付豐云

（濟南恒譽環(huán)?？萍脊煞萦邢薰荆綎| 濟南 250100）

財務報告分析的重點，在于充分了解企業(yè)的實際經營情況，通過財務報表等資料掌握企業(yè)經營問題以及預測企業(yè)今后發(fā)展，利用財務報告分析結果作出正確的決策以及獲取自身決策所需的各種信息，如企業(yè)中的創(chuàng)新能力、企業(yè)資金流轉等。多數(shù)企業(yè)管理者、投資者，都是通過“四表一注”作為主要的分析手段，利用企業(yè)的財務報告資料，分析企業(yè)實際經營情況、財務方面的問題。然而，隨著市場經濟的快速發(fā)展，原有的財務報告不能適應時代與經濟發(fā)展，現(xiàn)行財務報告內容上存在諸多弊端，難以滿足管理者、投資者對信息相關性的需求，改進財務報告已經迫在眉睫。為了更好地適應經濟發(fā)展的現(xiàn)狀，企業(yè)財務報告分析要在新的經濟環(huán)境背景下突破局限性，改進財務報告撰寫、分析及應用現(xiàn)狀，以發(fā)揮其實際作用，促進我國財務報告健康、可持續(xù)發(fā)展。

一、新經濟背景下企業(yè)財務報告分析的重要性

隨著世界經濟一體化、信息化、網絡化的快速發(fā)展，我國經濟發(fā)展步入了新的階段，在新經濟背景下，財務報告分析的重要性日益凸顯。

1.企業(yè)日常管理對企業(yè)財務報告分析的依賴性較強

不少管理者都是通過企業(yè)財務報告內的數(shù)據(jù)了解企業(yè)經營現(xiàn)狀、問題，通過數(shù)據(jù)中所包含的會計信息來進行有效決策，如對外投資、日常經營管理等。換言之，企業(yè)經營管理很大程度上取決于管理者對財務報告內容、數(shù)據(jù)分析的決策結果，企業(yè)財務報告內容越真實、數(shù)據(jù)越全面，越有利于管理者們作出正確的決策，優(yōu)化企業(yè)經營管理水平。企業(yè)財務報告分析工作，在某種程度上，是保證企業(yè)長遠、可持續(xù)發(fā)展的基礎性工作，能影響管理者們的決策[1]。

2.企業(yè)投資、發(fā)展與企業(yè)財務報告分析密切相關

企業(yè)對外投資也好、吸納外界投資也罷，都要先了解企業(yè)實際經營狀況，如何了解呢？多半是通過企業(yè)財務報告分析。投資者們對企業(yè)經營、發(fā)展的認識，基本上依靠企業(yè)財務報告中的數(shù)據(jù)、會計信息等，對財務報告進行分析，有利于他們了解某一段時間內企業(yè)正常運行的經營狀況及企業(yè)預算目標完成進度等，以便于其決策。企業(yè)對外投資，也需要管理者、董事會等，通過財務報告分析掌握企業(yè)資金流轉情況，明確企業(yè)收益及閑置資金等，以便于尋求合適的項目作出合理的投資決策，財務報告分析可提供對應投資決策依據(jù)。

3.企業(yè)未來發(fā)展、體制建設等，離不開財務報告分析的支持

高層管理者、董事會等，進行企業(yè)管理工作時，都比較重視財務報告分析工作，他們需要通過財務報告分析明確企業(yè)財務信息、財務問題等。在財務報告分析過程中，高層管理者、董事會等既要將財務報告作為工作的中心，采取有效的分析方法，借助財務分析結果掌握企業(yè)經營成果及財務狀況，獲取充足的數(shù)據(jù)信息，為高層決策提供依據(jù)；又要借助財務報告分析，結合市場經濟發(fā)展現(xiàn)狀，判斷企業(yè)經營風險以及財務信息的不確定性。因為財務報告是財務會計的出發(fā)點與目標，財務報告分析工作的開展，便于高層管理者或是董事會等，明確風險、問題、機遇，推進企業(yè)管理體制、投資發(fā)展的革新，使得企業(yè)能跟上經濟發(fā)展浪潮[2]。

二、新經濟背景下企業(yè)財務報告分析的局限性及成因

1.財務報告分析不能有效反映問題

企業(yè)財務報告有月度、季度、年度報告等，多是在每個月、每個季度、每年末的下一個月十號前，將報告交給管理者或是董事會，以便于為高層提供及時、有效的信息服務。問題是，我國各類企業(yè)實際財務工作，受限于多重因素，如思想不積極、信息收集局限、財務活動突變等，財務報告真正提交時間會拖延或是內容不全面，不僅削弱了財務報告的實效性，也導致其披露的信息失去價值，難以提供有效參考依據(jù)?？偟膩碚f，企業(yè)財務報告分析無法有效反映問題的主要原因如下。

（1）財務報告內容不準確。從財務報告撰寫的角度來看，財務報告內容應客觀、真實地反映企業(yè)財務信息。然而，有些企業(yè)出于吸引投資或是穩(wěn)定投資者等多重考慮，會對某些數(shù)據(jù)進行篡改，如流動資金、真實收益等，或是由于技術或是時間上的限制，財務人員所收集的財務信息真實性不高，導致企業(yè)財務報告內的信息不真實、不可靠，從而誤導管理者、投資者或是董事會，無法顯示出企業(yè)真實的經營狀況。

（2）財務報告及時性不足。從企業(yè)發(fā)展角度來看，很多財務、會計信息，都是具有一定時效性的，及時性是確保財務報告價值的關鍵。新經濟背景下，企業(yè)財務報告模式所披露的會計信息是間斷式的，缺乏連續(xù)性、系統(tǒng)性、全面性，也就難以滿足企業(yè)管理者、投資者們對財會信息的需求。畢竟，他們多是通過財務報告中經濟業(yè)務相關數(shù)據(jù)及信息作出決策，及時性不足，就難以滿足他們對財務信息進行實時計量的客觀要求，從而影響到決策的科學性、有效性[3]。

（3）無法滿足多層次需求?，F(xiàn)行企業(yè)財務模式下，財務報告基本上是通用的、標準化的格式，都是將標準化的財務報告以相同的信息提供給投資者、管理者，并沒有兼顧他們對會計信息的多層次需求。雖然，通用的、標準化的財務報告，可以在一定程度上滿足不同類型的信息需求，但無法滿足他們個性化的信息需求，如定量信息、非財務信息等。企業(yè)應針對不同管理者、投資者們對會計信息的實際需求與個人習慣，編制對應的財務報告，以保證會計信息的有效性產生。可實際情況是，對于不同群體對財務信息的需求，提供的都是標準的、統(tǒng)一的財務報告，自然就無法滿足他們對會計信息的多層次需求。

2.財務報告分析難以解決實際問題

新經濟背景之下，我國企業(yè)整體結構、經營方式不斷發(fā)展，市場會計信息使用者主要是企業(yè)決策層、管理者以及投資者們，他們通過財務報告分析作出經營決策，隨著市場經濟不斷發(fā)展、經營方式不斷復雜深化，經濟決策也變得愈加復雜，也就對財務報告分析提出了更高的要求。立足企業(yè)未來發(fā)展角度來看，財務報告分析主要是為企業(yè)管理者、投資者的決策提供信息服務，若是財務報告分析不能揭示企業(yè)經營活動問題，就不能很好地解決實際問題，財務報告分析也就失去其原本的價值。其實，不少企業(yè)管理者、投資者都覺得財務報告分析比較“雞肋”，財務報告撰寫時間長、數(shù)據(jù)信息較多，但實際價值不高，真正有用的信息太少。造成這一問題的原因，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（1）財務報告撰寫側重于歷史經濟活動。企業(yè)財會人員，在撰寫財務報告時，多是側重于企業(yè)歷史的經濟活動，缺乏對未來、可能經濟活動的預測。這也就說明，現(xiàn)行財務報告建立在歷史信息基礎之上，會計要素的確認、計量、報告，都是以企業(yè)既有的交易以及以往事項為主，難以對企業(yè)未來經濟活動進行預測。然而，管理者、投資者等，對財務報告信息的需求以及分析，都是為了給未來決策提供依據(jù)，現(xiàn)行的財務報告編制方式并不契合投資者、管理者對財務報告信息的需求，也就降低了財務報告的使用價值，削弱了財務報告分析成效。

（2）財務報告信息披露不完整。企業(yè)財會人員在編制財務報告時，以歷史交易信息為主，但也并不是記錄所有的交易信息，多數(shù)截取交易本身的信息，很少關注會對企業(yè)未來盈利產生重大影響的價值變化信息，如企業(yè)經營成果及管理層業(yè)績考核所蘊含的信息——企業(yè)人力資源、知識資本、自創(chuàng)商譽等，這些雖是非財務因素，但對企業(yè)長遠發(fā)展影響較大。財務報告內容不完整，就難以全面反映企業(yè)財務信息，所披露的財會信息難以讓管理者、投資者預測未來發(fā)展、企業(yè)社會責任履行情況等。

（3）財務報告閱讀存在局限。財務報告內每個項目都進行了詳細的分類、排列等，其出發(fā)點都是為了更好地反映各項信息，彰顯其溝通職能，使管理者、投資者能了解財務報告所要傳達的信息。隨著會計制度的革新與信息化發(fā)展，財務報告各個項目內容演變?yōu)榧兗夹g，除非精通財會、報表編制規(guī)則的人員，才能真正了解財務報告所記錄的內容。問題是管理者、投資者們，并不是這類人，他們對財會信息的認識多是通過實際數(shù)據(jù)，對于各項目的分類、匯總、排列等缺乏認識，進行財務報告閱讀時，自然就無法準確理解各項信息。閱讀，也成為制約財務報告分析實效性的一大因素[4]。

三、新經濟背景下改進企業(yè)財務報告分析局限性的有效措施

1.加強財會基礎工作，引入交互式財務報告模式

想要提升財務報告分析的可靠性，就要從財會基礎工作入手，建立起嚴格的會計核算制度，加強企業(yè)內部控制力度，才能使得財會人員編制財務報告時更為仔細、全面，財務報告分析才能更為真實、有效。因此，企業(yè)既要加強對財務工作的管理，完善會計科目使用制度、會計報告的信息披露制度、經濟活動分析制度，又要健全內部控制評級制度，定期對各項制度執(zhí)行情況進行考核，以確保財務報告內容客觀、精確、有效。以下是加強財會基礎工作、改進財務報告分析不能有效反映問題的有效措施。

（1）注重財會人員素質與能力培養(yǎng)。企業(yè)財會人員的職業(yè)道德、業(yè)務水平，與財務報告中會計信息質量的高低，密切相關。因為，財會人員的職業(yè)道德標準、業(yè)務素質，影響著他們對各項政策法規(guī)的理解與執(zhí)行程度，對各項經濟事項的判斷與處理。為提升財務報告內容的真實性、客觀性，企業(yè)應面向財會人員，開展一系列的知識、技能培訓，職業(yè)管理與績效考核等活動，進一步提高財會人員對財務報告編制、分析的重視，注重收集真實、全面的企業(yè)財務信息，提高對經濟事項判斷與處理的精確性。

（2）采用交互式財務報告模式。新經濟背景下，為了進一步滿足不同管理者、投資者對會計信息的不同需求，需要針對他們的個人習慣、關注的問題，將標準化格式的財務報告通過交互式財務報告模型，轉換為個人化的使用模板，以便于他們進行瀏覽與分析。企業(yè)應隨著數(shù)據(jù)庫、云計算等新技術的發(fā)展，依托于互聯(lián)網平臺引入交互式財務報告模型，便于管理者、投資者提出個人要求、各種信息需求，財會人員再通過企業(yè)局域網相連的會計電算化系統(tǒng)，將系統(tǒng)內存放的標準化數(shù)據(jù)信息及輸入的信息需求，生成各種形式的財務報告，以便于滿足管理者、投資者對財務報告內容閱讀的要求[5]。

（3）發(fā)揮媒體監(jiān)督功能，促使企業(yè)提供真實的會計信息。新經濟背景下，很多企業(yè)為了吸引投資、擴大生產或是樹立優(yōu)良的企業(yè)形象，往往會在財務報告中弄虛作假。為了督促企業(yè)提供真實的會計信息，需要發(fā)揮媒體的監(jiān)督功能，利用媒體能發(fā)布信息時實現(xiàn)迅速傳播的作用，對財務報告分析進行事前、事中監(jiān)督，減少弄虛作假的可能性。因此，為了有效提高財務會計分析的實效性，無論是企業(yè)還是政府，都要合理利用媒體這個渠道，發(fā)動社會大眾監(jiān)督企業(yè)財會工作，促使財會人員撰寫財務報告、分析財務報告時更為謹慎、真實。

2.完善財務分析指標體系，加強財務數(shù)據(jù)分析

完善財務分析指標體系的目的，是改變管理者、投資者們對財務報告、財務報告分析的片面性看法。以往，管理者、投資者們?yōu)g覽財務報告、進行財務報告分析，多是聚焦于資產負債表、損益表等，很少關注企業(yè)某段時間內的現(xiàn)金流量或是企業(yè)經營狀況，也缺乏對企業(yè)整體價值增量的認識，片面地強調利潤，忽略了利潤之外的財務因素、非財務因素，容易引起決策失誤。鑒于此，需要進一步完善財務分析指標，加強對財務數(shù)據(jù)的分析，讓管理者、投資者更容易讀懂財務報告、分析具體內容，以下是提出的改進措施。

（1）修正財務分析指標。完善財務分析指標體系時，既要兼顧傳統(tǒng)指標，也要注重現(xiàn)金流量指標，科學設定指標結構，基于兩者之間的關系，初步搭建好財務分析指標大框架。在分析具體指標的過程中，既要根據(jù)固定資產的周轉率、存貨周轉率以及負債現(xiàn)金流量比率，綜合性地分析與評價企業(yè)的償債能力，了解企業(yè)的負債結構，也要根據(jù)凈現(xiàn)金流量、凈利潤比率來綜合分析企業(yè)的盈利能力，明確企業(yè)經營現(xiàn)狀與盈利水平，從而提高財務報告分析的針對性[6]。具體的財務報告分析思維模式如下：

圖1 財務分析思維模式

（2）完善財務報告體系。以往財務報告分析所需的數(shù)據(jù)都來自于財務報表，多是分析企業(yè)以往發(fā)展情況，很少能預測企業(yè)今后發(fā)展趨勢，財務報告內容還不夠全面。修正財務報告分析指標后，則要進一步完善財務報告分析體系，通過有效的措施來消除人為因素對財務報告分析的影響，發(fā)揮財務報告的作用。一方面，企業(yè)要完善財務報告信息披露模式，確保財務報告能披露企業(yè)非貨幣信息，如管理水準、經營現(xiàn)狀等，較為全面地反映企業(yè)實際情況；另一方面，要加強對財務報告的審核，由管理層組建財會小組，在提交財務報告之前先對其內容進行審核，評價內容是否全面、是否完善、是否真實，若是評價結果不理想則打回重新修正，若是評價結果符合要求，則展開財務報告分析工作，使得財務報告內容完善、能發(fā)揮自身作用。

（3）加強財務數(shù)據(jù)分析。雖然我國現(xiàn)行財務報告還沒有完全脫離傳統(tǒng)財務報表的形式，但隨著云會計、互聯(lián)網、數(shù)據(jù)庫的快速發(fā)展，財務報告的形式、傳輸途徑以及分析方式發(fā)生了較大的變化。為了給管理者、投資者們提供更多有用的信息數(shù)據(jù)，企業(yè)應加強對財務數(shù)據(jù)的分析，在財務報告中要拓展財務數(shù)據(jù)分析內容，增設相應的附屬分析報告等，以便于管理者、投資者讀懂財務報告。對于財務報告的具體內容分析，企業(yè)可結合自身組織形式、行業(yè)特點，圍繞收入、費用及成本、現(xiàn)金流量變動等，借助相應的技術、平臺，編制相應的財務分析報告，進一步降低財務報告閱讀的局限性[7]。

四、結語

綜上所述，隨著社會經濟、企業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)管理者、投資者們對于企業(yè)財務報告分析工作的要求越來越高，既要求企業(yè)財務報告內容全面，改變信息披露不完整、信息時效性不足等問題，以提高會計信息的真實性、科學性，也要求企業(yè)采取有效的措施來促進財務報告分析工作精細化、系統(tǒng)化發(fā)展，從而保證企業(yè)的長遠、健康發(fā)展。