料分類的制成品和第8 大類雜項(xiàng)制品順差擴(kuò)大，而第5 大類化工產(chǎn)品和第7 大類機(jī)械與運(yùn)輸設(shè)備逆差轉(zhuǎn)為順差。

在東盟所有國家中，越南作為“中國+”的節(jié)點(diǎn)意義尤為顯著。目前，越南在一些下游貿(mào)易品上正在邊際取代中國大陸的優(yōu)勢。但與此同時，越南出口也更加依賴中國大陸的產(chǎn)業(yè)鏈，越南出口也為中國大陸帶來間接的國內(nèi)增加值。越南紡織、電子等產(chǎn)業(yè)大量出口的下游產(chǎn)品生產(chǎn)離不開中間品的大量進(jìn)口，這其中來自中國大陸的比重不斷增大。例如，電子零部件進(jìn)口自中國大陸的比重由2004 年的7.1% 增長到2014 年的31.6%，使越南出口中來自中國大陸的增加值大大增加。數(shù)據(jù)上看，2005 至2015 年，隨著越南后向參與度的提高，越南出口中的國內(nèi)增加值占比不斷下降，而越南出口中的外國增加值中來自中國大陸的比例不斷增長。這兩個因素在越南貿(mào)易快速增長的背景下，為中國大陸貢獻(xiàn)了大量貿(mào)易增加值。十年間越南出口增長了320%，國內(nèi)增加值增長了265%，而中國大陸在其中獲得的增加值增長了1104%，這使得2015 年越南每從出口中獲得1 美元增加值，中國大陸就獲得25 美分。