王鳳羽，冉陸榮

（1.徐州工程學院商學院，江蘇徐州 221008；2.長江師范學院管理學院，重慶市 408100）

一、引言

2021年2月25日，全國脫貧攻堅總結(jié)表彰大會在北京隆重舉行，習近平總書記莊嚴宣告，我國脫貧攻堅戰(zhàn)取得了全面勝利。我國反貧困工作的重點已由消除絕對貧困轉(zhuǎn)向解決相對貧困，而對貧困問題的研究也從有效地消除絕對貧窮轉(zhuǎn)化為有效緩解相對貧窮，從政策性支持轉(zhuǎn)向增強農(nóng)村、農(nóng)民自身抗風險能力。黨的十九屆四中全會、十九屆五中全會、2020年“中央一號文件”等重大會議和政策文件均明確提出，要加強解決相對貧困問題頂層設(shè)計，建立解決相對貧困的長效機制[1]。就發(fā)展中國家反貧困經(jīng)驗而言，數(shù)字普惠金融在相對貧困的數(shù)字化治理方面被逐漸應用。

在價值實現(xiàn)上，傳統(tǒng)金融以金融機構(gòu)、中央農(nóng)村工作領(lǐng)導小組辦公室等為依托，在貧困農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)生的效益較低，且不具有規(guī)模性[2]。2005年，“普惠金融”這一概念在聯(lián)合國被提出后，我國對其進行了全方位的發(fā)展，不僅增加了銀行網(wǎng)點的數(shù)量，降低了信貸門檻，而且將重點轉(zhuǎn)移到了支付、貸款、存款、保險等多項金融服務的發(fā)展上[3]。近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字技術(shù)的發(fā)展為普惠金融規(guī)?；瘞砹苏鎸嵉目赡苄浴?shù)字普惠金融的誕生突破了傳統(tǒng)金融時空布局上的限制，極大地促進了境內(nèi)外電子商務的快速發(fā)展[4]，大大提高了社會資源的利用率，降低了交易的費用成本，實現(xiàn)了金融服務的全方位覆蓋，提升了金融服務的公眾滿意度，形成了多樣化需求和有價值的數(shù)據(jù)等[5]，填補了傳統(tǒng)金融對不發(fā)達地區(qū)和小微企業(yè)服務不充分的空缺[6]，具有跨時代的意義，對整體經(jīng)濟發(fā)展[5]、就業(yè)創(chuàng)業(yè)[7]、縮小收入差距[8]、減少貧困人口[9]以及推動經(jīng)濟包容式增長[7]有著極強的促進效應。

開展數(shù)字普惠金融對緩解農(nóng)村相對貧困影響與路徑選擇研究，能更好地分析數(shù)字普惠金融對緩解我國農(nóng)村相對貧困的具體影響，為金融減貧路徑的選擇提供新的理論依據(jù)，有利于充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對減緩農(nóng)村相對貧困的作用，有助于促進數(shù)字普惠金融在農(nóng)村地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展。

二、文獻綜述

2020年以來，相對貧困成為重要的研究課題和政策話語，相關(guān)研究逐漸增多。一是對相對貧困內(nèi)涵的研究。其內(nèi)涵和外延在內(nèi)容上有所不同，但都認為相對貧困的標準是基于人與人之間的“比較”確定的，是一個相對概念[1，10]。二是對相對貧困特征的研究。相對貧困問題具有顯著的風險性和不確定性[10]，呈現(xiàn)出反復性、多維性等特征[10]。三是對相對貧困成因的研究。研究認為，只要城鄉(xiāng)、地區(qū)和群體之間發(fā)展不平衡的問題沒有得到徹底解決，相對貧困就將長期存在[10]，不平等導致相對貧困始終處于高位水平[11]，需要監(jiān)測低風險承擔能力和低社會變化適應能力的脆弱性群體[11]。四是對相對貧困的測算。多采用識別相對貧困人口的比例收入法、測度相對貧困程度的FGT 指數(shù)和基于社會融入成本理論的弱相對貧困人口識別方法[11]。五是對相對貧困治理的研究。主要包括治標和治本兩種路徑[10]。

在金融與貧困的相關(guān)研究中，金融的門檻效應會擴大城鄉(xiāng)收入差距[12]，金融發(fā)展不僅包括金融深度，還包括金融寬度。金融發(fā)展使農(nóng)民收入提高[7]，具有減緩貧困[7，12-13]、提升效率和促進消費的多維度效應[14]。普惠金融主要服務對象是農(nóng)民，其目的在于使廣大農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民享受到普惠金融服務[9]。中國信息通信研究院發(fā)布的《數(shù)字普惠金融發(fā)展白皮書（2019年）》對數(shù)字普惠金融這一概念進行了明確定義，即在控制成本、持續(xù)發(fā)展的前提下，以各種數(shù)字化技術(shù)作為目標實現(xiàn)的條件，為當今社會中各個階層尤其是我國現(xiàn)有金融制度涵蓋較少的城鄉(xiāng)低收入者、鄉(xiāng)村人口、偏遠地區(qū)人口等特定人群以及中小型企業(yè)提供平等、有效、全方位、便捷的金融產(chǎn)品與服務。數(shù)字普惠金融對農(nóng)村貧困的減緩作用顯著[3，9，15]，成為傳統(tǒng)普惠金融服務的重要補充方式[3]。解決鄉(xiāng)村相對貧困問題，應推進農(nóng)村金融數(shù)字化進程，促使其與傳統(tǒng)金融融合發(fā)展，進一步提高相對貧困農(nóng)戶的數(shù)字金融參與度[15]。金融素養(yǎng)作為提升人力資本的重要因素，有助于改善自我發(fā)展能力[16]，提高家庭風險管理能力，緩解融資約束，拓展家庭社會資本[17]，顯著抑制家庭相對貧困狀況的發(fā)

生[16]。

現(xiàn)有文獻為本文的研究提供了參考，但其對數(shù)字普惠金融對緩解農(nóng)村相對貧困影響的研究不夠充分。因此，本文探討數(shù)字普惠金融對緩解農(nóng)村相對貧困的影響，為緩解我國農(nóng)村相對貧困及其治理、促進數(shù)字普惠金融在農(nóng)村地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展提供參考。

三、數(shù)字普惠金融緩解農(nóng)村相對貧困的作用機理

現(xiàn)有文獻鮮有關(guān)于數(shù)字普惠金融在緩解相對貧困過程中作用機理的完整而系統(tǒng)的論述。本文從數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度三個維度分別研究數(shù)字普惠金融對緩解農(nóng)村相對貧困的作用機理（見圖1）。

圖1 數(shù)字普惠金融對緩解農(nóng)村相對貧困的作用機理

（一）直接影響作用機理

1.覆蓋廣度

隨著數(shù)字普惠金融服務的不斷發(fā)展，一批以余額寶為代表的移動金融平臺不斷涌現(xiàn)，并提供余額增值服務和活期資金管理服務，讓低收入群體可以更好地支配手中有限的資金，將其投入到便捷的理財中。2013年6月余額寶上線，截至2020年11月余額寶持有人數(shù)突破6.9億人，規(guī)模約為1.22 萬億元。對低收入群體來說，進行儲蓄的同時還能獲得可以實時取出的利息，既能實現(xiàn)對有限資金合理的保值增值，也能在一定程度上保障資金安全。支付寶的隨時轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出功能，可以對低收入群體的消費規(guī)劃起到適當?shù)拇碳ぷ饔?。以螞蟻金服為首的互?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)可以更加有效地將儲蓄轉(zhuǎn)化為有效投資，通過螞蟻花唄及時將資金提供給急需的人群，從而解決短期內(nèi)的資金困難，有利于降低農(nóng)村家庭跌入貧困陷阱的概率。

2.使用深度

在金融服務流通的過程中雙方都需要付出一定的成本，因此，傳統(tǒng)金融本身以營利為根本的性質(zhì)限制了其向經(jīng)濟落后和欠發(fā)達地區(qū)提供金融服務的可能性，同時弱勢群體缺乏完善的信貸記錄和固定資產(chǎn)，無法滿足傳統(tǒng)金融的信貸要求，被排除在傳統(tǒng)金融業(yè)服務之外，受到的金融排斥最為嚴重。數(shù)字普惠金融可以有效地打破這兩種限制，解決限制與排斥所導致的農(nóng)村貧困人口融資難、融資貴問題，拓展金融信貸渠道，提供更加方便的資金支持，有助于農(nóng)村弱勢群體脫離貧困，有效破除傳統(tǒng)金融對農(nóng)村弱勢群體的信貸束縛、金融排斥等。

（二）間接影響作用機理

1.數(shù)字化程度

經(jīng)濟的包容性增長對緩解相對貧困的作用在很大程度上受到包括國家或地區(qū)收入分配在內(nèi)的多種因素的共同影響，導致其緩解相對貧困的效果不明顯，這個時候就要分析影響收入的其他因素。數(shù)字化程度的全面提高可以刺激平均收入水平的提升，主要通過控制交易成本、提升資源利用效率等手段實現(xiàn)，農(nóng)村貧困人口的平均收入和資產(chǎn)水平因此得到相應的提升，農(nóng)村人口資產(chǎn)水平較低的現(xiàn)狀也會得到相應的改善。一個國家收入分配狀況的顯著改善有利于緩解相對貧困；反之，如果收入分配狀況沒有得到改善，將拉大貧富差距，限制經(jīng)濟發(fā)展所帶來的效益，造成貧困加劇。

2.經(jīng)濟增長效應

數(shù)字普惠金融可以帶動包容性增長，為農(nóng)村貧困人口帶來更多的就業(yè)機會，幫助他們獲得更多的收入，進而縮小貧富差距，影響政府對農(nóng)村貧困群體提供的財政支持，最終達到緩解相對貧困的效果。這一過程主要是通過涓滴效應來實現(xiàn)的。涓滴效應是指在經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟改革過程中，并不優(yōu)先對貧困家庭、貧困群體、貧困地區(qū)提供政策，而是將資源先分配給發(fā)展起來的富裕群體或地區(qū)，利用經(jīng)濟的增長帶動地區(qū)的就業(yè)、消費，再利用稅收等財政手段為貧困家庭、貧困群體、貧困地區(qū)帶來資金支持，如同水向下流一樣，由最先享受資源的群體逐漸流向貧困的群體，從而達到擺脫貧困陷阱的目的。政府通過稅收等財政杠桿調(diào)控，促使涓滴效應逐漸轉(zhuǎn)化為親貧式增長效應，以此達到相對貧困群體增收減貧的目標。同時，政府會加大扶貧資金投入，出臺更多扶貧政策，對市場進行宏觀調(diào)控，提高低收入家庭的收入增長率，使之超過社會平均收入增長率，以此進行宏觀調(diào)控改善社會公平，達到緩解相對貧困的效果。

除直接影響因素和間接影響因素外，城鎮(zhèn)化率、交通基礎(chǔ)設(shè)施、政府干預等其他要素也會影響相對貧困緩解。城鎮(zhèn)化率提高，農(nóng)村剩余勞動力就業(yè)機會增多，有助于貧困家庭收入的提高；交通基礎(chǔ)設(shè)施不斷優(yōu)化和擴建，為農(nóng)產(chǎn)品上行和工業(yè)品下行奠定物流基礎(chǔ)，使貧困家庭的生產(chǎn)與銷售更加方便；政府通過財政杠桿進行干預，比較鮮明地助力相對貧困的減緩。

四、數(shù)字普惠金融對緩解相對貧困影響的實證分析

（一）變量選取

1.被解釋變量

緩解相對貧困為被解釋變量。對于緩解相對貧困，有很多不同的衡量方法，如用我國各地區(qū)低保人數(shù)與區(qū)域總?cè)丝诒戎当硎镜呢毨蔥18]、人均消費水平[13]、FGT指數(shù)[19]等。本研究借鑒上述研究方法，基于數(shù)據(jù)的可獲得性，使用我國各省份農(nóng)村地區(qū)人均收入的對數(shù)來估計緩解相對貧困這個變量。

2.解釋變量

數(shù)字普惠金融發(fā)展水平為解釋變量，用北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)進行估計。該指數(shù)包括覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度三個一級指標。其中，覆蓋廣度主要考查賬戶覆蓋率，以支付寶賬號為例，包含每萬人擁有支付寶賬號數(shù)量、支付寶綁卡用戶比例、平均每個支付寶賬號綁定銀行卡數(shù)量等主要指標；使用深度包含選擇支付、征信、信貸、貨幣基金、保險和投資等主要指標；數(shù)字化程度包含移動化、實惠化、信用化、便利化等主要指標。

3.控制變量

（1）城鎮(zhèn)化率。隨著城鎮(zhèn)化水平的變化，勞動力在農(nóng)村和城市之間轉(zhuǎn)移，從理論上講，城鎮(zhèn)化水平提高，農(nóng)村勞動力向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，這樣會增加農(nóng)村剩余勞動力就業(yè)機會，提高農(nóng)村地區(qū)收入水平。隨著城鎮(zhèn)化的發(fā)展，農(nóng)村地區(qū)居民眼界拓寬，汲取新知識，自主創(chuàng)業(yè)能力與途徑增加。城鎮(zhèn)化還有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距。借鑒田杰等[12]的研究，使用城鎮(zhèn)化率表示城鎮(zhèn)化水平，其數(shù)值為城鎮(zhèn)常住人口與總?cè)丝诘谋戎怠?/p>

（2）交通基礎(chǔ)設(shè)施。“要致富先修路”，優(yōu)化農(nóng)村地區(qū)交通方式有助于增進農(nóng)村地區(qū)與外界的交流，更好地為農(nóng)村帶來資金流動和經(jīng)濟活力，所以本研究將交通基礎(chǔ)設(shè)施作為控制變量之一。借鑒既往研究，以各省份公路里程的對數(shù)作為交通基礎(chǔ)設(shè)施的代理變量。

（3）經(jīng)濟發(fā)展水平。經(jīng)濟發(fā)展水平是經(jīng)濟研究中衡量人民生活水平和經(jīng)濟增長的重要指標，人均GDP 可以很好地體現(xiàn)地區(qū)生活水平，既可以反映地區(qū)生產(chǎn)效率，也能體現(xiàn)地區(qū)居民整體生活水平，是影響農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要指標之一[20]。依據(jù)數(shù)據(jù)可獲得性，借鑒黃妍妮等[20]的研究，以人均GDP 作為經(jīng)濟發(fā)展水平的代理變量。

（4）政府干預。在農(nóng)村地區(qū)脫貧過程中，不能忽視政府的作用。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整受到政府干預的影響，政府主要通過財政支出手段促進農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)促進農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟增長，尤其是在減貧過程中政府干預顯得尤為重要，因此本研究用地方財政支出除以GDP所得的數(shù)值作為政府干預的代理變量。

（二）數(shù)據(jù)說明

本研究根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，選取2011—2020年我國31個省份（不含我國港澳臺地區(qū)）的面板數(shù)據(jù)。其中，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度變量數(shù)據(jù)采用北京大學數(shù)字金融研究中心發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)、覆蓋廣度指數(shù)、使用深度指數(shù)、數(shù)字化程度指數(shù)[21]，主要使用省級層面的數(shù)字普惠金融指數(shù)，其余變量數(shù)據(jù)選自《中國統(tǒng)計年鑒》《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計年鑒》以及EPS全球數(shù)據(jù)庫。

本研究變量及計算方法參見表1。

表1 本研究變量及計算

（三）模型構(gòu)建

借鑒傅秋子等[14]、崔艷娟等[22]的研究方法來驗證數(shù)字普惠金融對緩解相對貧困的實際影響，并構(gòu)建以下基本模型：

其中，PAi,t表示我國i省份第n年的緩解相對貧困，DFIi,n表示我國i省份在第n年的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，Controli,n表示i省份第n年的其他控制變量，β0表示常數(shù)項，β1、β2表示回歸系數(shù)，εi,n表示隨機擾動項。

（四）變量描述性統(tǒng)計

如表2所示，緩解相對貧困的最小值為8.27，最大值為10.46，平均數(shù)與中位數(shù)相差不大，分別是9.34以及9.36，這說明在緩解相對貧困這一指標上少有極端值出現(xiàn)，從標準差（0.42）也可以看出其離散程度較小。數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的變化相對較大，最小值為16.22，最大值達到了431.93，標準差達到了97.03，但相對而言，其平均數(shù)（216.24）和中位數(shù)（223.54）的差值不是很大，這可能是我國數(shù)字普惠金融逐年穩(wěn)步上漲的緣故。

表2 變量描述性統(tǒng)計

2011—2020年各省份數(shù)字普惠金融指數(shù)（表3）呈上升趨勢，我國數(shù)字普惠金融水平穩(wěn)步提高。2011年，中國人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機構(gòu)進入規(guī)范發(fā)展軌道。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，是互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的一年。2011—2013年是我國數(shù)字普惠金融的初步發(fā)展期，其變化較大，呈現(xiàn)迅速增長態(tài)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融進入新的發(fā)展階段。2014年以來，我國數(shù)字普惠金融增長速度逐漸放緩，發(fā)展趨于平穩(wěn)，各省份的數(shù)字普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)出一定的波動性，其相對趨勢變化較小，這主要與各地區(qū)經(jīng)濟、地域、金融設(shè)施等多種因素的限制有關(guān)。其中，北京、上海、浙江（前三名）等數(shù)字普惠金融發(fā)展始終領(lǐng)先的省份，其經(jīng)濟發(fā)展水平比較高，可以看出經(jīng)濟發(fā)展水平與數(shù)字普惠金融發(fā)展水平有一定關(guān)聯(lián)，經(jīng)濟發(fā)展水平較高的地區(qū)其數(shù)字普惠金融指數(shù)往往也較高。這主要緣于民眾金融知識普及率高、金融知識水平良好、基礎(chǔ)設(shè)施比較完善等一系列有利因素。江蘇、廣東、福建、天津（第四至七名）等數(shù)字普惠金融發(fā)展較好的省份具有較為穩(wěn)定的外部環(huán)境，數(shù)字普惠金融發(fā)展到一定階段后，發(fā)展速度放緩。而西藏、青海、貴州、甘肅、新疆（后五名）等數(shù)字普惠金融發(fā)展較差的省份，隨著資源要素的投入，各項基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完備，居民金融知識儲備增加，數(shù)字普惠金融在2015年以后發(fā)展迅速，與其他省份差距逐漸縮小。

表3 2011—2020年各省份數(shù)字普惠金融指數(shù)

2011—2020年，各省份數(shù)字普惠金融指數(shù)的平均值呈現(xiàn)穩(wěn)步增加態(tài)勢，標準差呈現(xiàn)先增加后減小再增加的變化趨勢，可見數(shù)字普惠金融發(fā)展水平具有波動性，各省份數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的差距先變大后變小再變大，從中可以看出數(shù)字普惠金融發(fā)展的復雜性、波動性和長期性。我國數(shù)字普惠金融發(fā)展最大值與最小值的差距逐漸縮小，表明我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展逐漸均衡。從增長情況看，我國數(shù)字普惠金融在相對落后的地區(qū)發(fā)展勢頭更強。

（五）實證結(jié)果

通過F檢驗、LM檢驗和Hausman檢驗，以數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、交通基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化率、政府干預作為解釋變量，以緩解相對貧困作為被解釋變量進行面板模型構(gòu)建。面板模型涉及的三個模型分別是混合POOL模型、固定效應FE 模型和隨機效應RE 模型。首先，進行模型檢驗，找出最優(yōu)模型，檢驗結(jié)果如表4所示。從表4可知，F(xiàn) 檢驗呈現(xiàn)出1%水平的顯著性，F(xiàn)（30，274）=111.689，p=0.000＜0.01，意味著相對于POOL模型，F(xiàn)E 模型更優(yōu)。BP 檢驗呈現(xiàn)出1%水平的顯著性，χ2（1）=956.603，p=0.000＜0.01，意味著相對于POOL 模型，RE 模型更優(yōu)。Hausman 檢驗呈現(xiàn)出1%水平的顯著性，χ2（6）=21.671，p=0.001＜0.01，意味著相對于RE 模型，F(xiàn)E 模型更優(yōu)。綜合上述分析，以FE模型作為回歸模型的最終結(jié)果。

表4 模型檢驗結(jié)果

表5所示的回歸結(jié)果顯示，緩解相對貧困與數(shù)字普惠金融發(fā)展水平呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系，說明數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對緩解相對貧困會產(chǎn)生顯著的正向影響，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的提高會有效緩解農(nóng)村地區(qū)相對貧困。

表5 回歸結(jié)果

隨著逐步加入控制變量，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平呈現(xiàn)出0.05水平的顯著性，且回歸系數(shù)為0.003，說明數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對緩解相對貧困會產(chǎn)生顯著的正向影響。交通基礎(chǔ)設(shè)施呈現(xiàn)出0.05水平的顯著性，且回歸系數(shù)為0.445，說明交通基礎(chǔ)設(shè)施對緩解相對貧困會產(chǎn)生顯著的正向影響。這表明，在緩解相對貧困的過程中，交通基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展會緩解農(nóng)村地區(qū)相對貧困。

繼續(xù)加入經(jīng)濟發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化率和政府干預，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平呈現(xiàn)出0.05水平的顯著性，且回歸系數(shù)為0.002，說明數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對緩解相對貧困會產(chǎn)生顯著的正向影響。交通基礎(chǔ)設(shè)施呈現(xiàn)出0.05水平的顯著性，且回歸系數(shù)為0.253，說明交通基礎(chǔ)設(shè)施對緩解相對貧困會產(chǎn)生顯著的正向影響。經(jīng)濟發(fā)展水平并沒有呈現(xiàn)出顯著性，說明經(jīng)濟發(fā)展水平對緩解相對貧困正向影響不顯著。城鎮(zhèn)化率呈現(xiàn)出0.05水平的顯著性，且回歸系數(shù)為1.701，說明城鎮(zhèn)化率對緩解相對貧困會產(chǎn)生顯著的正向影響。政府干預并沒有呈現(xiàn)出顯著性，說明政府干預與緩解相對貧困正向相關(guān)，但不顯著，可能因為前期政府干預成果顯著，政府正在逐漸減少干預，保障農(nóng)村地區(qū)自然發(fā)展。

由上述實證結(jié)果可知，數(shù)字普惠金融發(fā)展可以直接作用于緩解農(nóng)村相對貧困，為進一步了解數(shù)字普惠金融各維度的減貧作用，本研究將分別從數(shù)字普惠金融的三個子維度覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度進行分析。因此，本研究在基本模型的基礎(chǔ)上，通過F 檢驗、LM 檢驗和Hausman 檢驗，以覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度作為解釋變量，以緩解相對貧困作為被解釋變量進行面板模型構(gòu)建。面板模型涉及的三個模型分別是混合POOL模型、固定效應FE 模型和隨機效應RE 模型。首先，進行模型檢驗，以便找出最優(yōu)模型，檢驗結(jié)果如表6所示。從表6可知，F(xiàn)檢驗呈現(xiàn)出1%水平的顯著性，F(xiàn)（30，276）=288.975，p=0.000＜0.01，意味著相對于POOL 模型，F(xiàn)E 模型更優(yōu)。BP檢驗呈現(xiàn)出1%水平的顯著性，χ2（1）=719.653，p=0.000＜0.01，意味著相對于POOL 模型，RE模型更優(yōu)。Hausman檢驗并未呈現(xiàn)出顯著性，χ2（3）=-1.641，p=1.000＞0.05，意味著相對于FE 模型，RE 模型更優(yōu)。綜合上述分析，以RE 模型作為最終結(jié)果。

表6 模型檢驗結(jié)果

如表7所示，覆蓋廣度呈現(xiàn)出0.01 水平的顯著性，且回歸系數(shù)為0.003＞0，說明覆蓋廣度對緩解相對貧困會產(chǎn)生顯著的正向影響；使用深度沒有呈現(xiàn)出顯著性，說明使用深度對緩解相對貧困不會產(chǎn)生影響；數(shù)字化程度沒有呈現(xiàn)出顯著性，說明數(shù)字化程度對緩解相對貧困不會產(chǎn)生影響。

表7 回歸結(jié)果

五、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

數(shù)字普惠金融提高了社會資源的利用效率，降低了交易費用成本，實現(xiàn)了金融服務的全方位覆蓋，成為傳統(tǒng)普惠金融服務的重要補充。數(shù)字普惠金融在服務相對貧困治理方面已有實踐探索，成為緩解農(nóng)村相對貧困的重要助力。本文利用面板固定效應模型實證檢驗數(shù)字普惠金融對減緩農(nóng)村相對貧困的具體影響，并在此基礎(chǔ)上提出依托數(shù)字普惠金融緩解農(nóng)村相對貧困的對策建議。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對緩解相對貧困會產(chǎn)生顯著的正向影響，數(shù)字普惠金融發(fā)展會有效緩解農(nóng)村地區(qū)相對貧困。多次加入其他控制變量后，二者間仍具有顯著的正向影響關(guān)系。覆蓋廣度對緩解農(nóng)村相對貧困具有顯著的正向影響。

（二）建議

為了提高數(shù)字普惠金融對緩解農(nóng)村相對貧困的效果，本文提出以下建議：

1.加強信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善數(shù)字普惠金融緩解農(nóng)村相對貧困的硬件條件

從《第48次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》可知，截至2021年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模達10.11 億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達71.6%，我國農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模達2.97 億人，占網(wǎng)民整體的29.4%[23]。基于此，改善農(nóng)村信息技術(shù)的基礎(chǔ)設(shè)施，加快數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)和涉農(nóng)數(shù)據(jù)平臺建設(shè)，增強數(shù)字普惠金融的獲得性十分必要。

首先，加大對信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的投入。2021年5月，由財政部等四部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于將國有土地使用權(quán)出讓收入、礦產(chǎn)資源專項收入、海域使用金、無居民海島使用金四項政府非稅收入劃轉(zhuǎn)稅務部門征收有關(guān)問題的通知》明確，將由自然資源部門負責征收的四項政府非稅收入，全部劃轉(zhuǎn)給稅務部門負責征收。其中的一部分資金可作為鄉(xiāng)村振興專項資金，這部分資金可用于4G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施全覆蓋以及5G 網(wǎng)絡(luò)推廣等，要有效利用農(nóng)村地區(qū)財政資金。

其次，確保數(shù)字普惠金融的有效覆蓋?；跀?shù)字普惠金融的可獲得性，提高互聯(lián)網(wǎng)使用程度，確保普惠金融的有效覆蓋。對網(wǎng)絡(luò)資源進行更為合理的分配，提高我國偏遠地區(qū)移動網(wǎng)絡(luò)的覆蓋廣度與信號強度，建立健全偏遠農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，擴大我國互聯(lián)網(wǎng)使用規(guī)模，提高數(shù)字技術(shù)的支持程度，為農(nóng)村地區(qū)使用數(shù)字普惠金融提供有力穩(wěn)定的條件。數(shù)字網(wǎng)絡(luò)金融自身的一些特點也促使其自身能夠更好地為具有金融服務需求的用戶提供各種小額、非常規(guī)化的交易，這些都可能是其他傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)金融無法實現(xiàn)的。

2.建立信用評估機制，拓展數(shù)字普惠金融緩解農(nóng)村相對貧困的供給廣度

首先，提高數(shù)字普惠金融的服務范圍。通過提高數(shù)字普惠金融的數(shù)字化程度，進一步降低金融服務成本，擴大金融服務范圍，降低信用貸款門檻，做到“農(nóng)民有需求，金融有服務”。金融機構(gòu)要及時了解農(nóng)民需求，提供金融服務，更好地滿足農(nóng)民需求。

其次，針對實際需求制定合適的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品。提高金融機構(gòu)的親民程度，降低農(nóng)村信貸成本，減少貧困地區(qū)農(nóng)民的“懼貸”心理，以農(nóng)村貧困人口的實際需求作為落腳點，為他們制定合適的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品。進一步提高征信系統(tǒng)的覆蓋廣度，尤其是面向偏遠的農(nóng)村地區(qū)，納入部分除銀行、扶貧機構(gòu)等以外的其他機構(gòu)持有的信息，幫助其發(fā)展并系統(tǒng)化健全征信，提高征信系統(tǒng)的有效性。

最后，加快農(nóng)村金融服務需求群體的信息整合、開放和共享。通過大數(shù)據(jù)、云計算獲取更多的信息，推動信用評估機制的發(fā)展，完善農(nóng)村金融服務需求群體所需要的服務及信息，加快農(nóng)村金融服務需求群體的信息整合、開放和共享。構(gòu)建一個信息共享平臺，實現(xiàn)信用信息數(shù)據(jù)共享，徹底解決金融機構(gòu)與農(nóng)村居民之間的信息不對稱問題，拓展更多的信貸業(yè)務。

3.基于“三農(nóng)”發(fā)展視角，營造數(shù)字普惠金融緩解農(nóng)村相對貧困的良好環(huán)境

首先，提升農(nóng)民應用數(shù)字普惠金融的素養(yǎng)?；谵r(nóng)民視角，應該更多普及互聯(lián)網(wǎng)、移動支付和金融的相關(guān)知識，讓農(nóng)民從源頭了解數(shù)字普惠金融的風險和益處。身處偏遠農(nóng)村地區(qū)的居民在風險識別上存在一定的盲區(qū)，同時缺乏承擔風險的能力，且這一地區(qū)具有較強的“羊群效應”，一旦出現(xiàn)風險容易造成較為嚴重的后果?！胺鲐毐胤鲋恰?，提高金融知識宣傳力度、提高移動設(shè)備和互聯(lián)網(wǎng)使用能力、提升數(shù)字普惠金融認知水平、增強風險識別和應對能力是提升農(nóng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的重中之重。

其次，提高發(fā)展數(shù)字普惠金融的鄉(xiāng)村硬件設(shè)施?；谵r(nóng)村視角，各地區(qū)應加強鄉(xiāng)村公路建設(shè)，增加鄉(xiāng)村公路里程，維護好已建設(shè)的公路，為農(nóng)產(chǎn)品上行、工業(yè)品下行奠定物流基礎(chǔ)，解決農(nóng)產(chǎn)品走出去最初一公里和工業(yè)品下鄉(xiāng)最后一公里的問題；穩(wěn)步推進就地城鎮(zhèn)化，促進新型城鎮(zhèn)化與鄉(xiāng)村振興有機協(xié)調(diào)，實現(xiàn)雙路驅(qū)動，提高城鎮(zhèn)化率。

最后，引導推進數(shù)字普惠金融的農(nóng)業(yè)服務?；谵r(nóng)業(yè)發(fā)展的視角，政府可以在政策上向創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)傾斜，以數(shù)字普惠金融為引導，優(yōu)化農(nóng)業(yè)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，吸引外出打工人群回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，發(fā)展綠色農(nóng)業(yè)，打造集生態(tài)體驗、休閑度假、寓教于樂為一體的休閑體驗模式，激發(fā)農(nóng)業(yè)新營收，發(fā)掘貧困農(nóng)村地區(qū)新的內(nèi)生動力。通過發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，促使農(nóng)產(chǎn)品附加值提升，達到增加收入、緩解相對貧困的目的，達到不斷發(fā)展數(shù)字普惠金融的目的。

4.完善監(jiān)管體系，提高數(shù)字普惠金融在緩解相對貧困中的風險規(guī)避能力

首先，提升數(shù)字普惠金融的監(jiān)管科技運用水平。信息時代，既要合理利用數(shù)據(jù)，也要重視信息儲存的安全性，提升數(shù)字普惠金融的監(jiān)管科技運用水平。一方面在使用數(shù)字普惠金融時，交易和支付都發(fā)生在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，因此要在技術(shù)上保證網(wǎng)絡(luò)交易、支付的安全性，推廣更多更加安全的保密和識別技術(shù)；另一方面，既要保證客戶的數(shù)據(jù)信息安全，也要打破信息不對稱的壁壘。

其次，保障數(shù)字普惠金融使用者的合法權(quán)益。設(shè)置低門檻高懲罰的機制，增加違法犯罪的成本，對金融詐騙、隱私泄露等問題以嚴厲的法律手段進行制裁，對金融糾紛等常見問題構(gòu)建有效且和平的解決機制，保障數(shù)字普惠金融使用者的合法權(quán)益。此外，也要發(fā)揮好各大網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)在面對大型突發(fā)災難事件時對農(nóng)村貧困群體的資金保障作用，通過分散風險，達到防范農(nóng)村人口返貧復貧的目的，借助數(shù)字普惠金融的“普”“惠”作用，提高我國農(nóng)村地區(qū)在面對疫情等不可抗災害時的應急反應能力和災后恢復能力。

＊天津農(nóng)商銀行張睿對本文寫作亦有貢獻，在此表示感謝。