潘錫泉，鄭亞莉

（1. 浙江金融職業(yè)學(xué)院 科研處，杭州 310018；2. 浙江金融職業(yè)學(xué)院 捷克研究中心，杭州 310018）

一、引 言

2014 年9 月，李克強(qiáng)總理在達(dá)沃斯論壇上首次提出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的號(hào)召，并于2015年被寫入政府工作報(bào)告，自此之后，在全國(guó)范圍內(nèi)興起了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的潮流。在此背景下，我國(guó)中小微企業(yè)猶如雨后春筍般拔地而起，數(shù)量節(jié)節(jié)攀升。截至目前，全國(guó)中小微企業(yè)數(shù)量已超過(guò)12000 萬(wàn)戶，約占企業(yè)總量的98%，其中又以民營(yíng)企業(yè)為主，已成為我國(guó)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)（據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，中小微企業(yè)所提供的就業(yè)崗位約占所有就業(yè)崗位的80%以上）、推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新的重要支撐。尤其是創(chuàng)新型中小微企業(yè)的大量涌現(xiàn)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)以及經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的市場(chǎng)活力激發(fā)提供了新的動(dòng)能。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，國(guó)內(nèi)65%以上的專利申請(qǐng)和75%以上的新產(chǎn)品開發(fā)成果均來(lái)自于中小微企業(yè)，創(chuàng)造的終端產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占比達(dá)到60%以上。對(duì)標(biāo)OECD 等世界其他國(guó)家，雖然我國(guó)中小微民營(yíng)企業(yè)的融資整體情況相對(duì)處于較好水平，但結(jié)構(gòu)性問(wèn)題仍然較為突出，中小微民營(yíng)企業(yè)融資方面依然沒(méi)有得到與其所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任相匹配的支持力度。相比于其他企業(yè)而言，中小微民營(yíng)企業(yè)對(duì)應(yīng)的放貸比重僅占1%，融資缺口率超過(guò)50%，融資缺口占GDP比重達(dá)到17%①，貸款覆蓋率僅為20%左右，和發(fā)達(dá)國(guó)家80%相比存在一定差距。雖然造成這一現(xiàn)象的原因眾多，但一般而言，中小微民營(yíng)企業(yè)融資機(jī)制相對(duì)比較脆弱，外部突發(fā)性事件容易造成中小微民營(yíng)企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，嚴(yán)重的甚至?xí)斐善髽I(yè)直接破產(chǎn)。受疫情影響，中小微民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)疊加金融供需不匹配矛盾進(jìn)一步尖銳化，使得我國(guó)中小微民營(yíng)企業(yè)發(fā)展面臨更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，中小微民營(yíng)企業(yè)如何“活下來(lái)”“活起來(lái)”已成為后疫情時(shí)代經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)性挑戰(zhàn)。形勢(shì)越復(fù)雜，中小微民營(yíng)企業(yè)越困難，金融紓困工作就顯得越重要，因?yàn)槿谫Y是否暢通，直接關(guān)系到企業(yè)生死存亡，事關(guān)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的根基是否穩(wěn)固，事關(guān)國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)際國(guó)內(nèi)雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局之路是否暢通。

事實(shí)上，圍繞金融服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，這幾年我國(guó)從中央到地方已經(jīng)密集出臺(tái)了許多相關(guān)政策。中共中央辦公廳和國(guó)務(wù)院辦公廳于2019 年2 月14 日發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見》，國(guó)務(wù)院發(fā)布了民營(yíng)企業(yè)“新28 條”。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部及其他相關(guān)部委也先后出臺(tái)或聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》（銀發(fā)〔2018〕162號(hào)）、《關(guān)于實(shí)施進(jìn)一步支持和服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展若干措施的通知》（稅總發(fā)〔2018〕174 號(hào)）以及《關(guān)于加強(qiáng)便民利企服務(wù)合作的通知》（自然資發(fā)〔2019〕42 號(hào)）等政策，上海、浙江、深圳、貴州等地方政府也出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)和支持中小微企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策措施②。陸陸續(xù)續(xù)發(fā)布的政策文件數(shù)量多且頻繁，這表明，無(wú)論是中央還是地方，近幾年對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)發(fā)展特別重視，相關(guān)政策舉措的出臺(tái)也為緩解我國(guó)中小微民營(yíng)企業(yè)融資難題提供了指引。但從另一個(gè)層面來(lái)看，密集出臺(tái)政策舉措也透視出當(dāng)前我國(guó)中小微民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題仍然面臨著重重困境，也預(yù)示著這些政策的實(shí)施可能并未發(fā)揮出應(yīng)有的效果，或者說(shuō)政策實(shí)施效果的邊際效率不高。因此，如何構(gòu)建既能長(zhǎng)短效益兼顧，滿足中小微民營(yíng)企業(yè)融資短期需求，又能夠在長(zhǎng)期內(nèi)有效地改善中小微民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境，營(yíng)造金融機(jī)構(gòu)“敢貸愿貸能貸”“敢融愿融能融”的良好局面，亟待需要進(jìn)一步深入思考。

二、中小微民營(yíng)企業(yè)融資面臨的主要問(wèn)題表現(xiàn)

中小微民營(yíng)企業(yè)融資難具有長(zhǎng)期性、必然性和普遍性特征，引致中小微民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題的根源紛繁復(fù)雜，既有中小微民營(yíng)企業(yè)自身因素，主要包括中小微民營(yíng)企業(yè)自身發(fā)展的不確定性、信息不對(duì)稱性、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)性、自由資本和商譽(yù)價(jià)值不高等方面，也有外在的宏觀層面因素。從我國(guó)當(dāng)前實(shí)踐來(lái)看，除了中小微民營(yíng)企業(yè)自身因素以外，至少在政府和金融機(jī)構(gòu)層面支持中小微民營(yíng)企業(yè)融資的外部宏觀環(huán)境方面還存在一些不盡人意的地方，特別是在政策、信息、資金、渠道和服務(wù)方面所表現(xiàn)出來(lái)的不夠暢通現(xiàn)象仍然存在，亟需破題。

（一）政策不夠暢通

中小微民營(yíng)企業(yè)對(duì)政府部門提供的財(cái)政金融支持企業(yè)發(fā)展的政策獲取存在不足，特別是在新冠肺炎疫情期間表現(xiàn)尤為突出，從中央到地方密集出臺(tái)的諸多金融支持中小微民營(yíng)企業(yè)“復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)商復(fù)市”相關(guān)特殊政策，很多企業(yè)都不清楚或不能夠及時(shí)獲取，這足以體現(xiàn)出宏觀層面“政府或金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)出臺(tái)的相關(guān)政策無(wú)法實(shí)現(xiàn)直達(dá)，在傳遞中表現(xiàn)為不夠暢通現(xiàn)象”，進(jìn)一步地，一些中小微民營(yíng)企業(yè)即便獲取了政策，由于政策實(shí)施主體（宏觀層面的政府政策部門與金融機(jī)構(gòu)）缺乏對(duì)相關(guān)政策給予詳實(shí)的解讀，出現(xiàn)中小微民營(yíng)企業(yè)對(duì)于政策落地以及在應(yīng)用上獲得感不強(qiáng)，最終表現(xiàn)為政策傳遞不夠“暢通”，政策創(chuàng)新和政策落實(shí)的集成效應(yīng)發(fā)揮不足。進(jìn)一步地，在實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)針對(duì)不同對(duì)象的融資（政府、國(guó)有企業(yè)、大中型企業(yè)、中小微民營(yíng)企業(yè)）一般采用差異化的利差制度，政策性金融機(jī)構(gòu)和政府機(jī)關(guān)一般容易獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、國(guó)有企業(yè)和大中型企業(yè)一般可以獲得疊加信用利差后的利率，而中小微民營(yíng)企業(yè)融資往往受到擠壓，需要付出更高的融資成本，甚至被排斥于門外，在一定程度上形成了制度歧視，雖然這并非政府政策制定者的初衷，但從本質(zhì)上而言就是金融機(jī)構(gòu)政策差異性導(dǎo)致的政策傳遞仍然不夠暢通問(wèn)題，且在一些地方時(shí)有發(fā)生。

（二）信息不夠暢通

中小微民營(yíng)企業(yè)治理能力普遍較差，家族式管理是常態(tài)，這使得企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表未能全面反映企業(yè)真實(shí)情況、經(jīng)營(yíng)者隨意支配財(cái)務(wù)等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，最終表現(xiàn)為中小微民營(yíng)企業(yè)信息不全面、不透明，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，不能提供滿足金融機(jī)構(gòu)融資準(zhǔn)入所需的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化信息是導(dǎo)致銀企信息不對(duì)稱的最典型表現(xiàn)，加之全國(guó)企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)所能涵蓋的企業(yè)信息不健全③，這使得金融機(jī)構(gòu)需要投入大量人力、物力等成本對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)融資做全面的貸前調(diào)查、貸中審核和貸后監(jiān)管，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)開展貸款融資服務(wù)時(shí)普遍面臨成本收益倒掛現(xiàn)象，使得金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)提供融資服務(wù)的積極性，繼而出現(xiàn)中小微民營(yíng)企業(yè)融資渠道受阻而面臨融資貴融資難和融資慢（程序繁）等問(wèn)題。深入剖析其原因，在于銀企之間沒(méi)有通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新型信息技術(shù)進(jìn)行有機(jī)對(duì)接，沒(méi)有通過(guò)可行的技術(shù)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)信息渠道暢通，造成金融機(jī)構(gòu)不斷提高貸款準(zhǔn)入門檻、設(shè)置苛刻融資條件來(lái)降低自身風(fēng)險(xiǎn)，以致于將中小微民營(yíng)企業(yè)排斥在正常金融服務(wù)范疇之外。

（三）資金不夠暢通

中小微民營(yíng)企業(yè)，尤其是創(chuàng)新型中小微民營(yíng)企業(yè)，往往表現(xiàn)為輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，缺乏有效的抵質(zhì)押物是常態(tài)，而金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)提供的專利、商標(biāo)、股權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)又很難進(jìn)行有效價(jià)值評(píng)估。同時(shí)，中小微民營(yíng)企業(yè)自身創(chuàng)新能力不足，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較為薄弱，又缺乏相應(yīng)（足夠）的主體能夠?yàn)樗麄兘⑾鄳?yīng)的政策擔(dān)保體系，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)很難據(jù)此建立起良好的金融支持中小微民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)的風(fēng)控機(jī)制，容易出現(xiàn)“不敢貸、不愿貸、不能貸”現(xiàn)象。從表面上來(lái)看，出現(xiàn)“不敢貸、不愿貸、不能貸”現(xiàn)象是金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的“畏懼”和對(duì)“收益”的不確定性導(dǎo)致，但本質(zhì)上卻是金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的智慧和機(jī)制以及對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)未來(lái)發(fā)展及其預(yù)期收益缺乏足夠的信心，最終使得中小微民營(yíng)企業(yè)融資出現(xiàn)首貸率堪憂、續(xù)貸率不高、資金獲得感不強(qiáng)的困局。據(jù)浙江省銀保監(jiān)局相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019 年融資暢通工程提出之前，全省小微企業(yè)首貸率不足5%，到2020 年一季度末，全省小微企業(yè)首貸戶占全部小微企業(yè)數(shù)的比重提高到10.8%，到5 月末，增長(zhǎng)至3.8 萬(wàn)戶，占全省小微企業(yè)戶數(shù)比例提高到14.1%，提高3.3 個(gè)百分點(diǎn)，但總體仍然偏低。這也是浙江省為什么在2020 年繼續(xù)出臺(tái)《浙江省小微企業(yè)首貸考核辦法》的主要原因之一。另外，2012 年浙江省首創(chuàng)提出“無(wú)還本續(xù)貸”以來(lái)，盡管小微企業(yè)續(xù)貸率戶數(shù)和小微企業(yè)續(xù)貸余額在融資暢通工程實(shí)施后出現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，但小微企業(yè)續(xù)貸率比重和續(xù)貸余額整體依然較低。據(jù)浙江省銀保監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2019 年末，全?。ú缓瑢幉ǎ┩ㄟ^(guò)“無(wú)還本續(xù)貸”小微企業(yè)數(shù)為17.4 萬(wàn)戶，無(wú)還本續(xù)貸余額為1833.4 億元，其中，普惠型小微企業(yè)無(wú)還本續(xù)貸戶數(shù)為11.5 萬(wàn)戶，無(wú)還本續(xù)貸余額為1199.3 億元。到2020 年底，全?。ú缓瑢幉ǎo(wú)還本續(xù)貸小微企業(yè)數(shù)增加17.5 萬(wàn)戶，達(dá)到34.9 萬(wàn)戶，無(wú)還本續(xù)貸余額增至3965.6 億元，增長(zhǎng)116.3%。其中，普惠型小微企業(yè)無(wú)還本續(xù)貸戶數(shù)增加13.2 萬(wàn)戶，達(dá)到24.7 萬(wàn)戶，無(wú)還本續(xù)貸余額增加1593.4 億元，達(dá)到2792.7 億元。其次，在金融資金供給方面存在明顯的有效供給不足現(xiàn)象，我國(guó)中小銀行是服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)的主體，但中小銀行由于法人治理結(jié)構(gòu)不完善、人才儲(chǔ)備和激勵(lì)約束機(jī)制等因素，存在跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)過(guò)度，偏離服務(wù)中小微企業(yè)主業(yè)的現(xiàn)象比較突出，雖然中小銀行數(shù)量占比已經(jīng)超過(guò)85%，但服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)的資金明顯不足。再者，利率雙軌制局面下，市場(chǎng)調(diào)節(jié)資金和優(yōu)化資源配置的機(jī)制不夠完善，金融資源錯(cuò)配成為常態(tài)現(xiàn)象，國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)融資授信往往水漫金山，中小微民營(yíng)企業(yè)“求資若渴”，最終表現(xiàn)為市場(chǎng)靈活調(diào)節(jié)資金的功能有所缺失。

（四）渠道不夠暢通

內(nèi)源性融資和外源性融資是企業(yè)融資的兩大渠道，渠道是否暢通是紓困中小微民營(yíng)企業(yè)融資的重要基礎(chǔ)。管理層投資、企業(yè)家個(gè)人借貸等構(gòu)成中小微民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)源性融資。一般而言，內(nèi)源性融資規(guī)模占比較小，雖然在一定程度上滿足了中小微民營(yíng)企業(yè)短期或應(yīng)急性資金需求，但往往缺乏穩(wěn)定性和持續(xù)性，無(wú)法從根本上解決企業(yè)真正的融資需求。銀行貸款、股權(quán)融資、債券融資等外源性融資是當(dāng)前中小微民營(yíng)企業(yè)融資的主渠道，但在實(shí)踐中，由于中小微民營(yíng)企業(yè)的股權(quán)、存貨等難以作為金融機(jī)構(gòu)信貸的增信手段，傳統(tǒng)金融信貸授信的準(zhǔn)入門檻過(guò)高使得中小微民營(yíng)企業(yè)經(jīng)常被排斥在正常的金融服務(wù)范疇之外，導(dǎo)致以銀行貸款為主的企業(yè)間接融資渠道受阻。由于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展仍不完善，以股權(quán)融資和債券融資為代表的資本市場(chǎng)直接融資渠道以及由此形成的多層次資本市場(chǎng)體系仍未能有效建立并較好地發(fā)揮功效，導(dǎo)致中小微民營(yíng)企業(yè)通過(guò)股權(quán)融資和債券融資的可能性很低，或達(dá)不到門檻而被拒之門外。2019 年創(chuàng)業(yè)板和新三板融資額與同期中小微民營(yíng)企業(yè)貸款增量的比值為1∶16，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于日本等國(guó)家，創(chuàng)投和風(fēng)險(xiǎn)管理資本的規(guī)模與美國(guó)相比也存在較大差距。針對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)的各類債券融資占所有債券融資余額的比重僅為1.3%（2019 年數(shù)據(jù)），且70%以上的債券融資還是以銀行發(fā)債形式存在。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性不高，也缺乏動(dòng)力去設(shè)計(jì)符合中小微民營(yíng)企業(yè)需求的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，使得金融機(jī)構(gòu)所提供的和企業(yè)所需的金融產(chǎn)品在期限、結(jié)構(gòu)等方面出現(xiàn)不匹配現(xiàn)象，加之由于直接融資渠道發(fā)展相對(duì)滯后，中小微民營(yíng)企業(yè)融資“渠道”不夠暢通。

（五）服務(wù)仍然不夠暢通

在資金賣方市場(chǎng)的情況下，金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)服務(wù)意識(shí)、主動(dòng)創(chuàng)新意識(shí)以及在信貸制度優(yōu)化和流程簡(jiǎn)化等方面服務(wù)不夠強(qiáng)，“坐客上門”“傳統(tǒng)思維固化”現(xiàn)象在一些金融機(jī)構(gòu)（特別是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)）的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中仍然存在。即使存在一些有意愿給予中小微民營(yíng)企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)，也缺乏主動(dòng)為中小微民營(yíng)企業(yè)設(shè)計(jì)可行的金融服務(wù)方案，更缺乏針對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)遭遇突發(fā)事件進(jìn)行應(yīng)對(duì)的預(yù)案，一旦企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)吹草動(dòng)的負(fù)面信息，為求自保，金融機(jī)構(gòu)會(huì)采取抽貸、訴前財(cái)產(chǎn)保全等手段和措施，給中小微民營(yíng)企業(yè)原本脆弱的資金鏈雪上加霜。政府在企業(yè)融資中提供政策性金融服務(wù)、信息服務(wù)、平臺(tái)搭建以及精準(zhǔn)化解銀企資金對(duì)接服務(wù)功能方面仍然不夠凸顯，導(dǎo)致企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)融資周期長(zhǎng)、融資貴、融資難、信貸程序復(fù)雜繁瑣現(xiàn)象依然較為普遍地存在，最終表現(xiàn)為政銀企溝通機(jī)制不夠順暢。

三、中小微民營(yíng)企業(yè)融資的浙江經(jīng)驗(yàn)：基于融資暢通工程的探索

（一）融資暢通工程的實(shí)踐探索

“融資暢通工程”的實(shí)施為紓困浙江省中小微民營(yíng)企業(yè)融資起到了積極的作用，總結(jié)起來(lái)主要表現(xiàn)在五個(gè)方面。

1.建平臺(tái)、搭橋梁、拓渠道

解決信息不對(duì)稱難題是緩解中小微民營(yíng)企業(yè)融資難題的首要前提，可以幫助金融機(jī)構(gòu)和中小微民營(yíng)企業(yè)之間起到“降本促效”的功能性作用。浙江省提出的融資暢通工程基于緩解信息不對(duì)稱理念破題解難，對(duì)癥下藥，通過(guò)“政府搭臺(tái)、企業(yè)唱戲”的方式打造出兩大平臺(tái)。一是打造建設(shè)企業(yè)信用信息服務(wù)平臺(tái)，推出“企業(yè)碼”，打通地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、海關(guān)、稅務(wù)等相關(guān)部門公共數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)交互式信息的實(shí)時(shí)溝通共享，有效解決了政府部門數(shù)據(jù)采集、共享和應(yīng)用問(wèn)題，為金融機(jī)構(gòu)提供一站式企業(yè)信息服務(wù)，緩解信息不對(duì)稱現(xiàn)象。二是搭建金融綜合服務(wù)平臺(tái)（省金融綜合服務(wù)平臺(tái)），把中小微民營(yíng)企業(yè)的信用信息、需求信息和金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品服務(wù)信息串聯(lián)起來(lái)，搭建起市場(chǎng)主體信用體系和金融服務(wù)產(chǎn)品超市，為中小微民營(yíng)企業(yè)提供融資需求發(fā)布、金融產(chǎn)品匹配等一站式服務(wù)，支持金融機(jī)構(gòu)為中小微民營(yíng)企業(yè)精準(zhǔn)提供融資產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)揮橋梁紐帶作用，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)供需精準(zhǔn)匹配，拓寬了企業(yè)的融資渠道，有效降低了企業(yè)融資成本。三是通過(guò)深入實(shí)施“鳳凰行動(dòng)”“雄鷹行動(dòng)”等專項(xiàng)舉措、試點(diǎn)中小微民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具和政策性融資擔(dān)保增信以及基金紓困等手段，為中小微民企企業(yè)拓寬資本市場(chǎng)直接融資渠道。

2.摸底數(shù)、明需求、精服務(wù)

浙江省首創(chuàng)以服務(wù)企業(yè)、服務(wù)基層和服務(wù)群眾的“三服務(wù)”活動(dòng)為抓手，深入企業(yè)，問(wèn)需于企，實(shí)施企業(yè)需求一號(hào)響應(yīng)，摸清底數(shù)，根據(jù)企業(yè)不同類別、不同情況精準(zhǔn)建立幫扶紓困的企業(yè)名單、需要支持的優(yōu)質(zhì)企業(yè)名單和經(jīng)營(yíng)正常又需要資金支持的中小微民營(yíng)企業(yè)名單，清單式助企紓困。自2019 年融資暢通工程政策實(shí)施以來(lái)，全省已為1.4 萬(wàn)家中小微民營(yíng)企業(yè)共計(jì)1058 億元到期貸款實(shí)施周轉(zhuǎn)和展期。通過(guò)分類施策、創(chuàng)新服務(wù)、推動(dòng)金融政策工具和金融服務(wù)向中小微民營(yíng)企業(yè)傾斜，多渠道、多形式為中小微民營(yíng)企業(yè)融資提供增信服務(wù)，為中小微民營(yíng)企業(yè)提供更全的融資信息、更快的融資速度、更低的融資費(fèi)率、更精準(zhǔn)的服務(wù)內(nèi)容，打通企業(yè)融資的“最后一公里”，提高企業(yè)金融服務(wù)的“獲得感”。

3.創(chuàng)模式、優(yōu)產(chǎn)品、活機(jī)制

創(chuàng)新是浙江融資暢通工程的最大特色之一。通過(guò)深化貸款和還款模式創(chuàng)新，推廣適合中小微民營(yíng)企業(yè)自身成長(zhǎng)特征所具備的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、排污權(quán)等各類權(quán)力質(zhì)押融資以及動(dòng)產(chǎn)抵押融資業(yè)務(wù)，擴(kuò)大無(wú)形的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、應(yīng)收賬款、商位等抵質(zhì)押貸款覆蓋面，發(fā)展出口信用保險(xiǎn)、小額貸款保證保險(xiǎn)、保單質(zhì)押融資等產(chǎn)品和服務(wù)。創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，積極發(fā)展了諸如貿(mào)易訂單、貿(mào)易倉(cāng)單、應(yīng)收賬款、電商“數(shù)據(jù)質(zhì)押”貸款等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，提高對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)的信用貸款比重，降低金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押擔(dān)保的過(guò)度依賴。優(yōu)化信貸期限結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新中長(zhǎng)期信貸產(chǎn)品，用活盤活金融信貸體制機(jī)制創(chuàng)新，推廣年審制、無(wú)還本續(xù)貸、循環(huán)貸、隨借隨還等還款方式創(chuàng)新，建立銀企續(xù)貸轉(zhuǎn)貸溝通機(jī)制，活用貸款體制機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的穩(wěn)定預(yù)期，實(shí)現(xiàn)新老貸款的無(wú)縫銜接。

4.抓科技、建場(chǎng)景、提效能

搶抓金融科技發(fā)展機(jī)遇，緊緊扣住金融科技這一關(guān)鍵變量，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)為中小微民營(yíng)企業(yè)開展精準(zhǔn)畫像，創(chuàng)新性地提出并推廣“企業(yè)碼”在全省域范圍內(nèi)的應(yīng)用，挖掘企業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值，為企業(yè)賦能。創(chuàng)新自動(dòng)審批、模型監(jiān)控的互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理自動(dòng)化、信貸決策智能化、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別控制精準(zhǔn)化，一站式解決中小微民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游、前后端融資難題。以數(shù)字經(jīng)濟(jì)一號(hào)工程建設(shè)為契機(jī)，探索數(shù)字化應(yīng)用場(chǎng)景，深化“最多跑一次”改革成果在金融領(lǐng)域的深度應(yīng)用，與財(cái)政、稅務(wù)等政府機(jī)構(gòu)共享企業(yè)數(shù)據(jù)，按照不同類型的企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行有效信息歸集整合，構(gòu)建基于各交易平臺(tái)大數(shù)據(jù)的信貸服務(wù)模型，以特色產(chǎn)品、特色方案解決各行業(yè)中小微民營(yíng)企業(yè)融資難題，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能。

5.善試點(diǎn)、強(qiáng)改革、結(jié)碩果

善于爭(zhēng)取創(chuàng)新試點(diǎn)項(xiàng)目開展金融創(chuàng)新試點(diǎn)改革是浙江省實(shí)施融資暢通工程，發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一大特色，在實(shí)踐中取得了一些實(shí)質(zhì)性、突破性和系統(tǒng)性的改革成果，成為全國(guó)金融創(chuàng)新試點(diǎn)改革項(xiàng)目落地最多的省域。實(shí)踐中，以臺(tái)州、麗水、溫州、衢州、義烏等試驗(yàn)區(qū)金融改革創(chuàng)新為突破口，深化金融改革創(chuàng)新，普惠金融、數(shù)字金融、綠色金融、科技金融、貿(mào)易金融在各地多點(diǎn)開花，凝聚試驗(yàn)創(chuàng)新發(fā)展成果，打造金融助企發(fā)展的靚麗“風(fēng)景線”。如臺(tái)州市金融服務(wù)信用信息共享平臺(tái)銀企融資對(duì)接系統(tǒng)，依托平臺(tái)大數(shù)據(jù)，自動(dòng)擬合匹配，小微企業(yè)將融資需求發(fā)布到大數(shù)據(jù)平臺(tái)中，平臺(tái)自動(dòng)調(diào)用已收集的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表信息和其他資產(chǎn)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況等數(shù)據(jù)，通過(guò)模型計(jì)算，自動(dòng)將該需求匹配“最合適”的信貸產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資金供需雙方線上高效對(duì)接。如浙江衢州，通過(guò)完善政策性融資擔(dān)保增信體系，成立衢州市信保基金融資擔(dān)保有限公司，率先開展以銀行或擔(dān)保公司保函、保險(xiǎn)公司保單代替保證金繳納，降低中小微民營(yíng)企業(yè)資金占用成本。又譬如，契合浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大省定位，率先出臺(tái)《浙江省民營(yíng)企業(yè)發(fā)展促進(jìn)條例》，提出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)授信評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)信貸良好的民營(yíng)企業(yè)融資提供便利條件等舉措，為國(guó)企、民企公平競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造優(yōu)渥環(huán)境，實(shí)現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)比翼雙飛。義烏貿(mào)易金融改革助力貿(mào)易金融產(chǎn)品創(chuàng)新、人民幣跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)新、本外幣業(yè)務(wù)結(jié)算壯大，為中小微民營(yíng)企業(yè)主體賦能，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易融資便利化，推動(dòng)貿(mào)易量擴(kuò)質(zhì)提，深度融入國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，國(guó)際國(guó)內(nèi)雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

（二）融資暢通工程實(shí)踐成效

2019 年2 月，浙江省率先提出旨在紓緩中小微民營(yíng)企業(yè)融資難題、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“融資暢通工程”，圍繞“擴(kuò)總量、提增量、優(yōu)結(jié)構(gòu)”主體目標(biāo)，通過(guò)加大對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)的信貸投放，擴(kuò)大金融支持覆蓋面，落實(shí)金融“保暢通”，在紓困中小微民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴融資慢等問(wèn)題上進(jìn)行的實(shí)踐探索，提升了金融服務(wù)企業(yè)效能，在助力企業(yè)成長(zhǎng)方面，特別是在疫情影響背景下，浙江省中小微民營(yíng)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)可持續(xù)發(fā)展取得了顯著的成效，較好地實(shí)現(xiàn)了中小微民營(yíng)企業(yè)融資“量增面擴(kuò)價(jià)降”的目標(biāo)，為企業(yè)發(fā)展提供了有力的金融支撐。據(jù)浙江省地方金融監(jiān)管局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019 年和2020 年全省實(shí)現(xiàn)貸款新增分別為1.58 萬(wàn)億元和2.2 萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)15.1%和18%，增量位居全國(guó)前列，增速位居沿海省域前列。2019 年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)貸款新增5011 億元、小微企業(yè)貸款新增4682 億元，貸款余額位居全國(guó)首位，小微企業(yè)貸款平均利率同比下降0.26 個(gè)百分點(diǎn)，信用貸款占比提高到18%。2020 年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)貸款增量超過(guò)去年同期增量的兩倍，普惠型小微企業(yè)貸款增量同比增長(zhǎng)33.1%，小微企業(yè)貸款平均利率下降64 個(gè)基點(diǎn)。通過(guò)試點(diǎn)中小微民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具和政策性融資擔(dān)保增信服務(wù)，2019 年全省支持中小微民營(yíng)企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具605 億元，占全國(guó)的23%，推動(dòng)各類紓困基金首期到位195 億元，幫扶企業(yè)39 家，投入181 億元，紓困上市公司27 家。2020 年 1—8 月，全省發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債350 億，是去年同期的3.1 倍，占到全國(guó)發(fā)行總量的10%，民營(yíng)企業(yè)的債務(wù)融資工具發(fā)行量同比增長(zhǎng)了6.6%，占到同期全國(guó)民營(yíng)企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行量的22%，有效地推動(dòng)了浙江省中小微民營(yíng)企業(yè)融資“擴(kuò)面、增量、降本、提質(zhì)”。

四、紓困中小微民營(yíng)企業(yè)融資的實(shí)施路徑

基于浙江經(jīng)驗(yàn)的分析，本文認(rèn)為，深入推進(jìn)融資暢通工程是紓困中小微民營(yíng)企業(yè)融資的理想路徑，是推進(jìn)我國(guó)金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化、實(shí)現(xiàn)金融資源高效配置，服務(wù)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局戰(zhàn)略的重要手段。深入推進(jìn)融資暢通工程是解決融資實(shí)踐中結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的關(guān)鍵所在，推動(dòng)融資暢通工程是政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和全社會(huì)共同的事，是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，具體操作上，不僅要實(shí)現(xiàn)資金的雙向暢通，更要實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的暢通。據(jù)此，我們需要堅(jiān)定“融資暢通”目標(biāo)主基調(diào)，緊緊圍繞“政策、信息、資金、渠道、服務(wù)”五個(gè)暢通為重點(diǎn)，落地紓困中小微民營(yíng)企業(yè)融資的政策路徑，打通金融服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)融資“最后一公里”。

（一）做到“政策暢通”，發(fā)揮政策集成效應(yīng)

全面梳理金融政策清單，建立專門直達(dá)中小微民營(yíng)企業(yè)的政策傳遞渠道，全力支持各項(xiàng)金融幫扶中小微民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策落實(shí)落地，將支持中小微民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的金融政策、金融支持狀況納入政府考核機(jī)制，確保政策從中央到地方的高效暢通。實(shí)施“黨建+單元”，黨建引領(lǐng)、單元分級(jí)作戰(zhàn)的“科層式”治理模式，深化“服務(wù)企業(yè)、服務(wù)群眾、服務(wù)基層”的三服務(wù)活動(dòng)（三服務(wù)2.0 版），建立常態(tài)化駐行駐企專員等手段和方式，“一對(duì)一”做好金融政策宣傳和解讀，發(fā)揮政策創(chuàng)新和政策落實(shí)的集成效應(yīng)。組建以中小微民營(yíng)企業(yè)為代表的民間監(jiān)督機(jī)構(gòu)，及時(shí)反饋政策落地情況，促進(jìn)面向中小微民營(yíng)企業(yè)的金融政策及時(shí)傳導(dǎo)落實(shí)到位，祛除政策傳導(dǎo)不暢痛點(diǎn)。在政策層面上，梳理出明確的信貸政策導(dǎo)向，落實(shí)好信貸“加減乘除”法，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)，為不同類型企業(yè)提供差異化信貸資源，精準(zhǔn)服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)。對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、一心從事實(shí)體經(jīng)濟(jì)主業(yè)的中小微民營(yíng)企業(yè)信貸融資做“加法”，通過(guò)信貸做“減法”來(lái)降低單個(gè)企業(yè)總體融資水平，防止信貸資源“空轉(zhuǎn)”浪費(fèi)，對(duì)高成長(zhǎng)中小微民營(yíng)企業(yè)做好信貸“乘法”，支持新經(jīng)濟(jì)、新技術(shù)企業(yè)爆發(fā)式、幾何級(jí)增長(zhǎng)，對(duì)落后淘汰的中小微民營(yíng)企業(yè)堅(jiān)決做好信貸“除法”，通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制進(jìn)行出清。

（二）做足“信息暢通”，提升信息傳遞效率

健全社會(huì)信用體系，發(fā)揮“政府搭臺(tái)，企業(yè)唱戲”作用，基于現(xiàn)有的全國(guó)企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)上，做好格式統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)一致、規(guī)范透明的頂層設(shè)計(jì)，構(gòu)筑完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)不同渠道、不同類型數(shù)據(jù)的歸集和數(shù)字化，通過(guò)人工智能、大數(shù)據(jù)挖掘及其深度學(xué)習(xí)等技術(shù)清洗數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)質(zhì)量。依托數(shù)字中國(guó)、信用中國(guó)，完善深化信用信息平臺(tái)功能，發(fā)揮數(shù)字經(jīng)濟(jì)在金融領(lǐng)域的深度應(yīng)用，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素的多向賦能。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用“云物大智區(qū)”等金融科技手段增進(jìn)銀企互信和機(jī)構(gòu)互動(dòng)。通過(guò)加強(qiáng)金融監(jiān)管部門與其他經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)生產(chǎn)部門的聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)，打造金融數(shù)據(jù)集成樞紐，建立集政策服務(wù)、辦事指南、存貸款產(chǎn)品為一體的“一站式金融綜合服務(wù)平臺(tái)”，緩解銀企信息不對(duì)稱，幫助中小微民營(yíng)企業(yè)按其需求精準(zhǔn)匹配適當(dāng)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)和合適的融資方案，推動(dòng)銀企信息暢通，降低中小微民營(yíng)企業(yè)融資成本，提升金融資源配置效率。通過(guò)人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用幫助金融機(jī)構(gòu)拓寬金融服務(wù)場(chǎng)景，深化金融服務(wù)質(zhì)量，隨時(shí)隨地可以溯源中小微民營(yíng)企業(yè)信息，實(shí)現(xiàn)信息精準(zhǔn)獲取和資源精準(zhǔn)匹配。

（三）做強(qiáng)“資金暢通”，激發(fā)資金賦能動(dòng)力

“首貸”被譽(yù)為是中小微民營(yíng)企業(yè)融資中“金子般的貸款”，緊盯“首貸率”，筑牢“續(xù)貸率”，通過(guò)信貸機(jī)制創(chuàng)新和信貸科學(xué)投放，引導(dǎo)資金高質(zhì)高效對(duì)接中小微民營(yíng)企業(yè)，紓解中小微民營(yíng)企業(yè)“融資之困”的“最先一公里”和“最后一公里”。政府通過(guò)建立相應(yīng)的財(cái)稅和貨幣政策激勵(lì)機(jī)制，針對(duì)那些面向中小微民營(yíng)企業(yè)提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)給予政策支持，作為金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)未來(lái)發(fā)展及其預(yù)期收益缺乏足夠信心的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，緩解金融機(jī)構(gòu)“放貸”的后顧之憂。金融機(jī)構(gòu)則可以通過(guò)建立類似于政府部門的“窗口指導(dǎo)”機(jī)制，積極引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)制定面向中小微民營(yíng)企業(yè)融資的年度金融服務(wù)目標(biāo)，推動(dòng)“敢貸、愿貸、能貸”盡職免責(zé)機(jī)制落地。創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式，健全融資性政策擔(dān)保體系，引入期限長(zhǎng)、成本低廉的政策性金融與保險(xiǎn)資金，完善信用擔(dān)保機(jī)制，豐富優(yōu)化金融產(chǎn)品。推廣商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押，擴(kuò)大排污權(quán)、用能權(quán)等權(quán)益類質(zhì)押貸款以及應(yīng)收賬款、政府購(gòu)買服務(wù)預(yù)期收入、財(cái)政補(bǔ)貼預(yù)期收入等質(zhì)押貸款的覆蓋面。重點(diǎn)推廣中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款、深化還款方式創(chuàng)新、推進(jìn)抵質(zhì)押擔(dān)保方式創(chuàng)新，穩(wěn)定中小微民營(yíng)企業(yè)的融資性現(xiàn)金流預(yù)期。落實(shí)中小銀行服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)的主業(yè)主責(zé)定位，為中小微民營(yíng)企業(yè)發(fā)展提供精準(zhǔn)的要素資源，鼓勵(lì)有條件的中小銀行設(shè)立普惠金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)和特色支行，針對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)開展專項(xiàng)信貸支持。優(yōu)化授信評(píng)價(jià)機(jī)制，科學(xué)降低信貸門檻，不斷擴(kuò)大中小微民營(yíng)企業(yè)融資覆蓋面，疏通信貸傳導(dǎo)機(jī)制，做到精準(zhǔn)引流、精準(zhǔn)“滴灌”，促使信貸“活水”持續(xù)順暢地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)之田，實(shí)實(shí)在在惠及中小微民營(yíng)企業(yè)，做強(qiáng)“資金暢通”之路。

（四）做實(shí)“渠道暢通”，推動(dòng)融資渠道擴(kuò)面

創(chuàng)新差異化細(xì)分金融產(chǎn)品和服務(wù)方案，實(shí)行“正面清單+負(fù)面清單”制度，凡是負(fù)面清單以外的領(lǐng)域，中小微民營(yíng)企業(yè)均可準(zhǔn)入，貸款到期前銀行與企業(yè)確認(rèn)續(xù)貸轉(zhuǎn)貸意愿，確保無(wú)縫銜接。建立“正向激勵(lì)+盡職免責(zé)”制度，正面激勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新貸款方式。大力發(fā)展信用貸，持續(xù)擴(kuò)大無(wú)還本續(xù)貸、循環(huán)貸等模式，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)做到“能貸則貸、應(yīng)貸盡貸”，探索中小微民營(yíng)企業(yè)增信擔(dān)保新路徑。譬如，利用財(cái)政資金、國(guó)有企業(yè)資本和民間資本從國(guó)家層面到地方層面，建立大中小不同類型（分支行機(jī)制）的國(guó)有控股的政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成密切分工合作機(jī)制，服務(wù)國(guó)家、省域、縣域不同層級(jí)的中、小、微（民營(yíng)）企業(yè)，或者發(fā)揮政府、擔(dān)保公司、銀行等多方力量，探索并建立和完善資本金補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和保費(fèi)補(bǔ)貼等機(jī)制模式，支持中小微民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展。推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，完善各層次資本市場(chǎng)之間更為暢通的轉(zhuǎn)板機(jī)制，促進(jìn)上市資源的有效流動(dòng)，大力支持優(yōu)質(zhì)的中小微科創(chuàng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)在境內(nèi)外多層次資本市場(chǎng)上市，推進(jìn)和深化區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)改革試點(diǎn)，培育和規(guī)范天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)投資，探索投資銀行模式，暢通資本市場(chǎng)直接融資渠道，鼓勵(lì)中小微民營(yíng)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具進(jìn)行直接融資，加大對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)債券的增信支持，簡(jiǎn)化發(fā)行注冊(cè)流程，提高中小微民營(yíng)企業(yè)債券吸引力。成立協(xié)助中小微民營(yíng)企業(yè)在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)上市的輔導(dǎo)促進(jìn)機(jī)構(gòu)，主動(dòng)開展針對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)上市專項(xiàng)培訓(xùn)，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，健全企業(yè)內(nèi)部管理制度，為中小微民營(yíng)企業(yè)在資本市場(chǎng)直接融資創(chuàng)造基礎(chǔ)。

（五）做深“服務(wù)暢通”，提升金融服務(wù)效能

暢通服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)的方式和途徑，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)企業(yè)的精準(zhǔn)度，走實(shí)“融資暢通”之路。建立常態(tài)化銀企溝通機(jī)制，實(shí)施企業(yè)幫扶“一級(jí)響應(yīng)”，設(shè)置駐企金融服務(wù)專員、金融服務(wù)站，開展“百地千行進(jìn)萬(wàn)企”等活動(dòng)，紓解“融資難”；落實(shí)惠企減負(fù)政策，按照“保本微利”原則，加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)降低企業(yè)融資成本的考核力度，做到“國(guó)民”一視同仁，營(yíng)造競(jìng)爭(zhēng)中性的公平、公正融資環(huán)境，打造金融服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)服務(wù)體系，逐步降低中小微民營(yíng)企業(yè)貸款利率，紓解“融資貴”；從組織架構(gòu)、運(yùn)作流程、資源配置等全領(lǐng)域優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)信貸管理制度，授權(quán)基層金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)授信的審批流程和權(quán)限，簡(jiǎn)化信貸辦理流程，紓解“程序繁”；完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)的考核激勵(lì)機(jī)制，通過(guò)建立正負(fù)“雙向驅(qū)動(dòng)”的內(nèi)部約束機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)的積極性、能動(dòng)性，適度提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)融資的貸款不良率容忍度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)將更多的信貸資金向中小微民營(yíng)企業(yè)傾斜，創(chuàng)造“能貸”環(huán)境。如，從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)層面將金融機(jī)構(gòu)綜合評(píng)價(jià)與金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)情況掛鉤，圍繞貸款增量、客戶增量、社會(huì)效益和不良率等多個(gè)維度建立單獨(dú)的服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)融資考核體系，針對(duì)達(dá)標(biāo)者給予財(cái)稅政策和貨幣政策（譬如準(zhǔn)備金率的定向降低）的激勵(lì)，不達(dá)標(biāo)者給予相應(yīng)的財(cái)稅貨幣政策懲處，依托雙向剛性約束作用，倒逼金融機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部績(jī)效考核評(píng)價(jià)機(jī)制，增加金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)貸款考核權(quán)重，降低對(duì)利潤(rùn)的考核權(quán)重，破除“不愿貸、不想貸”的樊籬，確保“可持續(xù)”。深化“最多跑一次”改革向全國(guó)金融系統(tǒng)全方位覆蓋，發(fā)揮平臺(tái)功能，基于“云物大智區(qū)”等金融科技手段，通過(guò)“數(shù)據(jù)多跑路”，實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資全面“減材料、優(yōu)流程、強(qiáng)服務(wù)”，提高金融機(jī)構(gòu)授信審批效率，落實(shí)中小微民營(yíng)企業(yè)融資“最多跑一次”，甚至“一次都不用跑”的金融服務(wù)企業(yè)融資新格局。

注釋：

① 數(shù)據(jù)源自于世界銀行、中小企業(yè)融資論壇與國(guó)際金融公司聯(lián)合發(fā)布的《中小微企業(yè)融資機(jī)會(huì)與資金缺口評(píng)估報(bào)告》。

② 譬如深圳市2018 年12 月出臺(tái)的《關(guān)于以更大力度支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干措施》、上海市2019 年5月發(fā)布的《上海市鼓勵(lì)設(shè)立民營(yíng)企業(yè)總部的若干意見》、浙江省2020 年1 月出臺(tái)的《浙江省民營(yíng)企業(yè)發(fā)展促進(jìn)條例》、貴州省2020 年6 月出臺(tái)的《關(guān)于營(yíng)造更好發(fā)展環(huán)境支持民營(yíng)企業(yè)改革發(fā)展的實(shí)施意見》，等等。

③ 據(jù)中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截止到2019 年12 月末，全國(guó)企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)共收錄1571.3 萬(wàn)戶中小微企業(yè)信息，但有信用記錄的企業(yè)不足400 萬(wàn)戶，超過(guò)73%的企業(yè)信用數(shù)據(jù)不在該數(shù)據(jù)庫(kù)中，而相關(guān)調(diào)研顯示，不在該數(shù)據(jù)庫(kù)中的企業(yè)在銀行的平均貸款批準(zhǔn)率僅為28.87%。