陶慶余

摘要：中國郵政集團有限公司自2009年開辦中郵人壽保險以來，依賴自身的資源優(yōu)勢，得到快速發(fā)展。截至2020年中郵人壽保險總資產(chǎn)達到2840億元，當(dāng)年形成利潤12.5億元，成為中國郵政集團公司發(fā)展最快的版塊，對集團的貢獻度逐年提升。但保險市場競爭激烈，中郵人壽保險保費市場占有率僅為2.6%，還無法肩負起中國郵政集團有限公司轉(zhuǎn)型發(fā)展，實現(xiàn)二次崛起的重任。本文通過宏觀形勢分析、中國養(yǎng)老三大支柱分析，以及從郵政集團自身資源分析，并提出中郵人壽保險發(fā)展的規(guī)劃及對策，以求在市場競爭中脫穎而出，服務(wù)國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，順利實現(xiàn)郵政集團轉(zhuǎn)型發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中郵保險;宏觀經(jīng)濟;轉(zhuǎn)型發(fā)展;

中郵人壽保險是中國郵政集團有限公司的一項子業(yè)務(wù)，由中國郵政集團有限公司子公司中郵人壽保險公司運營。中郵人壽保險依托中國郵政所屬金融網(wǎng)點銷售，其產(chǎn)品共5大類79款，包括養(yǎng)老險、終身險、意外險、風(fēng)險保障險、健康險等各類人身保險業(yè)務(wù);上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù);國家法律、法規(guī)允許的保險資金運用業(yè)務(wù);經(jīng)監(jiān)管部門批準的其他業(yè)務(wù)。

中郵人壽保險充分依托郵政網(wǎng)絡(luò)和資源，以“服務(wù)基層、服務(wù)三農(nóng)”為己任，堅持專業(yè)化與特色化并舉的原則，全力打造“政府滿意、監(jiān)管放心、百姓歡迎、股東認可、員工幸?！钡男滦透咝虡I(yè)保險公司。目前，已在21?。▍^(qū)、市）展業(yè)。

一、宏觀形勢分析

（一）政府鼓勵保險業(yè)的發(fā)展

政府工作報告中從2018年的“拓展保險市場的風(fēng)險保障功能”到2019年的“增強保險業(yè)風(fēng)險保障功能”，到2020年的“強化保險保障功能”，再到今年的“提升保險保障和服務(wù)功能”。這無疑給保險業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，保險業(yè)將成為未來的藍海市場，各家保險公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，保險業(yè)的競爭勢必異常激烈。

（二）中國人口老齡化程度不斷加深

人口結(jié)構(gòu)與老齡化趨勢主要由歷年出生率、當(dāng)前生育 意愿、預(yù)期壽命等因素決定。歷年出生率方面，1988 年以來中國的出生率呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢。2017 年是“全面二孩政策”的第二年，但中國出生人口僅為 1723 萬人，較 2016 年減少了 63 萬人;出生率僅 1.24%。此后出生人口繼續(xù)下滑，2018、2019 年分別為 1523 萬人、1465 萬人，出生率分別為 1.09%、1.05%。2021 年 5 月“三孩政策”推出，雖然目前出臺了相關(guān)配套政策和落地實施細則，但預(yù)期該政策短期內(nèi)對生育率的影響可能有限。隨著第二次嬰兒潮（目前30-36 歲）的生育高峰逐漸過去，預(yù)計未來出生人口大概率將延續(xù)下降的趨勢。根據(jù)第七次全國人口普查結(jié)果，中國人口總 量達到了 14.1 億，人口增速放緩。

同時，老年人口（65 歲以上）的數(shù)量和比例不斷上升，達到了 1.9 億，占全國人口總量的 13.5%，已經(jīng)非常接近深度老齡化指標14%。根據(jù) 聯(lián)合國《世界人口展望 2019》預(yù)測，到 2060 年中國65歲以上老年人口規(guī)模將達到峰值 3.98 億，占比達 29.83%?；谕瑯拥脑?，但由于“退休高峰”早于“老齡高峰”，中國 16-59 歲的勞動年齡人口從 2012 年就開始下滑。2019年 16-59 周歲的勞動年齡人口為 8.96 億人，較 2018 年減少了 89 萬人，占總?cè)丝诘谋戎貫?64%，這是中國勞動年齡人口連續(xù)第七年下降。2013-2019 年期間勞動年齡人口平均每年減少386萬人。勞動年齡人口減少，疊加 65 歲以上人口快速增長，根據(jù)第七次全國人口普查結(jié)果，中國老年撫養(yǎng)比達到 19.7%。

目前中國人口老齡化加速，生育意愿下降，撫養(yǎng)比例持續(xù)上升。解決此問題的根本核心在于技術(shù)進步與全要素生產(chǎn)率的提高帶來人均產(chǎn)出增加，同時推進多層次的養(yǎng)老保障體系建設(shè)也至關(guān)重要。

（三）中國養(yǎng)老金充足度較低，占GDP 比重遠低于經(jīng)濟合作組織平均水平。根據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018 年全球養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模超過40萬億美元，OECD 國家中共有8個國家養(yǎng)老金在 GDP 中占比高于 100%，其中丹麥最高 為 198.6%，美國則為 134.4%，經(jīng)濟合作組織國家加權(quán)平均占比約為126%。而我國養(yǎng)老金占 GDP 比重僅為 1.7%。遠低于經(jīng)濟合作組織國家平均水平。

二、中國養(yǎng)老三大支柱分析

（一）中國養(yǎng)老三支柱體系

中國養(yǎng)老保險體系由“三支柱”構(gòu)成，“第一支柱” 是由城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險與城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險組成的基本養(yǎng)老保險，“第二支柱”是由企業(yè)年金和職業(yè)年金組成的年金制度，“第三支柱”是商業(yè)養(yǎng)老保險。多層次養(yǎng)老保障體系是“老有所養(yǎng)”的有力支撐，然而長期以來我國基本養(yǎng)老保險第一支柱獨大，二、三支柱發(fā)展相對滯后，尤其是商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品和服務(wù)供給不足、覆蓋面小，難以滿足公眾的養(yǎng)老保障需求。

按照 2020 年的期末累計結(jié)存額計算“三支柱”的占比，第一支柱（累計結(jié)存 5.81 萬億元）、第二支柱（累計結(jié)存 2.25 萬億元）、第三支柱（以 2020 年末 6300 億元計算，含有商業(yè)養(yǎng)老保險責(zé)任準備金 5800 億元與養(yǎng)老目標基金 500 億元左右）的占比分別為 66.86%、25.89%、7.25%?？梢?，目前第一支柱獨大，而第三支柱的發(fā)展顯著落后于第一和第二支柱。

（二）第一支柱：基本養(yǎng)老保險覆蓋面廣泛，但目前支付壓力較大。

基本養(yǎng)老保險覆蓋廣泛，但目前參保滲透率較高，參保規(guī)模增長已經(jīng)放緩。1）從參保人數(shù)看，基本養(yǎng)老滲透率高，目前維持3%左右低速增長。截至 2020 年底，基本養(yǎng)老保險的參保人數(shù)已經(jīng)達到 9.99 億人，約占全國總?cè)丝诘?71%。其中城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)為 4.56 億 人，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險參保人數(shù) 5.42 億人。近幾年參保人數(shù)規(guī)模增速逐漸放緩，基本維持在3%左右。2）從累計結(jié)存規(guī)模增速看，自 2011 年后增速整體上呈現(xiàn)下滑趨勢，2020 年同比增速為-7.6%，為歷年來最低水平。3）由于目前基本養(yǎng)老參保滲透率已經(jīng)很高，新參保人數(shù)規(guī)模增長已經(jīng)沒有太大空間，未來將保持低速增長趨勢，而基本養(yǎng)老基金規(guī)模增長預(yù)計主要受凈值增長拉動。

從基金收入支出角度看，隨著人口老齡化程度加深，基本養(yǎng)老保險的收入增速持續(xù)低于支出增速，而征繳收入與支出的差額已為負值且缺口不斷擴大。2012 年以來，基金收入的增幅整體上持續(xù)小于基金支出的增幅，2020 年同比增幅的差距達到了最大，擴大為 18.1 個百分點，這意味著基本養(yǎng)老保險未來很可能面臨收不抵支的情況。實際上，2013 年以來基本養(yǎng)老保險的征繳收入已經(jīng)低于支出，且差額呈擴大趨勢，到2017年，差額已高達 6211 億元。根據(jù) 《中國養(yǎng)老金精算報告 2019-2050》測算，在“大口徑”（包括財政補助）下，全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余將于2027年達到峰值 6.99 萬億元，然后開始迅速下降，到 2035 年將耗盡累計結(jié)余。

在老年撫養(yǎng)比逐年上升的提前下，養(yǎng)老金增速顯著低于在崗職工的工資增速，因此基本養(yǎng)老金替代率長期處于下降通道，預(yù)計未來趨勢將持續(xù)?；攫B(yǎng)老金替代率已從2000年的 71.9%降至2015年的44.8%，據(jù)世界銀行的測算，養(yǎng)老金的替代率不低于70%時，老年人退休前后的生活質(zhì)量才不會出現(xiàn)明顯下降，因此第一支柱養(yǎng)老金替代率相較70%的缺口須由第二支柱和第三支柱共同彌補。

（三）第二支柱：企業(yè)年金市場覆蓋率低，發(fā)展面臨瓶頸。

我國養(yǎng)老體系第二支柱包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，目前以企業(yè)年金為主。企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自主建立的補充養(yǎng)老保險制度。職業(yè)年金是指機關(guān)事業(yè)單位及其工作人員在參加機關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，建立的補充養(yǎng)老保險制度。除了參與主體的差異外，兩者最大的區(qū)別在于企業(yè)年金不具有強制性，而職業(yè)年金具有強制性。

目前企業(yè)年金還存在整體覆蓋率較低。自 2007 年正式建立至 2020 年，我國建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)量從 3.2萬家增長至 10.5萬家，覆蓋的職工數(shù)量也從929萬人增長至 2718萬人，但 2014 年以來參保人數(shù)增速呈現(xiàn)快速下滑，2017年增速一度低至0.3%。而從結(jié)余規(guī)?？矗?007年至2020年，我國企業(yè)年金基金結(jié)余規(guī)模由1519 億元增長至2.2萬億元，年均復(fù)合增速達到 23.04%。但從2012 年開始，企業(yè)年金結(jié)余規(guī)模增速已經(jīng)呈現(xiàn)整體下滑趨勢由2012年的35%降至2018年的15%。2019 年起，受負債端“擴面”提速與資產(chǎn)端收益提升影響，企業(yè)年金規(guī)模增速提升至22%，2020年增速繼續(xù)升至25%。盡管增速有所回升，但目前企業(yè)年金覆蓋率仍明顯不足。截至 2020 年底，我國的企業(yè)年金規(guī)模僅為基本養(yǎng)老保險基金總收入的46%，覆蓋職工人數(shù)只占當(dāng)年基本養(yǎng)老保險覆蓋人數(shù)的2.7%左右。自企業(yè)年金制度建立至今已有14 年，目前央企、大型國企等企業(yè)年金傳統(tǒng)優(yōu)勢市場的容量已近飽和，可發(fā)展的企業(yè)年金客戶絕對量迅速減少，而中小民營企業(yè)建立企業(yè)年金的動力相對較低，未來參保覆蓋率的提升面臨一定阻礙。

（四）第三支柱：商業(yè)養(yǎng)老保險重要性凸顯，近年來鼓勵政策持續(xù)出臺

從理論邏輯來看，養(yǎng)老體系三大支柱存在顯著互補特性，這是第三支柱發(fā)展的基礎(chǔ)。1）一支柱的制度優(yōu)勢在于其強制性和覆蓋人群的普遍性，但無法提供產(chǎn)品的選擇權(quán)，也不存在價格和服務(wù)的競爭。2）二支柱通過稅收優(yōu)惠等措施調(diào)動單位的積極性，豐富了單位的薪酬激勵方式，也為個人提供補充保障，但也因為以單位有資金實力參與為前提，在實際上限制了其覆蓋面的廣度和深度。3）在第一、 二支柱發(fā)展陷入瓶頸的背景下，第三支柱的重要性開始凸顯：第三支柱以個人參與為基礎(chǔ)，有利于擴大覆蓋面;個人積累和未來給付直接掛鉤，繳費激勵相對更為充足，有利于紓解一支柱壓力，并提高養(yǎng)老保障體系的可持續(xù)性;通過市場競爭提供豐富的產(chǎn)品和服務(wù)選擇權(quán)，有利于滿足民眾多樣化的需要，也有利于滿足居民日益增長的財富配置需求;通過市場競爭促進養(yǎng)老產(chǎn)品的經(jīng)營效率，提升養(yǎng)老保險金的保障效能，可以在變化的外部環(huán)境中為個人提供積極、穩(wěn)定的預(yù)期，從而也可以促進消費者福利的提升。

從現(xiàn)實經(jīng)驗看，隨著老齡化程度的加深，第三支柱發(fā)展也是必然趨勢。清華大學(xué)劉廣君《養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)調(diào)整：從“三支柱”到“兩賬戶”》中指出，根據(jù) OECD國家的經(jīng)驗，養(yǎng)老金制度建設(shè)通常與經(jīng)濟社會發(fā)展相適應(yīng)，其中人口年齡結(jié)構(gòu)是影響?zhàn)B老金制度改革的最重要的因素，一般具有如下規(guī)律：

1）在進入老齡社會初期（65歲以上老年占比7%），大力發(fā)展政府養(yǎng)老金，以實現(xiàn)全覆

蓋和?；镜哪繕恕?/p>

2）在深度老齡社會期間（65 歲以上人口占比 14%），調(diào)整養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)，夯實政府養(yǎng)老金、大力發(fā)展雇主養(yǎng)老金和啟動個人養(yǎng)老金。

3）在超級老齡社會期間（65 歲以上人口占比20%），強調(diào)社會合作和延遲領(lǐng)取養(yǎng)老金，政府養(yǎng)老金替代率下降，雇主養(yǎng)老金放緩，大力發(fā)展個人養(yǎng)老金。

在養(yǎng)老金缺口壓力愈發(fā)明顯背景下，商業(yè)養(yǎng)老險鼓勵政策接連出臺。2020年11月20 日，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》，報告預(yù)測未來 5-10年時間，中國預(yù)計會有8-10萬億的養(yǎng)老金缺口，而且這個缺口會隨著時間的推移進一步擴大。結(jié)合基本養(yǎng)老保險保障水平不足，企業(yè)年金市場發(fā)展遭遇瓶頸情況，商業(yè)養(yǎng)老保險在養(yǎng)老保障體系中的重要性愈發(fā)凸顯。近年來，各個國家機構(gòu)也出臺了很多鼓勵第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的政策。根據(jù)中保協(xié)，中國第三支柱改革頂層設(shè)計的發(fā)展目標是在未來8-10年，實現(xiàn)10%的人口覆蓋率，7萬人民幣的人均參與金額，規(guī)模達到10萬億。

三、郵政代理金融資源分析

截至2020年底，郵政代理金融客戶數(shù)為51779萬戶，資金量為91285億元，其中資金量一萬元以上的有效客戶數(shù)10002萬戶，資金量為88706億元。

2020年郵政代理金融共銷售保費2723億元，保費收入193億元，占代理金融總收入的17.07%，成為代理金融收入第二大支柱業(yè)務(wù)。

2020年代理金融銷售中郵人壽保險保費346億元，占總保費12.71%。

按照客戶數(shù)貢獻中郵保險保費來看，萬元以上有效客戶平均每戶貢獻346元的中郵保費，而代理金融萬元以上有效客戶每戶貢獻保費為2720元。

中國郵政集團有限公司已經(jīng)將中郵人壽保險作為三大增長極之一，戰(zhàn)略定位準確，并且也取得了一定成效。但與預(yù)期還有一定差距。究其原因主要以下幾點：

一是產(chǎn)品不夠豐富。導(dǎo)致各級代理金融機構(gòu)銷售大量的其他保險公司，造成資源浪費。

二是組織架構(gòu)不健全。目前中郵人壽保險機構(gòu)只在21省展業(yè)，且機構(gòu)設(shè)到省級層面，在市級和縣級還沒有機構(gòu)，這對人才培養(yǎng)、市場分析和開拓、人員培訓(xùn)、客戶維護、售后服務(wù)、保險理賠等方面存在問題，勢必影響發(fā)展速度。

三是銷售渠道過窄。目前只通過郵儲銀行自營和代理機構(gòu)銷售，個險和其他銀保渠道未建立。

四是協(xié)同作用未充分發(fā)揮。郵政不僅有金融客戶，還有報刊、集郵、寄遞、分銷等大量客戶資源，客戶資源未得到充分利用，協(xié)同作用有待加強。

四、中郵人壽保險發(fā)展對策

通過以上分析，中郵人壽保險發(fā)展具有極大的發(fā)展空間，尤其在養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)發(fā)展上。一是國家宏觀政策需要;二是社會發(fā)展形勢需要;三是郵政自身資源有優(yōu)勢。如何發(fā)揮和利用當(dāng)前的優(yōu)勢，補齊短板，為今后的更快速度發(fā)展，擴大市場份額奠定基礎(chǔ)。

（一）提升供給質(zhì)量，發(fā)揮資源優(yōu)勢。設(shè)計提供完整、豐富的養(yǎng)老保險產(chǎn)品體系，切實提升供給質(zhì)量，滿足郵政代理金融自有客戶養(yǎng)老的需求。代理金融擁有龐大的客戶資源，萬元以上優(yōu)質(zhì)客戶超過一億戶，按照目前的銷售量可以直接提高8倍的保費。

（二）采取差異化戰(zhàn)略，擴大市場份額。郵政代理金融渠道的75%分布在農(nóng)村，在農(nóng)村的品牌、口碑、市場具有得天獨厚的優(yōu)勢，可以采取市場領(lǐng)先策略，主動服務(wù)農(nóng)戶，為農(nóng)戶提供養(yǎng)老、健康等急需產(chǎn)品，同時滿足農(nóng)戶不斷增長的理財需要。在城市區(qū)域采取跟隨戰(zhàn)略，及時開發(fā)高價值產(chǎn)品，兼顧理財、投資功能產(chǎn)品，滿足特定客戶需要。

（三）服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢。郵政積極服務(wù)國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，在農(nóng)村三級物流體系建設(shè)、惠農(nóng)項目、農(nóng)產(chǎn)品基地打造上已初見規(guī)模，得到了地方政府的大力支持，為農(nóng)村合作社和農(nóng)戶提供一攬子服務(wù)，解決了農(nóng)村融資難、銷售難、寄遞難的問題。如果再疊加保險業(yè)務(wù)，解決農(nóng)戶的養(yǎng)老后顧之憂，必將為國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略豐富了金融產(chǎn)品，為共同富裕打下堅持的基礎(chǔ)。同時樹立“五大協(xié)同理念”。一是堅持產(chǎn)品協(xié)同開發(fā)理念。二是堅持客戶協(xié)同經(jīng)營理念。三是堅持營銷服務(wù)協(xié)同理念。四是堅持運營服務(wù)協(xié)同理念。五是堅持一體化團隊協(xié)同理念。

（四）完善服務(wù)體系，樹立品牌效應(yīng)。保險業(yè)務(wù)發(fā)展是個長期的過程，尤其對養(yǎng)老保險的客戶服務(wù)，決定了未來的發(fā)展空間和品牌效應(yīng)。健全組織架構(gòu)，強化農(nóng)村市場服務(wù)機制，通過社招和內(nèi)部培養(yǎng)的方式，建立一支強大、完整的隊伍。加強人員培訓(xùn)，完善培訓(xùn)隊伍，重點加強對代理金融網(wǎng)點人員的培訓(xùn)，要豐富線上線下培訓(xùn)形式，支撐做好代管人員崗前培訓(xùn)，合理安排落實后續(xù)教育培訓(xùn)，要以勞動競賽、專業(yè)評比、技能大賽為載體，充分調(diào)動代管機構(gòu)和人員積極性。并結(jié)合農(nóng)村市場特點開展特色化服務(wù)，夯實發(fā)展根基。

（五）加大信息化投入，適應(yīng)數(shù)字化營銷。信息化是未來保險業(yè)發(fā)展的需要，一方面要增強線上功能，便于用戶操作、查詢、理賠，也要滿足用戶多方面需求;另一方面要實現(xiàn)為客戶精準“畫像”，通過客戶在金融方面的使用習(xí)慣，及時推送符合客戶的保險需求，達到營銷前置和精準營銷。傳統(tǒng)單一的營銷方法成功率很低，影響網(wǎng)點業(yè)務(wù)發(fā)展的自信心和積極性，已經(jīng)成為制約保險長遠價值轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)性問題。如今在渠道規(guī)模發(fā)展高價值的健康險業(yè)務(wù)，需要通過數(shù)字化手段深入挖掘客戶潛在保障需求，進而經(jīng)營客戶、為客戶進行 財富管理和資產(chǎn)配置

總之，中郵人壽保險未來的發(fā)展?jié)摿薮螅兄袊蟓h(huán)境發(fā)展的趨勢，有中國郵政強大的品牌支撐，有巨量的客戶資源優(yōu)勢，只要制定好合適的戰(zhàn)略目標，加大投入力度，中郵人壽保險必將揚帆遠航。