劉勇 譚聰聰 田杰

（1.武漢科技大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究所 湖北 武漢市 430065；2.武漢科技大學(xué)馬克思主義學(xué)院 湖北 武漢市 430065；3.重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院 重慶市 400067）

一、研究背景

美國(guó)總統(tǒng)金融素養(yǎng)委員會(huì)（PACFL）2008 年宣稱，次貸危機(jī)的原因雖然有很多，其中，美國(guó)居民整體金融素養(yǎng)不高是根本原因之一。此次危機(jī)表明，大量美國(guó)居民金融素養(yǎng)水平低下，并且懈怠于各類有益的金融社會(huì)實(shí)踐，導(dǎo)致其金融決策錯(cuò)誤，以及面對(duì)突然的經(jīng)濟(jì)沖擊束手無(wú)策。針對(duì)歐洲、經(jīng)合組織、澳大利亞以及其他國(guó)家（Atkinson，2008；Lusardi 和Mitchell，2010；OCED，2005；Van Els 等，2007）的調(diào)研也證實(shí)，這 些國(guó)家居民金融素養(yǎng)水平也普遍不高。因此，提升居民金融素養(yǎng)應(yīng)作為一項(xiàng)重要公共政策，以利于其作出良好的金融決策并提升居民金融福利（U.S.House of Representatives，F(xiàn)inancial Services Committee 2009）。近年來(lái)大量大學(xué)生陷入金融困境，在美國(guó)，大學(xué)生貸款違約率持續(xù)上升，美國(guó)教育部宣稱，美國(guó)大學(xué)生兩年聯(lián)邦貸款違約率從2010 年的9.1%上升到2011 年的10%，三年違約率從13.4%上升到14.7%；在中國(guó)，借錢炒股損失慘重等大學(xué)生金融悲劇也時(shí)有發(fā)生。

大量文獻(xiàn)表明，不同形式知識(shí)及認(rèn)知能力之間趨于互相促進(jìn)（Stanovich 和West，2000；Jensen，1998），也就是不同素養(yǎng)之間相互支持，因此，與其他群體相比，接受了高等教育的大學(xué)生具有較高總體素養(yǎng)，理應(yīng)具有高的金融素養(yǎng)。然而針對(duì)美國(guó)居民的研究表明（Xiao 等，2015），在不同年齡段的成年人群中，18-24 歲的年輕人（絕大部分是大學(xué)生）的金融素養(yǎng)水平最低。此外，既有研究還表明，在普通人群中金融知識(shí)與金融行為之間存在正向的影響關(guān)系（Lusardi 和Mitchell，2006；Potrichet 等，2016），然而對(duì)于大學(xué)生群體而言，這種關(guān)系卻并非如此，金融知識(shí)更豐富的學(xué)生，其現(xiàn)實(shí)金融行為愈加不理性（Robb 和Sharpe，2009）。

因此，在大學(xué)生群體中存在金融素養(yǎng)悖論，具體表現(xiàn)為兩個(gè)方面：其一，大學(xué)生作為一個(gè)總體素養(yǎng)較高的群體，其金融素養(yǎng)卻較低；其二，與一般人群不同，在這個(gè)群體內(nèi)部具有較高金融素養(yǎng)的學(xué)生其金融行為更為冒險(xiǎn)。顯然，面對(duì)校園貸金融悲劇，迫切需要探究大學(xué)生金融素養(yǎng)悖論背后的深層次原因。

二、研究文獻(xiàn)綜述

Hung 等（2009）總結(jié)既有金融素養(yǎng)研究，認(rèn)為金融知識(shí)通常被視為金融素養(yǎng)的核心。鑒于大量研究發(fā)現(xiàn)，個(gè)體金融知識(shí)水平越高，其金融行為越理性（Hilgert 等，2003；Robb 和Woodyard，2011），因此很多金融素養(yǎng)文獻(xiàn)都在尋求如何提高金融知識(shí)。

針對(duì)普通人群，一些研究表明其金融知識(shí)與金融行為之間存在正相關(guān)性。Hilgert 等（2003）檢驗(yàn)了美國(guó)普通人群金融知識(shí)與其實(shí)際金融行為之間關(guān)系，結(jié)果表明金融知識(shí)與金融行為之間存在明顯的相關(guān)性。Lusardi和Mitchell（2006）分析了退休家庭群體，指出金融知識(shí)越高的家庭其退休規(guī)劃以及成功的機(jī)會(huì)更高，比如投資諸如股票之類比較復(fù)雜的資產(chǎn)。Robb 和Woodyard（2011）的研究結(jié)果表明主觀與客觀金融知識(shí)都影響金融行為，并且主觀知識(shí)的影響更大一些。

不少研究關(guān)注了大學(xué)生群體金融知識(shí)。Chen 和Volpe（1998）研究金融知識(shí)與金融決策之間的關(guān)系，采用36 項(xiàng)問(wèn)題來(lái)度量金融知識(shí)，發(fā)現(xiàn)金融知識(shí)更豐富的學(xué)生，在開(kāi)支、投資以及保險(xiǎn)等方面的決策得分也更高，而金融知識(shí)匱乏的學(xué)生經(jīng)常會(huì)表現(xiàn)出非理性的言論與決策。Borden 等（2008）研究了大學(xué)生金融知識(shí)與金融行為之間的關(guān)系，并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)二者之間有明顯的關(guān)聯(lián)。Borden等（2008）認(rèn)為雖然更豐富的知識(shí)或許能促使學(xué)生實(shí)施更負(fù)責(zé)任的金融行為，然而很多時(shí)候?qū)W生并沒(méi)有遵從其初始計(jì)劃。Xiao 等（2014）分析了大學(xué)生早期金融素養(yǎng)與其后來(lái)金融行為的關(guān)系，結(jié)果表明無(wú)論是主觀金融知識(shí)還是客觀金融知識(shí)，都能在一定程度上降低大學(xué)生的支付與借貸風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)主觀金融知識(shí)的影響更大一些。Xiao 等（2015）針對(duì)美國(guó)居民的研究表明，18-24 歲的年輕人，金融素養(yǎng)指數(shù)最低。

三、金融素養(yǎng)觀的演變

（一）新素養(yǎng)研究趨勢(shì)

對(duì)于“素養(yǎng)”一詞，與其最相近的理解為閱讀、書寫以及說(shuō)話，比較廣為所知的素養(yǎng)定義包括：個(gè)體在語(yǔ)言上的讀、寫以及說(shuō)的能力，在工作、家庭以及社會(huì)上有效計(jì)算解決問(wèn)題的能力；閱讀廣告，填寫工作申請(qǐng)表格，識(shí)別地圖以及給孩子們朗讀故事書的能力；閱讀以及書寫的能力，有效使用語(yǔ)言的能力等等。此外，素養(yǎng)有時(shí)也被認(rèn)為是所期望的一些東西，與信仰之類的有一些類似，并導(dǎo)致個(gè)體理性的思考以及嚴(yán)肅的言行（Gee，2015）。Street（1997）認(rèn)為這種一般意義上的素養(yǎng)研究（Clarke，2002）是一種自動(dòng)模式，其建立在素養(yǎng)會(huì)自動(dòng)影響社會(huì)實(shí)踐（行為）的假設(shè)上。PACEL（2008）將金融危機(jī)歸咎于居民的無(wú)知，表明素養(yǎng)能自動(dòng)影響實(shí)踐的這種假設(shè)，被公眾廣為接受。

不過(guò)一些標(biāo)榜為“新素養(yǎng)研究”的學(xué)者開(kāi)始拒絕這種傳統(tǒng)的“閱讀與書寫”式的素養(yǎng)涵義，認(rèn)為素養(yǎng)理應(yīng)與某類特別的社會(huì)實(shí)踐聯(lián)系在一起（Gee，2015）。Street（1997）在反對(duì)“素養(yǎng)自動(dòng)模式論”的同時(shí)，鼓吹“素養(yǎng)意識(shí)形態(tài)模式論”，認(rèn)為素養(yǎng)并不僅僅是一種“技術(shù)技能”，可以直接移植給所缺失的群體，而且是一種植根于情景式的環(huán)境之中（Street，2001），是某種社會(huì)性的體現(xiàn)。

“新素養(yǎng)研究”將原本對(duì)技能（可以被影響的）的關(guān)注轉(zhuǎn)移到其內(nèi)在本源，認(rèn)為閱讀與書寫等實(shí)踐，只是表明個(gè)體是其生活環(huán)境的一部分，并不能超脫于其社會(huì)環(huán)境而存在。比如，Barton 和Hamilton（2000）將素養(yǎng)實(shí)踐詮釋為人們行為處事素養(yǎng)的一種表現(xiàn)。Hilgert 等（2002）也認(rèn)為知識(shí)離開(kāi)實(shí)踐經(jīng)歷毫無(wú)價(jià)值，并且認(rèn)為經(jīng)歷是知識(shí)與才能之間的橋梁。綜上，“新素養(yǎng)研究”認(rèn)為素養(yǎng)理應(yīng)是一種服務(wù)于特定環(huán)境、扎根于更廣闊的更高級(jí)別的目標(biāo)。

（二）金融素養(yǎng)觀

不同的人對(duì)金融素養(yǎng)有不同的理解，金融素養(yǎng)定義主要?dú)w類為以下五種：有關(guān)金融概念的知識(shí)，即知識(shí)觀；金融概念的溝通能力，即能力觀；個(gè)人理財(cái)?shù)牟拍?，即才能觀；作出合適金融決策的技能，即技能觀；有效規(guī)劃未來(lái)金融需求的自信心，即信心觀。

Remund（2010）總結(jié)的上述金融素養(yǎng)觀是一種“素養(yǎng)自動(dòng)論”模式，其潛在的涵義是：金融文盲是可以診斷出來(lái)的，金融素養(yǎng)是可以展現(xiàn)出來(lái)的，以及金融無(wú)知者可以成為金融素養(yǎng)者。這種“素養(yǎng)自動(dòng)論”的模式受到了一些觀點(diǎn)的挑戰(zhàn)，比如，Atkinson（2008）[認(rèn)為目前并沒(méi)有強(qiáng)有力的證據(jù)表明金融培訓(xùn)的全面效果，與此相反，設(shè)身處地的金融素養(yǎng)提升活動(dòng)，如由咨詢顧問(wèn)提供的個(gè)性化金融建議，會(huì)讓個(gè)體在金融表現(xiàn)方面發(fā)生一些顯著改變。這也暗示情景化的金融素養(yǎng)模式提供了一種描述如何構(gòu)建于實(shí)踐中的金融素養(yǎng)觀。

隨著“新素養(yǎng)研究”趨勢(shì)的發(fā)展，素養(yǎng)被認(rèn)為理應(yīng)通過(guò)社會(huì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及與理論知識(shí)的積極整合才能獲得，金融素養(yǎng)當(dāng)然也不應(yīng)例外。Moore（2003）宣稱如果個(gè)體能夠使用學(xué)到的金融知識(shí)，并且實(shí)踐中富有競(jìng)爭(zhēng)力，那么就會(huì)被認(rèn)為富有金融素養(yǎng)，這種金融素養(yǎng)觀就反映了一種情景化的萌芽。

進(jìn)一步，Johnson 等（2007）認(rèn)為金融素養(yǎng)建立于特定社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，通過(guò)認(rèn)知、行為以及環(huán)境的影響而形成，是一種重要的金融社會(huì)化特質(zhì)反映，如圖1 所示。個(gè)體在其發(fā)展的不同階段，其生活的社會(huì)、文化、政治以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境，塑造了其社會(huì)化特征（Elder和Giele，2009）。人們從所處的環(huán)境中得到觀察與經(jīng)歷的機(jī)會(huì)，并吸收營(yíng)養(yǎng)，尤其是從家庭方面比如父母那里得到金融知識(shí)（Clarke 等，2005；Lusardi 等，2010）。Campenhout（2015）強(qiáng)調(diào)了金融教育方面積極主動(dòng)的、協(xié)助式的趨勢(shì)，諸如父母深度參與能增強(qiáng)學(xué)校教育的有效性，這種模式能在短期及長(zhǎng)期內(nèi)提高年輕人的金融素養(yǎng)。

圖1 情景化金融素養(yǎng)觀的基礎(chǔ)

（三）金融素養(yǎng)相關(guān)概念

雖然金融素養(yǎng)研究受到了越來(lái)越多的關(guān)注，但對(duì)于金融素養(yǎng)是什么迄今仍無(wú)定論。目前有三個(gè)與金融素養(yǎng)極為相關(guān)的概念：金融教育、金融知識(shí)以及金融行為。金融教育定義為人們提高理解金融產(chǎn)品、服務(wù)以及概念的一個(gè)過(guò)程，以便于人們做出聰明選擇、避免陷阱、知道何處去尋求幫助，以及采取行動(dòng)以提高當(dāng)前與長(zhǎng)期的金融福利。金融知識(shí)則被界定為理解社會(huì)上體現(xiàn)日常社會(huì)功能的金融術(shù)語(yǔ)與概念，即如果想有效管理金錢，那么個(gè)體理應(yīng)首先了解有關(guān)金錢的一些東西。金融行為則被界定為任何有關(guān)金錢管理的人類行為，常規(guī)的金融行為包括取現(xiàn)、借貸以及儲(chǔ)蓄等。

Huston（2010）提供了一個(gè)金融素養(yǎng)的概念框架，這個(gè)框架涵蓋了金融教育、金融知識(shí)以及金融行為，并且基于理解（金融知識(shí)）以及實(shí)踐（金融應(yīng)用）兩個(gè)維度來(lái)分析金融素養(yǎng)，如圖2 所示。金融素養(yǎng)被界定為個(gè)體能如何充分理解與使用個(gè)體金融相關(guān)信息，不僅包括金融知識(shí)，還涵蓋了金融應(yīng)用這種社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，體現(xiàn)了一種情景化的金融素養(yǎng)觀趨勢(shì)。

圖2 情景化金融素養(yǎng)觀的發(fā)展

圖2 不僅展現(xiàn)了與金融素養(yǎng)緊密聯(lián)系的、但又顯著不同的幾個(gè)概念的一個(gè)系統(tǒng)性關(guān)系，并且擴(kuò)展了金融應(yīng)用以及外部影響等新要素，體現(xiàn)了金融素養(yǎng)情景化的發(fā)展趨勢(shì)。在圖2 中，金融知識(shí)作為金融素養(yǎng)的核心，其作用是保證個(gè)體能理解金融概念與術(shù)語(yǔ)；金融應(yīng)用意味著個(gè)體能使用其金融知識(shí)做出明智的金融決策；金融教育是個(gè)體獲得金融知識(shí)與技巧的過(guò)程，而不是金融知識(shí)與技巧本身。此外，除了金融素養(yǎng)這種內(nèi)部特質(zhì)，金融行為還容易受到其它外界環(huán)境因素的影響，比如能接觸到的資源、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、認(rèn)知偏見(jiàn)、自我控制等。由于這些因素的影響，具有良好金融素養(yǎng)（比如豐富的金融知識(shí)以及應(yīng)用能力）的個(gè)體，也不一定能展現(xiàn)其可預(yù)測(cè)的金融行為，甚至有可能是非理性金融行為。

四、金融素養(yǎng)悖論分析

（一）金融素養(yǎng)的一個(gè)情景化概念

Hung 等（2009）認(rèn)為需要從金融知識(shí)、技能、行為以及它們之間的相互關(guān)系來(lái)全面考慮金融素養(yǎng)概念。金融知識(shí)是金融素養(yǎng)的基礎(chǔ)，涵蓋感知的金融知識(shí)、金融技巧，并且通過(guò)金融行為來(lái)表現(xiàn)，而來(lái)自于金融行為的經(jīng)驗(yàn)也會(huì)回饋于感知的金融知識(shí)。進(jìn)一步，這些要素之間的關(guān)系并不是全部，它們都還依賴于其它內(nèi)部因素（如個(gè)體態(tài)度）或外部因素（如社會(huì)資源等）。金融技能來(lái)自于客觀金融素養(yǎng)，感知的金融知識(shí)則源于主觀金融素養(yǎng)。Hadar 等（2013）的研究也表明，客觀金融素養(yǎng)更多的與個(gè)體技能聯(lián)系在一起，主觀素養(yǎng)與產(chǎn)品相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)以及消費(fèi)者做出有效決策的信心等密切相連。

隨著經(jīng)濟(jì)變得越來(lái)越復(fù)雜，對(duì)素養(yǎng)的理解逐漸衍生出一些新涵義、新要素，比如與社會(huì)實(shí)踐的互動(dòng)以及受到外部影響等。在參考圖1 以及圖2 的基礎(chǔ)上，本文提出一個(gè)有關(guān)金融素養(yǎng)情景化的概念框架，如圖3 所示。金融素養(yǎng)包括客觀金融素養(yǎng)以及主觀金融素養(yǎng)，前者作為理解金融概念與術(shù)語(yǔ)的基礎(chǔ)，后者包括使用金融知識(shí)的能力與信心?？陀^金融素養(yǎng)通過(guò)金融理論教育方式來(lái)得到提升，主觀金融素養(yǎng)則通過(guò)金融經(jīng)驗(yàn)以及社會(huì)實(shí)踐等方式來(lái)提高。

圖3 情境化金融素養(yǎng)概念框架

依據(jù)圖3 可知，可以從兩個(gè)視角來(lái)提升金融素養(yǎng)，其一通過(guò)金融理論教育模式，主要來(lái)自于課堂教育；其二通過(guò)金融社會(huì)實(shí)踐以及金融經(jīng)驗(yàn)（來(lái)自于金融行為及外部影響）等情景式模式?；趫D3 的概念分析框架，金融素養(yǎng)與金融行為之間的悖論關(guān)系，可以通過(guò)進(jìn)一步細(xì)分為客觀金融素養(yǎng)、主觀金融素養(yǎng)以及外部影響與金融行為之間的關(guān)系來(lái)探討。

（二）金融素養(yǎng)悖論的三種類型

基于金融素養(yǎng)計(jì)分矩陣（見(jiàn)圖4），整個(gè)金融素養(yǎng)矩陣區(qū)域被劃分為三類區(qū)域：危險(xiǎn)區(qū)域、警戒區(qū)域以及目標(biāo)區(qū)域。對(duì)于危險(xiǎn)區(qū)域存在三種類型的金融素養(yǎng)悖論，分別是金融癱瘓、金融自負(fù)以及金融麻痹。

圖4 金融素養(yǎng)計(jì)分矩陣

1.金融癱瘓導(dǎo)致的金融素養(yǎng)悖論I。在這個(gè)區(qū)域，個(gè)體在兩個(gè)維度得分都比較低?；诮鹑谒仞B(yǎng)角度，這類學(xué)生受到的金融理論教育不多、金融實(shí)踐也很少，并且也沒(méi)有有利的外界環(huán)境影響。因此，這個(gè)區(qū)域的大學(xué)生特征是總體素養(yǎng)不高，客觀金融素養(yǎng)匱乏，主觀金融素養(yǎng)不足，處于一種金融癱瘓狀態(tài)。顯然，如何提高金融教育水平、提供較多的金融實(shí)踐機(jī)會(huì)，或者從整體上提高其總體素養(yǎng)，并且創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，是解決這類金融素養(yǎng)悖論的關(guān)鍵。

2.金融自負(fù)導(dǎo)致的金融悖論II。位于本區(qū)域的個(gè)體具有較強(qiáng)個(gè)人能力以及自信心，但是缺乏相應(yīng)金融知識(shí)。通常情況下，消費(fèi)者總是認(rèn)為他們/她們知道的比實(shí)際懂得的更多。比如，最近的一項(xiàng)針對(duì)1500 名美國(guó)成年人的全國(guó)性調(diào)查，以利率、通貨膨脹以及風(fēng)險(xiǎn)分散等基本金融問(wèn)題為例，所調(diào)研的對(duì)象就認(rèn)為自己比實(shí)際懂得更多（FINRA，2009b）。此外，一些研究也表明更多的總量知識(shí)、認(rèn)知能力等可能對(duì)金融素養(yǎng)有支持作用。因而總體素養(yǎng)通常會(huì)對(duì)大學(xué)生的金融自負(fù)感產(chǎn)生加速作用，進(jìn)而促使非理性金融行為。因此，位于本區(qū)域的大學(xué)生雖然擁有較高的總體素養(yǎng)，但實(shí)際上卻缺乏某種特別知識(shí)。這種由總量知識(shí)導(dǎo)致的個(gè)人金融知識(shí)的自負(fù)感在男生中表現(xiàn)尤其顯著（Lusardi 和Mitchell，2010），因而與女生相比，他們的風(fēng)險(xiǎn)性借貸行為更多。并且，較高的總體素養(yǎng)容易使大學(xué)生對(duì)其金融能力過(guò)度自信，進(jìn)而高估其將來(lái)的收入能力以及畢業(yè)以后償還未完債務(wù)的能力。因此，位于本區(qū)域的大學(xué)生，較高的總體素養(yǎng)導(dǎo)致其過(guò)度自負(fù)的金融自信心，也就是處于一種金融自負(fù)狀態(tài)。但是，由于缺乏金融理論教育，較高的總體素養(yǎng)導(dǎo)致較高的主觀金融素養(yǎng)，與較低的客觀金融素養(yǎng)并存，最終容易導(dǎo)致自負(fù)的、非理性的金融行為。

3.金融麻痹導(dǎo)致的悖論III。處于這個(gè)區(qū)域的個(gè)體具有較多的金融知識(shí)但金融自信心不足。該區(qū)域的大學(xué)生可能接受了較多的金融理論教育，并且獲得了較高的客觀金融素養(yǎng)。不過(guò)既有研究表明，與客觀金融素養(yǎng)相比，主觀金融素養(yǎng)對(duì)個(gè)體的金融行為影響更為顯著，大學(xué)生由于缺乏金融實(shí)踐，因而主觀金融素養(yǎng)較低。比如，如果不考慮個(gè)人金融方面受到的金融教育背景，通常情況下大學(xué)生在開(kāi)始大學(xué)生涯之前，基本上沒(méi)有任何獨(dú)立負(fù)責(zé)的金融活動(dòng)，即使在大學(xué)期間也僅僅是參與一些簡(jiǎn)單的支付類活動(dòng)而已。Robb 和Woodyard（2011）的研究表明，消費(fèi)者金融自信心在其是否參與某項(xiàng)金融推介活動(dòng)時(shí)起到至關(guān)重要的作用。因此，位于這個(gè)區(qū)域的大學(xué)生需要更多的社會(huì)金融實(shí)踐以增強(qiáng)其主觀金融素養(yǎng)，以避免雖有金融知識(shí)卻對(duì)金融活動(dòng)麻木不仁的金融麻痹狀態(tài)。

（三）大學(xué)生金融素養(yǎng)悖論的解釋

至此，在前述金融素養(yǎng)情景化概念以及金融素養(yǎng)悖論分類的基礎(chǔ)上，可以將大學(xué)生金融素養(yǎng)悖論的根本原因歸納為表1。依據(jù)傳統(tǒng)觀點(diǎn)，大多數(shù)研究者、相關(guān)管理者都強(qiáng)調(diào)金融知識(shí)的重要性，因而一些政策干預(yù)者也通常將提高個(gè)體金融素養(yǎng)聚焦于金融理論教育模式（主要是課堂教育），忽視了諸如總體素養(yǎng)、金融社會(huì)實(shí)踐以及外部影響等方面的因素。對(duì)大學(xué)生而言，對(duì)這些因素的忽視正反映了如上所述的金融素養(yǎng)悖論，并且導(dǎo)致頻頻爆發(fā)的大學(xué)生金融悲劇?？傮w來(lái)說(shuō)，金融素養(yǎng)是一個(gè)體現(xiàn)于具體現(xiàn)實(shí)情景化的、社會(huì)化的概念，因而不能僅僅關(guān)注書面理論知識(shí)的提升。

表1 金融素養(yǎng)悖論根本原因

五、研究結(jié)論與政策建議

本文通過(guò)梳理相關(guān)文獻(xiàn)，在分析新素養(yǎng)研究的基礎(chǔ)上，提出情景化的金融素養(yǎng)概念框架，并依此框架將金融素養(yǎng)悖論歸類為三種類型：金融癱瘓、金融自負(fù)以及金融無(wú)知，從而探討了大學(xué)生金融素養(yǎng)背后的深層原因。發(fā)現(xiàn)實(shí)際的總體素養(yǎng)、金融理論教育、金融社會(huì)實(shí)踐以及外部的影響都有可能是大學(xué)生金融素養(yǎng)悖論的原因所在。

對(duì)于政策制定者而言，與總體素養(yǎng)相比，大學(xué)生的金融素養(yǎng)具有特殊性，迫切需要提升以避免金融悲劇發(fā)生。一方面，學(xué)校對(duì)其進(jìn)行課堂式的金融理論教育以提升其客觀金融素養(yǎng)，另一方面，也應(yīng)鼓勵(lì)積極參與各類金融實(shí)踐活動(dòng)，包括行動(dòng)導(dǎo)向的金融項(xiàng)目與金融社會(huì)實(shí)踐，以提升大學(xué)生的金融能力與金融自信心等。此外，為大學(xué)生營(yíng)造良好的外界社會(huì)輿論環(huán)境，比如宣揚(yáng)勤儉節(jié)約，自覺(jué)抵制攀比，量力消費(fèi)，也是避免大學(xué)生非理性金融行為的有力措施。