中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)降幅收窄

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，2021年12月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為131.70點(diǎn)，比11月末下降1.93點(diǎn)，降幅為1.44%，較上月降幅縮小9.25個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升7.18點(diǎn)，升幅為5.77%（見(jiàn)圖1）。

圖1 2020-2021年12月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）走勢(shì)圖

從全年情況看，2021年CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)平均值為142.03點(diǎn)，同比上升36.46點(diǎn)，升幅為34.53%。其中1-4月呈上行走勢(shì)，5-10月高位震蕩，11-12月后價(jià)格下降且降幅較大（見(jiàn)表1）。

表1 2021年CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格平均指數(shù)變化情況表

（一）長(zhǎng)板材價(jià)格環(huán)比均小幅下降

12月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為137.27點(diǎn)，環(huán)比下降1.29點(diǎn)，降幅為0.93%；CSPI板材指數(shù)為128.77點(diǎn)，環(huán)比下降1.89點(diǎn)，降幅為1.45%。與上年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別上升11.02點(diǎn)和2.54點(diǎn)，升幅分別為8.73%和2.01%（見(jiàn)圖2、表2）。

表2 2021年12月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）變化情況表

圖2 2020-2021年12月CSPI長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

從全年情況看，2021年CSPI長(zhǎng)材指數(shù)平均值145.91為點(diǎn)，同比上升36.15點(diǎn)，升幅為32.93%；CSPI板材指數(shù)平均值141.40為點(diǎn)，同比上升37.77點(diǎn)，升幅為36.45 %。

（二）主要品種鋼材價(jià)格變化情況

12月份，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)下降。其中，高線、鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管環(huán)比分別下降84元/噸、77元/噸、45元/噸、71元/噸、55元/噸、90元/噸、142元/噸和169元/噸（見(jiàn)表3）。

表3 2021年12月主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

從全年情況看，所有鋼材品種價(jià)格均比上年有所上漲。其中，高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格同比分別上漲33.53%、32.22%、34.63%、36.12%、36.39%、33.80%、33.64%和30.59%（見(jiàn)表4）。

表4 2021年主要鋼材品種平均價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

CSPI綜合指數(shù)在12月前三周小幅回升，第四周由升轉(zhuǎn)降；進(jìn)入2022年1月份以來(lái)，鋼價(jià)指數(shù)小幅反彈（見(jiàn)表5）。

表5 2021年12月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況

12月份，CSPI全國(guó)六大區(qū)域指數(shù)均繼續(xù)下降，環(huán)比降幅有所收窄。其中華北、東北、華東、中南、西南和西北地區(qū)環(huán)比分別下降1.80%、2.35%、1.23%、1.79%、1.65%和0.72%。（見(jiàn)表6）。

表6 2021年12月CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

從全年情況看，2021年六大地區(qū)價(jià)格水平均高于上年，其中華北地區(qū)、東北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)、西南地區(qū)和西北地區(qū)分別上升37.12%、37.42%、36.71%、36.47%、33.90%和36.22%（見(jiàn)表7）。

表7 2021年CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

（一）主要用鋼行業(yè)增速放緩

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年第四季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(zhǎng)4.0%，增速環(huán)比回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。1-12月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)4.9%，比1-11月增速回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)0.4%，比1-11月份增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)13.5%，比1-11月份增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)4.4%，比1-11月份增速回落1.6個(gè)百分點(diǎn)，其中土地購(gòu)置面積同比下降15.5%，房屋新開(kāi)工面積同比下降11.4%，分別比1-11月降幅加大4.3和1.8個(gè)百分點(diǎn)。12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.3%，比11月份增速加大0.5個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看，主要用鋼行業(yè)增速持續(xù)回落，鋼材需求整體仍然較弱。

（二）粗鋼產(chǎn)量環(huán)比上升

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，12月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7210萬(wàn)噸、8619萬(wàn)噸和11355萬(wàn)噸，同比分別下降5.4%、6.8%和5.2%；平均粗鋼日產(chǎn)278萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)20.3%；另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，12月份，全國(guó)出口鋼材503萬(wàn)噸，環(huán)比增加15.4%；進(jìn)口鋼材100萬(wàn)噸，環(huán)比減少29.6%，鋼材凈出口折粗鋼420萬(wàn)噸，環(huán)比增加100萬(wàn)噸。從總體情況看，相對(duì)于需求端的疲軟，國(guó)內(nèi)鋼材供給量有所增加。

（三）原燃材料價(jià)格有升有降

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，12月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比回升64元/噸，CIOPI進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比回升17.48美元/噸；煉焦煤價(jià)格環(huán)比下降375元/噸，冶金焦價(jià)格環(huán)比下降133元/噸，煤、焦價(jià)格持續(xù)下降，但降幅有所收窄；廢鋼價(jià)格環(huán)比上升244元/噸。從同比情況看，國(guó)產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口礦分別同比下降12.90%和25.45%，但煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別同比上漲64.49%和9.08%，廢鋼價(jià)格同比上漲17.69%，煤、焦價(jià)格漲幅均大于同期鋼材價(jià)格漲幅（見(jiàn)表8）。

表8 2021年12月主要原燃材料價(jià)格變化情況表

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比繼續(xù)下降，降幅加大

12月份，國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）為308.2點(diǎn)，環(huán)比下降14.1點(diǎn)，降幅為4.4%，較上月擴(kuò)大2.6個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升117.4點(diǎn)，升幅為61.5%（見(jiàn)圖3、表9）。

圖3 2020-2021年12月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）走勢(shì)圖

表9 2021年12月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）變化表

從全年情況看，2021年CRU國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格平均指數(shù)為296.9點(diǎn)，同比上升141.9點(diǎn)，升幅為91.5%（見(jiàn)表10）。

表10 2020年CRU國(guó)際鋼材價(jià)格平均指數(shù)變化表

（一）長(zhǎng)材指數(shù)由降轉(zhuǎn)升，板材指數(shù)持續(xù)下降

12月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為272.4點(diǎn)，環(huán)比下降5.6點(diǎn)，降幅為2.0%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；CRU板材指數(shù)為325.9點(diǎn)，環(huán)比下降18.4點(diǎn)，降幅為5.3%，環(huán)比降幅擴(kuò)大2.5個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)同比上升95.4點(diǎn)，升幅為53.9%；CRU板材指數(shù)同比上升128.2點(diǎn)，升幅為64.8%（見(jiàn)圖4）。

圖4 2020-2021年12月CRU長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

（二）北美、亞洲降幅加大，歐洲降幅收窄

1.北美市場(chǎng)

12月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為414.5點(diǎn)，環(huán)比下降18.2點(diǎn)，降幅為4.2%，環(huán)比降幅加大2.1個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)制造業(yè)PMI為58.7%，環(huán)比下降2.4個(gè)百分點(diǎn)。12月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為81.6%，環(huán)比持平。當(dāng)月美國(guó)中西部鋼廠的熱軋帶卷和冷軋帶卷價(jià)格下降，鋼筋和小型材價(jià)格穩(wěn)中有升，其余品種價(jià)格由降轉(zhuǎn)升（見(jiàn)表11）。

表11 2021年12月美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場(chǎng)

12月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為312.9點(diǎn)，環(huán)比下降5.7點(diǎn)，降幅為1.8%，降幅較上月收窄0.9個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為53.3%，環(huán)比下降5.1個(gè)百分點(diǎn)。其中德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為57.4%、62.0%、55.6%和56.2%，環(huán)比上月均有所下降。當(dāng)月德國(guó)市場(chǎng)主要品種鋼材價(jià)格除中厚板保持平穩(wěn)外，其它品種均有所下降（見(jiàn)表12）。

表12 2021年12月德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場(chǎng)

12月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為243.0點(diǎn)，環(huán)比下降16.4點(diǎn)，降幅為6.3%，較上月加大5.7個(gè)百分點(diǎn)；日本制造業(yè)PMI為54.3%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為51.9%，環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為50.3%，環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月印度市場(chǎng)主要鋼材品種價(jià)格均由升轉(zhuǎn)降，其中冷軋帶卷和熱浸鍍鋅卷價(jià)格下降幅度較大（見(jiàn)表13）。

表13 2021年12月CRU印度市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價(jià)格走勢(shì)分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn)，下游行業(yè)鋼材需求相對(duì)平穩(wěn)

去年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，2022年經(jīng)濟(jì)工作要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，跨周期和逆周期調(diào)控有機(jī)結(jié)合，實(shí)施好擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力；政策發(fā)力適當(dāng)靠前，積極推出有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的政策；繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動(dòng)性合理充裕，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度；實(shí)施新的減稅降費(fèi)政策，強(qiáng)化對(duì)制造業(yè)的支持；堅(jiān)持“房住不炒”的定位，推進(jìn)保障性住房建設(shè)；扎實(shí)推進(jìn)“十四五”規(guī)劃102項(xiàng)重大工程項(xiàng)目建設(shè)，適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)?？傮w來(lái)看，后期鋼材需求將保持相對(duì)平穩(wěn)。

（二）供暖季減產(chǎn)政策展開(kāi)，供需有望形成新的平衡

今年2月份，北京冬奧會(huì)將在北京、張家口兩地展開(kāi)，3月份還將迎來(lái)兩會(huì)召開(kāi)。在此背景下，今年采暖季將對(duì)“2+26”城市空氣質(zhì)量提出更高的要求。根據(jù)工信部和生態(tài)環(huán)境部《關(guān)于開(kāi)展京津冀及周邊地區(qū) 2021-2022 年采暖季鋼鐵行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知》要求，覆蓋京津冀“2+26 城市”鋼鐵冶煉企業(yè)在采暖季開(kāi)展錯(cuò)峰生產(chǎn)。預(yù)計(jì)后期粗鋼產(chǎn)量仍將保持低位，鋼材市場(chǎng)有望形成新的平衡態(tài)勢(shì)。

（三）鋼材社會(huì)庫(kù)存略有增加，企業(yè)庫(kù)存繼續(xù)上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1月上旬，全國(guó)21個(gè)城市五種鋼材社會(huì)庫(kù)存為793萬(wàn)噸，環(huán)比增加5萬(wàn)噸，升幅為0.6%；比上年同期減少2萬(wàn)噸，降幅為0.3%。從企業(yè)庫(kù)存情況看，2022年1月上旬，會(huì)員鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存為1292萬(wàn)噸，比12月下旬增加163萬(wàn)噸，增長(zhǎng)14.4%；比去年同期減少10萬(wàn)噸，降幅為0.80%。鋼材社會(huì)庫(kù)存和企業(yè)庫(kù)存均有所回升，后期鋼材價(jià)格難以大幅漲跌，將呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。

四、后期需要關(guān)注的主要問(wèn)題

一是國(guó)家著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，政策措施將陸續(xù)出臺(tái)。穩(wěn)字當(dāng)頭，穩(wěn)中求進(jìn)是中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)做好今年經(jīng)濟(jì)工作的明確要求，各方面將積極推出有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的政策。鋼鐵企業(yè)應(yīng)密切跟蹤國(guó)家政策出臺(tái)情況，認(rèn)真分析市場(chǎng)變化，合理安排生產(chǎn)，按需調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持鋼材價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行。

二是鐵礦石等原燃料價(jià)格小幅反彈，企業(yè)降本增效壓力加大。進(jìn)入12月份以來(lái)，鐵礦石及廢鋼價(jià)格出現(xiàn)反彈跡象。截止到2022年1月14日，進(jìn)口鐵礦石、國(guó)產(chǎn)鐵精礦和廢鋼價(jià)格比12月末分別上漲5.23%、6.24%和2.24%；煉焦煤和冶金焦價(jià)格也由降轉(zhuǎn)升，且環(huán)比升幅加大，分別為9.36%和19.12%。后期企業(yè)降本增效壓力進(jìn)一步加大。