李 賀

(大連財經(jīng)學(xué)院 高職學(xué)院，遼寧 大連 116622)

引 言

審計人員提供的審計意見是目前上市公司是否能獲得金融投資的重要憑證，因此審計質(zhì)量成為社會各界廣泛關(guān)注的熱點。證監(jiān)會公示的數(shù)據(jù)顯示，近十年行政處罰40余起[1-2]。審計質(zhì)量的好壞取決于所有參與審計工作人員的最終判斷，同時，審計報告的意見類型也能在一定程度上影響職業(yè)判斷。因此審計質(zhì)量最終由事務(wù)所、被審單位、審計人員共同決定[3]。國內(nèi)外目前研究有關(guān)審計質(zhì)量的影響因素分析主要集中在審計收費、審計事務(wù)所規(guī)模、公司的治理結(jié)構(gòu)、上市公司的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險、是否為四大會計師事務(wù)所五個方面，也取得了一定成果，但都不夠全面。筆者以社會審計為研究對象，依托上市公司經(jīng)驗數(shù)據(jù)分析審計質(zhì)量的影響因素，從更多維度進行探討，希望能夠提高上市公司的審計質(zhì)量并切實保障財務(wù)信息使用者的利益。

一、審計質(zhì)量影響因素分析模型

(一)研究假設(shè)

本研究分別從主、客體和外部環(huán)境等不同因素對審計質(zhì)量的影響提出假設(shè)，同時進行驗證分析。假設(shè)1，審計質(zhì)量與審計收費呈正相關(guān)關(guān)系。大多數(shù)情況下，事務(wù)所對審計的收費越高，對該項目的經(jīng)費、人力和資源等投入也會越高，最終該項目的審計質(zhì)量水平也會較高。事務(wù)所對審計費用較高的項目增加審計的流程和選用更專業(yè)的審計人員，主要是為了避免事務(wù)所在審計過程中出現(xiàn)失誤而造成經(jīng)濟損失，這樣更加有利于事務(wù)所提高審計質(zhì)量，提高規(guī)避審計風(fēng)險的能力[4-5]。假設(shè)2，審計質(zhì)量與審計事務(wù)所的規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系。審計事務(wù)所的規(guī)模越大，審計的質(zhì)量也會更高。首先，審計事務(wù)所的規(guī)模越大，審計方面的專業(yè)人才越多，經(jīng)驗越豐富，而且規(guī)模較大的審計事務(wù)所也會不斷加強對內(nèi)部的審計人員相關(guān)知識和技能的培訓(xùn)。其次，審計事務(wù)所規(guī)模越大，也會更加注重自身的行業(yè)品牌和名氣，如果出現(xiàn)審計失誤，可能會導(dǎo)致客戶流失等不可挽回的經(jīng)濟損失。最后，審計事務(wù)所規(guī)模越大，客戶資源越多，事務(wù)所的收入就越穩(wěn)定，不會因為經(jīng)濟利益而降低對客戶的審計質(zhì)量。假設(shè)3，上市公司董事會人數(shù)中獨立董事占比越高審計質(zhì)量越好。審計質(zhì)量與公司的治理結(jié)構(gòu)有一定的關(guān)系。在公司的治理過程中，公司一般會設(shè)立審計部門對公司的財務(wù)質(zhì)量和風(fēng)險進行監(jiān)督，同時公司的獨立董事會會起到有效約束公司的管理層干預(yù)審計的作用，兩者相互約束更加有利于保持公司審計部門的審計獨立性。公司的內(nèi)部管理體制越完善，公司的財務(wù)風(fēng)險就越??；公司的董事會成員中獨立董事占比越高，該公司的審計水平也會越高[6-7]。假設(shè)4，公司的財務(wù)風(fēng)險及經(jīng)營風(fēng)險越大，審計質(zhì)量水平越高。在公司的經(jīng)營過程中會面臨資金、經(jīng)營管理和市場競爭等多方面的壓力，有些公司可能會通過財務(wù)的規(guī)避和過度的盈余管理面對公司的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。因此公司的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險越大，審計工作的難度越大，同時這也讓審計人員隨時保持警惕性，有效提高審計質(zhì)量。假設(shè)5，國內(nèi)的會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量無法與國際四大會計師事務(wù)所相比。世界上著名的四大會計師事務(wù)所是安永、畢馬威、普華永道、德勤。四大會計師事務(wù)所在中國有較大的市場規(guī)模和良好的口碑，其專業(yè)的服務(wù)備受我國企業(yè)的信賴，這樣具有雄厚實力的事務(wù)所的審計質(zhì)量肯定和其他一般事務(wù)所不同[8-10]。

(二)審計質(zhì)量影響因素分析模型

本研究選取2017—2019年上海市和深圳市A股上市公司公布的財務(wù)數(shù)據(jù)作為研究樣本，數(shù)據(jù)源于中注協(xié)官方網(wǎng)站和國泰安數(shù)據(jù)庫。首先選取2017—2019年財務(wù)指標數(shù)據(jù)完整的上市公司，再從中逐步剔除金融類、ST、PT類的上市公司，同時也刪除數(shù)據(jù)指標異常和不能獲取審計事務(wù)所資料的樣本。本研究中:解釋變量為事務(wù)所的規(guī)模、是否是四大會計師事務(wù)所、公司的資產(chǎn)總額、事務(wù)所對公司審計收費的情況、公司的凈利潤、公司的資產(chǎn)負債率、公司經(jīng)營結(jié)構(gòu)中獨立董事的占比、公司的經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險狀況，被解釋變量為上市公司的審計質(zhì)量。

依據(jù)上述數(shù)據(jù)選取原則和刪除標準， 2017—2019年三年A股上市公司年度樣本的數(shù)量分別為2 217個、2 397個、2 281個，其中出具標準審計建議的數(shù)量分別為2 149份、2 291份、2 187份，出具非標準審計建議的數(shù)量分別為68份、106份、94份，具體如表1所示。

表1 2017—2019年A股上市公司樣本數(shù)據(jù)基本情況

研究選擇Logistic回歸模型進行審計質(zhì)量影響因素分析，該模型是一種非線性概率模型，它不僅在一定程度上避免線性判別模型的缺陷，同時能防止線性概率的問題。Logistic回歸模型對虛擬、連續(xù)、離散三種變量限制極小，具備良好的兼容性，且自變量不需要滿足聯(lián)合正態(tài)分布規(guī)律。同時，該模型的線性方式?jīng)Q定了概率值始終在有效范圍內(nèi)，自變量為二分類變量。通過賦值某件事情發(fā)生的概率為1，可以非常直觀描述事情最終的結(jié)果，并為后續(xù)的分析研究提供準備。本研究構(gòu)建的回歸模型中，虛擬變量設(shè)置成審計人員最終給出的非標準審計意見的概率，分別設(shè)置審計人員給出標準意見和非標準意見的值為0和1。審計質(zhì)量S影響因素的Logistic回歸模型表達式如下。

S=β0+β1×A+β2×B+β3×C+β4×D+β5×E+β6×F+β7×G+β8×H+β9×I+ε

(1)

公式中：S表示審計質(zhì)量的影響回歸數(shù)值；β0表示模型的常數(shù)項；β1至β9表示模型對應(yīng)的變量系數(shù)；ε表示模型的標準誤差；變量A表示會計師事務(wù)所規(guī)模對審計質(zhì)量的影響；變量B表示會計師事務(wù)所審計收費對審計質(zhì)量的影響；變量C表示四大會計師事務(wù)所和審計質(zhì)量是否具備相關(guān)性，該變量也是一種虛擬變量，分別設(shè)置是否是由四大會計師事務(wù)所審計的數(shù)據(jù)分別為0和1； 變量D表示資產(chǎn)總額；變量E表示財務(wù)杠桿系數(shù)；變量F表示經(jīng)營杠桿系數(shù)；變量G表示凈利潤；變量H表示企業(yè)的資產(chǎn)負債率；變量I表示A股上市公司治理結(jié)構(gòu)對審計質(zhì)量的影響。

獨立樣本檢驗具體過程如下：先進行萊文方差等同性檢驗，假如“假定等方差”情況下顯著性低于0.05，則否決該假設(shè)，兩組數(shù)據(jù)差異性需要參照“不假定等方差”條件下雙尾顯著性值。假如“假定等方差”情況下顯著性值超出0.05，則兩組數(shù)據(jù)差異性參照“假定等方差”條件下雙尾顯著性值。因此，需要首先確定“假定等方差”還是“不假定等方差”條件下雙尾顯著性值，當(dāng)顯著性值低于0.05時，表明兩組數(shù)據(jù)具有顯著性。

二、審計質(zhì)量影響因素模型實證分析

(一)變量統(tǒng)計分析結(jié)果

具體數(shù)據(jù)利用SPSS23.0軟件進行描述性統(tǒng)計分析。全部樣本數(shù)量為6 844，有效樣本率為100%。因此研究所選取的樣本數(shù)據(jù)能夠很好地描述模型。公司資產(chǎn)總額的最大值和最小值分別約為240.53億元和1.32億元,公司凈利潤的最大值和最小值分別約為1 422億元和4.5億元，資產(chǎn)總額和凈利潤的標準差分別約為651億元和31億元，深圳市和上海市A股上市公司的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況存在較大差異。上市公司年報審計項目收費標準差為2.4億元，因此A股上市公司的審計收費存在巨大差異。資產(chǎn)負債率的最小值和最大值分別為0.79%和861.17%，平均值為44.52%。獨立董事比例的最小值和最大值分別為18.18%和71.43%，平均值為37.46%，這項指標略高于國家有關(guān)獨立董事要求的標準。分析結(jié)果如圖1所示。

具體數(shù)據(jù)進行單變量統(tǒng)計分析，再給出標準和非標準審計意見類型下的統(tǒng)計結(jié)果。事務(wù)所規(guī)模在兩種審計意見類型下的平均值、標準差、標準差平均值三者均沒有明顯的差距。在給出的標準和非標準審計意見類型中，審計收費的平均值分別約為0.047 0億元和0.009 8億元。在給出標準和非標準審計意見類型中，上市公司的資產(chǎn)總額標準差分別約為660億元和48億元，凈利潤標準差分別約為32億元和7.4億元。在給出的標準和非標準審計意見類型中，財務(wù)杠桿系數(shù)的平均值分別為1.482 6和1.839 9，經(jīng)營杠桿系數(shù)的平均值分別為1.472 3和1.694 0。在給出標準和非標準審計意見類型中，資產(chǎn)負債率平均值分別為43.84%和66.90%，獨立董事比例分別為37.45%和37.71%。統(tǒng)計結(jié)果分別如圖2(a)和圖2(b)所示。

實驗后進行獨立樣本的T檢驗，假定方差和不假定方差情況下，平均值等同性T檢驗結(jié)果分別如圖3(a)和圖3(b)所示。事務(wù)所規(guī)模在兩種審計意見類型中具有顯著的差異，顯著性值低于0.05。雖然審計收費在兩種審計意見類型中平均值、標準差、標準差平均值三者的差距較大，但顯著性大于0.05。在兩種審計意見類型下資產(chǎn)總額和凈利潤的顯著性值低于0.05，財務(wù)杠桿系數(shù)和經(jīng)營杠桿系數(shù)的顯著性值低于0.05。上市公司在兩種審計意見類型中資產(chǎn)負債率的顯著性值低于0.05，獨立董事比例顯著性值高于0.05。審計收費、獨立董事比例對審計事務(wù)所給出的審計意見的影響較小，資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)、資產(chǎn)總額、事務(wù)所規(guī)模、財務(wù)杠桿系數(shù)、經(jīng)營杠桿系數(shù)影響較大。

(二)回歸分析結(jié)果

八大變量Spearman相關(guān)性分析結(jié)果顯示，所有變量之間的相關(guān)性均低于0.8。事務(wù)所規(guī)模與凈利潤和資產(chǎn)總額的相關(guān)性為0；資產(chǎn)總額與事務(wù)所規(guī)模、凈利潤、資產(chǎn)負債率、獨立董事比例的相關(guān)性為0；財務(wù)杠桿系數(shù)和資產(chǎn)負債率的相關(guān)性為0；凈利潤和事務(wù)所規(guī)模、資產(chǎn)總額的相關(guān)性為0；資產(chǎn)負債率與資產(chǎn)總額和財務(wù)杠桿系數(shù)的相關(guān)性為0；獨立董事比例和資產(chǎn)總額的相關(guān)性為0。事務(wù)所規(guī)模和審計收費的相關(guān)性為最高，相關(guān)性數(shù)值為0.510。資產(chǎn)總額和經(jīng)營杠桿系數(shù)的相關(guān)性最高，相關(guān)性數(shù)值為0.425。財務(wù)杠桿系數(shù)和經(jīng)營杠桿系數(shù)均與審計收費的相關(guān)性最高，相關(guān)性數(shù)值分別為0.405和0.493。凈利潤和經(jīng)營杠桿系數(shù)的相關(guān)性最高，相關(guān)性數(shù)值為0.561。資產(chǎn)負債率和獨立董事比例均與事務(wù)所規(guī)模的相關(guān)性最高，相關(guān)性數(shù)值分別為0.489和0.243。具體如圖4所示。

1.研究變量共線性統(tǒng)計

容忍度從高至低的排列方式依次為經(jīng)營杠桿系數(shù)、審計收費、獨立董事比例、財務(wù)杠桿系數(shù)、事務(wù)所規(guī)模、資產(chǎn)負債率、凈利潤、是否是會計師事務(wù)所，數(shù)值分別為0.998、0.990、0.990、0.979、0.976、0.924、0.990、0.871、0.831、0.815，相應(yīng)的方差膨脹因子依次分別為1.002、1.010、0.010、1.021、1.025、1.082、1.203、1.227。方差膨脹因子均小于10 且容忍度大于0.1，所有變量間存在復(fù)共性的可能性非常小。結(jié)合相關(guān)性分析和線性分析結(jié)果可知，多重共線性對樣本數(shù)據(jù)的影響較小，模型最終的回歸結(jié)果擁有較強的實際價值，具體結(jié)果如圖5所示。

2.研究變量的Logistic回歸分析結(jié)果

事務(wù)所規(guī)模變量通過顯著性檢驗，回歸系數(shù)為0.195，因此上市公司年報審計質(zhì)量隨著事務(wù)所規(guī)模的增加而變高，這和假設(shè)1一致。審計收費的顯著性值高于0.05，回歸系數(shù)為0.906，因此審計收費對審計質(zhì)量的影響較小，這和假設(shè)2不一致，這主要是因為國內(nèi)目前還沒有完善的審計收費定價標準。是否為四大會計師事務(wù)所通過顯著性檢驗，回歸系數(shù)為0.607，四大會計師事務(wù)所資格的審計質(zhì)量遠遠高于其他事務(wù)所，這和假設(shè)3結(jié)論一致。財務(wù)杠桿系數(shù)、經(jīng)營杠桿系數(shù)、資產(chǎn)負債率的顯著性值分別為0.039、0.047、0.012，回歸系數(shù)分別為0.015、0.007、4.087,審計人員給出非標準審計意見的概率隨著企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的增加而增加，資產(chǎn)總額和凈利潤的顯著性值均為0，回歸系數(shù)分別為-1.106和-2.067，這和假設(shè)4結(jié)論一致。獨立董事比例未通過顯著性檢驗，回歸系數(shù)為-5.619，上市公司獨立董事比例對審計意見類型的影響程度較低，這和假設(shè)5的結(jié)論具有一致性。經(jīng)營杠桿系數(shù)、資產(chǎn)負債率、財務(wù)杠桿系數(shù)、是否為四大會計師事務(wù)所、事務(wù)所規(guī)模的顯著性值均低于0.05，卡方值均較大，且回歸系數(shù)均為正數(shù)，這些變量與審計質(zhì)量呈現(xiàn)正向相關(guān)性。而資產(chǎn)總額和凈利潤的顯著性值均高于0.05，卡方值均較小，且回歸系數(shù)均為負數(shù)，表明資產(chǎn)總額和凈利潤這兩個變量和審計質(zhì)量呈現(xiàn)負相關(guān)性，這兩個變量對審計質(zhì)量的影響比較小。變量的Logistic回歸分析結(jié)果如圖6所示。

三、結(jié)論

我國上市公司審計質(zhì)量的影響因素是社會非常關(guān)注的話題。本研究以深圳市和上海市的A股上市公司審計質(zhì)量相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，探究影響因素和審計質(zhì)量的關(guān)系。結(jié)果顯示，在給出標準和非標準審計意見類型中，上市公司的資產(chǎn)總額標準差分別約為660億元和48億元，凈利潤標準差分別約為32億元和7.4億元，財務(wù)杠桿系數(shù)的平均值分別為1.482 6和1.839 9，經(jīng)營杠桿系數(shù)的平均值分別為1.472 3和1.694 0。八大研究變量之間的相關(guān)性均低于0.8，方差膨脹因子均小于10 且容忍度大于0.1。經(jīng)營杠桿系數(shù)、資產(chǎn)負債率、財務(wù)杠桿系數(shù)、是否為四大會計師事務(wù)所、事務(wù)所規(guī)模的顯著性值均低于0.05，卡方值均較大，且回歸系數(shù)均為正數(shù)，這些變量同審計質(zhì)量呈現(xiàn)正向相關(guān)性。資產(chǎn)總額和凈利潤的顯著性值均高于0.05,卡方值均較小，且回歸系數(shù)均為負數(shù)，這兩個變量和審計質(zhì)量呈負相關(guān)性。獨立董事比例未通過顯著性檢驗，對審計質(zhì)量影響較小。由于本研究所選取的樣本數(shù)據(jù)和變量受到一定的限制，后續(xù)需要擴展樣本數(shù)據(jù)選取范圍，并找出更全面的解釋變量進行審計質(zhì)量的影響因素分析。