張調(diào)輝 李雙元

[摘 要] 鼓勵農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)，提高農(nóng)戶收入，是實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的有效途徑。文章聚焦農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)，并對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)金融支持的研究進展進行了比較系統(tǒng)的梳理，探討了目前研究中存在的不足，提出了進一步研究的趨勢，以期為同類研究提供借鑒。

[關(guān)鍵詞] 農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)；融資渠道；金融支持

中圖分類號： F325.2 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-1722（2021）12-0032-03

中國特色社會主義進入新時代，社會主要矛盾轉(zhuǎn)變?yōu)槿嗣袢找嬖鲩L的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。最大的發(fā)展不平衡在農(nóng)村，最大的發(fā)展不充分也在農(nóng)村。據(jù)統(tǒng)計，我國城鄉(xiāng)居民收入差距呈波動狀態(tài)，城鄉(xiāng)居民收入差距依然較大。農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)是農(nóng)戶積極主動脫貧的有效途徑，大力支持并鼓勵農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，提供切實可行的政策和金融支持，在夯實已有的脫貧成果的基礎(chǔ)上，持續(xù)增加農(nóng)民收入，縮小城鄉(xiāng)差距，逐步實現(xiàn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，具有重要的現(xiàn)實意義。

一、金融支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的研究進展

（一）農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)理論

1.農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)

創(chuàng)業(yè)作為經(jīng)濟活動和商業(yè)活動的重要現(xiàn)象，在各領(lǐng)域如經(jīng)濟學(xué)、社會學(xué)和心理學(xué)等體現(xiàn)不同的含義[1]（林強等，2001年）。經(jīng)濟學(xué)中，創(chuàng)業(yè)作為一種新的生產(chǎn)要素，在促進經(jīng)濟快速增長方面發(fā)揮重要的作用[2]（陳和午等，2018年）；金融學(xué)中，創(chuàng)業(yè)代表風(fēng)險，即創(chuàng)業(yè)者把握商機，賺取利潤承擔(dān)的風(fēng)險。

我國完成家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制改革后，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主要以聯(lián)產(chǎn)承包的家庭生產(chǎn)為主，經(jīng)營者主要是農(nóng)戶[3]（陳雨露，2009年）。因此將創(chuàng)業(yè)者限定為具有一定資本和能力的農(nóng)戶，基于內(nèi)在需求和外部環(huán)境影響，如權(quán)利、地位[4]（羅明忠等，2012年），尋找和開拓市場空間，創(chuàng)造新的生產(chǎn)領(lǐng)域[5]（吳昌華等，2008年）或開辟出比其他經(jīng)濟實體規(guī)模更大、成本更低、差異化更顯著的產(chǎn)業(yè)，即農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)。

2.農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的特征

農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)主體文化知識有限、缺乏創(chuàng)業(yè)的經(jīng)驗和對金融認知不足。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下，農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)橫跨時間長，初始投資規(guī)模大，創(chuàng)業(yè)失敗風(fēng)險和項目經(jīng)營風(fēng)險非常高[6]（何文廣、劉甜，2019年）；就行業(yè)選擇而言，農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)主要集中于服務(wù)業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)和商業(yè)[7]（劉光明、宋洪遠，2002年），農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的形式以個體工商戶為主[8]（冉巧玲、涂珊，2010年），還有少量的私營經(jīng)濟和個別發(fā)展到股份制經(jīng)濟；在籌資方面，農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的資金來源于內(nèi)源性融資、非正規(guī)金融機構(gòu)、正規(guī)金融機構(gòu)和作為補充行資源的政府補助[9]（粟芳等，2019農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)）。

3.農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)存在的問題

關(guān)于農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)存在的問題，學(xué)者們主要從農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)資金需求、創(chuàng)業(yè)意愿、創(chuàng)業(yè)成功率和創(chuàng)業(yè)風(fēng)險等方面入手。農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的整個周期中需要大量的資金投入，一小部分農(nóng)戶有足夠的自有資金支持創(chuàng)業(yè)，還有一部分農(nóng)戶通過民間借貸等非正規(guī)金融機構(gòu)獲取創(chuàng)業(yè)資金，大部分農(nóng)戶則對金融有很強的需求[10]（劉雨松、劉新智，2013年），但是農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)來自金融機構(gòu)資金的可獲得性并不高。粟芳（2019年）等也表明欠發(fā)達地區(qū)融資約束對抑制農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的效應(yīng)最為顯著。因此農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的首要的困境是融資。然而部分資本較為充足的農(nóng)戶可能并不愿意創(chuàng)業(yè)，關(guān)鍵原因在于對風(fēng)險的規(guī)避，特別是目前農(nóng)村金融市場缺乏專門管理分散風(fēng)險的機構(gòu)、制度，一旦創(chuàng)業(yè)失敗，全部風(fēng)險由農(nóng)戶承擔(dān)，因此農(nóng)戶的風(fēng)險規(guī)避意識強烈[11]（程郁、羅丹，2007年）。

（二）金融支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)

1.金融支持的產(chǎn)品與機構(gòu)

（1）金融支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)產(chǎn)品。農(nóng)戶小額貸款具有金額小、適用性廣、期限短，且需要擔(dān)保等特征，一般主要用于農(nóng)戶消費型的貸款，滿足農(nóng)戶短期資金的需求。農(nóng)戶小額信用貸款是農(nóng)村信用社提供的不需要抵押擔(dān)保，在限定的額度和期限內(nèi)發(fā)放給農(nóng)戶的貸款，額度期限管理均是基于農(nóng)戶的資信狀況[12] （陳正達，2007年）。上述兩種產(chǎn)品屬于短期的資金供給，不適用于資金需求量大、投資期限長的農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)。

（2）金融支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的機構(gòu)。 農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場覆蓋面廣，幾乎壟斷著整個市場的利率定價[13]（陳雨露等，2009年），其提供的貸款產(chǎn)品有嚴(yán)格的資金數(shù)量限制，主要發(fā)放給從事種植業(yè)的農(nóng)戶，且貸款審批條件苛刻，審核程序復(fù)雜[14]（袁云，2014年）。農(nóng)行支農(nóng)力度有限，郵儲銀行如抽水機，農(nóng)戶將資金存到郵儲銀行后，大部分資金被上劃到央行，央行會將部分資金經(jīng)再貸款發(fā)放給農(nóng)村信用社，由信用社貸款給農(nóng)戶，但大部分資金用于城市，農(nóng)村金融資金嚴(yán)重外流。金融市場中作為薄弱環(huán)節(jié)的農(nóng)村金融市場發(fā)展緩慢，鮮有保險機構(gòu)和證券機構(gòu)參與其中。楊軍等（2013年）發(fā)現(xiàn)金融支持體系的不完善一定程度限制農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)活動[15]。

2.金融支持的困境

農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的高風(fēng)險與金融機構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)矛盾。農(nóng)戶貸款的主要還款風(fēng)險來源于不可抗力和農(nóng)業(yè)本身的弱質(zhì)性[16]（陳雨露、馬勇，2009年），金融機構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)是安全性的統(tǒng)一，在保障銀行持續(xù)的前提下，最大限度地提高盈利能力，并對社會作出應(yīng)有的貢獻，顯然農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的高風(fēng)險與銀行經(jīng)營目標(biāo)兩者相悖。

（1）信息不對稱。銀行提供的信貸政策與處于創(chuàng)業(yè)期農(nóng)戶對資金的需求不相匹配。首要，金融產(chǎn)品和服務(wù)單一，農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)資金多樣化的需求難以滿足。農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)對信貸、結(jié)算、保險等一些金融服務(wù)在不同階段需求不同。但是農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)對農(nóng)戶提供的金融服務(wù)僅限于通存通兌和銀行卡業(yè)務(wù)[17]（楊哲兮、周宇飛，2016年），對農(nóng)戶理財融資業(yè)務(wù)開展難度較大，且農(nóng)村信用社自身的通存通兌能力不完善。其次，金融機構(gòu)網(wǎng)點少且分布不均勻，導(dǎo)致金融機構(gòu)為農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)提供金融服務(wù)時，不能精準(zhǔn)篩選出具有發(fā)展?jié)摿Φ捻椖窟M行針對性的扶持，使得金融支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的力度不明顯。農(nóng)戶分散程度高，金融機構(gòu)長期對評價農(nóng)戶信用信息獲取成本高、積累不足，這導(dǎo)致金融機構(gòu)撤離農(nóng)村金融市場或者即使沒有撤離也難以放棄抵押擔(dān)保以防范違約風(fēng)險。

（2）風(fēng)險保障機制不健全。政策性的保險業(yè)務(wù)范圍僅限于主要農(nóng)作物和特定的畜禽類，且保險創(chuàng)新動力不足，目前農(nóng)業(yè)保險依然產(chǎn)品單一，覆蓋面不廣，針對性不強，難以發(fā)揮保險風(fēng)險預(yù)支功能；而商業(yè)性保險業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢[18]（李瀾、劉偉，2010年）。農(nóng)產(chǎn)品期貨對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有指導(dǎo)作用，但是農(nóng)戶對期貨參與的主動性不高，農(nóng)產(chǎn)品期貨市場發(fā)展緩慢[19]（周孟亮、陳婷慧，2015年）。因此，農(nóng)村信用社承擔(dān)了農(nóng)村金融市場大部分風(fēng)險，偏高的經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致農(nóng)村信用社支農(nóng)積極性不高。

3.不同地區(qū)的金融支持研究

不同地區(qū)農(nóng)戶融資存在差異。就貸款成本上，欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)戶貸款利率和單位融資成本均偏高；就貸款種類上，經(jīng)濟發(fā)展水平越好，信用貸款的比例越高[20]（王吉鵬等，2018年）；就融資規(guī)模上，以浙江為代表的發(fā)展較快地區(qū)家庭融資規(guī)模高于甘肅等欠發(fā)達地區(qū)家庭融資[21]（張龍耀、張海寧，2012年）。

非正規(guī)金融機構(gòu)因地區(qū)的差異，在是否支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)方面存在異議。一些學(xué)者如馬光榮、楊恩艷等，認為由于金融約束使得農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)很難獲得正規(guī)金融機構(gòu)的支持，因此金融市場越不發(fā)達的農(nóng)村，民間借貸對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)發(fā)揮的主要作用；而另一些學(xué)者如張龍耀、張海寧等，通過實證分析，發(fā)現(xiàn)非正規(guī)金融機構(gòu)對東部發(fā)展快的地區(qū)的創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶提供了補充性的信貸支持，對欠發(fā)達地區(qū)的農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)績效不顯著。

4.數(shù)字金融與金融支持

數(shù)字技術(shù)驅(qū)動下，無論是資金的供給方還是需求方，均可在互聯(lián)網(wǎng)平臺上搜尋信息、完成定價和終結(jié)交易，實現(xiàn)雙贏，如此金融機構(gòu)可不設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，降低其經(jīng)營成本，農(nóng)戶則以較低的價格獲取金融支持。金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)平臺查詢創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶在線社交繳費交易等一系列行為信息，從而有效評估農(nóng)戶信用等級，提高風(fēng)險識別，降低供求雙方的信息不對稱。最后互聯(lián)網(wǎng)降低投資門檻集結(jié)大量資金，農(nóng)戶可通過互聯(lián)網(wǎng)直接融資，擴充了農(nóng)村金融市場的資金量，金融服務(wù)的覆蓋面積進一步深入農(nóng)村金融市場。

二、金融支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)研究存在的不足與進一步研究趨勢

當(dāng)前國內(nèi)外學(xué)者對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)相關(guān)問題進行了比較系統(tǒng)的研究，取得了豐碩的研究成果，為深入研究金融有效支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)奠定了堅實的理論基礎(chǔ)和實踐經(jīng)驗。但是，相對于新時代鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施的內(nèi)在要求，在目前研究中還存在一些不足，主要表現(xiàn)在：關(guān)于農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的含義模糊不清，只有精準(zhǔn)定位調(diào)查對象，才能使調(diào)研結(jié)果更加符合現(xiàn)實需求。農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)有農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)、非農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)及混合創(chuàng)業(yè)。需要精準(zhǔn)定位的是：農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)具體指哪些，如擴大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、原有基礎(chǔ)上改變經(jīng)營方式等；對于非農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)及混合創(chuàng)業(yè)涵蓋的范圍，則較為清晰。學(xué)者關(guān)于農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)制約因素的研究主要集中在定性分析的層次上，目前關(guān)于定性分析的研究還是相對不足，即使有部分定性分析，但對各影響因素的影響程度及其理論解釋不夠，缺乏具有支撐性的數(shù)據(jù)分析。對不同地區(qū)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)缺乏深度的比較分析，深入探討不同地區(qū)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的一般性和特殊性不足。

綜上所述，在金融支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的研究中，一方面學(xué)者對于非正規(guī)金融機構(gòu)對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的績效影響存在分歧，有待深入研究產(chǎn)生分歧的原因；另一方面需要深入分析影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)金融支持的各因素影響程度。已有不少學(xué)者研究關(guān)注對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)金融支持的影響因素，但是較少對這些影響因素的重要程度進行排序。針對不同影響因素的重要程度提出針對性的措施，解決農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)金融支持的困境是有必要的，因此需要進一步研究各影響因素的重要程度。同時也要對欠發(fā)達地區(qū)的農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)金融支持研究需要進一步關(guān)注。鄉(xiāng)村振興，從區(qū)域來講，重點和難點還在欠發(fā)達地區(qū)。加強對欠發(fā)達地區(qū)的農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)金融支持研究有助于從整體上協(xié)調(diào)推進地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展。

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