杜亞航

摘要：與其他投資項目相比，家庭投資規(guī)模較小、投資資金有限，往往更容易受到市場不確定風(fēng)險的影響。本文在此基礎(chǔ)上就后危機(jī)時代我國家庭金融投資風(fēng)險以及防護(hù)的相關(guān)問題做了一些探索，從而更好地幫助家庭投資者提高經(jīng)濟(jì)效益。

關(guān)鍵詞：后危機(jī)時代;家庭金融投資風(fēng)險;防范措施

目前，市場競爭越來越激烈，而且受到新冠疫情的影響，金融行業(yè)更加面臨著不確定風(fēng)險，這也給家庭投資帶來了很大的風(fēng)險問題。而且現(xiàn)在的家庭投資的形式多種多樣，也逐漸朝著個性化的方向發(fā)展。后危機(jī)時代家庭金融投資不確定風(fēng)險因素較多，在投資過程當(dāng)中需要考慮很多因素的影響，盡可能減小風(fēng)險，更好地提高投資效率。

1.金融投資決策的含義和風(fēng)險問題

金融投資決策的過程是根據(jù)家庭投資者主體通過搜集相關(guān)信息，根據(jù)搜集的信息來評估投資方案的各種指標(biāo)，需要加強(qiáng)對投資金融產(chǎn)品的調(diào)查、分析以及論證，分析投資行為是否科學(xué)合理，從而更好降低投資戰(zhàn)略風(fēng)險。另外金融投資流程是一個比較繁瑣的過程，要充分評估投資的可行性、必要性以及穩(wěn)定性。投資決策的主體是家庭投資者本身，家庭投資者需要根據(jù)自身發(fā)展的需要以及市場行情的情況來明確投資金融產(chǎn)品的預(yù)期目標(biāo)、收益等問題。但是在具體開展投資行為之前，需要掌握市場最新的信息，掌握金融投資的相關(guān)風(fēng)險。很多金融產(chǎn)品都是高風(fēng)險和高收益的金融產(chǎn)品，家庭投資者不能僅僅考慮到收益問題，還需要考慮資金回流周期、凈現(xiàn)值、成本、風(fēng)險指數(shù)以及投資回報率等相關(guān)指標(biāo)，充分考慮到各種風(fēng)險因素的影響，從而制定最適合家庭投資者發(fā)展的投資方案。在具體執(zhí)行投資行為過程中，還需要考慮到家庭投資者自身的資金情況以及承受風(fēng)險的能力，從而更好地對于投資進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而以最小的風(fēng)險獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。

2.家庭投資的特點

2.1風(fēng)險承擔(dān)能力低

在后危機(jī)時代，金融市場發(fā)展的不確定因素較大，這樣就給家庭金融風(fēng)險投資帶來了很大的不確定因素。同時，很多家庭投資者對于金融市場認(rèn)識程度不夠，而且缺乏專業(yè)性的了解，這樣在開展金融投資過程當(dāng)中就具有很大的局限性，投資過程也十分盲目，對于相關(guān)金融產(chǎn)品也沒有做好調(diào)研工作，導(dǎo)致金融投資具有較大的不確定性。一旦投資出現(xiàn)問題，往往家庭投資者難以承擔(dān)。

2.2投資規(guī)模較小

家庭投資往往是屬于個人地或者是家庭成員的，和企業(yè)投資存在著很大的區(qū)別，往往體現(xiàn)在規(guī)模和抵御風(fēng)險方面。投資資金往往是一個家庭地，這樣使得家庭投資資金十分有限。而且對于大多數(shù)家庭來說，投資資金都是依靠工資收入，這樣使得用于儲備的資金不多。所以很多家庭都會選擇風(fēng)險較小的理財產(chǎn)品，這樣就能夠減少相應(yīng)的風(fēng)險。但是這種投資回報也十分小，屬于保本式投資。

2.3具有較強(qiáng)的依賴性

家庭投資者一般是利用空閑的時間來開展金融產(chǎn)品投資，他們往往沒有對于金融市場或者金融產(chǎn)品進(jìn)行深層次的研究，而且自身也缺乏相應(yīng)的金融知識，對于相關(guān)市場信息也難以獲得，這樣自身在投資過程當(dāng)中就可能遇到相應(yīng)的投資風(fēng)險。為了降低這種風(fēng)險，很多家庭投資者會選擇第三方投資結(jié)構(gòu)或者經(jīng)理人來開展投資活動，這樣就能夠有效地降低風(fēng)險，但是這樣對于第三方的依賴性很強(qiáng)。第三方投資結(jié)構(gòu)雖然具有較強(qiáng)的金融知識，對于金融市場了解程度很高，但是他們往往更加關(guān)注的是資金規(guī)模，因為資金規(guī)模直接影響到自身管理費用，對于投資人的利益考慮不到位，這樣很容易導(dǎo)致投資人經(jīng)濟(jì)受損，給家庭投資人利益帶來一定的影響。

3.新形勢下加強(qiáng)家庭金融投資風(fēng)險防范與控制的幾點建議

3.1加強(qiáng)投資風(fēng)險管理

投資風(fēng)險管理是居民開展家庭金融投資需要考慮的重要問題，只有把前期投資風(fēng)險分析清楚，后續(xù)各項任務(wù)制定才是有意義地。在前期投資風(fēng)險管理過程中，需要家庭投資者做好各個方面的調(diào)研工作，了解到投資產(chǎn)品的信用、相關(guān)指標(biāo)、建設(shè)周期、資金回款率、產(chǎn)品穩(wěn)定性等相關(guān)問題，通過這些問題來評估該金融產(chǎn)品，判斷自身是否能夠承擔(dān)這些風(fēng)險。在制定投資金融產(chǎn)品計劃過程中，需要從宏觀的角度來看待投資風(fēng)險問題，而不是僅僅從利潤層面來考慮到金融產(chǎn)品的風(fēng)險問題。例如很多金融產(chǎn)品或者理財產(chǎn)品的資金回報率較慢，這樣就容易使得家庭投資者承擔(dān)很大的風(fēng)險。使得家庭投資者資金容易套在某個金融產(chǎn)品，沒有流動資金開展其他投資活動，進(jìn)而導(dǎo)致家庭投資者發(fā)展受限。另外，還需要考慮到前期風(fēng)險問題，往往風(fēng)險越大，回報率越高。但是這種投資產(chǎn)品可能不適合家庭 ，對于家庭投資來說，選擇中低風(fēng)險的產(chǎn)品往往更加適合家庭，能夠在利潤和風(fēng)險取得一個很好的折中。在家庭能夠承擔(dān)的風(fēng)險之內(nèi)，能夠更好地提高家庭的經(jīng)濟(jì)效益。

3.2加強(qiáng)對于信息的搜集

家庭投資者往往缺乏相應(yīng)的金融知識，對于金融市場也缺乏一定的認(rèn)識，這樣在制定金融理財過程當(dāng)中缺乏一定的認(rèn)識，制定的投資理財方案也不一定有效。因此需要家庭投資者在投資過程中需要加強(qiáng)對于市場信息的搜集，實時掌握行業(yè)發(fā)展的趨勢，更好地獲得發(fā)展商機(jī)。很多家庭投資者在發(fā)展過程中就是對市場需求定位不準(zhǔn)確，導(dǎo)致家庭投資者購買的金融或者理財產(chǎn)品和市場脫節(jié)，最終使得家庭投資者出現(xiàn)投資問題。投資決策決定了家庭投資者資金流動的方向，直接影響著家庭投資者的經(jīng)濟(jì)收益問題，一個重大決策失誤可能直接導(dǎo)致家庭投資者投資出現(xiàn)問題。因此需要加強(qiáng)對投資和決策過程的管理，加強(qiáng)對于金融市場的了解。而且需要改變傳統(tǒng)的投資方式，更加注重投資的多元化，不能將所有的資金投入到一種理財產(chǎn)品當(dāng)中，這樣就可能給家庭帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。另外還需要對于相關(guān)金融產(chǎn)品進(jìn)行深入的分析和調(diào)研，通過加強(qiáng)對投資相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行評估，主要包括了資金回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率等指標(biāo)，從而更好提高投資的可行性、科學(xué)性，以最小的風(fēng)險獲得最大的投資回報。

3.3建立風(fēng)險監(jiān)控體系

為了更好地做好家庭金融產(chǎn)品投資工作，還需要加強(qiáng)風(fēng)險管理系統(tǒng)的開發(fā)應(yīng)用?，F(xiàn)在是信息化時代，各個金融產(chǎn)品涉及的數(shù)據(jù)很大，也容易受到各種市場以及各種政策的影響，這樣就增加了風(fēng)險評估的難度。這時候就需要信息軟件技術(shù)通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對于市場數(shù)據(jù)以及歷史同期數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，了解類似金融產(chǎn)品的風(fēng)險問題，建立復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型，將各種風(fēng)險參數(shù)進(jìn)行量化，從而提高更加準(zhǔn)備的數(shù)據(jù)給相關(guān)家庭投資者進(jìn)行參考，通過風(fēng)險信息系統(tǒng)往往得出來的結(jié)論更加客觀。這些數(shù)據(jù)和結(jié)論可以為決策提供數(shù)據(jù)支持，從而更好的減少投資金融產(chǎn)品中的風(fēng)險問題。因此建立完善的風(fēng)險監(jiān)控體系對于家庭投資者發(fā)展至關(guān)重要，需要認(rèn)真考慮到家庭投資者涉及的風(fēng)險種類，從而制定更加完善的防護(hù)策略，進(jìn)而更好地促進(jìn)家庭投資者發(fā)展。

4.結(jié)語

綜上所述，家庭投資有著自身的特點和模式，為了更好地幫助家庭投資者做好投資工作，還需要加強(qiáng)各個方面的管理工作，從而更好地以最小的風(fēng)險獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)家庭金融投資的進(jìn)一步發(fā)展。

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