張妮

隨著社會(huì)的高速進(jìn)步，中國(guó)資本市場(chǎng)也迅猛發(fā)展。但從2019年的康美藥業(yè)、仁智股份、獐子島，到2020年的瑞幸咖啡等，財(cái)務(wù)舞弊事件頻繁發(fā)生，企業(yè)五花八門的財(cái)務(wù)舞弊手段令人震驚，財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題的研究成了熱點(diǎn)話題。論文以F公司為研究對(duì)象，分析其財(cái)務(wù)舞弊的手段，并給出財(cái)務(wù)舞弊防治的對(duì)策，希望可以幫助F公司規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境。

一、引言

近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，市場(chǎng)也在不斷發(fā)展，公司規(guī)模壯大，有愈演愈烈的趨勢(shì)，這也使得公司成為了資本市場(chǎng)中不可或缺的一部分。然而，公司快速發(fā)展的同時(shí)也存在著許多問(wèn)題，或者基于利益，或者基于發(fā)展壓力，公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象在世界各地并不少見(jiàn)。而談到財(cái)務(wù)舞弊，幾乎所有人都不陌生，因?yàn)樽宰C券資本市場(chǎng)出現(xiàn)以來(lái)，財(cái)務(wù)舞弊事件一直存在，財(cái)務(wù)舞弊可以說(shuō)是伴隨著證券資本市場(chǎng)的發(fā)展而“發(fā)展”。證券資本市場(chǎng)在日趨成熟的同時(shí)，舞弊企業(yè)所采取的財(cái)務(wù)舞弊手段也在不斷“創(chuàng)新”，舞弊手段變得更加隱蔽，讓人更加難以發(fā)現(xiàn)。財(cái)務(wù)舞弊就如同一顆毒瘤侵蝕著資本市場(chǎng)，不僅損害了廣大相關(guān)者的利益，也影響了舞弊企業(yè)自身的形象和利益，以及資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定。因此，了解財(cái)務(wù)舞弊手段和防止財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生，無(wú)論對(duì)公司自身還是對(duì)我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展，都具有十分重要的意義。論文以F公司為例，研究其財(cái)務(wù)舞弊相關(guān)問(wèn)題，希望對(duì)公司財(cái)務(wù)舞弊的防治有一定貢獻(xiàn)。

二、F公司財(cái)務(wù)舞弊事件回顧及手段分析

（一）F公司財(cái)務(wù)舞弊事件回顧

F公司成立于1984年，1996年在深圳證券交易所上市，從事電子元器件行業(yè)，是相關(guān)領(lǐng)域的首批高科技公司之一，也是中國(guó)100家最好的電子企業(yè)之一，但這并不意味著它總能走在陽(yáng)關(guān)大道上。2016年3月，為解決應(yīng)收賬款問(wèn)題，F(xiàn)公司延長(zhǎng)了應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬的時(shí)間，并決定通過(guò)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、與中間人交換債權(quán)等手段，用現(xiàn)金填補(bǔ)公司的應(yīng)收賬款，從而導(dǎo)致公司隨后披露2015年年報(bào)中應(yīng)收賬款金額不符合實(shí)際情況，2016年半年度報(bào)和2016年年報(bào)資產(chǎn)減值損失計(jì)提也少于實(shí)際情況，從而導(dǎo)致利潤(rùn)虛增61，921，185.13元。如表1所示，F(xiàn)公司虛增利潤(rùn)分別占2016半年報(bào)和年報(bào)利潤(rùn)總額的60.21%和33.05%。公司應(yīng)收賬款中債權(quán)轉(zhuǎn)移存在問(wèn)題，2015年年報(bào)、2016年半年度報(bào)和2016年年報(bào)存在虛假信息。公司在進(jìn)行業(yè)務(wù)交易時(shí)，形成約人民幣6319萬(wàn)元的應(yīng)收賬款，該應(yīng)收賬款不僅沒(méi)有抵押物，而且逾期后多次向債務(wù)人催債未果。

2019年8月，F(xiàn)公司收到廣東監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》，公司披露信息存在虛假記錄和董監(jiān)事會(huì)決議未及時(shí)披露兩種違法行為。2019年11月，F(xiàn)公司接到廣東省證監(jiān)局責(zé)令改正、警告和罰款40萬(wàn)元的處罰通知，由于其虛增利潤(rùn)6000多萬(wàn)元所致。2020年7月12日晚，F(xiàn)公司發(fā)布公告稱，法院判決公司向原告何某等26人賠償88，555，496.31元，如表2所示，在2020年半年報(bào)中，F(xiàn)公司根據(jù)判決結(jié)果預(yù)提相應(yīng)賠款，使?fàn)I業(yè)外支出從2019年同期的130.35萬(wàn)元增加到2020年的8，994.93萬(wàn)元，增幅達(dá)6800.70%，占利潤(rùn)總額的29.97%。由于中小投資者索賠案給公司帶來(lái)了一定的負(fù)面效應(yīng)，F(xiàn)公司2020年上半年利潤(rùn)總額同比下降12.29%，僅實(shí)現(xiàn)3億多元，歸母凈利潤(rùn)同比下降14.61%，僅約2.54億元。2020年第三季度，F(xiàn)公司的營(yíng)業(yè)外支出同比又增加了2065.60%，報(bào)告解釋為“根據(jù)投資者訴訟案件一審判決結(jié)果計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債所致”。

從這些行為可以看出F公司愿意承擔(dān)賠償，但根據(jù)數(shù)據(jù)，這些賠償在短期內(nèi)仍然對(duì)F公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生了負(fù)面影響。

（二）F公司財(cái)務(wù)舞弊手段分析

1.購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品

F公司在開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)時(shí)，廣東有四家公司從2014年下半年起無(wú)法向F公司支付到期貨款，經(jīng)公司催收，2015年底仍未收回四家合計(jì)約6，319萬(wàn)元的貨款，且對(duì)應(yīng)債權(quán)并沒(méi)有抵押物等擔(dān)保。針對(duì)應(yīng)收賬款問(wèn)題，F(xiàn)公司找到兩家資產(chǎn)管理公司和深圳一家實(shí)業(yè)公司互相配合進(jìn)行操作，以延長(zhǎng)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的時(shí)間。

F公司出資購(gòu)買了一項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，其中一家資產(chǎn)管理公司以2015年12月31日為基準(zhǔn)日，從F公司受讓了廣東兩家公司共計(jì)約5，470萬(wàn)元的應(yīng)收賬款，且以原價(jià)受讓。F公司在與這家資產(chǎn)管理公司簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，又補(bǔ)充了協(xié)議，協(xié)議規(guī)定：F公司仍負(fù)有追收對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款的權(quán)利和義務(wù)，若款項(xiàng)未足額收回，損失由F公司承擔(dān)。2016年12月，F(xiàn)公司決定2017年繼續(xù)追收相關(guān)應(yīng)收賬款，將上述理財(cái)產(chǎn)品贖回，改買另一家資產(chǎn)管理公司等額的理財(cái)產(chǎn)品，且繼續(xù)沿用上述方式處理約6，319萬(wàn)元的應(yīng)收賬款。據(jù)核實(shí)，這些應(yīng)收賬款債權(quán)并未發(fā)生實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)讓，預(yù)計(jì)其難以按期收回。即F公司用應(yīng)確認(rèn)為壞賬的應(yīng)收賬款購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，交易的應(yīng)收賬款的債權(quán)實(shí)質(zhì)上也沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)讓。

2.與中間人交換債權(quán)

除購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品外，F(xiàn)公司還采取與中間人交換債權(quán)的方式來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。深圳實(shí)業(yè)公司以2015年12月31日為基準(zhǔn)日，以8折（ 680萬(wàn)元）的價(jià)格從F公司手中受讓了其應(yīng)收廣東其他2家公司共計(jì)850萬(wàn)元的應(yīng)收賬款，并以轉(zhuǎn)讓支付的名義，將之前F公司付給深圳實(shí)業(yè)公司控制的另一家公司的預(yù)付款250萬(wàn)元和應(yīng)收款430萬(wàn)元轉(zhuǎn)回給了F公司。

不過(guò)，F(xiàn)公司在2015年的報(bào)告中表示，這四家廣東公司的相關(guān)應(yīng)收賬款已收回，這與實(shí)際情況不符，相關(guān)款項(xiàng)占2015年F公司利潤(rùn)總額的70.12%。由于2015年報(bào)中披露此項(xiàng)應(yīng)收賬款已收回，所以F公司2016年半年報(bào)中列示的應(yīng)收賬款事項(xiàng)不包括此款，故導(dǎo)致少計(jì)提資產(chǎn)減值損失，虛增利潤(rùn)總額61，921，185.13 元，占2016年半年報(bào)利潤(rùn)總額的60.21%。在此基礎(chǔ)上，F(xiàn)公司2016的年報(bào)中也沒(méi)有包括此項(xiàng)應(yīng)收賬款，故也虛增相同數(shù)額的利潤(rùn)總額，占F公司2016年年報(bào)的33.05%。

綜上所述，F(xiàn)公司公司對(duì)于廣東四家應(yīng)收賬款，采取了一定的應(yīng)對(duì)措施，但在2015年報(bào)中披露該項(xiàng)貨款已收回，是虛假披露行為，導(dǎo)致F公司在2016年半年報(bào)和年報(bào)中虛增利潤(rùn)，且半年報(bào)中虛增利潤(rùn)達(dá)利潤(rùn)總額的50%以上。此舉雖然一時(shí)粉飾了F公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，但卻違反了相關(guān)規(guī)定，沒(méi)有站在公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度考慮問(wèn)題，結(jié)果導(dǎo)致事情敗露后，公司被處罰且形象嚴(yán)重受損，損害了公司的長(zhǎng)期發(fā)展。

三、財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題防范對(duì)策

（一）提高財(cái)務(wù)人員的道德品質(zhì)和職業(yè)素養(yǎng)

毫無(wú)疑問(wèn)，專業(yè)知識(shí)的儲(chǔ)備是對(duì)所有財(cái)務(wù)工作者的基本要求，但過(guò)硬的專業(yè)知識(shí)并沒(méi)有阻止財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)，無(wú)論是出于主動(dòng)還是被動(dòng)，財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊都是其道德品質(zhì)敗壞和職業(yè)素養(yǎng)低下的表現(xiàn)。會(huì)計(jì)職業(yè)道德與法律法規(guī)不同的是，它不具有強(qiáng)制性，它是相關(guān)法律法規(guī)的重要補(bǔ)充，但它對(duì)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德方面的約束作用是不容忽視的。財(cái)務(wù)舞弊行為的出現(xiàn)受舞弊動(dòng)機(jī)的驅(qū)使，職業(yè)道德不堅(jiān)定使得許多會(huì)計(jì)人員在面對(duì)利益誘惑和上司壓力時(shí)選擇妥協(xié)，有高道德標(biāo)準(zhǔn)和專業(yè)職業(yè)素養(yǎng)的會(huì)計(jì)人員自我約束力強(qiáng)，在面對(duì)外界誘惑時(shí)能做出正確判斷。當(dāng)財(cái)務(wù)人員的道德規(guī)范意識(shí)促使其放棄舞弊動(dòng)機(jī)，并能主動(dòng)對(duì)異常財(cái)務(wù)信息及時(shí)報(bào)備、提出質(zhì)疑時(shí)，舞弊現(xiàn)象就不會(huì)輕易發(fā)生。提高財(cái)務(wù)人員道德素質(zhì)、加強(qiáng)其職業(yè)素養(yǎng)教育是防范財(cái)務(wù)舞弊的第一道防線。

（二）提高企業(yè)信息披露質(zhì)量

會(huì)計(jì)信息是反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的重要資料，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可以支持企業(yè)管理，使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)中的缺陷和問(wèn)題，及時(shí)止損，并結(jié)合企業(yè)發(fā)展方針制定適應(yīng)外部市場(chǎng)環(huán)境的決策，因此提高企業(yè)信息披露質(zhì)量對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別十分重要。保證會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量要從企業(yè)內(nèi)部和外部?jī)煞矫孢M(jìn)行：對(duì)于企業(yè)內(nèi)部，信息披露要及時(shí)、完善且真實(shí)，這有助于報(bào)告使用者及時(shí)做出正確決策，同時(shí)要對(duì)信息披露進(jìn)行監(jiān)督，保證披露信息高質(zhì)量。除此之外，外部相關(guān)部門也應(yīng)起到一定作用。市場(chǎng)和監(jiān)管部門要建立激勵(lì)制度，激勵(lì)上市公司將披露制度落實(shí)在行動(dòng)中，強(qiáng)化信息透明度，降低中小股東和大股東之間的信息不對(duì)稱程度;政府部門要盡快完善會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的法律法規(guī)體系，修改目前會(huì)計(jì)信息披露制度尚不規(guī)范之處，明確劃分責(zé)任主體，提高法律監(jiān)管的威懾力和約束力，保證市場(chǎng)交易環(huán)境的公平和穩(wěn)定。

（三）加大舞弊懲處力度

一般財(cái)務(wù)舞弊案件所涉及的金額都會(huì)比較大，但處罰金額相對(duì)較少，過(guò)低的違規(guī)成本是對(duì)財(cái)務(wù)舞弊企業(yè)的縱容，也會(huì)使其他公司效仿，危及資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展，因此提高財(cái)務(wù)舞弊的犯罪成本至關(guān)重要。首先，完善懲治財(cái)務(wù)舞弊行為的相關(guān)法律法規(guī)，在行政、民事、刑事上均進(jìn)行追責(zé)，同時(shí)計(jì)入誠(chéng)信檔案等多維問(wèn)責(zé)方式，加大對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的處罰。其次，重點(diǎn)處罰組織和策劃舞弊行為相關(guān)主謀，對(duì)于個(gè)人而言可以采取沒(méi)收全部收益、記入終生電子誠(chéng)信檔案等措施。最后，加大事后相關(guān)機(jī)構(gòu)的排查力度，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)問(wèn)責(zé)、監(jiān)管問(wèn)責(zé)，如若發(fā)現(xiàn)銀行違規(guī)授信、事務(wù)所串通舞弊、監(jiān)管部門包庇不作為等行為，必須嚴(yán)厲懲處、以儆效尤。

政府在給公司下發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)利的同時(shí)，必須強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，加大舞弊相關(guān)公司和責(zé)任人員的處罰力度，一旦負(fù)責(zé)人員明確了舞弊后果，就不會(huì)輕易參與舞弊事件或?qū)σ呀?jīng)發(fā)現(xiàn)的舞弊行為視而不見(jiàn)，從而維護(hù)公眾對(duì)資本市場(chǎng)的信心，保持經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的合理秩序。

四、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)資本市場(chǎng)目前正在處于一個(gè)迅速發(fā)展的階段，但近年來(lái)頻繁發(fā)生的財(cái)務(wù)舞弊事件，給廣大投資者造成了難以挽回的經(jīng)濟(jì)利益損失，也對(duì)市場(chǎng)的有序運(yùn)行帶來(lái)了巨大的負(fù)面影響。隨著財(cái)務(wù)舞弊手段變得越來(lái)越復(fù)雜，財(cái)務(wù)舞弊的防治也變得愈加困難，但財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題不容忽視。F公司的財(cái)務(wù)舞弊案例既是教訓(xùn)也是經(jīng)驗(yàn)，證明防范財(cái)務(wù)舞弊需要多管齊下，從不同角度入手共同作用，才可能降低公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)，為市場(chǎng)有序發(fā)展創(chuàng)造良好的運(yùn)行環(huán)境。

（作者單位：黑龍江科技大學(xué)? 研究生學(xué)院）